Última actualización: 5 oct 2026Próxima revisión: 12 oct 2026BYIT · Pesimista

Precio objetivo Bytes Technology Group plc (BYIT) · semana del 5 de octubre 2026

Precio objetivo · semana del 5 de octubre de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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72
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Fortaleza en fundamentos (92) y rentabilidad (90); momentum (60) como dimensión más baja.
! Tesis Pesimista · En vigilancia

Bytes revende y gestiona software, sobre todo Microsoft, para el sector público y empresas británicas, con márgenes presionados por los cambios de incentivos de Microsoft. El precio ya supera los tres objetivos a 6 meses; el modelo mantiene la lectura pesimista con validación débil.

Precio actual
GBp445,00
+1,14% esta semana
Desde el informe
+25,0%
228 días · publicado a GBp356,00
Recorrido al consenso
+0,4%
objetivo medio GBp447,00 · 10 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada con validación débil, mientras el precio cotiza por encima del escenario optimista a 6 meses. En vigilancia
Convicción
Media · score 72/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
El precio sube un +1,14% hasta GBp445,00, en línea con el objetivo Base a 12 meses, y el consenso de 10 analistas eleva su objetivo medio a GBp447,00. Tensiona
Catalizador principal
La normalización del descuento por gobierno corporativo: +25,0% desde el informe, aunque la cotización sigue un 33,1% por debajo de los máximos de enero de 2024. Activo
Riesgo principal
Dependencia de Microsoft, en torno a la mitad del beneficio bruto: el cambio de incentivos llevó el beneficio operativo del ejercicio 2026 a £62,7M (−5,6%). Vigilar
Lectura Stocks Report
El precio ya descuenta el escenario base a 12 meses y el consenso apenas deja recorrido. Próximos hitos: resultados semestrales del ejercicio 2027 (ventana habitual: mediados de octubre) y el umbral de margen bruto sobre facturación del 7%.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El consenso de 10 analistas sube su objetivo medio a GBp447,00, apenas un +0,4% sobre el precio actual: el mercado ya cotiza casi en el objetivo de los analistas.
  • →El precio cotiza un 3,5% por encima del escenario optimista a 6 meses (GBp430,00) y alcanza el objetivo Base a 12 meses (GBp445,00).
  • →El modelo mantiene la lectura Pesimista con validación débil: el precio contradice el escenario, pero la presión sobre márgenes que lo sostiene no ha desaparecido.
  • →El margen bruto sobre facturación cerró el ejercicio 2026 en el 7,1%, muy cerca del umbral de alerta del 7% que fija el informe para el escenario pesimista.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de GBp445,00
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
GBp4,45
Pesimista GBp320,00 Base GBp390,00 Optimista GBp430,00
Pesimista✓ validado
GBp320
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl cambio de incentivos de Microsoft presiona los márgenes: el beneficio operativo del ejercicio 2026 cae un 5,6% y el margen bruto sobre facturación se sitúa en el 7,1%, junto al umbral de alerta. La validación es débil porque el precio no acompaña.
−28,09% de recorrido
12 mesesGBp290 · −34,83%
24 mesesGBp265 · −40,45%
Base · más probable
GBp390
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los ingresos crecieran entre un 8% y un 12% anual, el margen operativo se mantuviera entre el 28% y el 31% y el múltiplo se normalizara de 16x a 18-19x beneficios sin nuevos incidentes de gobierno corporativo.
−12,36% de recorrido
12 mesesGBp445 · 0,00%
24 mesesGBp515 · +15,73%
Optimista
GBp430
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el descuento frente a Softcat se cerrara por completo (21-25x beneficios), los ingresos anualizados de Copilot y servicios de IA superaran los £60M y la colaboración con AWS aportara más del 15% del beneficio bruto.
−3,37% de recorrido
12 mesesGBp540 · +21,35%
24 mesesGBp660 · +48,31%
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01 La tesis en 3 líneas

Un negocio de caja sólida que el mercado ya ha revalorizado, atado a las decisiones comerciales de un único proveedor.

El negocio

Bytes revende, gestiona y asesora sobre licencias de software y nube, principalmente de Microsoft, para el sector público y empresas de Reino Unido. En el ejercicio cerrado en febrero de 2026, la facturación bruta alcanzó £2.341,0M (+11,5%), con una conversión de caja del 105%.

El catalizador

La normalización del descuento por gobierno corporativo tras la salida del anterior consejero delegado en 2024 por operaciones con acciones no comunicadas. En agosto de 2025, cinco directivos compraron acciones en el mercado, entre ellos la consejera delegada Sam Mudd a 391,34p; en el ejercicio 2026 se devolvieron £74M al accionista, de ellos £25M mediante recompra.

El riesgo

Microsoft aporta en torno a la mitad del beneficio bruto. Su cambio de incentivos para socios llevó el beneficio operativo del ejercicio 2026 a £62,7M (−5,6%), a pesar de un beneficio bruto de £167,3M (+2,5%).

