Última actualización: 31 ago 2026Próxima revisión: 7 sep 2026MOH · MOH

Precio objetivo Molina Healthcare, Inc. (MOH) · semana del 31 de agosto 2026

Precio objetivo · semana del 31 de agosto de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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43
/ 100
Score bajo
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Banda baja dentro del sector de aseguradoras de programas públicos de salud.
! Tesis Optimista · Objetivo 6M superado · validación Débil

Molina asegura programas públicos de salud en Estados Unidos (Medicaid, duales y Marketplace) y encadena adjudicaciones mientras su margen toca mínimos: el beneficio neto del segundo trimestre cayó un 76%. El precio ya supera el escenario optimista del modelo.

Precio actual
$200,00
−0,14% esta semana
Desde el informe
+39,6%
145 días · publicado a $143,29
Recorrido al consenso
+4,6%
consenso $209,12 · 17 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Optimista validada Objetivo 6M superado
Convicción
Baja · score 43/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
Semana plana: el precio cierra en $200,00 (−0,14%) y el objetivo medio de los 17 analistas se mantiene en $209,12 por quinta semana consecutiva. Neutro
Catalizador principal
La cartera de adjudicaciones: contrato de Medicaid en Illinois con arranque el 1 de enero de 2027 y contratos de población dual en Michigan e Idaho. La compañía elevó en julio su guía de beneficio ajustado 2026 a un mínimo de $5,25 por acción. Activo
Riesgo principal
El coste médico no cede: ratio de costes médicos del 92,2% en el segundo trimestre (90,4% un año antes) y beneficio neto de $60 millones (−76% interanual), con los recortes federales de Medicaid de la H.R. 1 aún por desplegarse. Vigilar
Lectura Stocks Report
El precio cotiza por encima del optimista a 6 meses del modelo, lo que deja recorrido negativo en los tres escenarios de ese horizonte. Próximos hitos: resultados del tercer trimestre el 28 de octubre de 2026 y entrada en vigor de los requisitos de participación laboral de Medicaid el 1 de enero de 2027.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio cierra prácticamente plano en $200,00 (−0,14%), quinta semana consecutiva dentro de la banda $195–$212.
  • →El consenso de 17 analistas lleva cinco registros clavado en $209,12: recorrido implícito de solo +4,6% y consenso consolidado en “mantener”.
  • →La cotización está un +14,3% por encima del objetivo optimista a 6 meses del modelo ($175,00): recorrido negativo en los tres escenarios de ese horizonte.
  • →El calendario se estrecha: resultados del tercer trimestre el 28 de octubre y despliegue de los requisitos de participación laboral de Medicaid el 1 de enero de 2027.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de $200,00
Dónde cotiza hoy Por encima del optimista del modelo · objetivo superado
$200,00
Pesimista $125,00 Base $148,00 Optimista $175,00
Pesimista
$125
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los recortes federales de Medicaid reduzcan la base asegurada, el ratio de costes médicos siga por encima del 92% varios trimestres y la pérdida de Marketplace supere los $0,75 por acción previstos para 2026.
−37,50% de recorrido
12 meses$105 · −47,50%
24 meses$85 · −57,50%
Base · más probable
$148
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el ratio de costes médicos vuelva a la banda del 89-90%, la afiliación se estabilice en torno a los 4,9 millones y las nuevas adjudicaciones compensen el coste de implantación del contrato de Florida.
−26,00% de recorrido
12 meses$165 · −17,50%
24 meses$200 · 0,00%
Optimista✓ validado
$175
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLa compañía encadena adjudicaciones (Illinois desde enero de 2027, duales en Michigan e Idaho) y elevó en julio la guía de beneficio ajustado 2026 a un mínimo de $5,25 por acción. El mercado está descontando por adelantado esas ganancias pendientes de materializar.
−12,50% de recorrido
12 meses$220 · +10,00%
24 meses$280 · +40,00%
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01 La tesis en 3 líneas

Gana contratos al mayor ritmo de su historia mientras su rentabilidad toca mínimos: el mercado ya está pagando las ganancias de 2027.

