Última actualización: 28 sep 2026Próxima revisión: 5 oct 2026ADSK · Estados Unidos

Precio objetivo Autodesk, Inc. (ADSK) · semana del 28 de septiembre 2026

Precio objetivo · semana del 28 de septiembre de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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71
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Crecimiento (88) y eficiencia (85) sostienen la nota; valoración (30) es la dimensión más débil.
! Tesis Pesimista · Validándose

Autodesk lidera el software de diseño CAD/BIM con ingresos de 7.206 M$ (+18%) y caja récord, pero el mercado comprime su múltiplo ante la disrupción de la IA. El precio valida el escenario pesimista del modelo.

Precio actual
$209,40
−3,48% esta semana
Caída desde el informe
−19,8%
203 días · publicado a $261,00
Recorrido al consenso
+47,4%
objetivo medio $308,66 · 34 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Media · score 71/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio cae −3,48% hasta $209,40, por debajo del pesimista a 12 meses ($220,00), y el consenso recorta su objetivo medio a $308,66. Tensiona
Catalizador principal
La compañía elevó en agosto su guía de ingresos FY27 a 8.295–8.345 M$ (+15-16%) tras un segundo trimestre con ingresos +16%. Activo
Riesgo principal
Compresión del múltiplo del software por la disrupción de la IA, sumada a la dilución de márgenes por la compra de MaintainX (~3.600 M$). Vigilar
Lectura Stocks Report
La lectura pesimista se refuerza aunque las cifras operativas no se deterioran. Próximos hitos: resultados del 3T FY27 (ventana habitual, finales de noviembre 2026) y el umbral de retención neta del 100%.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio ($209,40) cotiza ya por debajo del objetivo más bajo de los 34 analistas que cubren el valor ($215,00).
  • →La tesis Pesimista se valida con fuerza: el precio queda por debajo del pesimista a 6 meses ($240,00) y a 12 meses ($220,00).
  • →El consenso recorta su objetivo medio por segunda semana consecutiva, de $315,75 a $308,66, y la recomendación agregada baja de compra fuerte a compra.
  • →En cuatro semanas la acción ha cedido un −19,67% desde los $260,66 del 31 de agosto, pese a que la compañía elevó su guía anual.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de $209,40
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
$209,40
Pesimista $240,00 Base $260,00 Optimista $285,00
Pesimista✓ validado
$240
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl múltiplo se comprime por la pérdida de narrativa de IA en el software de suscripción, y el mercado descuenta la dilución de MaintainX y una guía trimestral inferior a lo esperado.
+14,61% de recorrido
12 meses$220 · +5,1%
24 meses$200 · −4,5%
Base · más probable
$260
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue Autodesk ejecutara su plan FY27 sin sorpresas, con ingresos en línea con la guía, márgenes al alza por apalancamiento operativo y la IA mejorando el producto aunque sin monetización directa relevante.
+24,16% de recorrido
12 meses$275 · +31,3%
24 meses$300 · +43,3%
Optimista
$285
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue Neural CAD se monetizara con adopción medible, Forma alcanzara masa crítica en construcción y el múltiplo convergiera hacia la media de comparables (27 veces beneficio).
+36,10% de recorrido
12 meses$330 · +57,6%
24 meses$380 · +81,5%
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01 La tesis en 3 líneas

Un líder del diseño con caja récord al que el mercado ha dejado de pagar la prima: la IA refuerza el producto y a la vez cuestiona el múltiplo.

El negocio

Autodesk vende software de diseño CAD/BIM por suscripción (AutoCAD, Revit, Fusion) para arquitectura, ingeniería, construcción y fabricación. El 97% de sus ingresos es recurrente y el ejercicio FY26 cerró con 7.206 millones de dólares (+18%).

El catalizador

El flujo de caja libre del FY26 alcanzó 2.409 M$ (+54%) y en el segundo trimestre FY27 los ingresos crecieron un +16% hasta 2.050 M$. La compañía elevó su guía anual a 8.295–8.345 M$ de ingresos.

El riesgo

Las facturaciones se frenan al +10% en el 2T FY27 frente al +33% del 4T FY26, y la compra de MaintainX (~3.600 M$), la mayor de su historia, diluye márgenes a corto plazo. El modelo estima que la IA podría erosionar las barreras de entrada que protegen su cuota en CAD.

