Última actualización: 20 jul 2026Próxima revisión: 27 jul 2026MOH · MOH

Precio objetivo Molina Healthcare, Inc. (MOH) · semana del 20 de julio 2026

Precio objetivo · semana del 20 de julio de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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43
/ 100
Convicción baja
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Banda baja del sector de aseguradoras de salud, penalizada por valoración y fundamentos.
✓ Tesis Optimista · Objetivo superado · en vigilancia

Molina gana contratos de Medicaid al mayor ritmo de su historia mientras su rentabilidad toca mínimos del quinquenio. El precio ha rebasado todos los escenarios del modelo a seis meses y también el objetivo medio del consenso.

Precio actual
$225,37
−3,40% esta semana
Desde el informe
+57,3%
105 días · publicado a $143,29
Recorrido al consenso
−6,5%
objetivo medio $210,76 · 17 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Optimista validada Objetivo superado · en vigilancia
Convicción
Baja · score 43/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
S&P Dow Jones Indices anunció el 16 de julio el regreso de Molina a un índice de mayor tamaño, el S&P MidCap 400, efectivo antes de la apertura del 22 de julio, cuatro meses después de su salida del S&P 500. El precio corrige −3,40% en la semana. Tensiona
Catalizador principal
Cartera de contratos estatales adjudicados y aún no facturados: HealthChoice Illinois con entrada en vigor prevista el 1 de enero de 2027 y el plan de menores con condiciones médicas complejas de Florida. Activo
Riesgo principal
Los recortes federales de Medicaid de la H.R. 1 ya se trasladan al volumen: la compañía prevé una caída de en torno al 6% de afiliados de Medicaid en 2026, concentrada en California, Illinois, Nueva York y Texas. Vigilar
Lectura Stocks Report
La revalorización ha ido por delante de las revisiones del consenso. Hito inmediato: resultados del segundo trimestre de 2026, publicados tras el cierre del 22 de julio, con conferencia el 23 de julio.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →Molina vuelve a un índice de mayor tamaño: entra en el S&P MidCap 400 antes de la apertura del 22 de julio, tras haber sido excluida del S&P 500 en marzo de 2026.
  • →El consenso de 17 analistas eleva su objetivo medio de $197,35 a $210,76 en una sola semana, pero mantiene la recomendación en mantener.
  • →El precio cotiza un 6,5% por encima del objetivo medio del consenso y por encima incluso del objetivo optimista del modelo a doce meses ($220,00).
  • →Los resultados del segundo trimestre se publican tras el cierre del 22 de julio: es el primer contraste real de la guía de al menos $5,00 de beneficio por acción ajustado para 2026.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de $225,37
Dónde cotiza hoy Por encima del optimista del modelo · objetivo superado
$225,37
Pesimista $125,00 Base $148,00 Optimista $175,00
Pesimista
$125
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el ratio de costes médicos no cediera desde el entorno del 91%, que la caída de afiliados de Medicaid superara el 6% previsto para 2026 y que la guía de al menos $5,00 de beneficio por acción ajustado dejara de sostenerse.
−44,54% de recorrido
12 meses$105 · −53,41%
24 meses$85 · −62,29%
Base · más probable
$148
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue 2026 se comportara como el año de suelo de márgenes que describe la dirección, con el ratio de costes médicos estabilizado y la recuperación de rentabilidad aplazada a la entrada en vigor de los nuevos contratos estatales en 2027.
−34,33% de recorrido
12 meses$165 · −26,79%
24 meses$200 · −11,26%
Optimista✓ validado
$175
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl mercado está poniendo precio a las adjudicaciones ya conseguidas —Illinois desde enero de 2027, el plan de menores complejos de Florida— antes de que lleguen a la cuenta de resultados, en lugar de valorar solo la compresión de márgenes presente.
−22,35% de recorrido
12 meses$220 · −2,38%
24 meses$280 · +24,24%
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01 La tesis en 3 líneas

Paradoja de escala: gana contratos al mayor ritmo de su historia justo mientras su rentabilidad toca mínimos del quinquenio.

