Última actualización: 7 sep 2026Próxima revisión: 14 sep 2026BYIT · Pesimista

Precio objetivo Bytes Technology Group plc (BYIT) · semana del 7 de septiembre 2026

Precio objetivo · semana del 7 de septiembre de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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72
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Banda alta en fundamentos y rentabilidad, banda baja en momentum dentro del sector de tecnología e IA.
! Tesis Pesimista · Validándose con señal débil

Bytes vende y gestiona licencias de software para empresas y administraciones británicas con una rentabilidad sobre recursos propios cercana al 62% y sin deuda, pero los cambios de incentivos de Microsoft comprimen su beneficio operativo. El modelo mantiene el escenario pesimista.

Precio actual
GBp4,23
−3,64% esta semana
Desde el informe
+37,34%
168 días · publicado a GBp3,08
Recorrido al consenso
−2,84%
objetivo medio GBp4,11 · 9 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Media · score 72/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
El precio corrige −3,64% desde el máximo del periodo (GBp4,39) mientras el consenso de 9 analistas eleva su objetivo medio a GBp4,11 desde GBp4,05. Señales cruzadas
Catalizador principal
La junta de julio confirmó crecimiento de doble dígito interanual en facturación bruta y beneficio bruto en los cuatro primeros meses del ejercicio, en sector privado y público. Activo
Riesgo principal
Los cambios de incentivos de socio de Microsoft ya se han materializado: el beneficio operativo del ejercicio cerrado en febrero cayó un 5,6% hasta 62,7 millones de libras pese a una facturación bruta un 11,5% mayor. Materializado
Lectura Stocks Report
La compresión de margen sigue sin resolverse y sostiene la clasificación pesimista. Próximo hito a vigilar: resultados del primer semestre del ejercicio 2027 (ventana esperada a mediados de octubre de 2026).
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El consenso de 9 analistas subió su objetivo medio a GBp4,11, segunda revisión al alza consecutiva tras cuatro semanas clavado en GBp3,95.
  • →Aun así, ese objetivo medio queda un 2,84% por debajo del cierre de la semana: el consenso ya no ve recorrido al alza a doce meses.
  • →El precio corrige −3,64% desde el máximo del periodo de GBp4,39 marcado el 31 de agosto.
  • →La compresión de margen sigue sin revertirse: beneficio operativo del ejercicio 2026 −5,6% hasta 62,7 millones de libras con facturación bruta un 11,5% mayor.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de GBp4,23
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
GBp4,23
Pesimista GBp320,00 Base GBp390,00 Optimista GBp430,00
Pesimista✓ validado
GBp320,00
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLa compresión de margen por los cambios de incentivos de Microsoft no se ha revertido: el beneficio operativo del ejercicio cerrado en febrero de 2026 cayó un 5,6% hasta 62,7 millones de libras pese a una facturación bruta un 11,5% mayor.
+7465,01% de recorrido
12 mesesGBp290,00 · +6755,79%
24 mesesGBp265,00 · +6164,78%
Base · más probable
GBp390,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el descuento de gobierno corporativo se normalice dentro del calendario de 18 a 24 meses que preveía el informe y que el crecimiento de doble dígito en facturación bruta y beneficio bruto comunicado en la junta de julio se sostenga en los semestrales.
+9119,86% de recorrido
12 mesesGBp445,00 · +10420,10%
24 mesesGBp515,00 · +12074,94%
Optimista
GBp430,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la posición como socio de Microsoft en inteligencia artificial se traduzca en beneficio bruto medible y que el diferencial de múltiplos frente a Softcat se estreche con márgenes operativos de nuevo en expansión.
+10065,48% de recorrido
12 mesesGBp540,00 · +12665,96%
24 mesesGBp660,00 · +15502,84%
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01 La tesis en 3 líneas

Fundamentales de máxima calidad y un descuento de gobierno corporativo aún abierto, con el margen operativo como factor sin resolver.