El negocio

Molina asegura programas públicos de salud en Estados Unidos (Medicaid, Medicare para población dual y Marketplace). Los ingresos de 2025 alcanzaron 45.400 millones de dólares (+12% interanual) con 43.100 millones de primas, y la afiliación era de 4,9 millones de miembros a 30 de junio de 2026, frente a 5,7 millones un año antes.

El catalizador

La cartera de adjudicaciones recientes: el contrato de Medicaid de Illinois (arranque 1 de enero de 2027, cuatro años y medio ampliables hasta cinco y medio más) y los contratos de población dual en Michigan e Idaho. La dirección elevó en julio la guía de beneficio ajustado 2026 en $0,25, hasta un mínimo de $5,25 por acción.

El riesgo

El coste médico no cede: ratio de costes médicos del 92,2% en el segundo trimestre de 2026 (90,4% un año antes) y beneficio neto de $60 millones, un 76% menos. En paralelo, la H.R. 1 recorta 911.000 millones de dólares de gasto federal de Medicaid en diez años según la Oficina Presupuestaria del Congreso, con requisitos de participación laboral exigibles desde el 1 de enero de 2027.

Fundamentos
37
Crecimiento
58
Rentabilidad
50
Eficiencia
67
Momentum
40
Valoración
20
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 25–31 agosto 2026 · cierre semanal
  • 31 ago MOH cierra la semana en $200,00 (−0,14% vs. semana anterior). El precio queda un +14,3% por encima del objetivo optimista a 6 meses del modelo ($175,00) y a +4,6% del objetivo medio de analistas ($209,12).Cierre de mercado · 31/08/2026. Neutro
  • 31 ago El consenso de 17 analistas mantiene el objetivo medio en $209,12 por quinta muestra consecutiva (mediana $209,00 · rango $147,00–$266,00). Consenso consolidado en mantener.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 31/08/2026. Consenso estable
  • 31 ago Desde la publicación del informe (8 de abril, $143,29) el precio acumula +39,6% en 145 días, un recorrido que desborda el escenario base a 6 meses ($148,00) en un +35,1%. La validación de la tesis se mantiene en Débil porque los tres objetivos a 6 meses quedan por debajo del precio.Stocks Report · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · serie semanal homologada. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal MOH (USD) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Sin datos corporativos nuevos, la semana es de pura consolidación: quinta sesión semanal dentro de la banda $195–$212 y consenso inmóvil. Lo determinante llega el 28 de octubre, con los resultados del tercer trimestre y la lectura del ratio de costes médicos tras el 92,2% del segundo trimestre; después, el 1 de enero de 2027 concentra a la vez el arranque del contrato de Illinois y la fecha límite de implantación de los requisitos de participación laboral de Medicaid.
2.2 · Último mes 3 ago – 31 ago 2026 · +2,24%

El mes se resuelve en consolidación lateral: mínimo de agosto el día 3 en $195,62, máximo el 17 en $212,43 y cierre de nuevo en el entorno de los $200,00. El rango completo del mes es de apenas $16,81, el más estrecho desde la corrección que siguió a los resultados del 23 de julio.

El modelo no emite nueva señal direccional desde la lectura de tendencia alcista del 6 de julio: ni suelo ni techo técnico confirmados en agosto.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal MOH + marcadores de señales de suelo/techo técnico y cambios de tendencia · 27 jul a 31 ago 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 8 abr 2026 – 8 abr 2028
Precio real MOH (USD) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) $125 / $105 / $85 · Base (bronce) $148 / $165 / $200 · Optimista (verde) $175 / $220 / $280. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido $208,29 → $209,12 con 17 analistas a 31/08/2026.
Track record verificable

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Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 89 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,72%
Variación media del precio del modelo en las 89 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 28/09/2026
6 meses · 89 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+2,27% periodo) -0,56 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,46% periodo) -1,74 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Contrato de Medicaid en Illinois
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades. La adjudicación se comunicó el 10 de junio de 2026 y no ha registrado cambios desde entonces.
Próximo hito
Arranque del contrato el 1 de enero de 2027 · duración de cuatro años y medio, ampliable hasta cinco y medio más.
Contratos de población dual · Michigan e Idaho
Activo
Esta semana
Sin información adicional publicada sobre la implantación.
Próximo hito
Desglose de afiliación y márgenes por segmento en los resultados del tercer trimestre · 28 de octubre de 2026.
Guía de beneficio ajustado 2026 elevada
Reforzado
Esta semana
Sin revisiones. La guía sigue en un mínimo de $5,25 por acción ajustada tras la subida de $0,25 anunciada el 23 de julio.
Próximo hito
Confirmación o nueva revisión de la guía en la publicación del tercer trimestre · 28 de octubre de 2026.
Mejora del segmento de duales de Medicare
Activo
Esta semana
Sin dato nuevo. El último cierre disponible sitúa el ratio de costes médicos de Medicare en el 90,7%, por debajo del consolidado.
Próximo hito
Ratio por segmento del tercer trimestre · 28 de octubre de 2026.