El negocio

Molina Healthcare gestiona planes de salud públicos en Estados Unidos: Medicaid, Medicare y planes del mercado individual. Cerró 2025 con 5,5 millones de afiliados, de los que 4,6 millones corresponden a Medicaid. La guía para 2026 apunta a unas primas de aproximadamente 42.000 millones de dólares.

El catalizador

La cartera de adjudicaciones estatales aún no facturadas: el contrato de HealthChoice Illinois, con entrada en vigor prevista el 1 de enero de 2027, y el plan de Florida para menores con condiciones médicas complejas. El modelo estima ganancias embebidas superiores a $11,00 por acción pendientes de materializarse entre 2027 y 2029.

El riesgo

Los recortes de Medicaid de la H.R. 1 alcanzan al negocio por dos vías: volumen —la compañía prevé una caída de en torno al 6% de afiliados de Medicaid en 2026— y precio, con un ratio de costes médicos que en el primer trimestre se situó en el 91,1%, muy por encima del nivel compatible con los márgenes históricos.

Fundamentos
37
Crecimiento
58
Rentabilidad
50
Eficiencia
67
Momentum
40
Valoración
20
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 14–20 julio 2026 · cierre semanal
  • 16 jul S&P Dow Jones Indices anuncia que MOH pasa del S&P SmallCap 600 al S&P MidCap 400, efectivo antes de la apertura del 22 de julio, en sustitución de National Storage Affiliates Trust. Es el movimiento inverso al descenso de índice de marzo de 2026.S&P Dow Jones Indices · nota de prensa · 16/07/2026. Confirma tesis
  • 20 jul MOH cierra la semana en $225,37 (−3,40% vs. semana anterior). El precio queda un 6,5% por encima del objetivo medio del consenso ($210,76) y por encima del objetivo optimista del modelo a doce meses ($220,00).Cierre de mercado · 20/07/2026. Tensiona tesis
  • 20 jul El consenso de 17 analistas eleva su objetivo medio de $197,35 a $210,76 en una semana, con mediana en $209,00 y rango de $129,00 a $286,00. La recomendación consolidada de terceros permanece en mantener.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 20/07/2026. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal MOH (USD) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. La semana concentra dos acontecimientos que se solapan el mismo día: la efectividad de la entrada en el S&P MidCap 400 y la publicación de los resultados del segundo trimestre de 2026, prevista tras el cierre del 22 de julio, con conferencia el 23 de julio. La tesis vigente sigue siendo Optimista, pero la validación es Débil: el precio ha rebasado todos los objetivos del modelo a seis meses y también el objetivo medio del consenso, de modo que la revalorización se ha adelantado a las revisiones de estimaciones.
2.2 · Último mes 22 jun – 20 jul 2026 · +15,36%

El mes arranca con una señal de techo técnico el 22 de junio en $195,37 que se resuelve al alza de inmediato: la semana siguiente el modelo registra una señal de suelo técnico el 29 de junio en $229,74, con un salto semanal cercano al 18%. A partir de ahí el precio se mueve en un rango estrecho —$229,87 el 6 de julio, $233,31 el 13 de julio— hasta el retroceso de esta semana a $225,37.

El patrón de precio actual describe consolidación lateral en la parte alta del rango tras la tendencia alcista de junio · el modelo no ha emitido señal de cierre.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal MOH + marcadores de señales de suelo y techo técnico · 22 jun a 20 jul 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 8 abr 2026 – 8 abr 2028
Precio real MOH (USD) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) $125 / $105 / $85 · Base (bronce) $148 / $165 / $200 · Optimista (verde) $175 / $220 / $280. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido $190,25 → $191,76 → $197,35 → $210,76 con 17 analistas a 20/07/2026.
Track record verificable