El negocio

Bytes distribuye y gestiona licencias de software para empresas y administraciones del Reino Unido. En el ejercicio cerrado el 28 de febrero de 2026 la facturación bruta creció un 11,5% hasta 2.341,0 millones de libras y el beneficio bruto un 2,5% hasta 167,3 millones, con una rentabilidad sobre recursos propios próxima al 62% y sin apalancamiento.

El catalizador

En la junta general del 9 de julio de 2026 el grupo comunicó crecimiento de doble dígito interanual en facturación bruta y beneficio bruto durante los cuatro primeros meses del ejercicio, en sector privado y público, junto a una reorganización comercial por sectores y un nuevo programa de recompra de hasta 25 millones de libras.

El riesgo

La dependencia de Microsoft, que según el análisis de Stocks Report aporta en torno a la mitad del beneficio bruto, ya se ha materializado: el beneficio operativo cayó un 5,6% hasta 62,7 millones de libras en el ejercicio 2026, tras un −7,0% hasta 33,1 millones en el semestre cerrado en agosto de 2025.

Fundamentos
92
Crecimiento
75
Rentabilidad
90
Eficiencia
85
Momentum
60
Valoración
70
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 1–7 septiembre 2026 · cierre semanal
  • 7 sep BYIT cierra la semana en GBp4,23 (−3,64% vs. semana anterior) y devuelve parte del avance de agosto. El cierre queda por debajo de la referencia pesimista a 6 meses del modelo (GBp320,00).Cierre de mercado · 07/09/2026. Confirma tesis
  • 7 sep El consenso de 9 analistas eleva su objetivo medio a GBp4,11 (desde GBp4,05), segunda revisión al alza consecutiva tras cuatro semanas en GBp3,95. Rango del consenso: GBp2,56 a GBp5,25 · mediana GBp4,00 · recomendación consolidada de compra.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 07/09/2026. Tensiona tesis
  • 31 ago La serie marcó su máximo del periodo en GBp4,39 antes de la corrección. Desde el cierre de referencia del informe (GBp3,08) el recorrido acumulado es de +37,34% en 168 días.Stocks Report · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · serie semanal homologada. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal BYIT (GBp) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Las señales van en direcciones opuestas: el precio corrige y sostiene la clasificación pesimista del modelo, mientras el consenso homologado sube por segunda semana consecutiva aunque su objetivo medio ya se sitúa por debajo del precio de mercado. Lo determinante en las próximas semanas será la publicación de los resultados del primer semestre del ejercicio 2027 y si el crecimiento de doble dígito anunciado en la junta de julio llega al beneficio operativo.
2.2 · Último mes 3 ago – 7 sep 2026 · +5,49%

La serie parte de GBp4,01 el 3 de agosto, se mueve lateral entre GBp4,12 y GBp4,18 durante tres semanas y acelera hasta el máximo del periodo en GBp4,39 el 31 de agosto, coincidiendo con la primera revisión al alza del consenso. La última semana devuelve −3,64% hasta GBp4,23.

El último patrón registrado por el modelo es la tendencia alcista confirmada el 13 de julio a GBp4,13; desde entonces la lectura es de consolidación lateral · el modelo no ha emitido nueva señal direccional.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal BYIT + marcadores de señales de suelo y techo técnico · 3 ago a 7 sep 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 19 feb 2026 – 19 feb 2028
Precio real BYIT (GBp) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) GBp320,00 / GBp290,00 / GBp265,00 · Base (bronce) GBp390,00 / GBp445,00 / GBp515,00 · Optimista (verde) GBp430,00 / GBp540,00 / GBp660,00. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido GBp3,95 → GBp4,05 → GBp4,11 con 9 analistas a 07/09/2026.
Track record verificable

