Última actualización: 10 ago 2026Próxima revisión: 17 ago 2026CIE · España

Precio objetivo CIE Automotive, S.A. (CIE) · semana del 10 de agosto 2026

Precio objetivo · semana del 10 de agosto de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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72
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Cuartil alto en rentabilidad dentro del sector europeo de componentes de automoción.
✓ Tesis Pesimista · Validándose

CIE Automotive gana más que nunca con márgenes récord (19,1% sobre ventas en el primer semestre de 2026), pero el castigo a los múltiplos del sector europeo de componentes pesa más que sus resultados. El precio valida el escenario pesimista del modelo.

Precio actual
€25,60
−3,21% esta semana
Caída desde el informe
−12,33%
158 días · publicado a €29,20
Recorrido al consenso
+40,51%
objetivo medio €35,97 · 10 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Media · score 72/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
El precio cede −3,21% hasta €25,60 y se aleja del umbral pesimista a 6 meses (€27,00), mientras el consenso de 10 analistas mantiene su objetivo medio en €35,97. Tensiona
Catalizador principal
Expansión de margen sin crecimiento de ingresos: el resultado bruto de explotación del primer semestre de 2026 alcanzó 401,1 M€, un 19,1% sobre ventas, frente al 18,9% de cierre de 2025. Reforzado
Riesgo principal
La revisión a la baja de múltiplos del sector europeo de componentes se ha materializado: el descuento frente al objetivo del consenso alcanza el 28,8%, por encima del umbral del 25% que el informe fijaba como alerta. Materializado
Lectura Stocks Report
El pilar fundamental de la tesis no ha sido desmentido; lo que no se ha producido es el mecanismo de reconocimiento en múltiplos. Próximos hitos a vigilar: resultados de nueve meses (finales de octubre 2026) y el desglose de deuda financiera neta tras la integración de Aludec.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio cerró en €25,60 (−3,21% en la semana), la cuarta semana consecutiva por debajo del umbral pesimista a 6 meses de €27,00.
  • →El descuento frente al objetivo medio del consenso se amplía hasta el 28,8%: el informe lo cifraba en el 19% en marzo y fijaba el 25% como señal de alerta del castigo sectorial.
  • →Los resultados del primer semestre publicados el 24 de julio fueron los mejores de la historia de la compañía (ventas 2.103,8 M€, +5,15%; beneficio neto 191,3 M€, +2,9%) y no han frenado la caída del precio.
  • →La cobertura de analistas ha pasado de 11 a 10 casas, un detalle menor pero coherente con el riesgo de liquidez y concentración accionarial que señalaba el informe.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €25,60
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
€25,60
Pesimista €27,00 Base €32,00 Optimista €36,00
Pesimista✓ validado
€27,00
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLa revisión a la baja de múltiplos del sector europeo de componentes se está materializando: la cotización lleva desde mediados de julio por debajo de €27,00 y el descuento frente al consenso se ha ampliado del 19% al 28,8% sin que ningún dato de resultados lo justifique.
+5,47% de recorrido
12 meses€24,00 · −6,25%
24 meses€21,00 · −17,97%
Base · más probable
€32,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el margen sobre resultado bruto de explotación cercano al 19% llegue a los múltiplos y que la producción europea de vehículos confirme el crecimiento previsto para 2026 tras dos ejercicios en contracción (−5,1% en 2024, −2% en 2025).
+25,00% de recorrido
12 meses€35,00 · +36,72%
24 meses€39,00 · +52,34%
Optimista
€36,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la integración del Grupo Aludec (≈160 M€ de ventas anuales, 10 plantas en cuatro países) eleve el perímetro por encima del plan, el margen se sostenga sobre el 19% y la reconfiguración accionarial tras la salida de Mahindra atraiga cobertura y flujo comprador.
+40,62% de recorrido
12 meses€43,00 · +67,97%
24 meses€46,00 · +79,69%
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01 La tesis en 3 líneas

Márgenes récord que el mercado no paga: la brecha entre los resultados de CIE Automotive y su múltiplo se ha ampliado, no cerrado.

El negocio

CIE Automotive fabrica componentes y subconjuntos para automoción combinando varias tecnologías productivas en plantas de Europa, América y Asia. Cerró 2025 con ventas de 3.958 millones de euros (−0,05% interanual) y un beneficio neto récord de 336 millones (+3,1%).

