Última actualización: 21 sep 2026Próxima revisión: 28 sep 2026BFIT · Consumo y retail

Precio objetivo Basic-Fit N.V. (BFIT) · semana del 21 de septiembre 2026

Precio objetivo · semana del 21 de septiembre de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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71
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Validación de la tesis esta semana: Débil.
! Tesis Pesimista · Validándose

Basic-Fit, la mayor cadena de gimnasios de Europa (6,1 millones de socios), baja su deuda a 2,3 veces el EBITDA ajustado, pero la estructura de capital sigue pesando. El precio registrado valida el escenario pesimista del modelo.

Precio actual
€21,51
0,00% esta semana
Caída desde el informe
−26,2%
175 días · publicado a €29,16
Recorrido al pesimista 6M
+16,23%
objetivo €25,00 · consenso sin datos actualizados
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Media · score 71/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
El precio registrado no varía (€21,51, 0,00%) y sigue un 14,0% por debajo del escenario pesimista a 6 meses (€25,00), a nueve días de que venza ese horizonte. El consenso sigue sin datos actualizados. Tensiona
Catalizador principal
Desapalancamiento: la deuda neta baja a 2,3 veces el EBITDA ajustado en junio de 2026 (2,7 veces al cierre de 2025) y la previsión de EBITDA después de alquileres sube a €430-460 M. Reforzado
Riesgo principal
Estructura de capital: los tenedores del convertible 2028 pidieron el reembolso anticipado de €137,6 M en junio y siguen vivos €166,1 M, a los que se suma un nuevo convertible 2031. Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis pesimista vigente con validación Débil: el semestre mejora los fundamentales, pero el precio registrado no lo refleja. Próximos hitos: cierre del horizonte a 6 meses (30 sep 2026) y la actualización de negocio del tercer trimestre.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →Quedan nueve días para que venza el horizonte a 6 meses y el precio registrado (€21,51) sigue un 14,0% por debajo del escenario pesimista (€25,00).
  • →Fundamentales y precio van por caminos distintos: ingresos del semestre de €800 M (+18%) y deuda neta en 2,3 veces el EBITDA ajustado.
  • →El riesgo del convertible sigue abierto: tras el reembolso anticipado de junio quedan €166,1 M vivos del bono 2028.
  • →El consenso de analistas no tiene datos actualizados: la tesis sigue sin su principal contraste externo.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €21,51
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
€21,51
Pesimista €25,00 Base €34,00 Optimista €42,00
Pesimista✓ validado
€25
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl convertible 2028 se ha resuelto con reembolso anticipado parcial y nueva deuda convertible, y el mercado sigue priorizando el riesgo financiero sobre la mejora operativa.
+16,23% de recorrido
12 meses€30 · +39,47%
24 meses€30 · +39,47%
Base · más probable
€34
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el plan se ejecutara sin sorpresas: integración de Clever Fit con fricciones moderadas, márgenes en mejora gradual y deuda neta hacia 2,0 veces el EBITDA ajustado en 2027.
+58,07% de recorrido
12 meses€48 · +123,15%
24 meses€61 · +183,59%
Optimista
€42
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la red publicitaria en los clubes se escalara fuera de Francia, la deuda bajara hacia 1,5 veces el EBITDA ajustado y el mercado acercara los múltiplos a los de Planet Fitness.
+95,26% de recorrido
12 meses€72 · +234,73%
24 meses€95 · +341,66%
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01 La tesis en 3 líneas

El mayor operador de gimnasios de Europa reduce su deuda y crece a doble dígito, pero su precio registrado sigue por debajo del escenario pesimista.

El negocio

Basic-Fit opera gimnasios de bajo coste con modelo propio y franquicias tras incorporar Clever Fit, con 6,1 millones de socios a junio de 2026. En 2025 facturó 1.420 millones de euros, un +17% interanual.

El catalizador

El desapalancamiento: la deuda neta bajó a 2,3 veces el EBITDA ajustado en junio de 2026, desde 2,7 veces a cierre de 2025. Los ingresos del semestre crecieron un +18%, hasta €800 M, y la previsión de EBITDA después de alquileres sube a €430-460 M.

El riesgo

La estructura de capital: los tenedores del convertible 2028 pidieron el reembolso de €137,6 M y siguen vivos €166,1 M. A ello se suma un nuevo convertible de €308 M con vencimiento en 2031.