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  • 6 meses contrastados
  • 90 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,79%
Variación media del precio del modelo en las 90 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 21/09/2026
6 meses · 90 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+1,78% periodo) +0,02 pp
Diferencial vs S&P 500 (+2,82% periodo) -1,03 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Normalización del descuento de gobierno corporativo
Activo
Esta semana
El consenso homologado sube por segunda semana consecutiva hasta GBp4,11. Sin nuevas revelaciones sobre el expediente del anterior consejero delegado.
Próximo hito
Resultados del primer semestre del ejercicio 2027 · ventana esperada a mediados de octubre de 2026.
Reorganización comercial por sectores
Reforzado
Esta semana
Sin novedades materiales. Desde julio de 2026, Bytes Software Services se enfoca en sector privado y Phoenix Software en sector público.
Próximo hito
Primer semestre completo bajo la nueva estructura · publicación de octubre de 2026.
Programa de recompra de hasta 25 millones de libras
Activo
Esta semana
Sin comunicación de ejecución. El programa se aprobó junto a los resultados del 12 de mayo de 2026, tras completar otro de igual importe en el ejercicio anterior.
Próximo hito
Actualización de avance en los resultados semestrales de octubre de 2026.
Compras coordinadas del equipo directivo
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin nuevas notificaciones. La referencia sigue siendo el 18 de agosto de 2025: cinco directivos, incluidos la consejera delegada y el presidente, compraron unas 70.000 acciones a 391,34 peniques.
Próximo hito
Ventana de negociación posterior a los resultados semestrales · octubre-noviembre de 2026.

Riesgos activos

Dependencia de Microsoft · incentivos de socio
Materializado · máxima severidad
Esta semana
Sin nuevos anuncios del fabricante. El impacto acumulado sigue visible: beneficio operativo del ejercicio 2026 en 62,7 millones de libras, un 5,6% menos.
Próximo hito
Resultados semestrales de octubre de 2026. Umbral de alerta: beneficio bruto plano o en descenso interanual.
Compresión de márgenes y normalización de costes
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin cambios en la guía. El grupo prevé beneficio operativo prácticamente plano en el ejercicio 2027 absorbiendo unos 4,5 millones de libras de normalización de costes.
Próximo hito
Confirmación o revisión de la guía en la publicación semestral de octubre de 2026.
Exposición al sector público británico
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin novedades presupuestarias. El segmento público fue el más afectado por los cambios de incentivos, con un crecimiento del 1,6% en el semestre cerrado en agosto de 2025.
Próximo hito
Ciclo presupuestario británico de otoño de 2026 y desglose por segmentos en los semestrales.
Gobierno corporativo tras el caso del anterior consejero delegado
Materializado · sin nuevos eventos
Esta semana
Sin dimisiones ni nuevas revelaciones. El expediente original recogía 119 transacciones no declaradas en 66 sesiones entre enero de 2021 y noviembre de 2023.
Próximo hito
Informe anual y junta general de 2027 · seguimiento del régimen de comunicación de operaciones de directivos.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Pesimista. Consenso: media de 9 analistas que cubren BYIT.

Modelo SR · Optimista 12M
GBp540,00
Modelo SR · Base 12M
GBp445,00
Modelo SR · Pesimista 12M
GBp290,00
Precio actual
GBp4,23
Consenso analistas (media)
GBp4,11
Barras escaladas al rango GBp0–GBp660 (objetivo del modelo en escenario optimista a 24 meses). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El objetivo medio del consenso homologado (GBp4,11) se sitúa un 2,84% por debajo del precio de cierre: a doce meses, el consenso ya no proyecta recorrido al alza.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

9 analistas · objetivo bajo GBp2,56 · mediana GBp4,00 · medio GBp4,11 · alto GBp5,25 · precio actual GBp4,23 · recomendación consolidada del consenso: compra. Es la lectura agregada de terceros, no una posición de Stocks Report.

4.3 · Comparativa con peers de distribución de software y servicios de TI

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Bytes Technology Group · BYIT €1,0 B 72 Pesimista · Débil GBp4,23 −3,64% +5,49%
Softcat · SCT — — Sin cobertura SR GBp1.835,00 — —
Computacenter · CCC — — Sin cobertura SR GBp4.580,00 — —
Kainos Group · KNOS — — Sin cobertura SR GBp815,50 — —
Variación semanal de BYIT: cierre 31 ago → cierre 7 sep. Variación 8 sem.: cierre 3 ago → cierre 7 sep. Los tres peers no tienen tesis ni score homologados por Stocks Report; su precio es de referencia a 17/07/2026 y no procede de la serie semanal homologada, por lo que las variaciones no son comparables y se omiten. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios de BYIT.
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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre BYIT

