Última actualización: 27 jul 2026Próxima revisión: 3 ago 2026MOH · MOH

Precio objetivo Molina Healthcare, Inc. (MOH) · semana del 27 de julio 2026

Precio objetivo · semana del 27 de julio de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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43
/ 100
Convicción baja
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Banda baja dentro del sector de aseguradoras sanitarias de Estados Unidos.
✓ Tesis Optimista · Objetivo superado

Molina Healthcare es una de las mayores aseguradoras de Medicaid de Estados Unidos (4,42 millones de afiliados Medicaid) y gana contratos mientras su ratio de costes médicos sube al 92,2%. El precio ya supera todos los objetivos del modelo a seis meses.

Precio actual
$197,55
−12,34% esta semana
Desde el informe
+37,87%
110 días · publicado a $143,29
Recorrido al consenso
+5,44%
objetivo medio $208,29 · 17 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Optimista validada Objetivo superado · validación Débil
Convicción
Baja · score 43/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
Los resultados del segundo trimestre (22 julio) baten expectativas con $1,51 de beneficio ajustado por acción y elevan la guía anual a al menos $5,25, pero la previsión de ingresos se mantiene en ~$42.000 millones frente a los ~$44.280 millones del consenso: el precio cede −12,34%. Tensiona
Catalizador principal
La dirección cifra en unos $9,00 por acción las ganancias embebidas de contratos ya adjudicados, con cerca de la mitad prevista para 2027, y afirma que el desequilibrio entre tarifas y coste médico se ha estabilizado. Reforzado
Riesgo principal
El ratio de costes médicos consolidado sube al 92,2% (90,4% un año antes) y la afiliación cae a 4,93 millones desde 5,75 millones. Materializado
Lectura Stocks Report
El precio cotiza por encima de los tres objetivos del modelo a 6 meses: el recorrido a corto plazo es negativo en los tres escenarios. Próximos hitos: resultados del tercer trimestre (finales de octubre) y la entrada en vigor de los requisitos de la H.R. 1 en diciembre de 2026.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →La acción cede −12,34% en la semana (de $225,37 a $197,55), el mayor retroceso semanal desde la publicación del informe.
  • →Los resultados del segundo trimestre (22 julio) baten con $1,51 por acción frente a $1,40 esperado y la guía anual sube a al menos $5,25.
  • →Pese al beneficio, la afiliación total baja a 4,93 millones y el segmento Marketplace cae a 230.000 asegurados, cerca de un 60% menos interanual.
  • →El consenso de 17 analistas recorta su objetivo medio de $210,76 a $208,29: solo +5,44% de recorrido sobre el precio actual.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de $197,55
Dónde cotiza hoy Por encima del optimista del modelo · objetivo superado
$197,55
Pesimista $125,00 Base $148,00 Optimista $175,00
Pesimista
$125
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los recortes federales de la H.R. 1 redujeran la base de afiliados de Medicaid desde diciembre de 2026, que el ratio de costes médicos siguiera por encima del 92% sin corrección de tarifas y que la pérdida del segmento Marketplace se ampliara.
−36,72% de recorrido
12 meses$105 · −46,85%
24 meses$85 · −56,97%
Base · más probable
$148
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue las tarifas de capitación se actualizaran en línea con la guía del 4% frente a una tendencia de coste médico del 5%, que la afiliación se estabilizara cerca de los 4,9 millones y que las ganancias embebidas empezaran a materializarse a partir de 2027.
−25,08% de recorrido
12 meses$165 · −16,48%
24 meses$200 · +1,24%
Optimista✓ validado
$175
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl mercado descuenta por anticipado la corrección de tarifas y las ganancias embebidas de los contratos ya adjudicados: la dirección eleva la guía anual a al menos $5,25 por acción y el ratio de costes médicos de Medicare mejora hasta el 90,7% en el trimestre.
−11,41% de recorrido
12 meses$220 · +11,36%
24 meses$280 · +41,74%
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01 La tesis en 3 líneas

Gana escala en Medicaid al mayor ritmo de su historia mientras el coste médico se come el margen, y el precio ya descuenta la recuperación de 2027.

El negocio

Molina Healthcare gestiona planes públicos de salud en Estados Unidos: Medicaid, Medicare y Marketplace. Los ingresos por primas alcanzaron 43.100 millones de dólares en 2025 (+11% interanual) y la compañía servía a 4,93 millones de afiliados a 30 de junio de 2026, de los cuales 4,42 millones en Medicaid.