El catalizador

Expansión de márgenes sin crecimiento de ingresos: el resultado bruto de explotación de 2025 alcanzó 746 millones (+2,5%), un 18,9% sobre ventas frente al 18,4% de 2024, y en el primer semestre de 2026 subió al 19,1% (401,1 M€ sobre 2.103,8 M€ de ventas, +5,15%). El modelo sitúa la media del sector en el 10-12%.

El riesgo

La producción europea de automoción encadena caídas (−5,1% en 2024 y −2% en 2025) y la Unión Europea ha recortado un 47% las cuotas de importación de acero elevando al 50% el arancel sobre los volúmenes excedentes, presionando la estructura de costes de todo el sector de componentes.

Fundamentos
80
Crecimiento
50
Rentabilidad
92
Eficiencia
80
Momentum
80
Valoración
53
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 4–10 agosto 2026 · cierre semanal
  • 10 ago CIE cierra la semana en €25,60 (−3,21% vs. semana anterior), cuarta semana consecutiva por debajo del umbral pesimista a 6 meses de €27,00. Recorrido del +40,51% al objetivo medio del consenso y del +5,47% al escenario pesimista.Cierre de mercado · 10/08/2026. Confirma tesis
  • 10 ago El consenso de 10 analistas mantiene su objetivo medio en €35,97 (mediana €35,83; rango €33,60–€39,50) y sostiene la recomendación agregada de terceros en el escalón más alcista de la escala. El descuento del precio frente a ese objetivo asciende al 28,8%.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 10/08/2026. Tensiona tesis
  • 24 jul Los resultados del primer semestre publicados a finales de julio fueron los mejores de la historia de la compañía: ventas de 2.103,8 M€ (+5,15%), resultado bruto de explotación de 401,1 M€ (19,1% de margen) y beneficio neto de 191,3 M€ (+2,9%). El precio no ha recogido la mejora.CIE Automotive · resultados primer semestre 2026 · 24/07/2026. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal CIE (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. El primer pilar de la tesis —poder de fijación de precios reflejado en la expansión de margen— sigue sin ser desmentido por ningún dato del periodo, y el consenso lo respalda con un objetivo medio que ha subido de €35,34 a €35,97 desde julio. Lo que no se produce es el mecanismo de reconocimiento: el diferencial frente al consenso se ha ampliado en lugar de cerrarse. La tesis vigente sigue siendo Pesimista, con validación Débil.
2.2 · Último mes 13 jul – 10 ago 2026 · −2,66%

Tras la señal de suelo técnico del 6 de julio en €27,00, el rebote no se sostuvo: el precio perdió esa referencia la semana siguiente y ha recorrido el último mes en un rango estrecho entre €25,80 y €26,45, con cierre en €25,60. La publicación de resultados del 24 de julio no ha revertido la dirección.

El patrón de precio actual confirma tendencia bajista con consolidación lateral en la parte baja del rango · el modelo mantiene la tesis Pesimista con validación Débil.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal CIE + marcadores de señales de suelo/techo técnico y cambios de tendencia · 23 mar a 10 ago 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 5 mar 2026 – 5 mar 2028
Precio real CIE (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €27,00 / €24,00 / €21,00 · Base (bronce) €32,00 / €35,00 / €39,00 · Optimista (verde) €36,00 / €43,00 / €46,00. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido €35,34 → €36,07 → €35,97 con 10 analistas a 10/08/2026.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 89 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,72%
Variación media del precio del modelo en las 89 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 28/09/2026
6 meses · 89 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+2,27% periodo) -0,56 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,46% periodo) -1,74 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Expansión de margen sin crecimiento de ingresos
Reforzado
Esta semana
Sin novedades. El último dato publicado sitúa el margen sobre resultado bruto de explotación en el 19,1% del primer semestre de 2026, por encima del 18,9% de cierre de 2025 y del 18,4% de 2024.
Próximo hito
Resultados de nueve meses 2026 · ventana esperada: finales de octubre 2026.
Integración del Grupo Aludec
Activo
Esta semana
Sin novedades. La compra del 100% por 200 M€ (≈5 veces resultado bruto de explotación) quedó cerrada tras la autorización de competencia; aporta ≈160 M€ de ventas anuales, 1.300 empleados y 10 plantas en España, Portugal, México y Estados Unidos.
Próximo hito
Primera aportación desglosada del perímetro en los resultados de nueve meses · octubre 2026.
Reconfiguración accionarial tras la salida de Mahindra
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin movimientos comunicados. Mahindra completó su salida del capital en junio de 2026 mediante una colocación acelerada de en torno al 3,58% del capital, notificada a la CNMV.
Próximo hito
Actualización del registro de participaciones significativas de la CNMV.
Retribución al accionista
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades. El último pago fue un dividendo en efectivo de €0,47 por acción, con fecha de exclusión de dividendo el 3 de julio de 2026.
Próximo hito
Calendario del siguiente pago · comunicación al mercado prevista con los resultados anuales.

