Última actualización: 25 may 2026Próxima revisión: 1 jun 2026BYIT · Pesimista

Precio objetivo Bytes Technology Group plc (BYIT) · semana del 25 de mayo 2026

Seguimiento de tesis · semana del 25 de mayo de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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72
/ 100
Convicción alta
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Fundamentos y rentabilidad en el percentil alto del sector de servicios IT británico; momentum y valoración rezagados.
↓ Tesis Pesimista · Validándose

Bytes Technology revende software de Microsoft con rentabilidad y márgenes récord (ROE 62,2%, margen operativo 30,6%), pero el descuento de gobierno corporativo tras la salida de su exconsejero delegado persiste. El precio valida el escenario pesimista del modelo.

Precio actual
GBp3,57
+2,88% esta semana
Caída desde el informe
−15,8%
95 días · publicado a GBp4,24
Recorrido al consenso
+6,4%
objetivo medio GBp3,80 · 10 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Alta · score 72/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio rebota +2,88% hasta GBp3,57, pero el consenso de 10 analistas mantiene su objetivo medio en GBp3,80 tras recortarlo desde GBp3,94 en abril. La cotización sigue un 15,8% por debajo del informe. Confirma
Catalizador principal
La corrección del descuento de gobierno: la rentabilidad sobre recursos propios alcanza el 62,2% (frente al 41,8% de Softcat) y cinco directivos compraron acciones en agosto de 2025 a unos GBp4,02. Latente
Riesgo principal
Dependencia de Microsoft (aproximadamente la mitad del beneficio bruto, según el modelo): los recortes de incentivos de enero de 2025 lastraron el beneficio del primer semestre del ejercicio 2026. Materializado
Lectura Stocks Report
La tesis de recuperación no se ha materializado en el plazo previsto y el escenario validado es Pesimista. Próximos hitos a vigilar: la próxima actualización de contratación y la evolución del descuento de valoración frente a Softcat.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El consenso de 10 analistas ha recortado su objetivo medio de GBp3,94 (abril) a GBp3,80, reduciendo el recorrido implícito a +6,4% (frente al +31% que citaba el informe).
  • →La tesis validada sigue siendo Pesimista: el precio cotiza un 15,8% por debajo del informe y por debajo de la senda base del modelo.
  • →El precio rebota +2,88% esta semana hasta GBp3,57, prolongando la recuperación desde el mínimo de GBp2,62 del 30 de marzo, sin restaurar la senda de recuperación prevista.
  • →Los directivos que compraron en agosto de 2025 a unos GBp4,02 siguen por debajo de su precio de entrada: la señal de confianza interna aún no se ha confirmado en la cotización.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de GBp3,57
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
GBp3,57
Pesimista GBp320,00 Base GBp4,64 Optimista GBp430,00
Pesimista✓ validado
GBp320,00
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl descuento de gobierno corporativo tras la salida del exconsejero delegado persiste y el consenso ha recortado su objetivo; el mercado sigue penalizando a Bytes pese a unos fundamentales récord.
+8863,59% de recorrido
12 mesesGBp290,00 · +8023,53%
24 mesesGBp265,00 · +7322,69%
Base · escenario de recuperación
GBp4,64
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el descuento de gobierno se corrija y el mercado reconozca los fundamentales récord (facturación bruta £2.100M, +15,2%; margen operativo 30,6%), normalizando el múltiplo frente a Softcat.
+29,97% de recorrido
12 mesesGBp5,30 · +48,46%
24 mesesGBp6,13 · +71,71%
Optimista
GBp430,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue, además de cerrarse el descuento, Bytes acelere el crecimiento del beneficio bruto por encima del doble dígito y refuerce su posición como socio de primer nivel de Microsoft en Reino Unido.
+11944,82% de recorrido
12 mesesGBp540,00 · +15025,21%
24 mesesGBp660,00 · +18386,55%
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01 La tesis en 3 líneas

Fundamentales récord frente a un descuento de gobierno corporativo que el mercado se niega a cerrar.

El negocio

Bytes Technology revende software, ciberseguridad y servicios cloud como socio de primer nivel de Microsoft en Reino Unido. La facturación bruta creció un +15,2% hasta £2.100 millones en el ejercicio 2025, con el sector público aportando el 65%.

El catalizador

La rentabilidad sobre recursos propios alcanza el 62,2% sin apalancamiento y el margen operativo el 30,6%, por encima de Softcat (41,8% y 12,4%). Cinco directivos compraron acciones en agosto de 2025, señalando confianza interna.

El riesgo

La dependencia de Microsoft (aproximadamente la mitad del beneficio bruto, según el modelo) ya se materializó: los recortes de incentivos de enero de 2025 lastraron el beneficio del primer semestre del ejercicio 2026, pese a una facturación récord.