El catalizador

La dirección cuantifica en unos $9,00 por acción las ganancias embebidas de contratos ya adjudicados, con cerca de $4,50 previstos para 2027. La guía de beneficio ajustado de 2026 sube $0,25, hasta al menos $5,25 por acción, y el ratio de costes médicos de Medicare mejora a 90,7%.

El riesgo

El ratio de costes médicos consolidado sube al 92,2% en el segundo trimestre (90,4% un año antes) y el beneficio ajustado de 2025 cayó a $11,03 por acción, un 51% menos interanual. Los recortes federales de Medicaid de la H.R. 1, 911.000 millones de dólares en diez años según la CBO, empiezan a aplicarse en diciembre de 2026.

Fundamentos
37
Crecimiento
58
Rentabilidad
50
Eficiencia
67
Momentum
40
Valoración
20
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 21–27 julio 2026 · cierre semanal
  • 22 jul Molina publica resultados del segundo trimestre: beneficio ajustado de $1,51 por acción frente a $1,40 esperado, ingresos por primas de 10.200 millones de dólares y guía anual elevada en $0,25 hasta al menos $5,25 por acción. La dirección describe como estabilizado el desequilibrio entre tarifas de Medicaid y tendencia de coste médico.Molina Healthcare · comunicado de resultados 2T 2026 · 22/07/2026. Confirma tesis
  • 23 jul La afiliación total baja a 4,93 millones (5,75 millones un año antes), el ratio de costes médicos consolidado sube a 92,2% y el segmento Marketplace cae a 230.000 asegurados con un ratio del 88,9%. La previsión de ingresos anual se mantiene en ~42.000 millones, por debajo de los ~44.280 millones del consenso.Molina Healthcare · conferencia de resultados 2T 2026 · 23/07/2026. Tensiona tesis
  • 27 jul MOH cierra la semana en $197,55 (−12,34% vs. semana anterior). El consenso de 17 analistas ajusta su objetivo medio de $210,76 a $208,29, con mediana de $205,00 y categoría consolidada de mantener: recorrido del +5,44% sobre el precio actual.Cierre de mercado · 27/07/2026 · [Consenso Homologado de Mercado]. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal MOH (USD) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. La semana separa dos lecturas opuestas: el beneficio y la guía mejoran, pero la escala se reduce (afiliación y ingresos) y el coste médico sigue por encima del 92%. El precio devuelve buena parte del avance de julio y queda un 12,9% por debajo del máximo del 13 de julio, aunque sigue por encima de los tres objetivos del modelo a seis meses. Lo determinante en las próximas semanas será la confirmación de las actualizaciones de tarifas de capitación y el calendario de aplicación de la H.R. 1 a partir de diciembre.
2.2 · Último mes 29 jun – 27 jul 2026 · −14,01%

El tramo arranca con una señal de suelo técnico el 29 de junio en $229,74, tras el avance del +17,60% desde el cierre de $195,37 de la semana anterior. La serie prolonga la tendencia alcista hasta el máximo del periodo, $233,31 el 13 de julio, nivel que supera el objetivo Optimista a doce meses del modelo ($220,00) nueve meses antes de plazo.