Riesgos activos

Recortes federales de Medicaid · H.R. 1
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin nuevas medidas federales. La Oficina Presupuestaria del Congreso mantiene su estimación de $911.000 millones de recorte en diez años; Nebraska aplica requisitos desde el 1 de mayo de 2026.
Próximo hito
1 de enero de 2027 · fecha límite de implantación de los requisitos de participación laboral en los estados con Medicaid expandido.
Ratio de costes médicos por encima del 92%
Materializado · alta severidad
Esta semana
Sin dato nuevo: el último cierre trimestral (30 de junio) marca 92,2% consolidado y 92,7% en Medicaid, frente al 90,4% de un año antes.
Próximo hito
Ratio consolidado del tercer trimestre · 28 de octubre de 2026. Referencia de normalización: banda 89-90%.
Marketplace en pérdidas e implantación de Florida
Materializado
Esta semana
Sin cambios sobre lo comunicado en julio: la compañía recortó la previsión de Marketplace a una pérdida de $0,75 por acción y cifra en $1,50 por acción el impacto de la implantación del contrato de Florida en 2026.
Próximo hito
Actualización de la previsión por segmento · resultados del tercer trimestre, 28 de octubre de 2026.
Estructura de capital y apalancamiento
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin operaciones nuevas. La referencia vigente sigue siendo la emisión de noviembre de 2025 ($850 millones al 6,500% con vencimiento 2031, destinados a repagar $740 millones de préstamo a plazo), con un apalancamiento financiero del 48% a 30 de septiembre de 2025 y perspectiva de calificación revisada a negativa.
Próximo hito
Revisión de perspectiva crediticia tras la publicación del tercer trimestre · finales de 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Optimista. Consenso: media de 17 analistas que cubren MOH.

Modelo SR · Optimista 12M
$220,00
Consenso analistas (media)
$209,12
Precio actual
$200,00
Modelo SR · Base 12M
$165,00
Modelo SR · Pesimista 12M
$105,00
Barras escaladas al rango $0–$300. Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente (publicado 08/04/2026).
El modelo mantiene un objetivo a 12 meses en el escenario optimista solo un 5,2% por encima del consenso de 17 analistas, mientras el precio ya supera el objetivo optimista a 6 meses.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

17 analistas · objetivo bajo $147,00 (−26,5% desde el precio actual) · mediana $209,00 · medio $209,12 · alto $266,00 (+33,0%) · precio actual $200,00 · consenso consolidado en “mantener”.

4.3 · Comparativa con aseguradoras de programas públicos de salud

Empresa Cap. mercado Precio actual Objetivo medio Recorrido al consenso Analistas Consenso consolidado
Molina Healthcare · MOH $10,35 B $200,00 $209,12 +4,6% 17 Mantener
Centene · CNC $31,78 B $64,34 $71,67 +11,4% 21 Compra
Elevance Health · ELV $85,13 B $392,54 $449,10 +14,4% 22 Compra
UnitedHealth Group · UNH $349,53 B $389,41 $475,23 +22,0% 27 Compra
Precios y capitalización: cierre de mercado del 31/08/2026 en USD. El precio de MOH es el cierre semanal homologado del [Módulo Cuantitativo SR-v2]; su objetivo medio procede del [Consenso Homologado de Mercado]. Los objetivos y calificaciones de las tres comparables son consenso público de terceros, no valoración de Stocks Report.
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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre MOH

Cinco meses en los que el precio recorre un +39,6% sobre una tesis cuya validación sigue siendo débil.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

