Última actualización: 29 jun 2026Próxima revisión: 6 jul 2026BFIT · Consumo y retail

Precio objetivo Basic-Fit N.V. (BFIT) · semana del 29 de junio 2026

Precio objetivo · semana del 29 de junio de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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71
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Por encima de la media del sector consumo y retail.
✓ Tesis Pesimista · Validándose

Basic-Fit es la mayor cadena de gimnasios de Europa (2.151 clubes, 5,8 millones de socios en 12 países), pero el desapalancamiento pendiente y la ventana del bono convertible pesan sobre la valoración. El precio cotiza por debajo del escenario pesimista del modelo.

Precio actual
€21,51
0,00% esta semana
Caída desde el informe
−26,23%
91 días · publicado a €29,16
Recorrido al pesimista 6M
+16,23%
objetivo €25,00 · base €35,00
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Media · score 71/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
El precio se mantiene plano en €21,51 (0,00% semanal) y sigue por debajo del escenario pesimista a 6 meses (€25,00); acumula −26,23% desde el informe. La tesis Pesimista se mantiene validada. Confirma
Catalizador principal
Convergencia de múltiplos por desapalancamiento: el modelo sitúa el valor de empresa sobre beneficio operativo bruto en torno a 5,3 veces frente a las 18-20 de Planet Fitness, con objetivo de deuda neta/EBITDA por debajo de 2,0 veces en 2026. Latente
Riesgo principal
Bono convertible de €303,7 millones con ventana de reembolso anticipado en junio de 2026; con la cotización por debajo de €25 baja el incentivo de conversión y sube la probabilidad de salida de caja. En curso
Lectura Stocks Report
Tesis Pesimista validada con fuerza Débil; el precio desborda a la baja el escenario pesimista. Próximos hitos a vigilar: resultados del primer semestre de 2026 (julio) y la evolución del ratio de deuda neta/EBITDA hacia el objetivo de <2,0 veces.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio cotiza un −26,23% por debajo del informe (€29,16 → €21,51), por debajo incluso del escenario pesimista a 6 meses (€25,00).
  • →La tesis Pesimista sigue validada (fuerza Débil): la evolución real desborda a la baja el escenario pesimista del modelo.
  • →La ventana de reembolso anticipado del bono convertible de €303,7 millones (17 jun 2026) está activa; Basic-Fit pactó con un tenedor de €100 millones no ejercerla a cambio de una comisión de €2,75 millones.
  • →El recorrido al escenario base a 6 meses (€35,00) es de +62,72%, pero la convergencia de múltiplos por desapalancamiento aún no se refleja en el precio.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €21,51
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
€21,51
Pesimista €25,00 Base €35,00 Optimista €42,00
Pesimista✓ validado
€25,00
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl precio ha caído por debajo del informe y del propio escenario pesimista. El deterioro de percepción ligado al desapalancamiento pendiente y a la ventana del bono convertible sostiene la lectura pesimista del modelo.
+16,23% de recorrido
12 meses€30,00 · +39,47%
24 meses€30,00 · +39,47%
Base · más probable
€35,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la convergencia de múltiplos por desapalancamiento se materialice (ratio de deuda neta/EBITDA hacia <2,0 veces) y que la red publicitaria en punto de venta empiece a monetizarse de forma visible.
+62,72% de recorrido
12 meses€48,00 · +123,15%
24 meses€62,00 · +188,24%
Optimista
€42,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el desapalancamiento se acelere, la monetización publicitaria escale a los 1.300 clubes restantes y el mercado cierre el descuento superior al 70% frente a Planet Fitness.
+95,26% de recorrido
12 meses€72,00 · +234,73%
24 meses€95,00 · +341,65%
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01 La tesis en 3 líneas

La mayor cadena de gimnasios de Europa cotiza con un descuento superior al 70% frente a Planet Fitness, pero el desapalancamiento y el bono convertible marcan el ritmo de la tesis.

El negocio

Basic-Fit opera 2.151 clubes y 5,8 millones de socios en 12 países tras la adquisición de Clever Fit. Los ingresos de 2025 alcanzaron 1.420 millones de euros, un crecimiento del +17% interanual.

El catalizador

El modelo sitúa el valor de empresa sobre beneficio operativo bruto en torno a 5,3 veces, frente a las 18-20 de Planet Fitness, con objetivo de deuda neta/EBITDA por debajo de 2,0 veces en 2026. A ello se suma una red publicitaria en punto de venta que el análisis de Stocks Report estima en más de 5.000 pantallas en 852 clubes de Francia.

El riesgo

Un bono convertible de €303,7 millones con ventana de reembolso anticipado en junio de 2026: con la cotización por debajo de €25 baja el incentivo de conversión en acciones. A ello se añade tensión organizacional, con la valoración de empleados en Glassdoor estancada en 3,4 sobre 5 según el análisis de Stocks Report.

