Última actualización: 15 jun 2026Próxima revisión: 22 jun 2026BYIT · Pesimista

Precio objetivo Bytes Technology Group plc (BYIT) · semana del 15 de junio 2026

Precio objetivo · semana del 15 de junio de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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72
/ 100
Convicción alta
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Fundamentos (92) y rentabilidad (90) en percentil superior del sector de servicios y distribución de software; momentum (60) penalizado por la cotización deprimida.
✓ Tesis Pesimista · Validándose

Bytes Technology, primer socio de Microsoft en Reino Unido, firma fundamentales récord —facturación bruta +15,2% y rentabilidad sobre recursos propios del 62,2%—, pero el descuento de gobierno mantiene la cotización por debajo del escenario base. El modelo valida el escenario pesimista.

Precio actual
GBp3,58
−4,53% esta semana
Caída desde el informe
−15,57%
116 días · publicado a GBp4,24
Recorrido al consenso
+6,15%
objetivo medio GBp3,80 · 10 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Alta · score 72/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio cede −4,53% (GBp3,58) con señal de techo técnico, y el consenso de 10 analistas mantiene el objetivo medio en GBp3,80 con recomendación neutra. Tensiona
Catalizador principal
Varios directivos, incluida la consejera delegada Sam Mudd, invirtieron en torno a 240.000 libras de su bolsillo en agosto de 2025 a unos 391 peniques: confianza interna aún no reflejada en el precio. Activo
Riesgo principal
Según el análisis de Stocks Report, Microsoft aporta cerca del 50% del beneficio bruto; el recorte de incentivos de enero de 2025 ya habría comprimido el beneficio operativo del primer semestre. Materializado
Lectura Stocks Report
Tesis fundamental intacta en lo operativo; el catalizador —cierre del descuento de gobierno— aún no se ha activado. Próximos hitos a vigilar: resultados semestrales (ejercicio a 31 ago 2026, ventana de octubre) y revisiones del consenso.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El objetivo medio del consenso ha bajado de GBp4,18 a GBp3,80 y la recomendación se ha rebajado desde compra fuerte hacia terreno neutral.
  • →La tesis Pesimista sigue validándose: el precio se mantiene por debajo del escenario base del modelo (GBp4,64 a 6M) un mes más.
  • →El riesgo de dependencia de Microsoft sigue materializado: el recorte de incentivos comprime los márgenes según el seguimiento del modelo.
  • →Las compras de directivos de agosto (~391 peniques) siguen por debajo del coste actual (GBp3,58) y no se han registrado ventas posteriores.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de GBp3,58
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
GBp3,58
Pesimista GBp320,00 Base GBp4,64 Optimista GBp430,00
Pesimista✓ validado
GBp320
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl descuento de gobierno tras la salida del consejero delegado persiste, el recorte de incentivos de Microsoft comprime los márgenes y el consenso ha rebajado objetivo y recomendación: el precio se mantiene por debajo del escenario base.
+8838,55% de recorrido
12 mesesGBp290 · +7999,44%
24 mesesGBp265 · +7302,23%
Base
GBp4,64
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la anomalía de valoración se normalice: que el descuento de gobierno se cierre y los múltiplos converjan hacia los de Softcat (~26× frente a 16,4×) con los márgenes operativos sostenidos por encima del 30%.
+29,61% de recorrido
12 mesesGBp5,30 · +48,04%
24 mesesGBp6,13 · +71,23%
Optimista
GBp430
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la posición de Bytes en el 1% de socios de Microsoft en inteligencia artificial acelere el crecimiento, la conversión de efectivo siga por encima del 100% y el mercado reconozca la prima de calidad sobre su comparable.
+11911,17% de recorrido
12 mesesGBp540 · +14983,80%
24 mesesGBp660 · +18335,75%
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01 La tesis en 3 líneas

Fundamentales récord y cotización deprimida: la anomalía de valoración que el descuento de gobierno no termina de cerrar.

El negocio

Bytes Technology revende software y servicios de tecnología como primer socio de Microsoft en Reino Unido. La facturación bruta creció +15,2% hasta 2.100 millones de libras en el ejercicio 2025 y el beneficio operativo avanzó +17,1% hasta 66,4 millones de libras.

El catalizador

Fundamentales de máxima calidad: rentabilidad sobre recursos propios del 62,2% sin apalancamiento, márgenes operativos del 30,6% y conversión de efectivo por encima del 100%, métricas superiores a las de Softcat, que sin embargo cotiza a 25× beneficios frente a las 16,4× de Bytes.

El riesgo

Según el análisis de Stocks Report, Microsoft concentra cerca del 50% del beneficio bruto; el recorte de incentivos de enero de 2025 ya habría comprimido el beneficio operativo del primer semestre. La salida del consejero delegado en 2024 (119 transacciones no declaradas) dejó un descuento de gobierno aún sin cerrar.

