Última actualización: 17 ago 2026Próxima revisión: 24 ago 2026MOH · MOH

Precio objetivo Molina Healthcare, Inc. (MOH) · semana del 17 de agosto 2026

Precio objetivo · semana del 17 de agosto de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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43
/ 100
Convicción baja
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Banda baja dentro del sector de salud y aseguradoras gestionadas.
✓ Tesis Optimista · Objetivo alcanzado

Molina Healthcare gana contratos de Medicaid al mayor ritmo de su historia mientras su ratio de costes médicos sigue en máximos (92,2% en el segundo trimestre de 2026). El precio ha superado los tres objetivos del modelo a seis meses.

Precio actual
$212,43
+7,36% esta semana
Desde el informe
+48,3%
131 días · publicado a $143,29
Recorrido al consenso
−1,56%
objetivo medio $209,12 · 17 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Optimista validada Objetivo alcanzado
Convicción
Baja · score 43/100 · validación Débil: el precio acompaña, los fundamentos aún no.
Qué ha cambiado esta semana
El precio sube +7,36% hasta $212,43 y vuelve a situarse por encima del objetivo medio de los analistas, que se mantiene plano en $209,12 por tercera semana. Tensiona
Catalizador principal
La compañía elevó el 22 de julio su guía de beneficio ajustado 2026 a al menos $5,25 por acción y mantiene una tasa de retención en re-licitaciones superior al 90%. Reforzado
Riesgo principal
El ratio de costes médicos consolidado subió al 92,2% en el segundo trimestre (90,4% un año antes), por encima del umbral de alerta del 92% que fijó el modelo. Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis Optimista superada por el precio, con validación Débil y recorrido agotado frente a los tres escenarios a seis meses. Próximos hitos: resultados del tercer trimestre de 2026 (finales de octubre) y la entrada en vigor de las provisiones de Medicaid de la H.R. 1 el 1 de enero de 2027.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio recuperó +7,36% en una sola semana, hasta $212,43, tras tres semanas de corrección desde el máximo del 13 de julio ($233,31).
  • →El objetivo medio de los 17 analistas lleva tres semanas congelado en $209,12: el precio cotiza ya un 1,56% por encima del consenso, sin revisiones que lo acompañen.
  • →El ratio de costes médicos del segundo trimestre quedó en 92,2% (frente al 90,4% de un año antes), por encima del umbral de alerta del modelo, pese a la subida de guía a $5,25 por acción.
  • →La cotización acumula +48,3% desde la publicación del informe y ha dejado atrás el objetivo optimista a seis meses ($175,00): el recorrido restante del modelo es negativo en los tres escenarios.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de $212,43
Dónde cotiza hoy Por encima del optimista del modelo · objetivo superado
$212,43
Pesimista $125,00 Base $148,00 Optimista $175,00
Pesimista
$125,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los recortes federales de Medicaid de la H.R. 1 (911.000 millones de dólares en diez años según la Oficina Presupuestaria del Congreso) reduzcan cobertura desde 2027, que el ratio de costes médicos se mantenga por encima del 92% y que la compañía pierda contratos estatales en re-licitación.
−41,16% de recorrido
12 meses$105,00 · −50,57%
24 meses$85,00 · −59,99%
Base · más probable
$148,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el ratio de costes médicos regrese al entorno del 90-91% a lo largo de 2027, que la prima prevista para ese ejercicio (unos 46.500 millones de dólares, un 11% más) se materialice sin sobresaltos y que el apalancamiento se normalice sin nuevas emisiones de deuda.
−30,33% de recorrido
12 meses$165,00 · −22,33%
24 meses$200,00 · −5,85%
Optimista✓ validado
$175,00
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLa compañía eleva su guía de beneficio ajustado 2026 a al menos 5,25 dólares por acción, retiene más del 90% de sus re-licitaciones y ha regresado al índice S&P MidCap 400. El mercado descuenta con antelación la recuperación de margen que la propia dirección sitúa en 2027-2029.
−17,62% de recorrido
12 meses$220,00 · +3,56%
24 meses$280,00 · +31,81%
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01 La tesis en 3 líneas

Gana cuota de Medicaid al ritmo más alto de su historia justo cuando el coste médico se le come el margen.

