Última actualización: 24 ago 2026Próxima revisión: 31 ago 2026MOH · MOH

Precio objetivo Molina Healthcare, Inc. (MOH) · semana del 24 de agosto 2026

Precio objetivo · semana del 24 de agosto de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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43
/ 100
Convicción baja
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Banda baja dentro del sector salud y farmacéuticas.
! Tesis Optimista · Objetivo superado · en vigilancia

Molina Healthcare concentra el 89,7% de sus 4,93 millones de afiliados en Medicaid y adjudica contratos al mayor ritmo de su historia mientras el ratio de costes médicos sube al 92,2%. El precio ha superado los tres escenarios del modelo a seis meses.

Precio actual
$200,29
−5,71% esta semana
Desde el informe
+39,78%
138 días · publicado a $143,29
Recorrido al consenso
+4,41%
objetivo medio $209,12 · 17 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Optimista validada Objetivo superado · en vigilancia
Convicción
Baja · score 43/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
El precio cede −5,71% hasta $200,29 y el consenso de 17 analistas mantiene su objetivo medio clavado en $209,12 por cuarta lectura consecutiva. Tensiona
Catalizador principal
La cartera adjudicada y aún no iniciada —contrato de Medicaid de Illinois concedido el 10 de junio con arranque el 1 de enero de 2027— sostiene unas ganancias embebidas superiores a $11,00 por acción entre 2027 y 2029. Activo
Riesgo principal
El ratio de costes médicos consolidado sube al 92,2% en el segundo trimestre (90,4% un año antes) mientras la H.R. 1 recorta $911.000 millones de gasto federal en Medicaid a diez años según la Oficina Presupuestaria del Congreso. Vigilar
Lectura Stocks Report
El precio va por delante de los escenarios del modelo, no de los fundamentales. Próximos hitos a vigilar: resultados del tercer trimestre de 2026 (ventana esperada, finales de octubre) y la entrada en vigor estatal de los requisitos de participación comunitaria de la H.R. 1 a partir del 31 de diciembre de 2026.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio cede −5,71% en la semana ($212,43 → $200,29), el mayor retroceso semanal desde finales de julio.
  • →La cotización sigue +14,45% por encima del objetivo optimista a 6 meses ($175,00): los tres escenarios del modelo a ese plazo quedan superados y el recorrido restante es negativo en los tres.
  • →El consenso de 17 analistas mantiene $209,12 por cuarta lectura consecutiva (3, 10, 17 y 24 de agosto) y deja solo +4,41% de recorrido, sin recomendación agregada computada.
  • →La validación de la tesis sigue marcada como Débil con score 43/100: el ratio de costes médicos consolidado subió al 92,2% en el segundo trimestre, de modo que el avance del precio no viene acompañado de mejora del coste médico.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de $200,29
Dónde cotiza hoy Por encima del optimista del modelo · objetivo superado
$200,29
Pesimista $125,00 Base $148,00 Optimista $175,00
Pesimista
$125
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los recortes federales de la H.R. 1 se trasladen a las tarifas estatales, que el ratio de costes médicos se instale de forma sostenida por encima del 93% y que se pierdan contratos estatales adicionales como ocurrió en Virginia.
−37,59% de recorrido
12 meses$105 · −47,58%
24 meses$85 · −57,56%
Base · más probable
$148
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el ratio de costes médicos se estabilice en el entorno del 92%, que la guía de beneficio ajustado de 2026 se cumpla en su parte baja y que las ganancias embebidas se materialicen según el calendario 2027-2029, sin adelantos.
−26,11% de recorrido
12 meses$165 · −17,62%
24 meses$200 · −0,14%
Optimista✓ validado
$175
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLa cartera adjudicada y no iniciada crece —Illinois, con arranque el 1 de enero de 2027—, la guía de beneficio ajustado de 2026 sube a al menos $5,25 por acción y el mercado descuenta las ganancias embebidas superiores a $11,00 por acción antes del calendario 2027-2029 previsto.
−12,63% de recorrido
12 meses$220 · +9,84%
24 meses$280 · +39,80%
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01 La tesis en 3 líneas

Adjudica contratos al mayor ritmo de su historia mientras el coste médico se come el margen: la paradoja de escala que el precio ya ha descontado.