Fundamentos
75
Crecimiento
88
Rentabilidad
80
Eficiencia
85
Momentum
80
Valoración
30
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 22–28 sep 2026 · cierre semanal
  • 28 sep ADSK cierra la semana en $209,40 (−3,48% vs. semana anterior), por debajo del objetivo pesimista a 6 meses ($240,00) y a 12 meses ($220,00), y también del objetivo más bajo del consenso ($215,00).Cierre de mercado · 28/09/2026. Confirma tesis pesimista
  • 28 sep El consenso de 34 analistas recorta el objetivo medio de $312,87 a $308,66 (mediana $307,50). La recomendación consolidada pasa de compra fuerte a compra en las dos últimas semanas.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 28/09/2026. Nuevo dato
  • 10 sep La corrección de septiembre se atribuye a una guía del 3T inferior a lo esperado, a la dilución de márgenes por MaintainX y a una menor productividad comercial en Europa Occidental, amplificada por la presión sobre todo el software ante la IA generativa.Trefis · 10/09/2026. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal ADSK (USD) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. El precio profundiza por debajo del escenario pesimista sin que las cifras operativas se hayan deteriorado: el mercado descuenta antes la compresión del múltiplo y la dilución de MaintainX. Lo determinante será si los resultados del 3T FY27 confirman la guía elevada o validan la desaceleración de las facturaciones.
2.2 · Último mes 31 ago – 28 sep 2026 · −19,67%

ADSK alcanza el 31 de agosto $260,66 y supera el objetivo Base a 6 meses tras publicar unos resultados del 2T FY27 por encima de su guía. Una semana después cae a $217,90 (−16,4%) y desde entonces oscila entre $212,40 y $216,95 hasta cerrar en $209,40.

El patrón de precio mantiene tendencia bajista · el modelo no ha emitido una nueva señal de suelo técnico.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal ADSK + marcadores de señales de suelo/techo técnico y cruce del objetivo Base 6M · 3 ago a 28 sep 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 9 mar 2026 – 9 mar 2028
Precio real ADSK (USD) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) $240 / $220 / $200 · Base (bronce) $260 / $275 / $300 · Optimista (verde) $285 / $330 / $380. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido $314,57 → $315,57 → $315,37 → $315,75 → $312,87 → $308,66 con 34 analistas a 28/09/2026.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 89 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,72%
Variación media del precio del modelo en las 89 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 28/09/2026
6 meses · 89 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+2,27% periodo) -0,56 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,46% periodo) -1,74 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Guía FY27 elevada · ingresos +15-16%
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades. Sigue vigente la guía de agosto: ingresos de 8.295–8.345 M$ y facturaciones de 8.575–8.650 M$.
Próximo hito
Resultados del 3T FY27 · ventana habitual a finales de noviembre 2026.
Generación de caja récord
Activo
Esta semana
Sin novedades. El flujo de caja libre del FY26 (2.409 M$, +54%) sigue siendo la referencia.
Próximo hito
Flujo de caja del 3T FY27. Umbral de alerta del modelo: margen de caja libre < 30%.
Integración de MaintainX · operaciones
Nuevo
Esta semana
Sin disclosure adicional. La operación se cerró el 3 de agosto por ~3.530 M$ netos de caja y amplía el mercado accesible a mantenimiento y operaciones.
Próximo hito
Primera contribución consolidada en los resultados del 3T FY27.
Neural CAD · monetización de IA
Latente · sin métricas
Esta semana
Sin ingresos atribuibles publicados. El modelo sitúa la monetización a partir del FY2028.
Próximo hito
Autodesk University y comunicación de adopción en la base de suscriptores.

Riesgos activos

Compresión del múltiplo · IA en software
Materializado · alta severidad
Esta semana
El precio cae −3,48% hasta $209,40, por debajo del objetivo más bajo del consenso ($215,00).
Próximo hito
Resultados del 3T FY27 · confirmación o no de la guía elevada.
Desaceleración de las facturaciones
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin novedades. Las facturaciones del 2T FY27 crecieron +10% frente al +33% del 4T FY26.
Próximo hito
Facturaciones del 3T FY27. Umbral de alerta del modelo: crecimiento de ingresos < 8%.
Dilución de márgenes por MaintainX
Latente
Esta semana
Sin cambios. La guía de margen non-GAAP del FY27 se mantiene: el apalancamiento operativo compensa la dilución.
Próximo hito
Margen operativo del 3T FY27 con MaintainX consolidada.
Experiencia de cliente y retención neta
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin datos nuevos. Con la información disponible no se puede confirmar ni descartar un deterioro de la retención.
Próximo hito
Retención neta de ingresos en el 3T FY27. Umbral de alerta: < 100%.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Pesimista. Consenso: media de 34 analistas que cubren ADSK.