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Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 89 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,72%
Variación media del precio del modelo en las 89 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 28/09/2026
6 meses · 89 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+2,27% periodo) -0,56 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,46% periodo) -1,74 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Regreso a índice de mayor tamaño
Reforzado
Esta semana
S&P Dow Jones Indices confirma el 16 de julio el paso del S&P SmallCap 600 al S&P MidCap 400, efectivo antes de la apertura del 22 de julio.
Próximo hito
Rebalanceo trimestral de índices S&P · septiembre 2026.
Contratos estatales adjudicados y no facturados
Activo
Esta semana
Sin novedades materiales. El contrato de HealthChoice Illinois y el plan de Florida para menores con condiciones médicas complejas siguen pendientes de entrar en vigor.
Próximo hito
Arranque del contrato de Illinois · 1 de enero de 2027.
Guía 2026 reafirmada por la dirección
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin revisión adicional. En el primer trimestre la compañía reportó un beneficio por acción ajustado de $2,35 y mantuvo la guía de al menos $5,00 para el conjunto de 2026, con primas de aproximadamente $42.000 millones.
Próximo hito
Resultados del segundo trimestre · tras el cierre del 22 de julio 2026 · conferencia el 23 de julio.

Riesgos activos

Recortes federales de Medicaid · H.R. 1
Materializándose · alta severidad
Esta semana
Sin nuevas medidas federales. La compañía mantiene la previsión de una caída de en torno al 6% de afiliados de Medicaid en 2026, concentrada en California, Illinois, Nueva York y Texas.
Próximo hito
Cifra de afiliación por segmento en los resultados del segundo trimestre · 22 de julio 2026.
Ratio de costes médicos elevado
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin dato nuevo. La última referencia publicada es el 91,1% consolidado del primer trimestre de 2026, que la dirección describió como año de suelo de márgenes del sector.
Próximo hito
Ratio consolidado del segundo trimestre · 22 de julio 2026. Umbral de alerta del modelo: por encima del 91,5% dos trimestres seguidos.
Repliegue de la línea Medicare Advantage
Materializado · sin nuevos eventos
Esta semana
Sin novedades. La compañía ya comunicó la retirada de sus planes de Medicare Advantage con cobertura de medicamentos para 2027 y la salida de determinados mercados del seguro individual en 2026.
Próximo hito
Presentación de ofertas y calendario de Medicare para 2027 · segundo semestre de 2026.
Estructura de deuda y vencimientos de 2027
Latente · lectura del modelo
Esta semana
Sin operaciones de financiación anunciadas. El análisis de Stocks Report señala un vencimiento de $1.000 millones en 2027 frente a una posición de efectivo en la matriz notablemente inferior, y un deterioro de la cobertura de intereses en los dos últimos ejercicios.
Próximo hito
Detalle de deuda y flujo de caja en el informe trimestral · 22 de julio 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Optimista. Consenso: media de 17 analistas que cubren MOH.

Precio actual
$225,37
Modelo SR · Optimista 12M
$220,00
Consenso analistas (media)
$210,76
Modelo SR · Base 12M
$165,00
Modelo SR · Pesimista 12M
$105,00
Barras escaladas al rango $0–$286 (objetivo alto del consenso). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente, publicado el 08/04/2026.
El precio de mercado ya cotiza por encima del objetivo optimista del modelo a doce meses ($220,00) y un 6,5% por encima del objetivo medio de 17 analistas.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

17 analistas · objetivo bajo $129,00 · mediana $209,00 · medio $210,76 · alto $286,00 · precio actual $225,37 · recomendación consolidada de terceros: mantener.

4.3 · Comparativa con aseguradoras de salud estadounidenses

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Contexto de la semana
Molina Healthcare · MOH $7,4 B 43 Optimista · Débil $225,37 −3,40% Entrada en S&P MidCap 400 el 22 jul · resultados del 2T tras el cierre
Centene · CNC n/d no cubierta — n/d n/d Mayor operador de Medicaid gestionado del país · referencia sectorial directa
Elevance Health · ELV n/d no cubierta — n/d n/d Margen operativo ajustado al 3,6% desde el 5,0% interanual · repliegue de mercados de Medicaid
UnitedHealth Group · UNH n/d no cubierta — n/d n/d Guía 2026 elevada a $19,50–$20,00 de beneficio por acción ajustado por mejora del ratio de costes médicos
Variación semanal: cierre 13 jul → cierre 20 jul. Cap. mercado de MOH según el informe vigente (08/04/2026). Centene, Elevance y UnitedHealth no forman parte de la cobertura de Stocks Report: no tienen score, validación de tesis ni serie de precios homologada, por lo que esas celdas figuran como no disponibles y solo se aporta el contexto sectorial verificado de la semana. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada de MOH.
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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre MOH