Fundamentos
92
Crecimiento
75
Rentabilidad
90
Eficiencia
85
Momentum
60
Valoración
70
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 29 sep – 5 oct 2026 · cierre semanal
  • 5 oct BYIT cierra la semana en GBp445,00 (+1,14% frente a la semana anterior). Cotiza un 3,5% por encima del objetivo optimista a 6 meses (GBp430,00) y en el objetivo Base a 12 meses (GBp445,00).Cierre de mercado · 05/10/2026. Tensiona tesis
  • 5 oct El consenso de 10 analistas eleva su objetivo medio de GBp443,00 a GBp447,00, con mediana de GBp475,00 y rango GBp256,00–GBp525,00. Recomendación consolidada de terceros: compra.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 05/10/2026. Consenso alcanzado
  • 12 may Último dato fundamental publicado: en el ejercicio 2026, facturación bruta de £2.341,0M (+11,5%) y beneficio operativo de £62,7M (−5,6%), lastrado por el cambio de incentivos de Microsoft.Bytes Technology Group · resultados anuales ejercicio 2026 · RNS 12/05/2026. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal BYIT (GBp) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. El mercado ya descuenta el escenario base a 12 meses y el consenso apenas deja un 0,4% de recorrido, mientras el modelo mantiene la lectura pesimista con validación débil por la presión sobre márgenes. Lo determinante serán los resultados semestrales del ejercicio 2027 y si el margen bruto sobre facturación se mantiene por encima del 7%.
2.2 · Último mes 7 sep – 5 oct 2026 · +5,20%

BYIT entra en septiembre en GBp423,00 y vive el mes más volátil desde la publicación del informe: cae un −7,3% en la semana del 14 de septiembre hasta GBp392,00 y rebota un +16,6% la semana siguiente hasta GBp457,00, su cierre semanal más alto del periodo. Cierra el 5 de octubre en GBp445,00, un +5,20% en el mes.

El patrón de precio actual es de consolidación lateral por encima del objetivo optimista a 6 meses · el modelo no ha emitido nuevas señales de suelo ni de techo técnico desde julio.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal BYIT + marcadores de señales de suelo/techo técnico y tendencia · 23 mar a 5 oct 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 19 feb 2026 – 19 feb 2028
Precio real BYIT (GBp) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) GBp320 / GBp290 / GBp265 · Base (bronce) GBp390 / GBp445 / GBp515 · Optimista (verde) GBp430 / GBp540 / GBp660. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido GBp405,00 → GBp411,00 → GBp408,00 → GBp436,00 → GBp443,00 → GBp447,00 con 10 analistas a 05/10/2026.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 89 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,72%
Variación media del precio del modelo en las 89 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 28/09/2026
6 meses · 89 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+2,27% periodo) -0,56 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,46% periodo) -1,74 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Normalización del descuento por gobierno corporativo
Reforzado
Esta semana
Cierre en GBp445,00: +25,0% desde el informe y aún un 33,1% por debajo de los máximos de enero de 2024. Sin nuevos incidentes de gobierno corporativo.
Próximo hito
Resultados semestrales del ejercicio 2027 · ventana habitual: mediados de octubre de 2026.
Compras de directivos de agosto de 2025
Activo · sin movimiento
Esta semana
El precio se sitúa un 13,7% por encima de los 391,34p que pagó la consejera delegada. Sin nuevas comunicaciones de operaciones de directivos.
Próximo hito
Comunicaciones de operaciones de directivos tras la publicación de resultados semestrales.
Recuperación del beneficio bruto de Microsoft
Activo
Esta semana
Sin novedades. El beneficio bruto de software Microsoft volvió a crecer a doble dígito en el segundo semestre del ejercicio 2026.
Próximo hito
Confirmación de la tendencia en los resultados semestrales del ejercicio 2027.
Retribución al accionista y caja
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades. En el ejercicio 2026 devolvió £74M al accionista (incluidos £25M de recompra), con £99M de caja al cierre.
Próximo hito
Dividendo a cuenta y política de recompras en los resultados semestrales.

Riesgos activos

Dependencia de Microsoft · incentivos a socios
Materializado · alta severidad
Esta semana
Sin nuevos cambios en el programa de socios. El margen bruto sobre facturación cerró el ejercicio 2026 en el 7,1% (£167,3M sobre £2.341,0M).
Próximo hito
Resultados semestrales del ejercicio 2027. Umbral de alerta: margen bruto sobre facturación < 7% durante dos periodos.
Volatilidad del precio
Nuevo · vigilancia activa
Esta semana
Movimiento contenido (+1,14%) tras un septiembre con una caída semanal del 7,3% y un rebote del 16,6%.
Próximo hito
Reacción del precio a los resultados semestrales.
Concentración en el sector público británico
Latente
Esta semana
Sin novedades. El modelo estima que el sector público aporta entre el 62% y el 65% de la facturación.
Próximo hito
Desglose por segmento en los resultados semestrales.
Nuevos incidentes de gobierno corporativo
Latente · sin eventos
Esta semana
Sin incidentes. La salida del anterior consejero delegado en 2024 sigue siendo el último evento material.
Próximo hito
Informe de gobierno corporativo en el próximo informe anual.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Pesimista. Consenso: media de 10 analistas que cubren BYIT.