Fundamentos
50
Crecimiento
93
Rentabilidad
38
Eficiencia
73
Momentum
100
Valoración
57
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 15–21 septiembre 2026 · cierre semanal
  • 21 sep BFIT registra un cierre semanal de €21,51 (0,00% vs. semana anterior), un 14,0% por debajo del objetivo pesimista a 6 meses (€25,00) y un 36,7% por debajo del Base (€34,00).Stocks Report · serie homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2] · 21/09/2026. Tensiona tesis
  • sep Basic-Fit y Wellhub anuncian una colaboración para ampliar el acceso de empleados de empresas a sus clubes en Francia y el Benelux.Prensa financiera · septiembre 2026. Neutro
  • 21 sep Sin lecturas actualizadas del consenso de analistas esta semana. La tesis sigue sin contraste externo desde la publicación del informe.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 21/09/2026. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal BFIT (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Lo determinante será el cierre del horizonte a 6 meses el 30 de septiembre: el escenario pesimista sigue validado, pero el precio registrado queda por debajo incluso de su objetivo, mientras los resultados del semestre apuntan en sentido contrario.
2.2 · Último mes 24 ago – 21 sep 2026 · 0,00%

En las cinco últimas lecturas semanales el precio registrado se mantiene en €21,51, sin variación. BFIT no forma parte del ranking Promising y el modelo no ha registrado señales de suelo ni de techo técnico en el periodo.

El patrón de precio es de consolidación lateral por debajo del escenario pesimista · la trayectoria intermedia no es observable con este registro.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal BFIT (EUR) · 24 ago a 21 sep 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 30 mar 2026 – 30 mar 2028
Precio registrado BFIT (EUR) desde la publicación del informe (€29,16) hasta hoy (€21,51) + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €25 / €30 / €30 · Base (bronce) €34 / €48 / €61 · Optimista (verde) €42 / €72 / €95. Sin serie del [Consenso Homologado de Mercado] disponible para este periodo.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 90 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,79%
Variación media del precio del modelo en las 90 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 21/09/2026
6 meses · 90 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+1,78% periodo) +0,02 pp
Diferencial vs S&P 500 (+2,82% periodo) -1,03 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Desapalancamiento hacia 2,0 veces
Reforzado
Esta semana
Sin novedades. Última lectura: deuda neta de 2,3 veces el EBITDA ajustado a junio de 2026 (2,7 veces a cierre de 2025).
Próximo hito
Resultados anuales 2026 · umbral del informe: por debajo de 2,0 veces.
Previsión 2026 elevada
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin cambios. Sigue vigente la previsión de EBITDA después de alquileres de €430-460 M.
Próximo hito
Actualización de negocio del tercer trimestre · confirmación de la previsión anual.
Expansión y acuerdos corporativos
Nuevo
Esta semana
Colaboración con Wellhub para el acceso de empleados de empresas en Francia y el Benelux; el grupo sigue creciendo en Alemania y Austria.
Próximo hito
Captación de socios en la temporada de otoño · actualización del tercer trimestre.
Red publicitaria en los clubes
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades. El modelo no ha verificado una cifra pública de este negocio desde la Jornada de Mercado de Capitales del 21 de abril.
Próximo hito
Expansión fuera de Francia antes de finales de 2026 (condición del escenario optimista).

Riesgos activos

Bono convertible 2028 · reembolso anticipado
Materializado · parcial
Esta semana
Sin nuevos eventos. En junio se reembolsaron €137,6 M y siguen vivos €166,1 M.
Próximo hito
Vencimiento final del convertible restante · junio 2028.
Precio por debajo del escenario pesimista
Materializado
Esta semana
Precio registrado de €21,51, un 14,0% por debajo del objetivo pesimista a 6 meses (€25,00).
Próximo hito
Vencimiento del horizonte a 6 meses · 30 septiembre 2026.
Nueva deuda convertible 2031
Latente
Esta semana
Sin novedades. Emisión de €308 M con vencimiento en 2031 que sustituye financiación bancaria a corto plazo.
Próximo hito
Evolución del apalancamiento en los resultados anuales 2026.
Capital humano en plena integración
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin datos nuevos. Según el análisis de Stocks Report, la valoración de los empleados sigue por detrás de la satisfacción de los clientes.
Próximo hito
Próxima lectura de señales digitales en la actualización del informe.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Escenario validado vigente en el modelo Stocks Report: Pesimista. Consenso: sin datos actualizados del [Consenso Homologado de Mercado] esta semana.