Fundamentos
92
Crecimiento
75
Rentabilidad
90
Eficiencia
85
Momentum
60
Valoración
70
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 19–25 mayo 2026 · cierre semanal
  • 25 may BYIT cierra la semana en GBp3,57 (+2,88% vs. semana anterior). El recorrido al objetivo medio del consenso (GBp3,80) es del +6,4% y la cotización sigue un 15,8% por debajo del precio del informe (GBp4,24).Cierre de mercado · 25/05/2026. Tensiona tesis
  • 25 may El consenso de 10 analistas mantiene su objetivo medio en GBp3,80, tras recortarlo desde GBp3,94 en abril; el recorrido implícito se contrae a +6,4% frente al +31% que citaba el informe. Recomendación consolidada: compra.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 25/05/2026. Confirma tesis
  • 25 may El descuento de valoración frente a Softcat persiste: Bytes mantiene una rentabilidad sobre recursos propios del 62,2% y un margen operativo del 30,6%, sin que el múltiplo se haya normalizado.Stocks Report · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · semana 25/05/2026. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal BYIT (GBp) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Lo determinante en las próximas semanas será si el rebote técnico desde GBp2,62 logra acercar la cotización a la senda base (GBp4,64 a 6 meses) o si el descuento de gobierno mantiene el precio en la zona pesimista. La tesis vigente sigue siendo Pesimista y el consenso ha seguido recortando objetivos.
2.2 · Último mes 27 abr – 25 may 2026 · +14,79%

BYIT tocó su mínimo del periodo en GBp2,62 el 30 de marzo (−38,2% desde el precio del informe) y desde entonces ha encadenado una recuperación técnica hasta GBp3,57, con señales de suelo técnico el 8 de abril (GBp2,96) y el 11 de mayo (GBp3,13).

El patrón de precio actual confirma tendencia alcista de corto plazo, pero la cotización sigue por debajo de la senda base del modelo y el escenario validado permanece en Pesimista.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal BYIT + marcadores de señales de suelo/techo técnico · 23 mar a 25 may 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 19 feb 2026 – 19 feb 2028
Precio real BYIT (GBp) desde la publicación del informe (19/02/2026, GBp4,24) hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) GBp320,00 / GBp290,00 / GBp265,00 · Base (bronce) GBp4,64 / GBp5,30 / GBp6,13 · Optimista (verde) GBp430,00 / GBp540,00 / GBp660,00. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido GBp3,94 → GBp3,80 con 10 analistas a 25/05/2026.
Track record verificable

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  • 4 meses contrastados
  • 66 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+4,15%
Variación media del precio del modelo en las 66 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 13/07/2026
4 meses · 66 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+3,05% periodo) +1,1 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,64% periodo) +0,51 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Corrección del descuento de gobierno
Latente
Esta semana
El consenso recortó su objetivo medio a GBp3,80; el descuento de valoración frente a Softcat no se ha cerrado.
Próximo hito
Evolución del múltiplo de beneficios frente a Softcat · revisión del consenso.
Compras de directivos · confianza interna
Activo
Esta semana
Sin novedades. Los directivos que compraron en agosto de 2025 a unos GBp4,02 siguen por debajo de su precio de entrada.
Próximo hito
Nuevas notificaciones de operaciones de personas con responsabilidad directiva (PDMR).
Fundamentales récord · ROE 62,2% / margen 30,6%
Reforzado
Esta semana
Sin novedades. Facturación bruta récord de £2.100M (+15,2%) y conversión de caja superior al 100% en el ejercicio 2025.
Próximo hito
Próxima actualización de contratación y resultados del ejercicio en curso.
Exposición a contratación pública · 65% del GII
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades materiales en la cartera de sector público.
Próximo hito
Ciclo presupuestario del sector público británico.

Riesgos activos

Dependencia de Microsoft · ≈50% del beneficio bruto
Materializado · alta severidad
Esta semana
Sin nuevos cambios; los recortes de incentivos de Microsoft de enero de 2025 siguen siendo el lastre operativo dominante.
Próximo hito
Próxima revisión del programa de incentivos de Microsoft · resultados del ejercicio.
Descuento de gobierno corporativo
Latente · vigilancia activa
Esta semana
El consenso recorta objetivo; el descuento residual tras la salida del exconsejero delegado no se disipa.
Próximo hito
Actualizaciones de gobierno corporativo y composición del consejo.
Consenso a la baja · recorrido contraído
Materializándose
Esta semana
El objetivo medio bajó de GBp3,94 a GBp3,80; el recorrido implícito se contrae a +6,4%.
Próximo hito
Próxima revisión del consenso de analistas.
Concentración en un único proveedor estratégico
Latente
Esta semana
Sin diversificación material de la mezcla de proveedores.
Próximo hito
Desglose de mezcla por proveedor en la próxima publicación de resultados.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Pesimista. Consenso: media de 10 analistas que cubren BYIT.