Fundamentos
92
Crecimiento
75
Rentabilidad
90
Eficiencia
85
Momentum
60
Valoración
70
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 9–15 junio 2026 · cierre semanal
  • 15 jun BYIT cierra la semana en GBp3,58 (−4,53% vs. semana anterior), con señal de techo técnico tras cuatro semanas de tendencia alcista. Recorrido del +6,15% al objetivo medio del consenso (GBp3,80) y −15,57% desde el precio del informe (GBp4,24).Cierre de mercado · 15/06/2026. Tensiona tesis
  • 15 jun El consenso de 10 analistas mantiene el objetivo medio en GBp3,80 (mediana GBp3,83, rango GBp2,56–GBp4,75) con recomendación neutra. Sin revisiones al alza en las últimas semanas.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 15/06/2026. Neutro
  • 15 jun Los fundamentales del ejercicio 2025 confirman la solidez operativa de la tesis: facturación bruta de 2.100 millones de libras (+15,2%) y beneficio operativo de 66,4 millones (+17,1%), pese a la cotización deprimida.Bytes Technology Group · resultados anuales FY25. Confirma fundamental
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal BYIT (GBp) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. La señal de techo de esta semana interrumpe cuatro semanas de tendencia alcista, pero la tesis vigente del modelo sigue siendo Pesimista en precio mientras la anomalía de valoración —fundamentales récord frente a cotización deprimida— no se cierre. El próximo punto de control determinante serán los resultados semestrales del ejercicio a 31 de agosto de 2026 y cualquier revisión del consenso por encima del objetivo medio actual.
2.2 · Último mes 18 may – 15 jun 2026 · +3,17%

BYIT recupera desde el suelo técnico del 11 de mayo (GBp3,13) y encadena cuatro semanas de tendencia alcista hasta los GBp3,75 del 8 de junio (+19,8% desde el suelo), antes de una señal de techo técnico el 15 de junio en GBp3,58.

Pese a la recuperación, el precio se mantiene por debajo del escenario base del modelo (GBp4,64 a 6M) y del precio del informe (GBp4,24). El patrón actual confirma señal de techo tras la tendencia alcista · el modelo no ha emitido cambio de escenario.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal BYIT + marcadores de señales de suelo/techo técnico y tendencia alcista · 18 may a 15 jun 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 19 feb 2026 – 19 feb 2028
Precio real BYIT (GBp) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses: Pesimista (rojo) GBp320 / GBp290 / GBp265 · Base (bronce) GBp4,64 / GBp5,30 / GBp6,13 · Optimista (verde) GBp430 / GBp540 / GBp660. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), objetivo medio GBp3,80 con 10 analistas a 15/06/2026.
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  • 4 meses contrastados
  • 66 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+4,15%
Variación media del precio del modelo en las 66 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 13/07/2026
4 meses · 66 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+3,05% periodo) +1,1 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,64% periodo) +0,51 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Compras internas de directivos
Reforzado
Esta semana
Sin nuevas operaciones; las compras de agosto de 2025 (~391 peniques, en torno a 240.000 libras) siguen siendo la última señal de confianza interna.
Próximo hito
Ventana de operaciones de iniciados tras los resultados semestrales · octubre 2026.
Anomalía de valoración vs Softcat
Activo · sin reflejo en precio
Esta semana
El descuento de múltiplos persiste: Bytes a 16,4× beneficios frente a ~26× de su comparable directo.
Próximo hito
Resultados semestrales (ejercicio a 31 ago 2026) · monitor de convergencia de múltiplos.
Fundamentales récord y dividendo
Activo
Esta semana
Sin novedades materiales. El ejercicio 2025 cerró con facturación bruta de 2.100 millones de libras y dividendo ordinario al alza (+15%).
Próximo hito
Resultados semestrales · confirmación de la conversión de efectivo por encima del 100%.

Riesgos activos

Dependencia de Microsoft · ~50% del beneficio bruto
Materializado · alta severidad
Esta semana
El recorte de incentivos de enero de 2025 sigue comprimiendo márgenes según el seguimiento del modelo (lectura del análisis de Stocks Report).
Próximo hito
Desglose de márgenes en los resultados semestrales · octubre 2026.
Concentración en sector público de Reino Unido
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin nuevos contratos materiales reportados. Exposición sensible al ciclo presupuestario público.
Próximo hito
Evolución del gasto público en tecnología · presupuestos UK 2026-2027.
Descuento de gobierno corporativo
Materializado · sin nuevos eventos
Esta semana
Sin nuevos incidentes en más de 18 meses desde la salida del consejero delegado en febrero de 2024.
Próximo hito
Informe anual de gobierno corporativo · seguimiento de la estabilidad del consejo.
Deterioro del consenso de analistas
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Objetivo medio en GBp3,80 (desde GBp4,18) y recomendación neutra; potencial implícito reducido a un dígito.
Próximo hito
Revisiones del consenso tras los resultados semestrales.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Tesis vigente del modelo Stocks Report: Pesimista. Consenso: media de 10 analistas que cubren BYIT. Referencia de escenario en escala homologada en libras.