Modelo SR · Pesimista 12M
€30,00
Modelo SR · Base 12M
€48,00
Modelo SR · Optimista 12M
€72,00
Precio actual
€21,51
Barras escaladas al rango €0–€80. Escenarios del Modelo SR tomados del informe vigente (30/03/2026).
Incluso el escenario pesimista del modelo Stocks Report sitúa el objetivo a 12 meses un 39,47% por encima del precio registrado.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

Sin datos actualizados del [Consenso Homologado de Mercado] esta semana · precio actual €21,51.

4.3 · Comparativa con peers de gimnasios y fitness

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Basic-Fit · BFIT €1,9 B 71 Pesimista · Débil €21,51 0,00% 0,00%
Planet Fitness · PLNT — — Sin informe SR — — —
The Gym Group · GYM — — Sin informe SR — — —
Variación semanal: cierre 14 sep → cierre 21 sep. Variación 8 sem.: cierre 27 jul → cierre 21 sep. Cap. mercado de BFIT en EUR según el informe (30/03/2026). Los peers del sector aún no tienen cobertura en el modelo Stocks Report. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre BFIT

Casi seis meses en los que el negocio mejora y el precio registrado se queda por debajo de los tres escenarios.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

30 mar 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Basic-Fit con un precio de referencia de €29,16. Objetivos a 6 meses: Pesimista €25 · Base €34 · Optimista €42.
8 abr 2026
Cuestionamiento
Primer registro de la serie homologada en €21,51 (−26,2% desde el informe), por debajo del objetivo pesimista a 6 meses.
21 abr 2026
Jornada de Mercado de Capitales
Basic-Fit celebra la Jornada de Mercado de Capitales que el informe señalaba como primer catalizador a 6 meses.
abr 2026
Evento de capital
Emite un nuevo convertible de €308 M con vencimiento en 2031 que sustituye financiación bancaria a corto plazo.
jun 2026
Umbral de alerta activado
Los tenedores del convertible 2028 ejercen el reembolso anticipado por €137,6 M. Siguen vivos €166,1 M.
28 jul 2026
Mejora fundamental
Resultados del primer semestre: ingresos de €800 M (+18%), 6,1 millones de socios, deuda neta de 2,3 veces el EBITDA ajustado y previsión de EBITDA después de alquileres elevada a €430-460 M.
21 sep 2026
Pesimista validada · Débil
Cierre registrado en €21,51, un 14,0% por debajo del objetivo pesimista a 6 meses, a nueve días de que venza ese horizonte.
La tesis publicada en marzo de 2026 se valida en su escenario Pesimista, con fuerza Débil. En 175 días, el modelo ha registrado 3 hitos de cuestionamiento (precio por debajo del pesimista y reembolso parcial del convertible), 1 evento de capital y 1 mejora fundamental relevante. La tensión principal es la distancia entre la reducción de la deuda y un precio registrado que no ha reflejado esa mejora.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

BFIT

Basic-Fit N.V.

Obj. 12M +39.5%

Basic-Fit lidera el fitness europeo con 5,8 millones de miembros. Crece un 17% anual pero cuesta como si no creciera nada. ¿Quién verá primero que está baratísima?

Escenario base
71 /100
Overall Score
Fund. 50
Crec. 93
Rent. 38
Efic. 73
Mom. 100
Val. 57
Cumplimiento Upside Asimetría
Regístrate gratis para desbloquear todo el contenido
06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Basic-Fit · Resultados del primer semestre 2026 · comunicado oficial 28 jul 2026
Tier 1 Basic-Fit · Resultados anuales 2025 · comunicado oficial 11 mar 2026
Tier 1 Basic-Fit · Informe anual 2025 2026
Tier 1 Basic-Fit · Actualización de negocio del primer trimestre 2026 16 abr 2026
Tier 1 Basic-Fit · Relación con inversores · información para accionistas actualizado
Tier 2 Stocks Report · serie de precios BFIT · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 8 abr – 21 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · consenso BFIT · [Consenso Homologado de Mercado] · sin registros actualizados semana 21 sep 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización BFIT.AS · EUR cierre 21 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 Investing.com · Transcripción de la presentación de resultados del primer semestre 2026 jul 2026
Tier 3 Ad-hoc-news · Colaboración de Basic-Fit con Wellhub en Francia y el Benelux sep 2026

Metodología. El score, los escenarios y la clasificación de la tesis se calculan con el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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Ranking semanal

Las empresas con mejor recorrido al alza del modelo, revisado cada lunes.

Top 3 semanal

Las 3 con más recorrido en su escenario validado, por región y sector.

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