Última actualización: 7 sep 2026Próxima revisión: 14 sep 2026MOH · MOH

Precio objetivo Molina Healthcare, Inc. (MOH) · semana del 7 de septiembre 2026

Precio objetivo · semana del 7 de septiembre de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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43
/ 100
Convicción baja
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Banda baja dentro del sector de aseguradoras de salud.
✓ Tesis Optimista · Objetivo alcanzado

Molina asegura planes públicos de Medicaid y Medicare para 4,9 millones de afiliados en 21 estados, con contratos ya ganados que aún no llegan a resultados y un ratio de costes médicos en máximos. El precio cotiza por encima del escenario optimista del modelo.

Precio actual
$200,80
+0,40% esta semana
Desde el informe
+40,1%
152 días · publicado a $143,29
Recorrido al consenso
+4,1%
objetivo medio $209,12 · 17 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Optimista validada Objetivo alcanzado
Convicción
Baja · score 43/100 · validación Débil. El precio valida el escenario, las dimensiones fundamentales del modelo no lo acompañan.
Qué ha cambiado esta semana
El precio cierra en $200,80 (+0,40%) y el consenso de 17 analistas mantiene su objetivo medio en $209,12 por sexta semana consecutiva. Neutro
Catalizador principal
Contratos ya ganados pendientes de madurar: la dirección cifra en más de $10,00 por acción los componentes de beneficio de 2027, con unos $4,50 procedentes de esa cartera embebida. Activo
Riesgo principal
El ratio de costes médicos de Medicaid subió a 92,7% en el segundo trimestre de 2026 (+140 puntos básicos interanuales) y la afiliación cae a 4,9 millones desde 5,7 millones. Vigilar
Lectura Stocks Report
Objetivo del escenario optimista a 6 meses superado, con recorrido al consenso ya estrecho. Próximos hitos: resultados del tercer trimestre (finales de octubre) y entrada en vigor de los requisitos de participación de la H.R. 1 a 1 de enero de 2027.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio encadena semanas por encima del objetivo optimista del modelo a 6 meses ($175,00): cotiza un 14,7% por encima de ese nivel.
  • →El consenso de 17 analistas mantiene su objetivo medio en $209,12 por sexta semana: el recorrido al alza implícito se estrecha al +4,1%.
  • →La validación de la tesis sigue clasificada como Débil con score 43/100: el mercado adelanta una resolución que los fundamentales del modelo aún no reflejan.
  • →El precio sigue un 13,9% por debajo del máximo del 13 de julio ($233,31) y lleva seis semanas en un rango lateral entre $195,62 y $212,43.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de $200,80
Dónde cotiza hoy Por encima del optimista del modelo · objetivo superado
$200,80
Pesimista $125,00 Base $148,00 Optimista $175,00
Pesimista
$125
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los requisitos de participación de la H.R. 1 recorten la afiliación de Medicaid a partir de 2027, que el ratio de costes médicos siga por encima del 92% y que se pierdan contratos estatales en renovación.
−37,75% de recorrido
12 meses$105 · −47,71%
24 meses$85 · −57,67%
Base · más probable
$148
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el ratio de costes médicos se normalice gradualmente desde el 92,2% consolidado actual y que la cartera de contratos ganados se materialice solo en parte, sin llegar a los componentes de beneficio de 2027 que proyecta la dirección.
−26,29% de recorrido
12 meses$165 · −17,83%
24 meses$200 · −0,40%
Optimista✓ validado
$175
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLa cartera de contratos ganados avanza: adjudicación de Illinois con arranque el 1 de enero de 2027, tasa de éxito en renovaciones por encima del 90% y guía de beneficio ajustado de 2026 elevada a al menos $5,25 por acción.
−12,85% de recorrido
12 meses$220 · +9,56%
24 meses$280 · +39,44%
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01 La tesis en 3 líneas

Gana contratos al ritmo más alto de su historia mientras el coste médico se come el margen: el precio ya descuenta la resolución, el modelo todavía no.

El negocio

Molina asegura planes públicos de salud (Medicaid, productos duales de Medicare y mercado individual) para 4,9 millones de afiliados en 21 estados. Los ingresos por primas del segundo trimestre de 2026 alcanzaron 10.200 millones de dólares.

El catalizador

La cartera de contratos ya adjudicados: la dirección sitúa los componentes de beneficio de 2027 por encima de $10,00 por acción (unos $4,50 de contratos embebidos) y apunta a $25,00 por acción y $64.000 millones de primas en 2029. La adjudicación de Illinois arranca el 1 de enero de 2027.

El riesgo

El ratio de costes médicos de Medicaid subió a 92,7% en el segundo trimestre de 2026, 140 puntos básicos más que un año antes, con un margen antes de impuestos ajustado del 1% en el trimestre. La afiliación cae a 4,9 millones desde 5,7 millones interanuales.