Desde ese máximo el precio cede −15,33% en dos semanas, con el grueso del retroceso concentrado tras la publicación de resultados. El patrón de precio actual confirma tendencia bajista · el modelo mantiene la validación del escenario Optimista con calificación Débil.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal MOH y marcadores de señales de suelo y techo técnico · 22 jun a 27 jul 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 8 abr 2026 – 8 abr 2028
Precio real MOH (USD) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la fecha de anclaje (08/04/2026): Pesimista (rojo) $125 / $105 / $85 · Base (bronce) $148 / $165 / $200 · Optimista (verde) $175 / $220 / $280. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido $190,25 → $191,76 → $197,35 → $210,76 → $208,29 con 17 analistas a 27/07/2026.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 89 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,72%
Variación media del precio del modelo en las 89 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 28/09/2026
6 meses · 89 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+2,27% periodo) -0,56 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,46% periodo) -1,74 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Corrección de tarifas de capitación en Medicaid
Reforzado
Esta semana
La dirección afirma que el desequilibrio entre tarifas y tendencia de coste médico se ha estabilizado; mantiene una guía de actualización de tarifas del 4% frente a una tendencia de coste del 5%.
Próximo hito
Ciclo de renovación de tarifas estatales para 2027 · resultados del tercer trimestre, finales de octubre 2026.
Ganancias embebidas de contratos adjudicados
Activo
Esta semana
La compañía cuantifica en unos $9,00 por acción las ganancias embebidas, con cerca de $4,50 previstos para 2027 dentro de una construcción de beneficio superior a $10,00 por acción.
Próximo hito
Guía preliminar de 2027 · publicación de resultados del cuarto trimestre, febrero 2027.
Mejora del segmento Medicare y planes duales
Reforzado
Esta semana
El ratio de costes médicos de Medicare cierra el trimestre en 90,7% y la guía anual del segmento baja a 92,2%, una mejora de 180 puntos básicos.
Próximo hito
Resultados del tercer trimestre 2026 · evolución de la afiliación en planes duales.
Reclasificación en índices S&P
Nuevo
Esta semana
Incorporación al S&P MidCap 400 efectiva el 22 de julio, con salida simultánea del S&P SmallCap 600, cuatro meses después de la exclusión del S&P 500.
Próximo hito
Revisión trimestral de índices de S&P Dow Jones · septiembre 2026.

Riesgos activos

Recortes federales de Medicaid · H.R. 1
Latente · máxima severidad
Esta semana
Sin novedades regulatorias. La CBO mantiene su estimación de reducción del gasto federal en Medicaid en 911.000 millones de dólares a diez años.
Próximo hito
Entrada en vigor de los requisitos de actividad comunitaria y de las redeterminaciones semestrales · diciembre de 2026.
Ratio de costes médicos consolidado
Materializado
Esta semana
92,2% en el segundo trimestre frente al 90,4% de un año antes. Medicaid en 92,7%, con guía anual del segmento reafirmada en 92,9%.
Próximo hito
Resultados del tercer trimestre 2026. Umbral de alerta del modelo: consolidado sostenido por encima del 93%.
Deterioro del segmento Marketplace
Materializado · vigilancia activa
Esta semana
Ratio de costes médicos del 88,9% y afiliación de 230.000 asegurados, cerca de un 60% menos interanual; el segmento pasa a aportación negativa en el ejercicio.
Próximo hito
Temporada de inscripción abierta 2027 · noviembre-diciembre 2026.
Caída de afiliación y de la previsión de ingresos
Materializado
Esta semana
4,93 millones de afiliados frente a 5,75 millones un año antes (Medicaid: 4,42 vs 4,77 millones). La previsión de ingresos anual se mantiene en ~42.000 millones frente a los ~44.280 millones del consenso.
Próximo hito
Adjudicaciones estatales pendientes y resultados del tercer trimestre 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Optimista (validación Débil). Consenso: media de 17 analistas que cubren MOH.

Modelo SR · Optimista 12M
$220,00
Consenso analistas (media)
$208,29
Precio actual
$197,55
Modelo SR · Base 12M
$165,00
Modelo SR · Pesimista 12M
$105,00
Barras escaladas al rango $0–$266 (objetivo alto del consenso). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente, anclados a 08/04/2026.
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (optimista) 5,6% por encima del consenso de 17 analistas, mientras el escenario base queda un 20,8% por debajo.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

17 analistas · objetivo bajo $147,00 · mediana $205,00 · medio $208,29 · alto $266,00 · precio actual $197,55 · categoría consolidada de terceros: mantener.

4.3 · Comparativa con aseguradoras sanitarias de Estados Unidos

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Molina Healthcare · MOH $7,4 B 43 Optimista · Débil $197,55 −12,34% +13,80%
UnitedHealth · UNH $379,3 B — — $417,64 −1,98% +9,82%
Elevance Health · ELV $82,1 B — — $378,36 +1,41% −3,77%
Humana · HUM $45,8 B — — $381,15 −4,71% +24,80%
Centene · CNC $31,6 B — — $64,08 −3,55% +7,52%
Variación semanal: cierre de la semana anterior → cierre 27 jul 2026. Variación 8 sem.: cierre de la semana del 29 may → cierre 27 jul 2026. Cap. mercado: MOH en USD del informe (08/04/2026); comparables a cierre de 27/07/2026. Score SR y validación de tesis se publican únicamente para la empresa foco de este seguimiento. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · score, validación de tesis y serie de precios homologada; cierre de mercado para los comparables.
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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre MOH