Casi seis meses de recuperación del precio sin que el margen operativo acompañe.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

23 mar 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Bytes Technology Group. Cierre de referencia GBp3,08. Objetivos a 6 meses: Pesimista GBp320,00 · Base GBp390,00 · Optimista GBp430,00.
30 mar 2026
Mínimo del periodo
Cotización en GBp2,62, el nivel más bajo de la serie de seguimiento. El modelo lo lee como corrección técnica, no como deterioro fundamental.
8 abr 2026
Señal de suelo técnico
Patrón de suelo técnico confirmado en GBp2,96. Primer indicador de cambio de dirección tras el mínimo.
27 abr 2026
Señal de techo
Techo técnico en GBp3,11 tras el rebote de abril. El modelo no emite señal de cierre.
12 may 2026
Resultados del ejercicio 2026
Facturación bruta +11,5% hasta 2.341,0 millones de libras y beneficio bruto +2,5% hasta 167,3 millones, pero el beneficio operativo cae un 5,6% hasta 62,7 millones. Se aprueba una recompra de hasta 25 millones.
18 may 2026
Tendencia alcista confirmada
Cotización en GBp3,47. El modelo confirma tendencia alcista pese al retroceso del margen operativo.
15 jun 2026
Retroceso intermedio
Señal de techo técnico en GBp3,58 tras cinco semanas de avance continuado. Criterio de cierre no activado.
9 jul 2026
Junta general
El grupo comunica crecimiento de doble dígito interanual en facturación bruta y beneficio bruto en los cuatro primeros meses del ejercicio, y alinea Bytes Software Services con el sector privado y Phoenix Software con el público.
13 jul 2026
Nueva tendencia alcista
Cotización en GBp4,13. Último patrón direccional registrado por el modelo hasta la fecha.
31 ago 2026
Máximo del periodo
Cierre en GBp4,39, máximo de la serie de seguimiento. El consenso homologado sube su objetivo medio a GBp4,05 tras cuatro semanas estable.
7 sep 2026
Corrección semanal
Cierre en GBp4,23 (−3,64%). El consenso sube a GBp4,11 y queda un 2,84% por debajo del precio de mercado.
La tesis publicada en marzo de 2026 mantiene la clasificación Pesimista con validación débil: el precio acumula +37,34% desde el cierre de referencia, pero el beneficio operativo sigue en contracción y el consenso ya no proyecta recorrido al alza. En casi seis meses el modelo ha registrado 5 hitos de dirección alcista, 2 señales de techo técnico y 1 evento fundamental adverso, los resultados del 12 de mayo. La asimetría depende ahora de que el crecimiento de doble dígito del beneficio bruto llegue al margen operativo.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Bytes Technology Group · Resultados auditados del ejercicio cerrado el 28 de febrero de 2026 · comunicado oficial 12 may 2026
Tier 1 Bytes Technology Group · Resultados del semestre cerrado el 31 de agosto de 2025 · comunicado oficial 14 oct 2025
Tier 1 Bytes Technology Group · Relaciones con inversores · resultados e informes anuales archivo histórico
Tier 1 Bytes Technology Group · Gobierno corporativo y consejo de administración vigente
Tier 1 London Stock Exchange · ficha de compañía y comunicados regulatorios de BYIT actualizado 07/09/2026
Tier 1 Investegate · comunicado de resultados auditados de Bytes Technology Group may 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios BYIT · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 7 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso BYIT · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 3 ago – 7 sep 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal BYIT · libras esterlinas cierre 7 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 AJ Bell · compras de acciones por cinco consejeros de Bytes Technology 19 ago 2025
Tier 3 ChannelWeb · lectura sectorial de los resultados del ejercicio 2026 de Bytes may 2026

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. El reparto del beneficio bruto por fabricante es una estimación del modelo a partir del análisis del informe, no un desglose publicado por la compañía.

Aviso. No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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