Tres meses en los que el precio ha desbordado todos los objetivos del modelo a seis meses.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

8 abr 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Molina Healthcare. Precio de referencia $143,29, tras la exclusión del S&P 500 de marzo. Objetivos Base: $148 (6M) · $165 (12M) · $200 (24M).
14 abr 2026
Primer chequeo
Cotización a $150,97 · +5,4% desde el informe. Sin patrón direccional confirmado.
21 abr 2026
Objetivo Base 6M alcanzado
Precio en $151,00, por encima del objetivo Base a seis meses ($148). Primera confirmación del recorrido al alza del modelo.
27 abr 2026
Objetivo Optimista 6M superado
Precio en $175,94, por encima del objetivo Optimista a seis meses ($175). El modelo escala la validación de tesis a Optimista en apenas tres semanas.
11 may 2026
Señal de techo técnico
Tras marcar $192,70 el 4 de mayo, el modelo registra señal de techo en $185,94. El criterio de cierre no se activa.
1 jun 2026
Cuestionamiento técnico
Tendencia bajista confirmada con el precio en $173,60, de vuelta a la zona del objetivo Optimista a seis meses. La lectura del modelo es corrección técnica, no deterioro de la tesis.
15 jun 2026
Reanudación alcista
Precio en $200,28 · tendencia alcista confirmada. El consenso se sitúa entonces en $190,25 de objetivo medio.
29 jun 2026
Señal de suelo técnico
Señal de suelo confirmada en $229,74, con un avance semanal cercano al 18% desde los $195,37 del 22 de junio.
16 jul 2026
Regreso a índice de mayor tamaño
S&P Dow Jones Indices anuncia el paso de MOH al S&P MidCap 400, efectivo el 22 de julio, cuatro meses después de su salida del S&P 500.
20 jul 2026
Validación Débil
Precio cierra en $225,37 (−3,40% en la semana). El consenso sube su objetivo medio a $210,76, pero el precio lo excede un 6,5%: el modelo rebaja la fuerza de la validación a Débil.
La tesis publicada el 8 de abril de 2026 se reescala a Optimista el 27 de abril, tras superar el objetivo optimista a seis meses en apenas tres semanas. Tres meses después, el modelo ha emitido 5 hitos confirmatorios, 1 cuestionamiento técnico no materializado y 1 señal de techo cerrada al alza. El precio acumula un +57,3% desde la publicación y ha desbordado todos los objetivos a seis meses, lo que sitúa la validación en Débil: la revalorización se ha adelantado a las revisiones del consenso y a la mejora de los fundamentos.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 S&P Dow Jones Indices · Molina Healthcare pasa al S&P MidCap 400 · nota de prensa oficial 16 jul 2026
Tier 1 Molina Healthcare · fechas de publicación de resultados del segundo trimestre de 2026 · comunicado oficial junio 2026
Tier 1 Molina Healthcare · adjudicación del contrato de Medicaid de Illinois · Investor Relations 2026
Tier 1 Molina Healthcare · resultados del cuarto trimestre y del ejercicio 2025 · Investor Relations febrero 2026
Tier 1 Molina Healthcare · informes anuales y trimestrales (10-K, 10-Q, 8-K) · SEC EDGAR archivo histórico
Tier 1 Molina Healthcare · Investor Relations · guía 2026 y presentaciones actualizado
Tier 2 Healthcare Dive · control de costes en el primer trimestre y perspectiva del gasto en Medicaid abril 2026
Tier 2 Georgetown Center for Children and Families · aplicación estatal de los recortes de Medicaid de la H.R. 1 2 jul 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios MOH · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 8 abr – 20 jul 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso MOH · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 15 jun – 20 jul 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal MOH · USD cierre 20 jul 2026
Tier 2 StockAnalysis · ficha de cotización y datos fundamentales de MOH julio 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las cifras de afiliación, primas, ratio de costes médicos y adjudicaciones estatales proceden de comunicaciones oficiales de la compañía y de fuentes sectoriales verificadas; las estimaciones de ganancias embebidas y de estructura de deuda son lectura del modelo a partir del informe vigente.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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