Modelo SR · Pesimista 12M
GBp290,00
Consenso analistas (media)
GBp447,00
Modelo SR · Base 12M
GBp445,00
Precio actual
GBp445,00
Modelo SR · Optimista 12M
GBp540,00
Barras escaladas al rango GBp0–GBp540 (objetivo optimista a 12 meses del modelo). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El escenario validado del modelo (pesimista a 12 meses) queda un 35,1% por debajo del consenso de 10 analistas; el escenario base a 12 meses coincide con el precio actual.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

10 analistas · objetivo bajo GBp256,00 · medio GBp447,00 · mediana GBp475,00 · alto GBp525,00 · precio actual GBp445,00 · recomendación consolidada de terceros: compra.

4.3 · Comparativa con peers de distribución de software y servicios TI

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Bytes Technology Group · BYIT €1,0 B 72 Pesimista · Débil GBp445,00 +1,14% +6,46%
Softcat · SCT — — Sin cobertura SR — — —
Computacenter · CCC — — Sin cobertura SR — — —
Variación semanal: cierre 28 sep → cierre 5 oct. Variación 8 sem.: cierre 10 ago → cierre 5 oct. Cap. mercado de BYIT en EUR del informe (19/02/2026). Softcat y Computacenter son los comparables de referencia del informe y no cuentan aún con informe Stocks Report. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre BYIT

Siete meses en los que el precio ha pasado del escenario pesimista a superar el optimista.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

19 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Bytes Technology Group. Precio de referencia GBp356,00. Objetivos Base: GBp390 (6M) · GBp445 (12M) · GBp515 (24M).
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a GBp308,00 · −13,5% desde el informe, por debajo del objetivo pesimista a 6 meses.
30 mar 2026
Mínimo del periodo
Cierre semanal en GBp262,00 (−26,4% desde el informe), el punto más bajo del seguimiento.
8 abr 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico en GBp296,00, confirmado de nuevo el 14 de abril en GBp300,00 tras un techo técnico intermedio.
12 may 2026
Resultados anuales
Facturación bruta de £2.341,0M (+11,5%) y beneficio operativo de £62,7M (−5,6%) por el cambio de incentivos de Microsoft.
18 may 2026
Tendencia alcista
Cierre en GBp347,00 tras una nueva señal de suelo técnico el 11 de mayo. Se inician cuatro semanas consecutivas de tendencia alcista.
15 jun 2026
Señal de techo técnico
Retroceso a GBp358,00 desde GBp375,00. El patrón se cierra sin continuidad bajista.
6 jul 2026
Supera el objetivo Base 6M
Cierre en GBp397,00, por encima del objetivo Base a 6 meses (GBp390,00), con tendencia alcista confirmada.
31 ago 2026
Supera el objetivo Optimista 6M
Cierre en GBp439,00, por encima del objetivo optimista a 6 meses (GBp430,00).
14 sep 2026
Volatilidad
Caída semanal del 7,3% hasta GBp392,00, seguida de un rebote del 16,6% hasta GBp457,00 el 21 de septiembre.
5 oct 2026
Consenso alcanzado
Cierre en GBp445,00, en el objetivo Base a 12 meses y a un 0,4% del objetivo medio del consenso (GBp447,00).
El precio cayó hasta un 26,4% en marzo y desde entonces ha recorrido los tres escenarios a 6 meses hasta cotizar por encima del optimista. El modelo registra 6 hitos confirmatorios del rebote, 1 mínimo de riesgo y 3 episodios de volatilidad o techo técnico, pero mantiene la lectura Pesimista con validación débil: el precio ha alcanzado el consenso mientras el beneficio operativo sigue a la baja.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Bytes Technology Group · resultados anuales ejercicio 2026 · FCA National Storage Mechanism 12 may 2026
Tier 1 Bytes Technology Group · resultados anuales ejercicio 2025 · comunicado oficial 13 may 2025
Tier 1 Bytes Technology Group · resultados semestrales ejercicio 2026 · RNS 14 oct 2025
Tier 1 Bytes Technology Group · Relación con inversores · resultados e informes archivo histórico
Tier 2 Bytes Technology Group · operaciones de directivos (Director/PDMR Shareholding) 19 ago 2025
Tier 2 London Stock Exchange · ficha de cotización BYIT cierre 5 oct 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios BYIT · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 5 oct 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso BYIT · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 31 ago – 5 oct 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal BYIT.L · GBp cierre 5 oct 2026
Tier 3 TechMarketView · análisis de los resultados del ejercicio 2026 12 may 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Precios en peniques (GBp) al cierre de mercado.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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