Última actualización: 14 sep 2026Próxima revisión: 21 sep 2026BYIT · Pesimista

Precio objetivo Bytes Technology Group plc (BYIT) · semana del 14 de septiembre 2026

Precio objetivo · semana del 14 de septiembre de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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72
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Fundamentos (92) y rentabilidad (90) sostienen la puntuación; momentum (60) es la dimensión más débil.
! Tesis Pesimista · Señal débil

Bytes Technology revende software y servicios cloud con foco en el sector público británico y factura en máximos (£2.341 M en FY26), pero los cambios en los incentivos de Microsoft frenan su beneficio. Tras caer un 10,7% en dos semanas, el modelo emite una señal Pesimista débil.

Precio actual
GBp392,00
−7,33% esta semana
Recorrido al consenso
+4,1%
objetivo medio GBp408,00 · 10 analistas
Desde el informe
+10,1%
207 días · publicado a GBp356,00
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Señal débil
Convicción
Media · score 72/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
El precio cae un −7,33% hasta GBp392,00 y acumula un −10,7% desde el máximo del 31 de agosto, mientras el objetivo medio del consenso baja ligeramente a GBp408,00. Tensiona
Catalizador principal
Recuperación del beneficio bruto una vez superado el impacto de los incentivos de Microsoft: la compañía prevé para FY27 un crecimiento del beneficio bruto de un dígito alto a doble dígito bajo. Activo
Riesgo principal
Dependencia de Microsoft, en torno al 50% del beneficio bruto según el modelo: los cambios de incentivos llevaron el beneficio operativo de FY26 a £62,7 M (−5,6%). Vigilar
Lectura Stocks Report
La tesis sigue en pie, pero con matices: el precio coincide con el Base a 6 meses (GBp390,00). Próximos hitos: resultados semestrales H1 FY27 (octubre-noviembre de 2026, según el calendario habitual) y la reacción del precio ante el escenario pesimista a 6 meses (GBp320,00).
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →La validación del modelo pasa a Pesimista con señal débil tras una caída del −10,7% en dos semanas (de GBp439,00 a GBp392,00), sin un detonante identificado.
  • →La compañía mantiene su programa de recompra: 127.547 acciones adquiridas el 7 y el 8 de septiembre, a un precio medio de GBp415,00 y GBp403,78.
  • →El objetivo medio de los 10 analistas baja de GBp411,00 a GBp408,00 y deja un recorrido de solo el +4,1% sobre el precio actual.
  • →El precio sigue un +22,5% por encima del pesimista a 6 meses (GBp320,00) y prácticamente en línea con el Base (GBp390,00): la señal pesimista aún no se refleja en el nivel de cotización.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de GBp392,00
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
GBp3,92
Pesimista GBp320,00 Base GBp390,00 Optimista GBp430,00
Pesimista✓ validado
GBp320
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLa presión de los incentivos de Microsoft sigue pesando en los márgenes: la compañía prevé un beneficio operativo prácticamente plano en FY27, y el precio corrige un 10,7% en dos semanas mientras el consenso modera su objetivo.
−18,37% de recorrido
12 mesesGBp290 · −26,02%
24 mesesGBp265 · −32,40%
Base · más probable
GBp390
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los ingresos crecieran entre un 8% y un 12% anual gracias al sector público, que el margen operativo se mantuviera entre el 28% y el 31% sobre ingresos netos y que no hubiera nuevos incidentes de gobierno corporativo.
−0,51% de recorrido
12 mesesGBp445 · +13,52%
24 mesesGBp515 · +31,38%
Optimista
GBp430
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el descuento de gobierno corporativo se cerrara del todo y el múltiplo convergiera con el de Softcat, y que la adopción de Copilot y de los servicios de IA se acelerara hasta superar £60 M de ingresos anualizados.
+9,69% de recorrido
12 mesesGBp540 · +37,76%
24 mesesGBp660 · +68,37%
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01 La tesis en 3 líneas

Facturación récord en el socio de software del sector público británico, frenada por los incentivos de Microsoft y un descuento de gobierno corporativo que no termina de cerrarse.

El negocio

Bytes revende licencias de software, cloud y ciberseguridad, con los servicios asociados, a empresas y administraciones de Reino Unido. En el ejercicio cerrado el 28 de febrero de 2026, su facturación bruta subió un +11,5% hasta £2.341,0 M y su beneficio bruto alcanzó £167,3 M.

El catalizador

Superado el impacto de los incentivos de Microsoft, el beneficio bruto volvió a crecer en torno a un 6% interanual en enero y febrero de 2026. Para FY27, la compañía prevé un crecimiento del beneficio bruto de un dígito alto a doble dígito bajo.

El riesgo

Microsoft aporta cerca del 50% del beneficio bruto según el modelo, y sus cambios de incentivos llevaron el beneficio operativo de FY26 a £62,7 M (−5,6%). El mercado aún recuerda la salida del anterior consejero delegado por 119 operaciones con acciones no comunicadas.