8 abr 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Molina Healthcare. Precio de referencia $143,29. Objetivos Base: $148 (6M) · $165 (12M) · $200 (24M); Optimista: $175 · $220 · $280.
14 abr 2026
Primer chequeo
Cotización en $150,97 · +5,4% desde el informe. Sin señal direccional confirmada.
21 abr 2026
Objetivo Base 6M alcanzado
El precio supera $148 (objetivo Base a 6 meses) en menos de dos semanas desde la publicación.
27 abr 2026
Objetivo Optimista 6M superado
Cierre en $175,94 (+22,8% desde el informe): el precio rebasa el objetivo optimista a 6 meses ($175). El modelo escala la validación de tesis a Optimista.
11 may 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico confirmado en $185,94 tras el máximo de $192,70 del 4 de mayo. Sin señal de cierre por parte del modelo.
1 jun 2026
Tramo bajista
Cotización en $173,60 · −9,9% en cuatro semanas. La lectura del modelo es corrección técnica: el precio se mantiene por encima del objetivo Base a 6 meses.
10 jun 2026
Adjudicación de Illinois
Illinois comunica su intención de adjudicar a la filial de Molina el contrato de Medicaid gestionado HealthChoice, con arranque el 1 de enero de 2027 y cuatro años y medio de duración. El precio pasa de $190,86 (8 jun) a $200,28 (15 jun).
29 jun 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico confirmado en $229,74 (+60,3% desde el informe) con reanudación de la tendencia alcista la semana siguiente.
13 jul 2026
Máximo del periodo
Cierre en $233,31, máximo desde la publicación (+62,8%), por encima incluso del objetivo Optimista a 12 meses ($220).
23 jul 2026
Resultados del segundo trimestre
Beneficio ajustado de $1,51 por acción y $10.200 millones de primas, con ratio de costes médicos del 92,2% y beneficio neto de $60 millones (−76%). La guía anual sube a un mínimo de $5,25, pero el precio corrige a $197,55 el 27 de julio (−15,3% desde el máximo).
17 ago 2026
Rebote intermedio
Cierre en $212,43, máximo de agosto, dentro de una banda de consolidación de apenas $16,81.
31 ago 2026
Consolidación · validación débil
Cierre en $200,00 (−0,14% semanal) con el consenso estable en $209,12. El recorrido a los tres escenarios a 6 meses es negativo y la validación de la tesis se mantiene en Débil.
La tesis publicada el 8 de abril de 2026 se reescala a Optimista el 27 de abril, cuando el precio supera el objetivo optimista a seis meses con veinte semanas de adelanto sobre el calendario del modelo. Cinco meses después, el modelo acumula 5 hitos confirmatorios, 2 señales de techo técnico y 1 tramo bajista, ninguno cerrado como invalidación. La validación sigue siendo Débil por una razón concreta: el precio ha absorbido los tres objetivos a seis meses y la convergencia con el consenso ($209,12) deja un recorrido de apenas +4,6%.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Molina Healthcare · Resultados del segundo trimestre de 2026 · comunicado oficial 23 jul 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Form 10-Q · trimestre cerrado a 30 de junio de 2026 · SEC EDGAR jul 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Resultados del cuarto trimestre y cierre de 2025 · comunicado oficial feb 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Form 10-K · ejercicio 2025 · SEC EDGAR feb 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Adjudicación de contratos de población dual en Michigan e Idaho 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Sala de comunicados · adjudicación del contrato HealthChoice Illinois 10 jun 2026
Tier 2 Calendario de implantación estatal de las políticas de Medicaid de la H.R. 1 · requisitos de participación laboral vigente 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios MOH · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 14 abr – 31 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso MOH · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 27 jul – 31 ago 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal MOH · USD cierre 31 ago 2026
Tier 3 StockAnalysis · capitalización, consenso y comparables del sector (MOH, CNC, ELV, UNH) cierre 31 ago 2026
Tier 3 Cambio de índice de Molina Healthcare · del S&P 500 al S&P SmallCap 600 16 mar 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las cifras de negocio citadas (ingresos, primas, ratio de costes médicos, afiliación, guía anual, adjudicaciones y estructura de deuda) proceden de los comunicados oficiales y los registros ante la SEC enlazados en esta tabla; las proyecciones de escenarios y el score son lectura del modelo.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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