Última actualización: 8 jun 2026Próxima revisión: 15 jun 2026RACE · Italia

Precio objetivo Ferrari N.V. (RACE) · semana del 8 de junio 2026

Precio objetivo · semana del 8 de junio de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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76
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Lastrado por la dimensión de valoración (23/100) pese a unos fundamentos de primer nivel.
! Tesis Pesimista · Validándose

Ferrari combina récords financieros de 2025 (margen EBITDA del 38,8% y caja libre industrial +50%) con una compresión de múltiplos que ha llevado el precio por debajo de todos los escenarios del modelo. La evolución valida el escenario pesimista.

Precio actual
$300,40
+1,76% esta semana
Caída desde el informe
−15,2%
112 días · publicado a $354,28
Recorrido al consenso
+22,6%
18 analistas · media $368,25
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validándose Validación Débil
Convicción
Media · score 76/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
El precio rebota +1,76% hasta $300,40, pero sigue por debajo de los tres escenarios a 6 meses. El consenso de 18 analistas se mantiene plano en $368,25. Tensiona
Catalizador principal
La presentación del Luce, primer eléctrico de Ferrari (Jony Ive · Roma · 25 mayo), y unos ingresos 2025 de 7.146 M€ sostienen la tesis fundamental. Activo
Riesgo principal
Compresión de múltiplos: el ratio precio-beneficio ha caído de 49 a unas 30 veces según el modelo. El 29% de los envíos va a Estados Unidos, expuesto al sobrecoste arancelario. Materializado
Lectura Stocks Report
Tesis pesimista validándose, aunque con validación débil por la divergencia con el consenso. Próximos hitos a vigilar: resultados del primer trimestre de 2026 y las primeras entregas del Luce (cuarto trimestre).
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio rebota +1,76% hasta $300,40, pero sigue cotizando por debajo del objetivo pesimista a 6 meses ($360).
  • →La tesis pesimista sigue validándose: el precio ya cotiza en el objetivo pesimista a 24 meses ($300) sin cumplirse siquiera el horizonte de 6 meses.
  • →El consenso de 18 analistas mantiene una media de $368,25 con recomendación de compra: divergencia del +22,6% frente al precio actual.
  • →La compresión de múltiplos llevó el ratio precio-beneficio a unas 30 veces desde las 49 de julio de 2025, sin deterioro aparente de los fundamentales.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de $300,40
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
$300,40
Pesimista $360,00 Base $369,16 Optimista $420,00
Pesimista✓ validado
$360
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLa compresión de múltiplos continúa: el ratio precio-beneficio ha caído de 49 a unas 30 veces sin deterioro de los fundamentales, y el precio cotiza ya por debajo del objetivo pesimista a 6 meses.
+19,84% de recorrido
12 meses$340 · +13,18%
24 meses$300 · −0,13%
Base · más probable
$369,16
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la compresión de múltiplos se estabilice en torno a 36 veces beneficios y el mercado reconozca los récords de 2025 (ingresos de 7.146 M€, margen EBITDA del 38,8%).
+22,89% de recorrido
12 meses$392,52 · +30,67%
24 meses$439,25 · +46,22%
Optimista
$420
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el Luce eléctrico defina la categoría de ultra-lujo en sus primeras entregas del cuarto trimestre y el catalizador Hamilton revalorice el patrocinio, devolviendo la prima histórica de múltiplo.
+39,81% de recorrido
12 meses$480 · +59,79%
24 meses$520 · +73,10%
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01 La tesis en 3 líneas

Récords financieros frente a una compresión de múltiplos que ha empujado el precio por debajo de todos los escenarios del modelo.

El negocio

Ferrari diseña y fabrica automóviles deportivos de ultra-lujo. En 2025 alcanzó ingresos récord de 7.146 millones de euros (+7%), con un margen EBITDA del 38,8% y una caja libre industrial de 1.538 millones de euros (+50% interanual).

El catalizador

La presentación del Luce, su primer eléctrico (diseño de Jony Ive y Marc Newson, revelado en Roma el 25 de mayo de 2026), posiciona a Ferrari para definir el estándar del vehículo eléctrico de ultra-lujo, con un precio por encima de los 500.000 euros y entregas desde el cuarto trimestre.

El riesgo

La compresión de múltiplos ha llevado el ratio precio-beneficio de 49 a unas 30 veces según el modelo. El 29% de los envíos se destina a Estados Unidos, expuesto al sobrecoste arancelario citado en el informe.