Riesgos activos

Revisión a la baja de múltiplos del sector europeo
Materializado · alta severidad
Esta semana
El descuento del precio frente al objetivo medio del consenso alcanza el 28,8%, por encima del umbral del 25% que el informe fijaba como indicio de intensificación del castigo sectorial.
Próximo hito
Resultados de nueve meses 2026 y revisión de objetivos del consenso · octubre 2026.
Escalada arancelaria · acero y automóvil
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin nuevas medidas. La Unión Europea ha recortado un 47% las cuotas de importación de acero (hasta ≈18,3 millones de toneladas) y eleva al 50% el arancel sobre los volúmenes excedentes.
Próximo hito
Sustitución plena del régimen de salvaguardia vigente hasta mediados de 2026 por el nuevo marco de cuotas y trazabilidad de origen.
Crisis estructural de producción en Europa
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin datos nuevos. La producción europea encadena contracciones del 5,1% en 2024 y del 2% en 2025, con una previsión de crecimiento de en torno al 1,6% para 2026.
Próximo hito
Publicación mensual de matriculaciones y producción europea · septiembre 2026.
Apalancamiento tras las adquisiciones
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin dato nuevo. La deuda financiera neta cerró 2025 por debajo de 900 M€, mínimo histórico, y en el primer trimestre de 2026 subió a 1.053,5 M€ frente a 912,8 M€ un año antes, tras financiar Aludec con caja disponible.
Próximo hito
Desglose de deuda financiera neta en los resultados de nueve meses · octubre 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Pesimista. Consenso: media de 10 analistas que cubren CIE.

Modelo SR · Optimista 12M
€43,00
Consenso analistas (media)
€35,97
Modelo SR · Base 12M
€35,00
Precio actual
€25,60
Modelo SR · Pesimista 12M (validado)
€24,00
Barras escaladas al rango €0–€44 (por encima del objetivo alto del consenso, €39,50). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El modelo Stocks Report mantiene en su escenario validado un objetivo a 12 meses de €24,00, un 33,3% por debajo del consenso de 10 analistas (€35,97).

4.2 · Distribución del consenso de analistas

10 analistas · objetivo bajo €33,60 · mediana €35,83 · medio €35,97 · alto €39,50 · precio actual €25,60 · recomendación consolidada de terceros en el escalón más alcista de la escala (compra fuerte). La cobertura ha pasado de 11 a 10 casas desde la publicación del informe.

4.3 · Comparativa con peers europeos de componentes de automoción

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio de referencia Variación semanal Variación 8 sem.
CIE Automotive · CIE €3,5 B 72 Pesimista · Débil €25,60 −3,21% −9,86%
Valeo · FR €3,19 B n. d. Sin cobertura SR €13,60 n. d. n. d.
Gestamp Automoción · GEST €1,84 B n. d. Sin cobertura SR €2,98 n. d. n. d.
CIE: variación semanal cierre 3 ago → cierre 10 ago 2026; variación 8 sem.: cierre 15 jun → cierre 10 ago 2026; capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2]. Valeo y Gestamp: precio y capitalización de referencia pública más reciente verificada (Valeo, 22/06/2026); no forman parte de la cobertura de Stocks Report, por lo que score, validación de tesis y variaciones homologadas no están disponibles y se marcan como "n. d." en lugar de estimarse.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre CIE

Cinco meses en los que los resultados han mejorado y el múltiplo ha empeorado.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