El negocio

Molina Healthcare gestiona planes de salud públicos en Estados Unidos a través de cuatro segmentos (Medicaid, Medicare, Marketplace y otros). Los ingresos de 2025 alcanzaron 43.560 millones de dólares, un +11,23% interanual, mientras el beneficio neto caía a 472 millones (−59,97%).

El catalizador

La dirección elevó el 22 de julio la guía de beneficio ajustado 2026 a al menos $5,25 por acción y sitúa la prima esperada de 2027 en torno a 46.500 millones de dólares (+11%). La tasa de retención en re-licitaciones supera el 90%, con la renovación del contrato de Illinois de 2.000 millones.

El riesgo

El ratio de costes médicos consolidado subió al 92,2% en el segundo trimestre de 2026 (Medicaid, 92,7%) frente al 90,4% de un año antes. En paralelo, los recortes federales de Medicaid de la H.R. 1 suman 911.000 millones de dólares en diez años según la Oficina Presupuestaria del Congreso, con provisiones que entran en vigor en 2027.

Fundamentos
37
Crecimiento
58
Rentabilidad
50
Eficiencia
67
Momentum
40
Valoración
20
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 11–17 agosto 2026 · cierre semanal
  • 17 ago MOH cierra la semana en $212,43 (+7,36% vs. semana anterior), por encima de los tres objetivos del modelo a seis meses. Recorrido restante: −17,62% al optimista 6M ($175,00) y +3,56% al optimista 12M ($220,00).Cierre de mercado · 17/08/2026. Confirma tesis
  • 17 ago El objetivo medio de 17 analistas se mantiene en $209,12 por tercera semana consecutiva (mediana $209,00, rango $147,00–$266,00). El precio cotiza un 1,56% por encima del consenso, sin recomendación consolidada de compra por parte de terceros.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 17/08/2026. Tensiona tesis
  • 22 jul En los resultados del segundo trimestre la compañía publicó un beneficio ajustado de $1,51 por acción y elevó la guía anual a al menos $5,25, con un ratio de costes médicos consolidado del 92,2% (90,4% un año antes). Ese mismo día se hizo efectiva su entrada en el S&P MidCap 400.Molina Healthcare · comunicado de resultados 2T 2026 · 22/07/2026 · S&P Dow Jones Indices. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal MOH (USD) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. El precio ha recuperado en una semana buena parte de la corrección posterior a los resultados, pero lo hace sin acompañamiento del consenso, congelado en $209,12. La tesis vigente sigue siendo Optimista con validación Débil: el recorrido del modelo es negativo en los tres escenarios a seis meses y la lectura pasa a depender del ratio de costes médicos del tercer trimestre y del calendario de la H.R. 1 en 2027.
2.2 · Último mes 20 jul – 17 ago 2026 · −5,74%

El mes arranca con la cotización en $225,37 (20 de julio), a un paso del máximo de la serie ($233,31 el 13 de julio). Tras la publicación de resultados del 22 de julio el precio corrige hasta $197,55 (27 de julio) y encadena dos semanas de consolidación lateral en el entorno de $195-198, antes de rebotar un +7,36% en la última semana hasta $212,43.

El patrón de precio actual encadena consolidación lateral seguida de reanudación alcista, sin superar todavía el techo técnico de julio · el modelo no ha emitido señal de cierre.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal MOH + marcadores de señales de suelo/techo técnico y superación de objetivos del modelo · 22 jun a 17 ago 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 8 abr 2026 – 8 abr 2028
Precio real MOH (USD) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) $125,00 / $105,00 / $85,00 · Base (bronce) $148,00 / $165,00 / $200,00 · Optimista (verde) $175,00 / $220,00 / $280,00. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido $197,35 → $210,76 → $208,29 → $209,12 con 17 analistas a 17/08/2026.
Track record verificable