Fundamentos
92
Crecimiento
75
Rentabilidad
90
Eficiencia
85
Momentum
60
Valoración
70
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 7–14 septiembre 2026 · cierre semanal
  • 14 sep BYIT cierra la semana en GBp392,00 (−7,33% frente a la semana anterior) y acumula un −10,7% desde los GBp439,00 del 31 de agosto. Cotiza un +0,5% por encima del Base a 6 meses (GBp390,00) y un +22,5% por encima del pesimista (GBp320,00).Cierre de mercado · 14/09/2026. Tensiona tesis
  • 14 sep El objetivo medio de los 10 analistas baja de GBp411,00 a GBp408,00, con una mediana de GBp388,00. La recomendación consolidada del consenso sigue siendo de compra.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 14/09/2026. Neutro
  • 8 sep La compañía continúa su programa de recompra: 100.000 acciones a un precio medio de GBp415,00 el 7 de septiembre y 27.547 acciones a GBp403,78 el 8 de septiembre.Bytes Technology Group · comunicado «Transaction in Own Shares» · 09/2026. Nuevo dato
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal BYIT (GBp) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. La caída de las dos últimas semanas, sin un detonante identificado, lleva la validación del modelo a Pesimista, aunque con señal débil: el precio sigue en línea con el Base a 6 meses. Lo determinante será si los resultados semestrales H1 FY27 confirman la recuperación del beneficio bruto que la compañía ha anticipado.
2.2 · Último mes 17 ago – 14 sep 2026 · −4,85%

BYIT pasa del 17 de agosto a GBp412,00 a marcar su máximo desde la publicación del informe el 31 de agosto, en GBp439,00, por encima del objetivo optimista a 6 meses (GBp430,00). Desde ahí encadena dos semanas a la baja (GBp423,00 y GBp392,00) y cierra el mes con un −4,85%.

La tendencia alcista iniciada en mayo se interrumpe · el modelo rebaja la validación de la tesis a Pesimista con señal débil.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal BYIT + marcadores de señales de suelo y techo técnico y de tendencia · 23 mar a 14 sep 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 19 feb 2026 – 19 feb 2028
Precio real BYIT (GBp) desde la publicación del informe hasta hoy y los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) GBp320 / GBp290 / GBp265 · Base (bronce) GBp390 / GBp445 / GBp515 · Optimista (verde) GBp430 / GBp540 / GBp660. Consenso de analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa 12 meses después de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención). Evolución: GBp395,00 → GBp395,00 → GBp395,00 → GBp405,00 → GBp411,00 → GBp408,00, con 10 analistas a 14/09/2026.
Track record verificable

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Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 90 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,79%
Variación media del precio del modelo en las 90 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 21/09/2026
6 meses · 90 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+1,78% periodo) +0,02 pp
Diferencial vs S&P 500 (+2,82% periodo) -1,03 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Recuperación del beneficio bruto en FY27
Activo
Esta semana
Sin novedades. En la última actualización, la compañía comunicó un crecimiento de doble dígito de la facturación bruta en los cuatro primeros meses del ejercicio.
Próximo hito
Resultados semestrales H1 FY27 · octubre-noviembre de 2026, según el calendario habitual.
Programa de recompra de acciones
Reforzado
Esta semana
127.547 acciones recompradas el 7 y el 8 de septiembre, a precios medios de GBp415,00 y GBp403,78.
Próximo hito
Nuevos comunicados de operaciones con acciones propias · seguimiento semanal.
Adopción de Copilot y servicios de IA
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades materiales.
Próximo hito
Umbral del modelo: más de 200.000 licencias de Copilot en 12 meses · próxima referencia, H1 FY27.
Cierre del descuento de gobierno corporativo
Aplazado
Esta semana
El precio sigue un 41% por debajo de los GBp665,00 previos a la salida del anterior consejero delegado.
Próximo hito
Horizonte de normalización de 18-24 meses que estimaba el informe · revisión a partir de 2027.

Riesgos activos

Dependencia de Microsoft · ~50% del beneficio bruto
Materializado
Esta semana
Sin cambios comunicados en el programa de socios. La compañía prevé un beneficio operativo prácticamente plano en FY27, tras absorber unos £4,5 M de normalización de costes.
Próximo hito
Evolución del margen en H1 FY27. Señal de alerta del modelo: margen bruto sobre facturación bruta < 7% durante dos trimestres.
Caída del precio sin detonante identificado
Nuevo · vigilancia activa
Esta semana
−7,33% en la semana y −10,7% desde el máximo del 31 de agosto (GBp439,00).
Próximo hito
Nivel de referencia: pesimista a 6 meses en GBp320,00.
Concentración en el sector público británico
Latente
Esta semana
Sin cambios en la exposición, que el modelo sitúa en el 62-65% de la facturación.
Próximo hito
Desglose por sector público y privado en los resultados H1 FY27.
Gobierno corporativo · legado del caso Murphy
Latente · sin nuevos eventos
Esta semana
Sin nuevos incidentes de gobierno corporativo en los datos disponibles.
Próximo hito
Información de gobierno corporativo en la publicación semestral H1 FY27.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Escenario validado vigente del modelo Stocks Report: Pesimista (señal débil). Consenso: media de los 10 analistas que cubren BYIT.