5 mar 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de CIE Automotive. Escenario central: Base. Precio de referencia €29,20. Objetivos Base: €32,00 (6M) · €35,00 (12M) · €39,00 (24M). Diferencial frente al consenso en publicación: 19%.
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización en €26,50 · −9,25% desde el informe. Sin patrón direccional confirmado.
8 abr 2026
Tendencia alcista
El precio recupera hasta €28,40 y el modelo confirma tendencia alcista. Convergencia hacia el objetivo Base 6M (€32,00) en curso.
11 may 2026
Máximo del periodo
Cotización en €30,00, +2,74% sobre el precio del informe y el punto más alto desde la publicación. Es el único tramo en que la tesis Base se acerca a su objetivo.
18 may 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico confirmado en €28,60 (−4,7% en una semana). Señal de suelo posterior el 25 de mayo en €29,45, sin continuidad al alza.
29 jun 2026
Cambio a tendencia bajista
El precio cae a €26,50 y el modelo confirma tendencia bajista. Coincide con la colocación acelerada con la que Mahindra completa su salida del capital.
6 jul 2026
Señal de suelo no sostenida
Suelo técnico confirmado en €27,00. El rebote no se consolida: la semana siguiente el precio pierde esa referencia y no la ha recuperado desde entonces.
13 jul 2026
Se pierde el umbral pesimista
Cotización en €26,30, por debajo del objetivo Pesimista 6M (€27,00). El modelo reescala la tesis validada de Base a Pesimista, con validación Débil.
24 jul 2026
Resultados récord sin efecto en precio
Mejor primer semestre de la historia de la compañía: ventas 2.103,8 M€ (+5,15%), margen bruto de explotación 19,1%, beneficio neto 191,3 M€ (+2,9%). El consenso sube su objetivo medio a €36,07 y el precio sigue cediendo.
10 ago 2026
Alerta temprana activada
Precio en €25,60 (−12,33% desde el informe). El descuento frente al objetivo del consenso alcanza el 28,8% y supera el umbral del 25% que el informe fijaba como señal de intensificación del castigo sectorial.
La tesis Base publicada en marzo de 2026 se reescala a Pesimista el 13 de julio, al perder el precio el umbral de €27,00. Cinco meses después, el modelo ha emitido 2 hitos confirmatorios en el tramo alcista de abril-mayo y 4 señales de deterioro, con una alerta temprana activada (descuento sobre consenso por encima del 25%). El pilar fundamental de la tesis —la expansión de margen— no ha sido desmentido por ningún dato del periodo; lo que no se ha producido es su reconocimiento en múltiplos.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

CIE

CIE Automotive, S.A.

Obj. 12M -6.8%

Mientras el automóvil europeo se tambalea, CIE prospera con márgenes que doblan a competidores. Paradoja: el mercado la valora como sus pares en crisis. ¿Hasta cuándo ignorar?

Escenario base
72 /100
Overall Score
Fund. 80
Crec. 50
Rent. 92
Efic. 80
Mom. 80
Val. 53
Cumplimiento Upside Asimetría
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06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 CIE Automotive · Investors Website · resultados, presentaciones y hechos relevantes actualizado 2026
Tier 1 CIE Automotive · adquisición del 100% del Grupo Aludec por 200 M€ · comunicado oficial 17 dic 2025
Tier 1 CIE Automotive · consenso de analistas publicado en relaciones con inversores vigente
Tier 1 CNMV · registros oficiales: auto-oferta de adquisición sobre el 9,6% del capital y colocación acelerada de Mahindra jun 2025 – jun 2026
Tier 1 BME Exchange · ficha de cotización CIE Automotive (ES0105630315) cierre 10 ago 2026
Tier 2 El Economista · beneficio récord de 336 M€ en 2025 y deuda en mínimos históricos 26 feb 2026
Tier 2 Bolsamanía · resultados 2025: ventas 3.958 M€, resultado bruto de explotación 746 M€ (18,9%) 26 feb 2026
Tier 2 Ecobolsa · resultados del primer semestre 2026: ventas 2.103,8 M€, margen 19,1%, beneficio 191,3 M€ 24 jul 2026
Tier 2 MarketScreener · consenso de precio objetivo y cobertura de analistas de CIE 10 ago 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal CIE.MC · EUR cierre 10 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios y de consenso de CIE · [Módulo Cuantitativo SR-v2] y [Consenso Homologado de Mercado] 5 mar – 10 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 Contexto sectorial · recorte del 47% de cuotas de importación de acero y arancel del 50% sobre volúmenes excedentes en la UE 14 abr 2026

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las cifras fundamentales citadas proceden de la información publicada por la compañía y verificada en fuentes de mercado; los datos de peers no cubiertos por Stocks Report se marcan como no disponibles en lugar de estimarse.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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