Ciento diez días en los que el precio recorrió los tres objetivos a seis meses antes de devolver una octava parte del avance.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

8 abr 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Molina Healthcare. Precio de referencia $143,29. Objetivos Base: $148,00 (6M) · $165,00 (12M) · $200,00 (24M). Objetivos Optimista: $175,00 · $220,00 · $280,00.
14 abr 2026
Primer chequeo
Primera lectura semanal en $150,97 · +5,36% desde el informe. Sin patrón direccional confirmado.
21 abr 2026
Objetivo Base 6M alcanzado
Cierre en $151,00, por encima del objetivo Base a seis meses ($148,00), trece días después de la publicación.
27 abr 2026
Objetivo Optimista 6M alcanzado
Cierre en $175,94, por encima del objetivo Optimista a seis meses ($175,00). El modelo escala la validación de tesis a Optimista.
11 may 2026
Señal de techo técnico
Señal de techo confirmada en $185,94 tras el máximo previo de $192,70. El modelo no emite señal de cierre.
1 jun 2026
Cuestionamiento técnico
Mínimo del tramo en $173,60 · tendencia bajista confirmada y −9,91% desde el máximo del 4 de mayo. La lectura del modelo es corrección técnica, no deterioro de la tesis.
15 jun 2026
Reanudación alcista
Primer cierre por encima de $200 desde la publicación, en $200,28. Tendencia alcista confirmada.
29 jun 2026
Señal de suelo técnico
Señal de suelo confirmada en $229,74, tras avanzar un 17,60% en una semana desde $195,37.
13 jul 2026
Objetivo Optimista 12M superado
Máximo del periodo en $233,31, por encima del objetivo Optimista a doce meses ($220,00), nueve meses antes del plazo previsto.
22 jul 2026
Resultados 2T y cambio de índice
Beneficio ajustado de $1,51 por acción y guía anual elevada a al menos $5,25, con previsión de ingresos mantenida en ~42.000 millones. El mismo día es incorporada al S&P MidCap 400.
27 jul 2026
Mayor retroceso semanal del periodo
Cierre en $197,55 · −12,34% en la semana y −15,33% desde el máximo del 13 de julio. El consenso ajusta su objetivo medio a $208,29.
La tesis publicada el 8 de abril de 2026 a $143,29 se reescala a Optimista el 27 de abril tras superar el objetivo Base a seis meses en trece días. Ciento diez días después, el modelo ha emitido 5 hitos confirmatorios, 2 cuestionamientos técnicos y 1 señal de techo, y el precio acumula un +37,87% que lo sitúa por encima de los tres objetivos a seis meses. La validación se mantiene en Débil: el recorrido restante frente al modelo es negativo en los tres escenarios a corto plazo y el consenso solo deja un +5,44%.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Molina Healthcare · Form 8-K · resultados del segundo trimestre 2026 · SEC EDGAR 22 jul 2026
Tier 1 Molina Healthcare · comunicado oficial de resultados 2T 2026 · Investor Relations 22 jul 2026
Tier 1 Molina Healthcare · resultados del cuarto trimestre y cierre de 2025 · Investor Relations feb 2026
Tier 1 S&P Dow Jones Indices · incorporación de Molina Healthcare al S&P MidCap 400 jul 2026
Tier 1 Congressional Research Service · disposiciones de cobertura sanitaria de la H.R. 1 vigente 2026
Tier 2 KFF · impacto de la H.R. 1 sobre las reglas de elegibilidad de Medicaid y estimación de la CBO 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios MOH · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 14 abr – 27 jul 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso MOH · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 22 jun – 27 jul 2026
Tier 2 Stocks Report · ranking semanal · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 14 abr – 27 jul 2026
Tier 2 StockAnalysis · cotización y capitalización MOH y comparables sectoriales · USD cierre 27 jul 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las cifras de negocio citadas proceden de documentación oficial de la compañía y de fuentes públicas verificadas; los objetivos por escenario son lectura del [Módulo Cuantitativo SR-v2], no previsiones de mercado.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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