Última actualización: 10 ago 2026Próxima revisión: 17 ago 2026MOH · MOH

Precio objetivo Molina Healthcare, Inc. (MOH) · semana del 10 de agosto 2026

Precio objetivo · semana del 10 de agosto de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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43
/ 100
Convicción baja
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Banda baja del rango 0-100, penalizada por valoración (20) y fundamentos (37).
✓ Tesis Optimista · Objetivo alcanzado

Molina Healthcare adjudica contratos de Medicaid a un ritmo sin precedentes mientras su beneficio ajustado por acción cae de $11,03 en 2025 a una guía de al menos $5,25 para 2026. El precio ya ha rebasado el escenario optimista del modelo.

Precio actual
$197,86
+1,15% esta semana
Desde el informe
+38,08%
124 días · publicado a $143,29
Recorrido al consenso
+5,69%
objetivo medio $209,12 · 17 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Optimista validada Objetivo alcanzado
Convicción
Baja · score 43/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
El precio sube +1,15% hasta $197,86 y el consenso de 17 analistas mantiene su objetivo medio en $209,12 por segunda semana consecutiva. Neutro
Catalizador principal
Las ganancias embebidas de contratos adjudicados y aún no iniciados superan los $11,00 por acción entre 2027 y 2029, y la guía de beneficio ajustado de 2026 sube a al menos $5,25 desde $5,00. Reforzado
Riesgo principal
El segmento de mercado ACA se deteriora: ratio de costes médicos del 88,9% en el segundo trimestre (85,4% un año antes) y membresía de 283.000 frente a 655.000 al cierre de 2025. Vigilar
Lectura Stocks Report
La tesis Optimista se sostiene por precio, pero con validación Débil y el objetivo a 6 meses ya superado en un 13,06%. Próximos hitos: resultados del tercer trimestre de 2026 (finales de octubre) y arranque de los contratos adjudicados en enero de 2027.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El consenso de 17 analistas mantiene su objetivo medio en $209,12 por segunda semana: solo +5,69% de recorrido restante.
  • →El precio cotiza un +13,06% por encima del objetivo optimista a 6 meses del modelo ($175,00): el escenario más favorable ya está superado.
  • →La corrección desde el máximo del 13 de julio ($233,31) alcanza el −15,20%, con los resultados del 22 de julio como punto de inflexión.
  • →El ratio de costes médicos consolidado del segundo trimestre fue del 92,2%, por encima del umbral del 92% que el informe fijaba como alerta.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de $197,86
Dónde cotiza hoy Por encima del optimista del modelo · objetivo superado
$197,86
Pesimista $125,00 Base $148,00 Optimista $175,00
Pesimista
$125
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el ratio de costes médicos se instalara por encima del 92% varios trimestres seguidos, que el deterioro del segmento de mercado ACA se extendiera a Medicaid y que los recortes federales adelantaran su efecto sobre las tarifas estatales.
−36,82% de recorrido
12 meses$105 · −46,93%
24 meses$85 · −57,04%
Base · más probable
$148
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la normalización de márgenes fuera gradual, que los contratos adjudicados aportaran beneficio solo a partir de 2027 y que el mercado siguiera descontando la crisis de rentabilidad presente antes que la recuperación futura.
−25,20% de recorrido
12 meses$165 · −16,61%
24 meses$200 · +1,08%
Optimista✓ validado
$175
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl mercado está poniendo precio a las ganancias embebidas superiores a $11,00 por acción antes de que aparezcan en la cuenta de resultados: la guía de beneficio ajustado de 2026 sube a al menos $5,25 y el segmento de duales mejora su ratio de costes médicos hasta el 90,7%.
−11,55% de recorrido
12 meses$220 · +11,19%
24 meses$280 · +41,51%
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01 La tesis en 3 líneas

Gana contratos de Medicaid al ritmo más alto de su historia mientras su beneficio ajustado por acción se reduce a la mitad cada ejercicio.

El negocio

Molina Healthcare es una aseguradora estadounidense especializada en Medicaid, con presencia adicional en Medicare y en el mercado de la ACA. La guía de ingresos por primas para 2026 se mantiene en unos 42.000 millones de dólares, con 10.200 millones facturados en el segundo trimestre.