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Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 89 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,72%
Variación media del precio del modelo en las 89 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 28/09/2026
6 meses · 89 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+2,27% periodo) -0,56 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,46% periodo) -1,74 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Subida de guía de beneficio 2026
Reforzado
Esta semana
Sin novedades adicionales. La guía anual elevada el 22 de julio a al menos $5,25 por acción sigue siendo la referencia vigente.
Próximo hito
Resultados del tercer trimestre de 2026 · ventana esperada: finales de octubre 2026.
Retención de contratos estatales
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin adjudicaciones nuevas. La tasa histórica de éxito en re-licitaciones se mantiene por encima del 90%, con Illinois (2.000 millones) y Wisconsin renovados en 2026.
Próximo hito
Calendario de licitaciones estatales de Medicaid 2026-2027 · adjudicaciones pendientes de resolución.
Recuperación de prima y margen en 2027
Activo
Esta semana
Sin información adicional. La compañía sitúa la prima de 2027 en torno a 46.500 millones de dólares (+11%) y los bloques de beneficio de ese ejercicio por encima de $10 por acción.
Próximo hito
Guía preliminar 2027 · habitualmente en la presentación del cuarto trimestre (febrero 2027).
Reincorporación al S&P MidCap 400
Materializado
Esta semana
Sin cambios. El paso del S&P SmallCap 600 al S&P MidCap 400 fue efectivo el 22 de julio de 2026, cuatro meses después de la salida del S&P 500.
Próximo hito
Revisión trimestral de índices de S&P Dow Jones Indices · septiembre 2026.

Riesgos activos

Ratio de costes médicos por encima del umbral
Materializado · alta severidad
Esta semana
Sin datos nuevos. El último dato publicado es del 92,2% consolidado en el segundo trimestre (Medicaid 92,7%, Medicare 90,7%, Marketplace 88,9%).
Próximo hito
Ratio del tercer trimestre de 2026 · umbral de alerta del modelo: > 92%.
Recortes federales de Medicaid · H.R. 1
Latente · máxima severidad
Esta semana
Sin desarrollos regulatorios nuevos. La Oficina Presupuestaria del Congreso mantiene la estimación de 911.000 millones de dólares de recorte federal en diez años.
Próximo hito
1 de enero de 2027 · entrada en vigor de requisitos de trabajo, redeterminaciones semestrales y nuevas reglas de pagos dirigidos por los estados.
Apalancamiento y capacidad de absorber pérdidas
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin información nueva. El modelo estima, a partir del análisis del informe, un deterioro relevante de la cobertura de intereses tras el ciclo de recompras financiadas con deuda.
Próximo hito
Informe trimestral 10-Q del tercer trimestre · umbral de alerta del modelo: cobertura de intereses < 2,5 veces.
Calidad de servicio y riesgo de pérdida de contratos
Latente
Esta semana
Sin incidencias públicas. Según el análisis de Stocks Report, la satisfacción de servicio al cliente es la más baja del grupo evaluado pese a la mejor interfaz digital del sector.
Próximo hito
Resoluciones de adjudicación estatales pendientes · segundo semestre de 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Optimista. Consenso: media de 17 analistas que cubren MOH.

Modelo SR · Optimista 12M
$220,00
Precio actual
$212,43
Consenso analistas (media)
$209,12
Modelo SR · Base 12M
$165,00
Modelo SR · Pesimista 12M
$105,00
Barras escaladas al rango $0–$266,00 (objetivo alto del consenso). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente de 8 de abril de 2026.
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (optimista) 5,2% por encima del consenso de 17 analistas, pero el precio ya cotiza por encima de ambos.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

17 analistas · objetivo bajo $147,00 · mediana $209,00 · medio $209,12 · alto $266,00 · precio actual $212,43 · recomendación consolidada de terceros: mantener.

4.3 · Comparativa con aseguradoras gestionadas de Estados Unidos

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Objetivo consenso 12M Recorrido al consenso
Molina Healthcare · MOH $11,07 B 43 Optimista · Débil $212,43 $209,12 · 17 analistas −1,56%
Centene · CNC $33,33 B n/d Sin informe vigente $67,47 $71,67 · 21 analistas +6,23%
Elevance Health · ELV $86,82 B n/d Sin informe vigente $400,32 $449,10 · 22 analistas +12,19%
UnitedHealth · UNH $360,59 B n/d Sin informe vigente $401,73 $475,23 · 27 analistas +18,29%
MOH: cierre y capitalización a 17/08/2026 · consenso del [Consenso Homologado de Mercado]. CNC: cierre 17/08/2026. ELV y UNH: cierre 14/08/2026. Score SR y validación de tesis solo se publican para empresas con informe vigente en el seguimiento semanal; los comparables se muestran con datos de mercado y consenso de terceros. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] y proveedores públicos de cotización.
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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre MOH