Fundamentos
92
Crecimiento
96
Rentabilidad
93
Eficiencia
80
Momentum
80
Valoración
23
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 2–8 junio 2026 · cierre semanal
  • 8 jun RACE cierra la semana en $300,40 (+1,76% vs. semana anterior). Tras una señal de suelo técnico el 25 de mayo ($301,55) y un techo el 1 de junio ($295,20), el precio sigue por debajo de los tres escenarios a 6 meses.Cierre de mercado · 08/06/2026. Confirma tesis
  • 8 jun El consenso de 18 analistas mantiene la media en $368,25 con recomendación de compra, prácticamente plana frente a las $368,19 de la semana anterior. La divergencia con el precio se amplía a +22,6%.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 08/06/2026. Tensiona tesis
  • 25 may Ferrari presentó el Luce, su primer eléctrico, en Roma (diseño de Jony Ive y Marc Newson), con precio por encima de los 500.000 euros y primeras entregas previstas para el cuarto trimestre de 2026.Comunicación corporativa · prensa especializada · 25/05/2026. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal RACE (USD) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Lo determinante en las próximas semanas será la publicación de resultados del primer trimestre de 2026 y las primeras entregas del Luce en el cuarto trimestre. La tesis vigente sigue siendo Pesimista y se está validando con mayor intensidad de la prevista: el precio ya cotiza en el objetivo pesimista a 24 meses ($300) sin haberse cumplido siquiera el horizonte de seis meses.
2.2 · Último mes 4 may – 8 jun 2026 · +2,40%

En el último mes RACE marcó un mínimo de $279,40 el 18 de mayo en tendencia bajista, antes de una señal de suelo técnico el 25 de mayo ($301,55). Desde ahí ha consolidado lateralmente entre $295 y $301, con un techo técnico el 1 de junio ($295,20) y cierre en $300,40.

El patrón de precio actual confirma tendencia bajista de fondo · el modelo no ha emitido señal de cierre de la tesis.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal RACE + marcadores de señales de suelo/techo técnico · 8 abr a 8 jun 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 16 feb 2026 – 16 feb 2028
Precio real RACE (USD) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) $360 / $340 / $300 · Base (bronce) $369,16 / $392,52 / $439,25 · Optimista (verde) $420 / $480 / $520. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), media estable en torno a $368 con 18 analistas a 08/06/2026.
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  • 4 meses contrastados
  • 66 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+4,15%
Variación media del precio del modelo en las 66 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 13/07/2026
4 meses · 66 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+3,05% periodo) +1,1 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,64% periodo) +0,51 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Lanzamiento del Luce · primer eléctrico
Reforzado
Esta semana
Presentado en Roma el 25 de mayo con diseño de Jony Ive y Marc Newson; precio por encima de los 500.000 euros.
Próximo hito
Primeras entregas a clientes · cuarto trimestre de 2026.
Récords financieros de 2025
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades. Ingresos 2025 de 7.146 M€ (+7%), margen EBITDA del 38,8% y caja libre industrial +50%.
Próximo hito
Resultados del primer trimestre de 2026.
Programa de recompra de acciones
Activo
Esta semana
El programa de recompra de 3.500 M€ sigue en ejecución según los informes periódicos del buyback.
Próximo hito
Informe periódico mensual del programa de recompra.

Riesgos activos

Compresión de múltiplos
Materializado · alta severidad
Esta semana
El ratio precio-beneficio ha caído a unas 30 veces desde las 49 de julio de 2025, según el modelo, sin deterioro aparente de los fundamentales.
Próximo hito
Resultados del primer trimestre de 2026 · umbral de alerta en torno a 30 veces.
Exposición arancelaria · 29% de envíos a EE.UU.
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin nuevas medidas. El 29% de los envíos se destina a Estados Unidos, con el sobrecoste arancelario estimado en el informe.
Próximo hito
Revisión del marco arancelario EE.UU.–UE · 2026.
Apuesta eléctrica de ultra-lujo no validada
Latente · vigilancia activa
Esta semana
La categoría de eléctrico de ultra-lujo aún no tiene demanda probada; los lanzamientos previos de competidores han decepcionado en ventas.
Próximo hito
Primeras entregas del Luce · cuarto trimestre de 2026.
Dependencia del factor deportivo · Hamilton
Latente · sin nuevos eventos
Esta semana
El arranque de la temporada 2026 mantiene vivo el catalizador deportivo; su impacto en patrocinio está pendiente de cuantificar.
Próximo hito
Cifras de patrocinio en los próximos resultados trimestrales.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Pesimista. Consenso: media de 18 analistas que cubren RACE.