El catalizador

Las ganancias embebidas de contratos adjudicados y aún no iniciados superan los $11,00 por acción entre 2027 y 2029: Medicaid en California, Iowa, Nebraska, Nuevo México, Texas, Georgia y Florida; duales en Idaho, Illinois, Massachusetts, Michigan y Ohio; más las compras de California Medicare Health Plans y ConnectiCare. La guía de beneficio ajustado de 2026 ya subió a al menos $5,25.

El riesgo

El beneficio ajustado por acción cae de $11,03 en 2025 a una guía de al menos $5,25 en 2026, un −52,4%, con un ratio de costes médicos consolidado del 92,2% en el segundo trimestre. El segmento de mercado ACA pierde membresía (de 655.000 a 283.000) y aporta una pérdida prevista de $0,75 por acción.

Fundamentos
37
Crecimiento
58
Rentabilidad
50
Eficiencia
67
Momentum
40
Valoración
20
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 4–10 agosto 2026 · cierre semanal
  • 10 ago MOH cierra la semana en $197,86 (+1,15% vs. semana anterior). El precio se mantiene un +13,06% por encima del objetivo optimista a 6 meses del modelo ($175,00) y a +5,69% del objetivo medio del consenso.Cierre de mercado · 10/08/2026. Confirma tesis
  • 10 ago El consenso de 17 analistas repite objetivo medio en $209,12 por segunda semana consecutiva. Mediana $209,00, rango $147,00–$266,00 y recomendación consolidada de terceros: mantener.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 10/08/2026. Contexto
  • 3 ago El precio marca $195,62, un −16,15% desde el máximo del 13 de julio ($233,31). La corrección arranca con la publicación de resultados del segundo trimestre el 22 de julio, pese a que el beneficio ajustado ($1,51) batió el consenso ($1,39).Cierre de mercado · 03/08/2026 · resultados 2T 2026 de Molina Healthcare, 22/07/2026. Tensiona tesis
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal MOH (USD) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. La tesis vigente sigue siendo Optimista, pero con validación Débil: el precio ha superado el objetivo a 6 meses del escenario más favorable y el recorrido restante hasta el consenso se reduce a un dígito. Lo determinante en las próximas semanas será si el ratio de costes médicos consolidado (92,2% en el segundo trimestre) vuelve por debajo del umbral del 92% y si el repliegue del segmento de mercado ACA previsto para 2027 se traduce en una guía de márgenes más firme.
2.2 · Último mes 13 jul – 10 ago 2026 · −15,20%

MOH marca máximo del periodo el 13 de julio en $233,31 y entra en tendencia bajista tras la publicación de resultados del segundo trimestre el 22 de julio: $225,37 el 20 de julio, $197,55 el 27 de julio y $195,62 el 3 de agosto. El mismo 22 de julio la acción se incorporó al índice S&P MidCap 400, cuatro meses después de su salida del S&P 500.

Las dos últimas semanas dibujan una consolidación lateral en el entorno de $195-198 · el modelo no ha emitido señal de cierre y la tesis se mantiene en Optimista con validación Débil.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal MOH + marcadores de señales de suelo y techo técnico · 15 jun a 10 ago 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 8 abr 2026 – 8 abr 2028
Precio real MOH (USD) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) $125 / $105 / $85 · Base (bronce) $148 / $165 / $200 · Optimista (verde) $175 / $220 / $280. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido $191,76 → $197,35 → $210,76 → $208,29 → $209,12 con 17 analistas a 10/08/2026.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 89 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,72%
Variación media del precio del modelo en las 89 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 28/09/2026
6 meses · 89 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+2,27% periodo) -0,56 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,46% periodo) -1,74 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Ganancias embebidas de contratos adjudicados
Reforzado
Esta semana
Sin novedades. La compañía cifra en más de $11,00 por acción el efecto incremental de contratos y adquisiciones que arrancan entre 2027 y 2029.
Próximo hito
Inicio del contrato HealthChoice Illinois de Medicaid · 1 de enero de 2027.
Guía de beneficio ajustado 2026 elevada
Reforzado
Esta semana
Sin revisiones. El 22 de julio la guía subió de al menos $5,00 a al menos $5,25 por acción diluida, con ingresos por primas mantenidos en unos $42.000M.
Próximo hito
Resultados del tercer trimestre de 2026 · finales de octubre.
Segmento de duales · mejora de márgenes
Activo
Esta semana
Sin novedades. El ratio de costes médicos de Medicare cerró el segundo trimestre en el 90,7%, mejor de lo previsto por la compañía.
Próximo hito
Arranque de los contratos de duales de Idaho, Illinois, Massachusetts, Michigan y Ohio · 2027.
Reincorporación a índices · S&P MidCap 400
Materializado
Esta semana
Sin movimientos adicionales. La entrada en el S&P MidCap 400 fue efectiva el 22 de julio de 2026, tras la salida del S&P 500 el 23 de marzo.
Próximo hito
Revisión trimestral de composición de índices S&P · septiembre 2026.