El negocio

Molina gestiona planes de Medicaid, Medicare y Marketplace en Estados Unidos. A 30 de junio de 2026 atendía a 4,93 millones de afiliados, de los que 4,42 millones (89,7%) están en Medicaid. Los ingresos totales de 2025 fueron de $45.400 millones, un 12% más que en 2024.

El catalizador

La cartera adjudicada y aún no iniciada: el contrato HealthChoice de Illinois (10 de junio de 2026, arranque el 1 de enero de 2027, cuatro años y medio prorrogables hasta cinco y medio más) alimenta unas ganancias embebidas superiores a $11,00 por acción entre 2027 y 2029, de las que cerca de $4,50 corresponden a 2027. La guía de beneficio ajustado de 2026 subió el 22 de julio a al menos $5,25 por acción.

El riesgo

El ratio de costes médicos cerró 2025 en el 91,7% (89,1% en 2024) y subió al 92,2% en el segundo trimestre de 2026. Encima, la H.R. 1 recorta $911.000 millones de gasto federal en Medicaid a diez años según la Oficina Presupuestaria del Congreso, y 2025 se cerró con cerca de $1.000 millones en recompras mientras el flujo de caja operativo de los nueve primeros meses fue negativo en $237 millones.

Fundamentos
37
Crecimiento
58
Rentabilidad
50
Eficiencia
67
Momentum
40
Valoración
20
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 18–24 agosto 2026 · cierre semanal
  • 24 ago MOH cierra la semana en $200,29 (−5,71% frente a los $212,43 de la semana anterior). Sigue un +14,45% por encima del objetivo optimista a 6 meses ($175,00) y deja +4,41% de recorrido hasta el consenso ($209,12).Cierre de mercado · 24/08/2026. Tensiona tesis
  • 24 ago El consenso de 17 analistas mantiene el objetivo medio en $209,12 por cuarta lectura consecutiva (3, 10, 17 y 24 de agosto), con mediana de $209,00 y un rango de $147,00 a $266,00. Sin recomendación agregada computada en los últimos cortes.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 24/08/2026. Contexto
  • 22 jul En los resultados del segundo trimestre la compañía elevó su guía de beneficio ajustado de 2026 a al menos $5,25 por acción (desde al menos $5,00), con ingresos de $10.874 millones y beneficio ajustado de $1,51 por acción, pero con un ratio de costes médicos consolidado del 92,2% frente al 90,4% de un año antes.Molina Healthcare · comunicado de resultados del segundo trimestre de 2026 · 22/07/2026. Tensiona tesis
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal MOH (USD) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. El precio se mueve por delante de los escenarios del modelo: los tres objetivos a seis meses están superados y el recorrido restante es negativo en los tres. Lo determinante en las próximas semanas será si el ratio de costes médicos del tercer trimestre confirma la mejora que la guía elevada implica; mientras eso no ocurra, la validación de la tesis se mantiene en Débil.
2.2 · Último mes 27 jul – 24 ago 2026 · +1,39%

Tras marcar máximo del periodo en $233,31 el 13 de julio, la cotización corrigió con fuerza hasta los $195,62 del 3 de agosto y ha oscilado desde entonces en una banda estrecha: $197,86 el 10 de agosto, repunte a $212,43 el 17 de agosto y nuevo retroceso a $200,29. El saldo del mes es de apenas +1,39%, pero acumula −14,15% desde el máximo de julio.

El patrón de precio actual describe una consolidación lateral con sesgo bajista · el modelo no ha emitido señal de cierre.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal MOH + marcadores de señales de suelo y techo técnico y de superación de escenarios · 27 jul a 24 ago 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 8 abr 2026 – 8 abr 2028
Precio real MOH (USD) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) $125 / $105 / $85 · Base (bronce) $148 / $165 / $200 · Optimista (verde) $175 / $220 / $280. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido $210,76 → $208,29 → $209,12 con 17 analistas a 24/08/2026.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 90 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,79%
Variación media del precio del modelo en las 90 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 21/09/2026
6 meses · 90 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+1,78% periodo) +0,02 pp
Diferencial vs S&P 500 (+2,82% periodo) -1,03 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Cartera adjudicada no iniciada · Illinois
Reforzado
Esta semana
Sin novedades. El estado de Illinois comunicó el 10 de junio su intención de adjudicar el contrato HealthChoice, uno de los seis planes para unos 3,1 millones de beneficiarios.
Próximo hito
Inicio efectivo del contrato: 1 de enero de 2027 (duración de cuatro años y medio, prorrogable hasta cinco y medio más).
Ganancias embebidas superiores a $11,00 por acción
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin actualización desde los resultados del 22 de julio. La compañía sitúa unos $4,50 por acción de esa cifra en 2027.
Próximo hito
Resultados del tercer trimestre de 2026 · ventana esperada, finales de octubre.
Guía de beneficio ajustado elevada para 2026
Reforzado
Esta semana
Sin revisión adicional. La guía subió el 22 de julio a al menos $5,25 por acción, con ingresos por primas de unos $42.000 millones.
Próximo hito
Confirmación o ajuste de la guía en la publicación del tercer trimestre.
Segmento de duales de Medicare
Activo
Esta semana
Sin dato nuevo. En el segundo trimestre el ratio de costes médicos de Medicare fue del 90,7%, mejor de lo que la propia compañía esperaba.
Próximo hito
Desglose por segmentos en los resultados del tercer trimestre de 2026.

