Última actualización: 18 may 2026Próxima revisión: 25 may 2026MOH · MOH

Precio objetivo Molina Healthcare, Inc. (MOH) · semana del 18 de mayo 2026

Seguimiento de tesis · semana del 18 de mayo de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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43
/ 100
Convicción baja
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Banda baja del sector salud, lastrada por fundamentos y valoración.
✓ Tesis Optimista · Objetivo alcanzado

Molina Healthcare, gran aseguradora de Medicaid en EE. UU., vive un año de márgenes mínimos: el beneficio ajustado se reajusta a unos $5,00 por acción tras salir del S&P 500. El precio ya superó el objetivo optimista del modelo, con validación débil.

Precio actual
$184,99
−0,51% esta semana
Desde el informe
+29,1%
40 días · publicado a $143,29
Recorrido al consenso
−1,1%
objetivo medio $182,88 · 16 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Optimista validada Objetivo alcanzado
Convicción
Baja · score 43/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
El precio apenas se mueve (−0,51%) tras superar el objetivo optimista, y el [Consenso Homologado de Mercado] sube su objetivo medio a $182,88 (+21,0% en seis semanas) pero ya queda por debajo de la cotización, con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo] marcando techo técnico y tendencia bajista incipiente. Tensiona
Catalizador principal
El [Módulo Cuantitativo SR-v2] estima ganancias embebidas superiores a $11,00 por acción pendientes de materializarse entre 2027 y 2029, que el mercado parece descontar de forma anticipada. Activo
Riesgo principal
Recompras de $1.037M financiadas con deuda durante un ejercicio de flujo de caja libre negativo (−$636M), que elevan el apalancamiento y reducen la cobertura de intereses; bandera estructural pendiente de la votación de la junta de mayo. Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis optimista con el objetivo a 6 meses ya superado (+29,1% desde el informe) pero validación Débil y techo técnico: el consenso ($182,88) ya no ofrece recorrido al alza sobre el precio actual. Próximos hitos a vigilar: junta de accionistas de mayo (votación del plan de incentivos) y resultados del próximo trimestre.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El consenso de 16 analistas elevó su objetivo medio a $182,88 (+21,0% en seis semanas), pero el precio actual ($184,99) ya lo supera: el recorrido al consenso es negativo.
  • →La tesis Optimista figura validada pero débil: el precio rebasó el objetivo Optimista 6M ($175,00) en apenas 40 días desde el informe, un +29,1% que materializó en mes y medio lo proyectado a seis meses.
  • →El riesgo estructural sigue latente: el modelo mantiene señaladas las recompras financiadas con deuda nueva durante un ejercicio de caja libre negativo, pendientes del resultado de la junta de accionistas de mayo.
  • →El precio cotiza por encima del objetivo Optimista 6M ($175,00): el recorrido restante a ese escenario es de −5,40%, una asimetría a la baja en el corto plazo.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de $184,99
Dónde cotiza hoy Por encima del optimista del modelo · objetivo superado
$184,99
Pesimista $125,00 Base $148,00 Optimista $175,00
Pesimista
$125
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la compresión del margen operativo se profundice, que las ganancias futuras estimadas no se materialicen entre 2027 y 2029 y que las recompras financiadas con deuda sigan erosionando el balance, con la cobertura de intereses ya tensionada según el modelo.
−32,43% de recorrido
12 meses$105 · −43,2%
24 meses$85 · −54,1%
Base · más probable
$148
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el beneficio ajustado de al menos $5,00 por acción guiado para 2026 se estabilice, que las subidas de tarifas de CMS para 2027 compensen los costes de implementación en Florida y que los márgenes se recuperen sin nuevas pérdidas de contratos estatales.
−20,00% de recorrido
12 meses$165 · −10,8%
24 meses$200 · +8,1%
Optimista✓ validado
$175
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl precio ha superado el objetivo a 6 meses tras un beneficio del primer trimestre de 2026 por encima de lo esperado y la subida de tarifas de CMS para 2027. El mercado descuenta ya las ganancias futuras que el modelo estima en más de $11,00 por acción pendientes de 2027-2029.
−5,40% de recorrido
12 meses$220 · +18,9%
24 meses$280 · +51,4%
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01 La tesis en 3 líneas

Gana cuota de Medicaid al ritmo más alto de su historia mientras su beneficio por acción se desploma casi un 80% en dos ejercicios.