Modelo SR · Pesimista 12M
$220,00
Consenso analistas (media)
$308,66
Modelo SR · Base 12M
$275,00
Precio actual
$209,40
Modelo SR · Optimista 12M
$330,00
Barras escaladas al rango $0–$375 (target_high consenso). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El escenario validado del modelo (pesimista a 12 meses, $220) se sitúa 28,7% por debajo del consenso de 34 analistas, y el precio cotiza ya por debajo incluso del objetivo más bajo del mercado.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

34 analistas · objetivo bajo $215 · mediana $307,50 · medio $308,66 · alto $375 · precio actual $209,40 · recomendación consolidada de terceros: compra.

4.3 · Comparativa con peers de software de diseño e ingeniería

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Autodesk · ADSK $54,8 B 71 Pesimista · Fuerte $209,40 −3,48% −10,59%
Adobe · ADBE €106,8 B 70 — $235,47 −5,40% −5,97%
Dassault Systèmes · DASTY $31,3 B — Sin cobertura $23,95 +1,83% +3,01%
PTC · PTC $15,2 B — Sin cobertura $138,12 +1,64% +0,67%
Bentley Systems · BSY $9,5 B — Sin cobertura $31,44 −3,29% −11,09%
Variación semanal: cierre 21 sep → cierre 28 sep. Variación 8 sem.: cierre 3 ago → cierre 28 sep. Cap. mercado: ADSK en USD del informe (09/03/2026); ADBE en EUR del informe (18/02/2026); DASTY (ADR), PTC y BSY en USD a cierre de mercado. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre ADSK

Siete meses en los que las cifras mejoran y el precio valida el escenario pesimista.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

9 mar 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Autodesk con precio de referencia $261,00. Objetivos a 6 meses: Pesimista $240 · Base $260 · Optimista $285.
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a $249,38 · −4,5% desde el informe. Sin confirmación direccional.
30 mar 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico en $229,84 (−11,9% desde el informe). Primera señal de debilidad del precio.
22 abr 2026
Rebote no consolidado
Señal de suelo técnico en $245,48 tras el mínimo de $217,50 del 13 de abril. El precio no recupera el nivel de publicación.
1 jun 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico en $231,31 tras el anuncio de la compra de MaintainX (~3.600 M$), la mayor operación de su historia.
15 jun 2026
Tendencia bajista
El precio cae a $198,43 y confirma tendencia bajista durante tres semanas consecutivas.
22 jun 2026
Mínimo del periodo
Cierre en $193,82 (−25,7% desde el informe), por debajo de los tres escenarios del modelo a 6 meses.
6 jul 2026
Tendencia alcista
El precio recupera hasta $207,48 y abre una fase de tendencia alcista que se prolonga hasta agosto.
31 ago 2026
Supera Base 6M
Tras unos resultados del 2T FY27 por encima de la guía (ingresos +16%), el precio alcanza $260,66 y supera el objetivo Base a 6 meses.
7 sep 2026
Caída semanal
El precio cede un −16,4% en una semana hasta $217,90, por la guía del 3T y la presión sectorial sobre el software.
28 sep 2026
Por debajo del pesimista
Cierre en $209,40, por debajo del pesimista a 6 y 12 meses y del objetivo más bajo del consenso. El consenso recorta a $308,66.
La tesis publicada en marzo de 2026 a $261,00 evoluciona hacia el escenario pesimista, que hoy está validado con fuerza. En siete meses el modelo ha registrado 6 señales que refuerzan la lectura pesimista y 3 recuperaciones que no se consolidaron, incluida la de agosto. Mientras tanto, los ingresos y la caja siguen creciendo: la brecha entre cifras operativas y precio es la tensión que resolverán los próximos resultados.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

ADSK

Autodesk, Inc.

Obj. 12M +3.8%

Autodesk crece en doble dígito con márgenes en expansión, pero sus clientes lo abandonan. ¿Podrá la IA salvar su imperio antes que la competencia lo capture?

Escenario base
71 /100
Overall Score
Fund. 75
Crec. 88
Rent. 80
Efic. 85
Mom. 80
Val. 30
Cumplimiento Upside Asimetría
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06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Autodesk · Annual Report FY26 (Form 10-K) · SEC EDGAR mar 2026
Tier 1 Autodesk · Resultados FY26 Q4 y ejercicio completo · comunicado oficial 26 feb 2026
Tier 1 Autodesk · Resultados FY27 Q2 y guía anual revisada · comunicado oficial 27 ago 2026
Tier 1 Autodesk · Form 10-Q FY27 Q2 · adquisición de MaintainX · SEC EDGAR trimestre cerrado 31 jul 2026
Tier 1 Autodesk News · Acuerdo de adquisición de MaintainX 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios ADSK · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 28 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso ADSK · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 24 ago – 28 sep 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal ADSK · USD cierre 28 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 Trefis · Why Did Autodesk Stock Drop So Soon After Raising Its Forecast? 10 sep 2026

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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