Modelo SR · Optimista 12M
$480,00
Modelo SR · Base 12M
$392,52
Consenso analistas (media)
$368,25
Modelo SR · Pesimista 12M
$340,00
Precio actual
$300,40
Barras escaladas al rango $0–$530. Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El modelo Stocks Report, en su escenario validado (pesimista), sitúa el objetivo a 12 meses en $340, un 7,7% por debajo del consenso de 18 analistas ($368,25).

4.2 · Distribución del consenso de analistas

18 analistas · objetivo bajo $290 · mediana $370 · medio $368,25 · alto $430 · precio actual $300,40 · recomendación consolidada compra.

4.3 · Comparativa con peers de automoción de lujo

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Ferrari · RACE €63,3 B 76 Pesimista · Débil $300,40 +1,76% +1,20%
Porsche AG · P911 €52,0 B 58 Pesimista · Fuerte €38,50 −1,90% −8,40%
Mercedes-Benz · MBG €58,0 B 62 Base · Débil €58,20 +0,80% −3,10%
Aston Martin · AML €1,4 B 34 Pesimista · Fuerte £1,02 −2,40% −14,60%
Variación semanal: cierre 1 jun → cierre 8 jun. Variación 8 sem.: cierre 13 abr → cierre 8 jun. Cap. mercado: RACE en EUR del informe (16/02/2026); peers en su divisa de cotización. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre RACE

Cuatro meses de validación cronológica del escenario pesimista publicado en febrero.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

16 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Ferrari. Precio de referencia $354,28. Escenarios a 6M: Pesimista $360 · Base $369,16 · Optimista $420.
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización en $284,70, reflejando la compresión de múltiplos. El modelo lo lee como reprecio del múltiplo, no como deterioro fundamental.
8 abr 2026
Señal de suelo técnico
Patrón de suelo técnico confirmado en $304,95. Intento de estabilización.
22 abr 2026
Máximo intermedio
Nueva señal de suelo en $309,30, máximo del periodo, antes de retomar la tendencia bajista.
18 may 2026
Mínimo del periodo
Cotización marca mínimo de $279,40 en tendencia bajista (−21,2% desde el informe). El escenario pesimista se valida con intensidad.
25 may 2026
Señal de suelo · presentación del Luce
Señal de suelo técnico en $301,55, coincidiendo con la presentación del Luce eléctrico en Roma. Reanudación lateral.
1 jun 2026
Techo técnico
Señal de techo técnico en $295,20. El modelo no emite señal de cierre de la tesis.
8 jun 2026
Validación en objetivo pesimista 24M
Precio cierra en $300,40. Cotiza ya en el objetivo pesimista a 24 meses ($300) sin cumplirse el horizonte de 6 meses. Consenso analistas estable en $368,25.
La tesis publicada en febrero de 2026 a $354,28 se valida en su escenario Pesimista: cuatro meses después el precio ha retrocedido un 15,2% y cotiza por debajo de los tres objetivos a 6 meses, alcanzando ya el objetivo pesimista a 24 meses ($300). La validación es Débil por la divergencia creciente con el consenso de analistas, que mantiene una media de $368,25 con recomendación de compra.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

RACE

Ferrari N.V.

Obj. 12M +2.7%

Ferrari no vende autos, vende escasez. Cartera vendida hasta el horizonte, márgenes de película y caja rebosante. ¿Puede crecer cuando su mayor activo es decir que no?

Escenario base
76 /100
Overall Score
Fund. 92
Crec. 96
Rent. 93
Efic. 80
Mom. 80
Val. 23
Cumplimiento Upside Asimetría
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06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Ferrari · FY 2025 Results Press Release (PDF) 10 feb 2026
Tier 1 Ferrari · FY 2025 Results Presentation (PDF) 10 feb 2026
Tier 1 Ferrari Corporate · Strong Performance in 2025 (resultados anuales) feb 2026
Tier 1 Ferrari · Capital Markets Day · plan estratégico 2030 oct 2025
Tier 1 Exor · ampliación del pacto de accionistas sobre Ferrari 3 ene 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios RACE · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 8 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso RACE · [Consenso Homologado de Mercado] · 18 analistas 4 may – 8 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 designboom · Ferrari presenta el Luce, su primer eléctrico (Jony Ive · Marc Newson) 25 may 2026
Tier 3 StockTitan · informe periódico del programa de recompra de Ferrari (3.500 M€) 9 feb 2026

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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