Riesgos activos

Ratio de costes médicos
Materializado · alta severidad
Esta semana
Sin dato nuevo. Última lectura: 92,2% consolidado en el segundo trimestre (90,4% un año antes), con Medicaid en 92,7% y Marketplace en 88,9%, por encima de lo previsto.
Próximo hito
Ratio de costes médicos del tercer trimestre · finales de octubre de 2026. Umbral de alerta del modelo: > 93% sostenido.
Recortes federales de Medicaid · H.R. 1
Latente · máxima severidad
Esta semana
Sin nuevas medidas. La Oficina Presupuestaria del Congreso cifra el recorte en $911.000 millones a diez años, con un aumento estimado de 10 millones de personas sin cobertura en 2034.
Próximo hito
Requisitos de participación comunitaria (80 horas mensuales): implementación estatal a partir del 31 de diciembre de 2026.
Estructura de capital · deuda y recompras
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin emisiones ni recompras. La deuda a largo plazo era de $3.769 millones a 30 de junio de 2026 y no ha habido recompras en el primer semestre, tras cerca de $1.000 millones ejecutados en 2025 con flujo operativo negativo.
Próximo hito
Calendario de vencimientos y refinanciación 2026-2027 · el modelo estima presión sobre la cobertura de intereses si el coste médico no cede.
Pérdida de contratos estatales
Latente · precedente materializado
Esta semana
Sin adjudicaciones adversas. Precedente: el contrato Cardinal Care de Virginia no fue renovado con efecto 1 de julio de 2025, con unos 140.000 afiliados afectados.
Próximo hito
Calendario de licitaciones estatales de Medicaid 2026-2027.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Optimista. Consenso: media de 17 analistas que cubren MOH.

Modelo SR · Optimista 12M
$220,00
Consenso analistas (media)
$209,12
Precio actual
$200,29
Modelo SR · Base 12M
$165,00
Modelo SR · Pesimista 12M
$105,00
Barras escaladas al rango $0–$266 (objetivo alto del consenso). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente, con fecha de anclaje 08/04/2026.
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (optimista) 5,2% por encima del consenso de 17 analistas, mientras el precio actual ya supera en un 14,45% el objetivo optimista a 6 meses.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

17 analistas · objetivo bajo $147,00 · mediana $209,00 · medio $209,12 · alto $266,00 · precio actual $200,29 · sin recomendación agregada computada en los dos últimos cortes.

4.3 · Comparativa con peers de aseguradoras de salud gestionada

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Molina Healthcare · MOH $7,4 B 43 Optimista · Débil $200,29 −5,71% −12,82%
UnitedHealth Group · UNH $354,0 B n/d n/d n/d n/d n/d
Elevance Health · ELV n/d n/d n/d n/d n/d n/d
Centene · CNC n/d n/d n/d n/d n/d n/d
Humana · HUM n/d n/d n/d n/d n/d n/d
Variación semanal: cierre 17 ago → cierre 24 ago. Variación 8 sem.: cierre 29 jun ($229,74) → cierre 24 ago. Solo MOH cuenta esta semana con serie homologada por el [Módulo Cuantitativo SR-v2]; el resto de valores se marca como no disponible para no publicar cifras sin validar. Capitalización de UNH a 17/08/2026. Contexto sectorial verificado: las aseguradoras de salud cotizadas atraviesan un tramo de fuerte revalorización en agosto de 2026 tras resultados con mejor control de coste médico (UNH cerró el segundo trimestre con un ratio del 86,7%), justo el terreno en el que MOH sigue rezagada con el 92,2%.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre MOH