Riesgos activos

Deterioro del segmento de mercado ACA
Materializado · alta severidad
Esta semana
Sin novedades. Ratio de costes médicos del 88,9% en el segundo trimestre (85,4% un año antes) y membresía de 283.000 frente a 655.000 al cierre de 2025.
Próximo hito
Detalle del repliegue a seis estados previsto para 2027 · resultados del tercer trimestre.
Ratio de costes médicos consolidado
Materializado · vigilancia activa
Esta semana
Sin datos nuevos. El consolidado del segundo trimestre fue del 92,2% (Medicaid 92,7%), por encima del umbral del 92% fijado como alerta en el informe.
Próximo hito
Ratio de costes médicos del tercer trimestre de 2026 · finales de octubre.
Recortes federales de Medicaid · H.R. 1
Latente · máxima severidad
Esta semana
Sin novedades regulatorias. La Oficina Presupuestaria del Congreso estima $911.000M menos de gasto federal en Medicaid a diez años, con el 76% del recorte concentrado en 2030-2034.
Próximo hito
Topes a los pagos dirigidos por los estados · entrada en vigor desde 2028.
Estructura financiera y vencimientos de deuda
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin operaciones anunciadas. El modelo de Stocks Report identifica $1.000M de vencimientos en 2027 frente a $223M de efectivo en la matriz y una cobertura de intereses de 4,1 veces.
Próximo hito
Refinanciación o ampliación de líneas de crédito · umbral de alerta del informe: cobertura de intereses por debajo de 2,5 veces.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Optimista. Consenso: media de 17 analistas que cubren MOH.

Modelo SR · Optimista 12M
$220,00
Consenso analistas (media)
$209,12
Precio actual
$197,86
Modelo SR · Base 12M
$165,00
Modelo SR · Pesimista 12M
$105,00
Barras escaladas al rango $0–$280 (objetivo optimista a 24 meses del modelo, por encima del target_high del consenso, $266). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (optimista) 5,20% por encima del consenso de 17 analistas, con el precio actual ya por encima del objetivo base a 24 meses menos un 1,08%.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

17 analistas · objetivo bajo $147,00 · mediana $209,00 · medio $209,12 · alto $266,00 · precio actual $197,86 · recomendación consolidada de terceros: mantener.

4.3 · Comparativa con aseguradoras de salud estadounidenses

Empresa Cap. mercado Precio de referencia Cierre de referencia Lectura del ciclo
Molina Healthcare · MOH $7,4 B $197,86 10 ago 2026 Optimista · Débil · objetivo 6M superado
UnitedHealth Group · UNH n/d $407,08 7 ago 2026 Referencia sectorial · negocio diversificado
Elevance Health · ELV n/d $385,73 primeros días de agosto 2026 Mezcla comercial y Medicaid
Centene · CNC $30,73 B $62,22 31 jul 2026 Competidor directo en Medicaid y mercado ACA
Cap. mercado de MOH en USD del informe (08/04/2026); Centene según capitalización publicada en agosto de 2026; UNH y ELV sin dato homologado a la fecha de cierre. Los precios de referencia de los comparables corresponden a la última sesión verificada de cada compañía y no son cierres semanales homologados, por lo que no se calculan variaciones comparables. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] para MOH · cierre de mercado para los comparables.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre MOH