Fundamentos
37
Crecimiento
58
Rentabilidad
50
Eficiencia
67
Momentum
40
Valoración
20
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 31 agosto – 7 septiembre 2026 · cierre semanal
  • 7 sep MOH cierra la semana en $200,80 (+0,40% vs. semana anterior). El precio se mantiene un 14,7% por encima del objetivo optimista a 6 meses ($175,00) y a +4,1% del objetivo medio de los analistas.Cierre de mercado · 07/09/2026. Confirma tesis
  • 7 sep El consenso de 17 analistas mantiene el objetivo medio en $209,12 por sexta semana consecutiva. Mediana $209,00, rango $147,00–$266,00, recomendación consolidada de terceros: mantener.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 07/09/2026. Neutro
  • 3 ago El precio lleva seis semanas en consolidación lateral entre $195,62 y $212,43, una amplitud del 8,6%, sin señal direccional del modelo desde la corrección de julio.Stocks Report · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] · serie semanal homologada. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal MOH (USD) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Semana sin catalizadores propios: ni publicaciones corporativas ni movimiento del consenso. Lo determinante en las próximas semanas será la publicación de resultados del tercer trimestre a finales de octubre, con el ratio de costes médicos de Medicaid como variable central, y el calendario de entrada en vigor de los requisitos de participación de la H.R. 1. La tesis vigente sigue siendo Optimista, con validación clasificada como Débil.
2.2 · Último mes 10 agosto – 7 septiembre 2026 · +1,49%

MOH cotizaba a $197,86 el 10 de agosto y cierra el 7 de septiembre en $200,80, un avance del +1,49% en cuatro semanas. El único intento de ruptura al alza fue el 17 de agosto en $212,43, revertido en las dos semanas siguientes hasta $200,00.

El patrón de precio actual describe una consolidación lateral tras la corrección del 13,9% desde el máximo del 13 de julio · el modelo no ha emitido señal de cierre.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal MOH + marcadores de señales de suelo y techo técnico · 13 julio a 7 septiembre 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 8 abr 2026 – 8 abr 2028
Precio real MOH (USD) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) $125 / $105 / $85 · Base (bronce) $148 / $165 / $200 · Optimista (verde) $175 / $220 / $280. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), estable en $209,12 con 17 analistas entre el 03/08/2026 y el 07/09/2026.
Track record verificable

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  • 6 meses contrastados
  • 90 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,79%
Variación media del precio del modelo en las 90 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 21/09/2026
6 meses · 90 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+1,78% periodo) +0,02 pp
Diferencial vs S&P 500 (+2,82% periodo) -1,03 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Cartera de contratos ganados pendientes de madurar
Reforzado
Esta semana
Sin novedades. La referencia vigente sigue siendo la de julio: componentes de beneficio de 2027 por encima de $10,00 por acción, con unos $4,50 de contratos embebidos.
Próximo hito
Resultados del tercer trimestre de 2026 · ventana esperada: finales de octubre 2026.
Adjudicación de Illinois · HealthChoice
Activo
Esta semana
Sin novedades. Contrato de gestión de Medicaid con inicio previsto el 1 de enero de 2027 y duración inicial de cuatro años y medio.
Próximo hito
Arranque operativo del contrato · 1 de enero de 2027.
Tasa de éxito en renovaciones y nuevas primas
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin nuevas adjudicaciones. La tasa histórica de éxito en re-licitaciones se sitúa por encima del 90% y las victorias de Florida, Georgia y Texas suman $9.000 millones de prima nueva.
Próximo hito
Calendario de re-licitaciones estatales 2027 · seguimiento continuo.
Guía de beneficio ajustado 2026 al alza
Reforzado
Esta semana
Sin revisión. La compañía elevó en julio la guía de 2026 en $0,25 hasta al menos $5,25 por acción diluida y describió 2026 como año valle del margen antes de impuestos de Medicaid.
Próximo hito
Confirmación o revisión de la guía en los resultados del tercer trimestre · finales de octubre 2026.

Riesgos activos

Ratio de costes médicos de Medicaid
Materializado · alta severidad
Esta semana
Sin dato nuevo. Última lectura: 92,7% en el segundo trimestre de 2026, 140 puntos básicos por encima del mismo trimestre de 2025; consolidado 92,2%.
Próximo hito
Ratio del tercer trimestre · finales de octubre 2026.
Requisitos de participación de la H.R. 1
Latente · calendario intacto
Esta semana
Sin cambios normativos. Los estados de expansión deben condicionar la elegibilidad a 80 horas mensuales de actividad cualificada.
Próximo hito
Entrada en vigor generalizada el 1 de enero de 2027 · Iowa se adelanta al 1 de diciembre de 2026.
Erosión de la afiliación
Materializado · vigilancia activa
Esta semana
Sin actualización. A 30 de junio de 2026 la base era de 4,9 millones de afiliados frente a 5,7 millones un año antes, un descenso del 14%.
Próximo hito
Cifra de afiliación del tercer trimestre · finales de octubre 2026.
Estructura de capital y apalancamiento
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin operaciones de financiación comunicadas. El análisis de Stocks Report señala recompras financiadas con deuda nueva en un ejercicio de caja libre negativa como principal grieta del balance.
Próximo hito
Vencimiento de deuda de 2027 y actualización de cobertura de intereses en el informe trimestral · finales de octubre 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Optimista. Consenso: media de 17 analistas que cubren MOH.