Modelo SR · Optimista 12M
GBp540,00
Modelo SR · Base 12M
GBp445,00
Consenso analistas (media)
GBp408,00
Precio actual
GBp392,00
Modelo SR · Pesimista 12M (validado)
GBp290,00
Barras escaladas al rango GBp0–GBp550. Escenarios del modelo SR extraídos del informe vigente (19/02/2026).
El escenario validado (pesimista a 12 meses) queda un 28,9% por debajo del consenso de 10 analistas, mientras que el Base a 12 meses del modelo se sitúa un 9,1% por encima.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

10 analistas · objetivo bajo GBp256,00 · mediana GBp388,00 · medio GBp408,00 · alto GBp525,00 · precio actual GBp392,00 · recomendación consolidada del consenso de terceros: compra.

4.3 · Comparativa con peers de distribución de software y servicios IT

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Bytes Technology · BYIT €1,0 B 72 Pesimista · Débil GBp392,00 −7,33% −5,77%
Softcat · SCT — — Sin cobertura SR — — —
Computacenter · CCC — — Sin cobertura SR — — —
Variación semanal: cierre del 7 sep → cierre del 14 sep. Variación 8 sem.: cierre del 20 jul → cierre del 14 sep. Cap. mercado de BYIT en EUR, según el informe (19/02/2026). Softcat y Computacenter son los comparables del informe y aún no tienen cobertura propia en el modelo. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre BYIT

Siete meses entre el suelo de marzo, el máximo de agosto y una señal pesimista que el precio aún no confirma.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

19 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Bytes Technology con un precio de referencia de GBp356,00. Escenario central: Base (55% de probabilidad), con objetivos de GBp390 (6M) · GBp445 (12M) · GBp515 (24M).
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización en GBp308,00 · −13,5% desde el informe y por debajo del pesimista a 6 meses (GBp320,00).
30 mar 2026
Cuestionamiento técnico
Mínimo del periodo en GBp262,00 (−26,4% desde el informe). El modelo lo lee como una corrección técnica, no como un deterioro fundamental.
8 abr 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico confirmado en GBp296,00. Primera señal de cambio de dirección.
13-14 abr 2026
Señales alternas
Techo técnico en GBp286,00 y, al día siguiente, nuevo suelo técnico en GBp300,00. Fase de indecisión sin cambio de lectura.
12 may 2026
Resultados FY26
Facturación bruta de £2.341,0 M (+11,5%), con un beneficio operativo de £62,7 M (−5,6%) por los cambios en los incentivos de Microsoft.
18 may 2026
Tendencia alcista
Precio en GBp347,00 (+10,9% desde el suelo técnico del 11 de mayo en GBp313,00). Se confirma la tendencia alcista.
15 jun 2026
Retroceso intermedio
Techo técnico en GBp358,00 tras tocar GBp375,00. El retroceso se cierra al alza en las semanas siguientes.
6 jul 2026
Objetivo Base 6M superado
Precio en GBp397,00 (+11,5% desde el informe), por encima del objetivo Base a 6 meses (GBp390,00).
31 ago 2026
Máximo del periodo
Cierre en GBp439,00 (+23,3% desde el informe), por encima del objetivo Optimista a 6 meses (GBp430,00).
14 sep 2026
Validación pasa a Pesimista
Precio en GBp392,00 (−10,7% en dos semanas). El modelo valida el escenario Pesimista con señal débil, con el precio aún en línea con el Base a 6 meses.
La tesis publicada en febrero de 2026 con escenario central Base ha pasado por un suelo de −26,4% en marzo y un máximo de +23,3% en agosto, antes de que el modelo validara el escenario Pesimista con señal débil el 14 de septiembre. En siete meses, el modelo ha emitido 4 hitos confirmatorios, 3 cuestionamientos y 2 fases de retroceso o indecisión. El precio (GBp392,00) sigue un +10,1% por encima del de publicación.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Bytes Technology Group · Resultados FY26 (ejercicio cerrado el 28 feb 2026) · comunicado oficial 12 may 2026
Tier 1 Bytes Technology Group · Audited Results · RNS may 2026
Tier 1 Bytes Technology Group · Transaction in Own Shares · RNS sep 2026
Tier 1 Bytes Technology Group · Relación con inversores · resultados e informes archivo histórico
Tier 1 Bytes Technology Group · Gobierno corporativo vigente
Tier 2 London Stock Exchange · ficha de cotización BYIT cierre 14 sep 2026
Tier 2 Sharecast · Salida del consejero delegado tras operaciones con acciones no comunicadas feb 2024
Tier 2 Stocks Report · serie de precios BYIT · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 14 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso BYIT · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 10 ago – 14 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. El score, los escenarios y la clasificación de la tesis se calculan con el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Precios en peniques (GBp) al cierre de mercado.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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