Cuatro meses en los que el precio ha ido por delante de la tesis publicada en abril.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

8 abr 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Molina Healthcare. Precio de referencia $143,29. Objetivos Base: $148,00 (6M) · $165,00 (12M) · $200,00 (24M). Score 43/100.
21 abr 2026
Objetivo Base 6M alcanzado
Cotización en $151,00, por encima del objetivo Base a seis meses ($148,00) apenas trece días después de la publicación.
27 abr 2026
Objetivo Optimista 6M alcanzado
Precio en $175,94, por encima del objetivo Optimista a seis meses ($175,00). El modelo escala la validación de tesis a Optimista.
11 may 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico en $185,94 tras tocar $192,70. El modelo no emite señal de cierre.
1 jun 2026
Cuestionamiento técnico
Tendencia bajista confirmada con cierre en $173,60, por debajo del objetivo Optimista a seis meses. La lectura del modelo es corrección técnica, no deterioro fundamental.
29 jun 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico confirmado en $229,74 tras la reanudación alcista iniciada el 15 de junio ($200,28).
13 jul 2026
Máximo de la serie
Cierre en $233,31, un +62,8% desde la publicación del informe. El consenso todavía marcaba $197,35 de objetivo medio.
22 jul 2026
Resultados y cambio de índice
Beneficio ajustado de $1,51 por acción en el segundo trimestre y guía anual elevada a al menos $5,25, con ratio de costes médicos del 92,2%. Ese mismo día es efectiva la entrada en el S&P MidCap 400.
27 jul 2026
Retroceso posterior a resultados
Cierre en $197,55 (−12,3% en una semana) pese a la subida de guía. Se abre un tramo de consolidación lateral de tres semanas.
17 ago 2026
Reanudación alcista
Cierre en $212,43 (+7,36% semanal). El precio recupera el terreno por encima del consenso ($209,12), con recorrido negativo frente a los tres escenarios a seis meses.
La tesis publicada en abril de 2026 se reescala a Optimista el 27 de abril, apenas diecinueve días después de la publicación, y el precio acumula +48,3% en 131 días. El modelo ha emitido 5 hitos confirmatorios, 1 cuestionamiento técnico no materializado y 2 retrocesos intermedios cerrados al alza. La validación sigue siendo Débil: la cotización ha adelantado tanto a los escenarios del modelo como al consenso de analistas, y la recuperación de margen que sostiene ese adelanto no está prevista por la propia compañía hasta 2027.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Molina Healthcare · Resultados del segundo trimestre de 2026 · comunicado oficial 22 jul 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Form 10-Q · trimestre cerrado a 30 de junio de 2026 · SEC EDGAR jul 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Resultados del cuarto trimestre y del ejercicio 2025 feb 2026
Tier 1 S&P Dow Jones Indices · incorporación de Molina Healthcare al S&P MidCap 400 efectivo 22 jul 2026
Tier 1 Estimaciones de la Oficina Presupuestaria del Congreso sobre el recorte federal de Medicaid de la H.R. 1 (911.000 M$ en diez años) vigente 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Relación con inversores · archivo de documentos ante la SEC (10-K, 10-Q, 8-K) archivo histórico
Tier 2 Stocks Report · serie de precios MOH · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 14 abr – 17 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso MOH · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 13 jul – 17 ago 2026
Tier 2 StockAnalysis · cotización, capitalización y consenso de analistas de MOH cierre 17 ago 2026
Tier 2 Transcripción de la conferencia de resultados del segundo trimestre de 2026 (prima 2027, re-licitaciones, senda de margen) 23 jul 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las cifras de apalancamiento, calidad de servicio y ganancias pendientes de materialización proceden del análisis del informe vigente y se enuncian como lectura del modelo cuando no cuentan con confirmación pública posterior.

Aviso. No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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