Modelo SR · Base 12M
GBp5,30
Consenso analistas (alto)
GBp4,75
Consenso analistas (media)
GBp3,80
Precio actual
GBp3,58
Consenso analistas (bajo)
GBp2,56
Barras escaladas al rango GBp0–GBp5,50 sobre los valores coherentes en libras (consenso y escenario base). Modelo SR · escenarios del informe vigente.
El objetivo medio del consenso (GBp3,80) deja apenas +6,15% de recorrido; el escenario base del modelo (GBp4,64 a 6M, +29,61%) aún no se valida y la tesis vigente del modelo es Pesimista.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

10 analistas · objetivo bajo GBp2,56 · medio GBp3,80 · mediana GBp3,83 · alto GBp4,75 · precio actual GBp3,58 · sin recomendación consolidada (neutra).

4.3 · Comparativa con peers de distribución de software y servicios IT

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Bytes Technology · BYIT €1,0 B 72 Pesimista · Fuerte GBp3,58 −4,53% +12,93%
Softcat · SCT £3,70 B — — GBp1.872,00 n/d n/d
Computacenter · CCC £4,80 B — — GBp4.578,00 n/d n/d
Bytes en libras del modelo (GBp3,58 ≈ 358 peniques); Softcat y Computacenter cotizan en peniques. Score SR, validación de tesis y variaciones de peers no homologados en esta actualización (n/d). Comparación de valoración relevante: Bytes a 16,4× beneficios frente a ~26× de Softcat. Variación semanal BYIT: cierre 8 jun → 15 jun. Variación 8 sem.: cierre 22 abr → 15 jun. Cap. mercado BYIT en euros del informe (19/02/2026). Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] y cierre de mercado de los peers (junio 2026).
Top 3 · cada lunes

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre BYIT

Cuatro meses de validación cronológica de la tesis pesimista publicada en febrero.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

19 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Bytes Technology. Escenario validado: Pesimista. Precio de referencia GBp4,24. Objetivos Base: GBp4,64 (6M) · GBp5,30 (12M) · GBp6,13 (24M).
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a GBp3,08 · −27,4% desde el informe. Pendiente de confirmación direccional.
30 mar 2026
Cuestionamiento técnico
Mínimo en GBp2,62 (−38,2% desde el informe). El modelo lo lee como sobrerreacción ligada al descuento de gobierno, no como deterioro fundamental.
8 abr 2026
Señal de suelo técnico
Patrón de suelo técnico confirmado en GBp2,96. Indicador de cambio de dirección.
14 abr 2026
Confirmación de suelo
Nueva señal de suelo en GBp3,00 tras un techo intermedio el 13 de abril (GBp2,86). Reanudación direccional.
22 abr 2026
Tendencia alcista
Precio en GBp3,17 · tendencia alcista confirmada por el modelo.
27 abr 2026
Retroceso intermedio
Señal de techo técnico en GBp3,11. El modelo no emite cambio de escenario; la tesis sigue Pesimista.
11 may 2026
Nueva señal de suelo
Señal de suelo técnico confirmada en GBp3,13. Arranque de cuatro semanas de tendencia alcista.
8 jun 2026
Máximo del tramo
Precio en GBp3,75 (+19,8% desde el suelo de mayo), aún por debajo del precio del informe (GBp4,24) y del escenario base (GBp4,64 a 6M).
15 jun 2026
Señal de techo
Precio cierra en GBp3,58 (−4,53% en la semana). El consenso mantiene el objetivo medio en GBp3,80 con recomendación neutra.
La tesis Pesimista publicada en febrero de 2026 se mantiene validada en precio: cuatro meses después la cotización (GBp3,58) sigue por debajo del precio del informe (GBp4,24) y del escenario base (GBp4,64 a 6M). El modelo ha registrado señales técnicas de suelo y techo sin emitir cambio de escenario; la anomalía de valoración entre fundamentales récord y cotización deprimida no se ha cerrado.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Bytes Technology Group · Results and reports · Investor Relations FY25 · publicado may 2025
Tier 1 Bytes Technology Group · Resultados semestrales (ejercicio a 31 ago 2025) 14 oct 2025
Tier 1 Bytes Technology Group · Governance · gobierno corporativo y consejo vigente
Tier 1 London Stock Exchange · ficha BYIT · cotización oficial cierre 15 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios BYIT · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 15 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso BYIT · [Consenso Homologado de Mercado] 11 may – 15 jun 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal BYIT.L · GBp cierre 15 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 Yahoo Finance · Bytes Technology Group Full Year 2025 Earnings may 2025

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

Aviso. No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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