Fundamentos
50
Crecimiento
93
Rentabilidad
38
Eficiencia
73
Momentum
100
Valoración
57
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 23–29 jun 2026 · cierre semanal
  • 29 jun BFIT cierra la semana en €21,51 (0,00% vs. semana anterior). Recorrido del +16,23% al objetivo pesimista 6M (€25,00) y del +62,72% al base 6M (€35,00).Cierre de mercado · 29/06/2026. Confirma tesis
  • 29 jun La tesis Pesimista se mantiene validada con fuerza Débil: el precio sigue por debajo del escenario pesimista a 6 meses, una lectura que la evolución real desborda a la baja.Stocks Report · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · semana 29/06/2026. Contexto
  • 17 jun Ventana de reembolso anticipado del bono convertible de €303,7 millones. Basic-Fit pactó con un tenedor de €100 millones no ejercer la opción a cambio de una comisión de €2,75 millones.Comunicados Basic-Fit · marzo-abril 2026. Tensiona tesis
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal BFIT (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. La tesis vigente sigue siendo Pesimista y la evolución del precio la desborda a la baja. Lo determinante en las próximas semanas será la publicación de resultados del primer semestre de 2026 y la evolución del ratio de deuda neta/EBITDA hacia el objetivo de <2,0 veces, junto al cierre de la ventana del bono convertible.
2.2 · Último mes 25 may – 29 jun 2026 · 0,00%

El precio se ha mantenido plano en €21,51 durante las últimas semanas, sin que el modelo emita señales de suelo ni de techo técnico. El patrón actual es de consolidación lateral por debajo del escenario pesimista a 6 meses (€25,00).

El modelo no ha emitido cambio de validación: la tesis se mantiene Pesimista con fuerza Débil.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal BFIT (EUR) + marcadores de señales técnicas · 8 abr a 29 jun 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 30 mar 2026 – 30 mar 2028
Precio real BFIT (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €25,00 / €30,00 / €30,00 · Base (bronce) €35,00 / €48,00 / €62,00 · Optimista (verde) €42,00 / €72,00 / €95,00. Sin serie de consenso homologada actualizada esta semana; última referencia del informe (30/03/2026): precio objetivo medio €34,19.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 4 meses contrastados
  • 66 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+4,15%
Variación media del precio del modelo en las 66 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 13/07/2026
4 meses · 66 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+3,05% periodo) +1,1 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,64% periodo) +0,51 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Desapalancamiento hacia <2,0x deuda neta/EBITDA
Latente
Esta semana
Sin nuevos datos; el objetivo de situar el ratio por debajo de 2,0 veces durante 2026 sigue vigente, aún no reflejado en el precio.
Próximo hito
Resultados del primer semestre de 2026 · ventana esperada: julio 2026.
Red publicitaria en punto de venta
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin cuantificación pública nueva. El análisis de Stocks Report estima más de 5.000 pantallas en 852 clubes de Francia, con potencial de escalado a los 1.300 clubes restantes.
Próximo hito
Actualización en la Jornada de Mercado de Capitales o en la próxima publicación de resultados.
Integración de Clever Fit · liderazgo en Alemania
Activo
Esta semana
Sin novedades materiales tras la adquisición de octubre de 2025, que añade el mercado de franquicia y eleva la red combinada a 2.151 clubes.
Próximo hito
Aportación a ingresos y márgenes en los resultados del primer semestre de 2026.

Riesgos activos

Bono convertible €303,7M · reembolso anticipado
Materializado · alta severidad
Esta semana
La ventana de junio de 2026 está activa; Basic-Fit pactó con un tenedor de €100 millones no ejercer la opción a cambio de €2,75 millones.
Próximo hito
Cierre definitivo de la ventana de reembolso · junio-julio 2026.
Margen neto reducido
Latente
Esta semana
Sin novedades. El informe sitúa el beneficio neto de 2025 en €14,3 millones, un margen neto de alrededor del 1,0% sobre ingresos de €1.420 millones.
Próximo hito
Evolución de márgenes en los resultados del primer semestre de 2026.
Tensión organizacional · valoración de empleados
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin cambios. El análisis de Stocks Report señala una valoración en Glassdoor estancada en 3,4 sobre 5 frente a una satisfacción de clientes en mejora (Google de 3,9 a 4,3).
Próximo hito
Actualización de indicadores de empleados en plena fase de integración.
Cotización por debajo del escenario pesimista
Materializado
Esta semana
El precio (€21,51) cotiza por debajo del objetivo pesimista a 6 meses (€25,00), un −26,23% desde el precio del informe.
Próximo hito
Recuperación del umbral de €25,00 como primera señal de alivio del escenario.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Pesimista. Referencia de analistas: precio objetivo medio recogido en el informe (30/03/2026), sin serie de consenso homologada actualizada esta semana.