Cuatro meses en los que el precio recorrió lo que el escenario más favorable reservaba para doce.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

8 abr 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Molina Healthcare con score 43/100. Precio de referencia $143,29. Objetivos del escenario base: $148 (6M) · $165 (12M) · $200 (24M).
14 abr 2026
Primer chequeo
Cotización a $150,97 · +5,4% desde el informe. Sin patrón direccional confirmado.
21 abr 2026
Objetivo Base 6M alcanzado
El precio supera los $148 (objetivo base a 6 meses) en menos de dos semanas desde la publicación.
27 abr 2026
Objetivo Optimista 6M alcanzado
Cotización en $175,94, por encima del objetivo optimista a 6 meses ($175). El modelo escala la validación de tesis a Optimista.
11 may 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico en $185,94 tras el máximo de $192,70 del 4 de mayo. El modelo no emite señal de cierre.
1 jun 2026
Cuestionamiento técnico
Tendencia bajista confirmada con cierre en $173,60 (−9,9% desde el 4 de mayo). La lectura del modelo es corrección técnica, no deterioro de la tesis.
29 jun 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico confirmado en $229,74 tras el techo del 22 de junio ($195,37). Reanudación direccional alcista.
13 jul 2026
Máximo del periodo
Cierre en $233,31, un +62,8% desde el informe y un 33,3% por encima del objetivo optimista a 6 meses.
22 jul 2026
Resultados del segundo trimestre
Beneficio ajustado de $1,51 por acción (consenso $1,39) con $10.200M de primas y ratio de costes médicos consolidado del 92,2%. La guía anual sube a al menos $5,25, pero el segmento de mercado ACA pasa a una pérdida prevista de $0,75 por acción. La acción se incorpora al S&P MidCap 400 ese mismo día.
27 jul 2026
Corrección post-resultados
Cierre en $197,55, un −12,3% en una semana. El modelo mantiene la tesis Optimista con validación Débil.
10 ago 2026
Consolidación y consenso estable
Precio en $197,86 (+1,15% semanal). El consenso repite objetivo medio en $209,12 con 17 firmas: recorrido restante de +5,69%.
La tesis publicada en abril de 2026 se reescala a Optimista el 27 de abril, apenas tres semanas después, y el precio acumula un +38,08% en 124 días. El modelo ha emitido 4 hitos confirmatorios, 2 señales de techo técnico y 1 corrección post-resultados aún abierta. La validación se mantiene en Débil: el escenario más favorable a 6 meses ya está superado y el consenso deja un recorrido de un solo dígito, de modo que la asimetría del modelo se ha estrechado de forma significativa desde julio.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Molina Healthcare · Resultados del segundo trimestre de 2026 · comunicado oficial 22 jul 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Resultados del cuarto trimestre y del ejercicio 2025 · comunicado oficial 5 feb 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Form 8-K con los resultados del ejercicio 2025 · SEC EDGAR feb 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Resultados del primer trimestre de 2026 · comunicado oficial abr 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Proxy statement DEF 14A · consejo, plan de retribución y gobierno 2026 2026
Tier 1 S&P Dow Jones Indices · incorporación de Molina Healthcare al S&P MidCap 400 efectivo 22 jul 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios MOH · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 14 abr – 10 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso MOH · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 6 jul – 10 ago 2026
Tier 2 Cotización semanal MOH · USD · cierre de mercado cierre 10 ago 2026
Tier 2 KFF · estimaciones de la Oficina Presupuestaria del Congreso sobre los recortes federales de Medicaid (H.R. 1) 2026
Tier 3 Healthcare Dive · repliegue de Molina en el mercado ACA previsto para 2027 jul 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las cifras de estructura financiera de la matriz (vencimientos de 2027, efectivo disponible y cobertura de intereses) son lectura del modelo a partir del informe vigente y no cierres auditados de la fecha de esta actualización.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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