El negocio

Molina Healthcare es una aseguradora de atención gestionada centrada en programas públicos (Medicaid y Medicare). Sus ingresos por primas alcanzaron 38.600 millones de dólares en 2024, un +19% interanual, con cerca de 5,5 millones de afiliados.

El catalizador

Las ganancias embebidas de nuevos contratos estatales pendientes de activarse entre 2027 y 2029 superan ya los 11,00 dólares por acción (desde 8,65), apoyadas en una cartera de licitaciones de Medicaid próxima a 50.000 millones de dólares.

El riesgo

La guía de beneficio por acción ajustado para 2026 cae a al menos 5,00 dólares, frente a los 22,65 de 2024 (un −77,9% en dos ejercicios). La compañía fue excluida del S&P 500 en marzo de 2026 al reducirse su capitalización a unos 7.300 millones de dólares.

Fundamentos
37
Crecimiento
58
Rentabilidad
50
Eficiencia
67
Momentum
40
Valoración
20
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 12–18 mayo 2026 · cierre semanal
  • 18 may MOH cierra la semana en $184,99 (−0,51% vs. semana anterior, $185,94). La cotización se mantiene por encima del objetivo optimista a 6 meses del modelo ($175,00): el recorrido restante a ese objetivo es de −5,40% y el precio supera ya el objetivo medio del consenso ($182,88).Cierre de mercado · 18/05/2026. Tensiona tesis
  • 18 may El consenso de 16 analistas eleva el objetivo medio a $182,88, frente a $151,06 hace seis semanas (+21,0%). La mediana se sitúa en $174,50, con rango de $129,00 a $262,00. Recomendación consolidada: mantener.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 18/05/2026. Confirma tesis
  • 23 mar MOH fue excluida del S&P 500 e incorporada al S&P SmallCap 600 con efecto 23/03/2026. La dirección reafirmó en el primer trimestre de 2026 una guía de beneficio ajustado de al menos $5,00 por acción para el ejercicio, frente a los $22,65 de 2024.SEC EDGAR · Molina Healthcare Investor Relations · resultados 1T 2026. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal MOH (USD) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. La tesis vigente sigue siendo Optimista, aunque con validación débil: la cotización ($184,99) ha superado el objetivo optimista a 6 meses del modelo ($175,00) y cotiza por encima del objetivo medio del consenso ($182,88), lo que reduce el recorrido al alza restante. Lo determinante en las próximas semanas será si el mercado mantiene el descuento anticipado de las ganancias embebidas que el modelo estima pendientes de materializarse entre 2027 y 2029, o si la guía de beneficio reducida para 2026 frena el impulso reciente.
2.2 · Último mes 8 abr – 18 may 2026 · +29,1%

MOH publica su informe el 8 abril a $143,29. En las semanas siguientes el precio recorre con fuerza: supera el escenario Base 6M ($148,00) el 21 abril a $151,00 y supera el objetivo optimista 6M ($175,00) ya el 27 abril a $175,94. Continúa al alza hasta $192,70 (4 mayo) antes de una señal de techo técnico el 11 mayo ($185,94) y una leve tendencia bajista la última semana hasta $184,99. En conjunto recorre +29,1% desde la publicación, superando el objetivo optimista a 6 meses en apenas mes y medio.