Modelo SR · Optimista 12M
€72,00
Modelo SR · Base 12M
€48,00
Referencia analistas (informe)
€34,19
Modelo SR · Pesimista 12M
€30,00
Precio actual
€21,51
Barras escaladas al rango €0–€80. Modelo SR · escenarios del informe (ancla 30/03/2026). Referencia de analistas: precio objetivo medio del informe; sin serie de consenso homologada actualizada esta semana.
El precio actual (€21,51) cotiza por debajo del escenario pesimista del modelo y de la referencia de analistas del informe (€34,19): el recorrido al objetivo pesimista a 6 meses es de +16,23%.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

Sin serie de consenso homologada actualizada esta semana. Última referencia del informe (30/03/2026): precio objetivo medio €34,19. El gráfico se actualizará cuando el [Consenso Homologado de Mercado] publique nuevos registros.

4.3 · Comparativa con peers de fitness y consumo

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Basic-Fit · BFIT €1,9 B 71 Pesimista · Débil €21,51 0,00% 0,00%
Planet Fitness · PLNT n.d. — Sin informe SR n.d. n.d. n.d.
Life Time Group · LTH n.d. — Sin informe SR n.d. n.d. n.d.
The Gym Group · GYM n.d. — Sin informe SR n.d. n.d. n.d.
Basic-Fit cotiza a un múltiplo valor de empresa sobre beneficio operativo bruto de aproximadamente 5,3 veces, frente a las 18-20 de Planet Fitness (descuento superior al 70%), según el informe de Stocks Report. Score y validación de tesis solo disponibles para empresas con informe SR vigente. Capitalización de Basic-Fit del modelo. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre BFIT

Tres meses de validación de un escenario pesimista que la evolución real ha desbordado a la baja.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

30 mar 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Basic-Fit. Precio de referencia €29,16. Escenarios: Pesimista €25,00 (6M) · €30,00 (12M) · €30,00 (24M); Base €35,00 / €48,00 / €62,00; Optimista €42,00 / €72,00 / €95,00.
8 abr 2026
Primer registro de seguimiento
Cotización en €21,51, ya un −26,23% desde el informe y por debajo del escenario pesimista a 6 meses (€25,00).
16 abr 2026
Actualización operativa Q1 2026
Basic-Fit publica su trading update del primer trimestre de 2026, reiterando los objetivos de desapalancamiento. Sin catalizador visible en la valoración.
17 jun 2026
Ventana del bono convertible
Ventana de reembolso anticipado del bono convertible de €303,7 millones. Basic-Fit pacta con un tenedor de €100 millones no ejercer la opción a cambio de una comisión de €2,75 millones.
29 jun 2026
Tesis Pesimista validada
Precio plano en €21,51; la tesis se mantiene validada con fuerza Débil y el precio sigue por debajo del escenario pesimista a 6 meses.
La tesis Pesimista publicada en marzo de 2026 se mantiene validada con fuerza Débil. La evolución real (−26,23% desde el informe) desborda a la baja incluso el escenario pesimista a 6 meses. Los próximos catalizadores —desapalancamiento hacia <2,0 veces y monetización de la red publicitaria— aún no se reflejan en el precio.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

BFIT

Basic-Fit N.V.

Obj. 6M +16.2%

Basic-Fit lidera el fitness europeo con 5,8 millones de miembros. Crece un 17% anual pero cuesta como si no creciera nada. ¿Quién verá primero que está baratísima?

Escenario base
71 /100
Overall Score
Fund. 50
Crec. 93
Rent. 38
Efic. 73
Mom. 100
Val. 57
Cumplimiento Upside Asimetría
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06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Basic-Fit · Annual Report 2025 · Investor Relations 2026
Tier 1 Basic-Fit · Full-Year 2025 Results / Trading Update · Investor Relations 11 mar 2026
Tier 1 Basic-Fit · Q1 2026 Trading Update · Investor Relations 16 abr 2026
Tier 1 Basic-Fit · emisión de bonos convertibles senior por €303,7 millones jun 2021
Tier 1 Basic-Fit · Half-Year 2025 Results · Investor Relations 29 jul 2025
Tier 2 Stocks Report · serie de precios BFIT · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 8 abr – 29 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 2 Stock Analysis · BFIT · precio y estadísticas cierre 29 jun 2026
Tier 3 Investing.com · cotización BFIT · EUR cierre 29 jun 2026
Tier 3 EuropeActive · Basic-Fit adquiere Clever Fit oct 2025

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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Ranking semanal

Las empresas con mejor recorrido al alza del modelo, revisado cada lunes.

Top 3 semanal

Las 3 con más recorrido en su escenario validado, por región y sector.

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Informe y tesis

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Evolución de la tesis

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