Amazon: el coloso de dos cabezas

AWS genera el 60% de beneficios, retail el 60% de ingresos

Una empresa que en realidad son dos. Analizamos qué cabeza manda y cuál deberías valorar.

Amazon es en realidad dos empresas disfrazadas de una. Retail genera el 60% de ingresos pero AWS genera el 60% de beneficios. Esta radiografía revela qué cabeza manda y cuál deberías valorar cuando decides si comprar o no la acción.

Diseccionamos los tres motores de negocio: ecommerce (escala pero márgenes bajos), AWS (crecimiento y márgenes altos), y publicidad (el tercer pilar que pocos conocen). La huella digital revela por qué trabajar en Amazon es duro pero funciona.

¿Cómo valorar una empresa de dos cabezas? Te damos tres escenarios de valoración separando las partes, niveles de entrada y las señales que vigilar. Amazon es más compleja de lo que parece, este análisis la simplifica.