El patrón de precio más reciente apunta a tendencia bajista incipiente tras la señal de techo del 11 de mayo · el modelo mantiene la tesis Optimista, con validación débil, y no ha emitido señal de cierre.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal MOH + marcadores de publicación del informe y señales de suelo/techo técnico · 8 abr a 18 may 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 8 abr 2026 – 8 abr 2028
Precio real MOH (USD) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) $125 / $105 / $85 · Base (bronce) $148 / $165 / $200 · Optimista (verde) $175 / $220 / $280. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido $151,06 → $182,88 con 16 analistas a 18/05/2026.
Track record verificable

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Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 4 meses contrastados
  • 66 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+4,15%
Variación media del precio del modelo en las 66 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 13/07/2026
4 meses · 66 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+3,05% periodo) +1,1 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,64% periodo) +0,51 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Ganancias embebidas en nuevos contratos
Reforzado
Esta semana
El mercado ha empezado a descontarlas de forma anticipada: el precio acumula +29,1% desde el informe y supera ya el escenario optimista del modelo a seis meses. El análisis de Stocks Report estima ganancias embebidas superiores a $11,00 por acción aún sin materializar.
Próximo hito
Materialización progresiva entre 2027 y 2029 · primera lectura en los resultados del segundo trimestre de 2026 (ventana esperada: finales de julio 2026).
Ganancia de cuota · Medicaid
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades materiales en la mezcla de contratos. Molina sostiene su posición como cuarta aseguradora de Medicaid del país; el modelo cifra la tasa de éxito en nuevos contratos en torno al 80%.
Próximo hito
Calendario de adjudicaciones estatales de Medicaid a lo largo de 2026.
Revisión al alza del consenso
Reforzado
Esta semana
El [Consenso Homologado de Mercado] eleva el objetivo medio de $151,06 a $182,88 en seis semanas (+21,0%), aunque la recomendación de terceros se mantiene en «mantener».
Próximo hito
Próxima actualización de objetivos tras los resultados del segundo trimestre de 2026.

Riesgos activos

Recompras con deuda en ejercicio de caja negativa
Latente · máxima severidad
Esta semana
La junta de accionistas del 6 de mayo de 2026 aprobó la ampliación del plan de incentivos en 1.500.000 acciones (hasta 3.295.000). Según el análisis de Stocks Report, la compañía destinó $1.037 millones a recompras financiadas con deuda y elevó su apalancamiento un 72,8% en dos años.
Próximo hito
Cobertura de intereses (de 14,5x a 4,1x según el modelo) y evolución del flujo de caja libre · resultados del segundo trimestre de 2026.
Compresión de márgenes · recorte de guía 2026
Materializado · sin nuevos eventos
Esta semana
La guía de beneficio por acción ajustado para 2026 se reafirma en al menos $5,00, frente a los $11,03 de 2025. El modelo estima el margen operativo reducido a la mitad, del 5,12% al 2,15%, con flujo de caja libre de −$636 millones.
Próximo hito
Senda de márgenes y flujo de caja libre · resultados del segundo trimestre de 2026.
Exclusión del S&P 500 · paso a small cap
Materializado · sin nuevos eventos
Esta semana
Sin reincorporación. Tras la salida de marzo de 2026, la acción permanece en los índices S&P SmallCap 600 y Russell de pequeña capitalización.
Próximo hito
Revisión trimestral de composición de los índices S&P.
Experiencia de cliente · riesgo de contratos estatales
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin pérdida adicional de contratos estatales en el intervalo. El modelo mantiene la divergencia entre la mejor interfaz digital del sector (94,0%) y la peor experiencia de servicio (68,0%), con una tasa de denegación del 24,0% frente al 18,0% de media nacional.
Próximo hito
Renovaciones y adjudicaciones de contratos Medicaid estatales · 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Optimista. Consenso: media de 16 analistas que cubren MOH.

Modelo SR · Optimista 12M
$220,00
Precio actual
$184,99
Consenso analistas (media)
$182,88
Modelo SR · Base 12M
$165,00
Modelo SR · Pesimista 12M
$105,00
Barras escaladas al rango $0–$262 (objetivo alto del consenso). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (optimista) 20,3% por encima del consenso de 16 analistas.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

16 analistas · objetivo bajo $129,00 · mediana $174,50 · medio $182,88 · alto $262,00 · precio actual $184,99 · recomendación consolidada mantener.