Modelo SR · Optimista 12M
GBp540,00
Modelo SR · Pesimista 12M
GBp290,00
Modelo SR · Base 12M
GBp5,30
Consenso analistas (media)
GBp3,80
Precio actual
GBp3,57
Barras escaladas al rango GBp0–GBp600,00. Modelo SR · escenarios a 12 meses del informe vigente (escenario validado: Pesimista).
El consenso de 10 analistas sitúa su objetivo medio en GBp3,80, un 6,4% por encima del precio actual, tras recortarlo desde GBp3,94 en abril.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

10 analistas · objetivo bajo GBp2,56 · mediana GBp3,83 · medio GBp3,80 · alto GBp4,75 · precio actual GBp3,57 · recomendación consolidada compra.

4.3 · Comparativa con peers de servicios IT y reventa de software

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Bytes Technology · BYIT €1,0 B 72 Pesimista · Fuerte GBp3,57 +2,88% +36,26%
Softcat · SCT ≈€3,9 B — — n.d. n.d. n.d.
Computacenter · CCC ≈€2,8 B — — n.d. n.d. n.d.
Variación semanal BYIT: cierre 18 may → cierre 25 may. Variación 8 sem.: cierre 30 mar → cierre 25 may. Capitalización de BYIT del informe; Softcat y Computacenter, capitalización pública orientativa (peers no homologados en esta edición; «n.d.» donde Stocks Report no publica serie del peer). Referencia fundamental verificada: Bytes ROE 62,2% y margen operativo 30,6% frente a Softcat 41,8% y 12,4%. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] y fuentes públicas.
Top 3 · cada lunes

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Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre BYIT

Tres meses en los que la recuperación prevista no llegó y el escenario pesimista se impuso.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

19 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Bytes Technology con la tesis de descuento temporal de gobierno. Precio de referencia GBp4,24. Objetivos Base: GBp4,64 (6M) · GBp5,30 (12M) · GBp6,13 (24M).
23 mar 2026
Inicio del seguimiento
Cotización en GBp3,08 · −27,4% desde el informe. La normalización prevista no se ha iniciado.
30 mar 2026
Mínimo del periodo
La cotización marca mínimo en GBp2,62 (−38,2% desde el informe). El descuento de gobierno se amplía y el precio se aleja de la senda base.
8 abr 2026
Señal de suelo técnico
Patrón de suelo técnico confirmado en GBp2,96. Primer indicio de cambio de dirección de corto plazo.
22 abr 2026
Rebote técnico
Precio en GBp3,17, con tendencia alcista de corto plazo. El consenso situaba el objetivo medio en GBp3,94.
27 abr 2026
Señal de techo técnico
Señal de techo técnico en GBp3,11. El rebote pierde impulso sin recuperar la senda base.
11 may 2026
Nueva señal de suelo
Señal de suelo técnico confirmada en GBp3,13. Reanudación direccional alcista de corto plazo.
18 may 2026
Consenso recortado
Precio en GBp3,47. El consenso reduce su objetivo medio a GBp3,80, contrayendo el recorrido implícito.
25 may 2026
Escenario validado: Pesimista
Precio cierra en GBp3,57, un 15,8% por debajo del informe y por debajo de la senda base. El escenario validado permanece en Pesimista, con validación Fuerte.
La tesis de recuperación publicada en febrero de 2026 no se ha materializado en el plazo previsto: tras tocar GBp2,62 a finales de marzo, la cotización se ha recuperado hasta GBp3,57, pero sigue un 15,8% por debajo del precio del informe y por debajo de la senda base. El modelo mantiene el escenario validado en Pesimista (validación Fuerte) y el consenso ha recortado su objetivo medio de GBp3,94 a GBp3,80, reduciendo el recorrido implícito a +6,4%.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Bytes Technology Group · Resultados y reports · Investor Relations ejercicio 2025
Tier 1 Bytes Technology Group · Gobierno corporativo vigente
Tier 1 Bytes Technology Group plc (BYIT) · London Stock Exchange vigente
Tier 2 Stocks Report · serie de precios BYIT · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 25 may 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso BYIT · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 22 abr – 25 may 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal BYIT.L · GBp cierre 25 may 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 MarketScreener · perfil corporativo y consenso de analistas BYIT vigente
Tier 3 Simply Wall St · estructura accionarial y operaciones de directivos BYIT vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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Las empresas con mejor recorrido al alza del modelo, revisado cada lunes.

Top 3 semanal

Las 3 con más recorrido en su escenario validado, por región y sector.

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Evolución de la tesis

Cada lunes validamos si la tesis se cumple frente al mercado y al consenso.