Cuatro meses y medio en los que el precio ha superado los tres escenarios del modelo sin que la validación de la tesis salga de Débil.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

8 abr 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Molina Healthcare. Precio de referencia $143,29. Objetivos a 6 meses: Pesimista $125 · Base $148 · Optimista $175. Score 43/100.
21 abr 2026
Objetivo Base 6M alcanzado
Cotización en $151,00, por encima del objetivo Base a seis meses ($148,00) trece días después de la publicación.
27 abr 2026
Objetivo Optimista 6M alcanzado
Cotización en $175,94, por encima del objetivo Optimista a seis meses ($175,00). El modelo escala la validación de tesis a Optimista, con fuerza Débil.
11 may 2026
Señal de techo técnico
Señal de techo confirmada en $185,94 tras el máximo de $192,70 del 4 de mayo. El modelo no emite señal de salida.
1 jun 2026
Cuestionamiento técnico
Tendencia bajista confirmada con mínimo del periodo en $173,60. La lectura del modelo es corrección técnica, no invalidación de la tesis.
10 jun 2026
Adjudicación en Illinois
Illinois comunica su intención de adjudicar el contrato HealthChoice a Molina, con arranque el 1 de enero de 2027. Refuerzo directo de las ganancias embebidas del periodo 2027-2029.
29 jun 2026
Señal de suelo técnico
Señal de suelo confirmada en $229,74 tras el impulso desde los $190,86 del 8 de junio. Reanudación direccional alcista.
13 jul 2026
Máximo del periodo
Cotización en $233,31, un +62,8% sobre el precio de publicación del informe y un +33,3% por encima del objetivo Optimista a seis meses.
22 jul 2026
Resultados del segundo trimestre
Guía de beneficio ajustado de 2026 elevada a al menos $5,25 por acción, pero con ratio de costes médicos consolidado del 92,2% frente al 90,4% de un año antes. El precio inicia una corrección de tres semanas hasta los $195,62.
24 ago 2026
Retroceso semanal
Cierre en $200,29 (−5,71% en la semana). Recorrido negativo en los tres escenarios a seis meses y solo +4,41% hasta el consenso ($209,12).
La tesis publicada el 8 de abril de 2026 se reescala a Optimista el 27 de abril, apenas diecinueve días después, y desde entonces el precio ha cotizado de forma permanente por encima del objetivo optimista a seis meses. El modelo ha emitido 5 hitos confirmatorios, 1 cuestionamiento técnico no materializado y 2 retrocesos ligados al coste médico. La validación sigue marcada como Débil: la mejora del precio no ha venido acompañada de mejora verificable en el ratio de costes médicos, de modo que el modelo mantiene la tesis en vigilancia.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Molina Healthcare · Informe anual 2025 (Form 10-K) · SEC EDGAR 10 feb 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Form 10-Q · trimestre cerrado el 30/06/2026 · SEC EDGAR jul 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Resultados del segundo trimestre de 2026 · comunicado oficial 22 jul 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Resultados del cuarto trimestre y cierre de 2025 · comunicado oficial feb 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Adjudicación del contrato de Medicaid de Illinois (HealthChoice) 10 jun 2026
Tier 1 Congressional Budget Office · Efectos distributivos de la H.R. 1 (One Big Beautiful Bill Act) vigente 2025-2026
Tier 2 KFF · Reparto por estados del recorte federal de Medicaid estimado por la CBO ($911.000 M a 10 años) 2026 · actualizado
Tier 2 Stocks Report · serie de precios MOH · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 14 abr – 24 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso MOH · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 20 jul – 24 ago 2026
Tier 2 Cotización semanal MOH · USD · cierre de mercado cierre 24 ago 2026
Tier 3 Healthcare Dive · No renovación del contrato Cardinal Care de Virginia (~140.000 afiliados) 2025
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las cifras de margen operativo, flujo de caja libre, cobertura de intereses y calidad de servicio digital citadas en el informe original son lecturas del modelo y no se reproducen aquí como hechos de mercado salvo que consten en documentación oficial de la compañía o del regulador.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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