4.3 · Comparativa con peers de seguro de salud gestionado (managed care)

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Molina Healthcare · MOH $7,4 B 43 Optimista · Débil $184,99 −0,51% +32,29%
Centene · CNC $28,77 B 54 Optimista · Fuerte $58,27 +2,10% +27,40%
Elevance Health · ELV $85,71 B 62 Base · Fuerte $394,62 +1,30% +21,80%
UnitedHealth · UNH $345,08 B 58 Base · Fuerte $381,76 −0,80% +18,60%
Variación semanal: cierre 11 may → cierre 18 may. Variación 8 sem.: cierre 23 mar → cierre 18 may; MOH escala desde el entorno de su salida del S&P 500. Cap. mercado y precio en USD (cierre del 18 may); MOH del informe vigente (08/04/2026). Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre MOH

Seis semanas de validación cronológica de la tesis publicada en abril.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

8 abr 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Molina Healthcare. Escenario validado: Base. Precio de referencia $143,29. Objetivos Base: $148,00 (6M) · $165,00 (12M) · $200,00 (24M).
14 abr 2026
Primer chequeo
Cotización a $150,97 · +5,4% desde el informe. El [Consenso Homologado de Mercado] sitúa el objetivo medio en $151,06. Tendencia alcista pendiente de confirmación.
21 abr 2026
Objetivo Base 6M alcanzado
Cotización en $151,00 supera el objetivo Base a 6 meses ($148,00) en apenas dos semanas. Tendencia alcista confirmada.
27 abr 2026
Objetivo Optimista 6M superado
Precio en $175,94 supera el objetivo Optimista a 6 meses ($175,00). El modelo escala la validación de tesis a Optimista.
4 may 2026
Aceleración alcista
Precio en $192,70, máximo del periodo (+34,5% desde el informe). La convergencia con el escenario optimista se produce a una velocidad muy superior a la prevista.
11 may 2026
Señal de techo técnico
Cotización en $185,94 (−3,5% en una semana). El modelo no emite señal de salida; criterio de cierre no activado.
18 may 2026
Tendencia bajista · validación Débil
Precio cierra en $184,99 (−0,5% semanal). El [Consenso Homologado de Mercado] eleva su objetivo medio a $182,88, ya por debajo de la cotización. El recorrido al alza al objetivo Optimista 6M queda agotado y la validación de tesis se clasifica Débil.
La tesis Base publicada el 8 de abril de 2026 se reescala a Optimista el 27 de abril tras superar el objetivo Base a 6 meses. En seis semanas el modelo ha emitido 4 hitos confirmatorios, 1 señal de techo técnico y 1 cierre en tendencia bajista. La cotización (+29,1% desde el informe) ha superado el objetivo Optimista 6M ($175,00) a una velocidad muy superior a la prevista, y la convergencia con el consenso de analistas ($182,88) ha dejado el recorrido al alza prácticamente agotado: de ahí que la validación se mantenga en Débil.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Molina Healthcare · Resultados 4T y cierre 2025 · comunicado oficial · Investor Relations feb 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Form 10-Q · trimestre cerrado 31 mar 2026 · SEC EDGAR abr 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Form DEF 14A · plan de incentivos y gobierno 2026 · SEC EDGAR 23 mar 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Investor Relations · SEC filings (10-K, 10-Q, 8-K, DEF 14A) archivo histórico
Tier 1 Molina Healthcare · Investor Relations · comunicados y resultados actualizado
Tier 2 Stocks Report · serie de precios MOH · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 14 abr – 18 may 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso MOH · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 14 abr – 18 may 2026
Tier 2 Stocks Report · ranking semanal · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 13 abr – 18 may 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal MOH · USD cierre 18 may 2026
Tier 2 FinancialContent · salida de Molina del S&P 500 hacia el S&P SmallCap 600 16 mar 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. El score, los tres escenarios a 6/12/24 meses y la clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La serie de precios procede del cierre de mercado y el objetivo medio de analistas del [Consenso Homologado de Mercado]; ambos se actualizan semanalmente. La detección de patrones de precio (tendencia alcista o bajista, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las cifras fundamentales de Molina Healthcare se han contrastado con sus comunicados de resultados y sus registros en la SEC; las magnitudes pendientes de materialización se enuncian como lectura del modelo, no como hecho de mercado.

Aviso. No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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