Modelo SR · Optimista 12M
$220,00
Consenso analistas (media)
$209,12
Precio actual
$200,80
Modelo SR · Base 12M
$165,00
Modelo SR · Pesimista 12M
$105,00
Barras escaladas al rango $0–$266 (objetivo alto del consenso). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente de 08/04/2026.
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (optimista) 5,2% por encima del consenso de 17 analistas, con el precio actual ya a solo un 4,1% de ese consenso.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

17 analistas · objetivo bajo $147,00 · mediana $209,00 · medio $209,12 · alto $266,00 · precio actual $200,80 · recomendación consolidada de terceros: mantener.

4.3 · Comparativa con aseguradoras de planes públicos de salud

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Molina Healthcare · MOH $7,4 B 43 Optimista · Débil $200,80 +0,40% −13,93%
Centene · CNC $31,96 B n. d. Sin informe vigente $66,04 n. d. n. d.
Elevance Health · ELV $72,28 B n. d. Sin informe vigente $402,30 n. d. n. d.
UnitedHealth Group · UNH n. d. n. d. Sin informe vigente $396,27 n. d. n. d.
Variación semanal MOH: cierre 31 ago → cierre 7 sep 2026. Variación 8 sem.: cierre 13 jul → cierre 7 sep 2026. Cap. mercado MOH del informe (08/04/2026); Centene y Elevance a agosto-septiembre 2026. Precios de referencia: CNC cierre 13/08/2026 · ELV y UNH cierre 04/09/2026. Los comparables no tienen informe Stocks Report vigente, por lo que no se les asigna score ni validación de tesis. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] para MOH · cierre de mercado para el resto.
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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre MOH

Cinco meses en los que el precio recorrió los tres escenarios del modelo en el mismo sentido y en tiempo récord.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

8 abr 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Molina Healthcare. Escenario validado: Optimista. Precio de referencia $143,29. Objetivos optimistas: $175 (6M) · $220 (12M) · $280 (24M).
14 abr 2026
Primer chequeo
Primer cierre semanal registrado tras la publicación: $150,97 · +5,4% desde el informe.
21 abr 2026
Objetivo Base 6M superado
El precio cierra en $151,00 y supera el objetivo Base a 6 meses ($148,00) en apenas dos semanas.
27 abr 2026
Objetivo Optimista 6M superado
Cierre en $175,94, por encima del objetivo Optimista a 6 meses ($175,00). El modelo mantiene la clasificación de tesis Optimista con validación Débil.
11 may 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico confirmado en $185,94 tras el máximo del 4 de mayo en $192,70. Inicio de una fase de tendencia bajista.
1 jun 2026
Cuestionamiento técnico
El precio retrocede a $173,60, un 9,9% por debajo del máximo de mayo. El modelo no lo cierra como invalidación: la lectura es corrección técnica dentro del escenario vigente.
29 jun 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico confirmado en $229,74 tras recuperar 56 dólares desde el mínimo del 1 de junio. Reanudación de la tendencia alcista.
13 jul 2026
Máximo del periodo
El precio marca $233,31, un 62,8% por encima del precio de publicación del informe y un 33,3% por encima del objetivo Optimista a 6 meses.
22 jul 2026
Resultados y reclasificación de índice
La compañía publica el segundo trimestre (beneficio ajustado de $1,51 por acción, primas de $10.200 millones) y eleva la guía anual a al menos $5,25. Ese mismo día se incorpora al índice S&P MidCap 400, cuatro meses después de salir del S&P 500.
27 jul 2026
Corrección posterior a resultados
El precio cae a $197,55 desde $233,31, un retroceso del 15,3% en dos semanas. El modelo no emite señal de cierre.
7 sep 2026
Consolidación lateral
Cierre en $200,80, +40,1% desde el informe. Sexta semana en el rango $195,62–$212,43 y consenso estable en $209,12 con 17 analistas.
La tesis Optimista publicada en abril de 2026 superó sus objetivos a 6 meses en 19 días el escenario Base y en 25 días el escenario Optimista. Cinco meses después, el modelo ha emitido 5 hitos confirmatorios, 1 cuestionamiento técnico no materializado y 2 correcciones intermedias sin señal de cierre. El recorrido restante hasta el consenso de analistas ($209,12) es ya del 4,1%, y la validación de la tesis se mantiene clasificada como Débil: el precio ha ido por delante de los fundamentales que el modelo puntúa.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Molina Healthcare · Resultados del segundo trimestre de 2026 · comunicado oficial 22 jul 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Form 10-Q cerrado a 30/06/2026 · SEC EDGAR julio 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Form 8-K · resultados del segundo trimestre de 2026 · SEC EDGAR 22 jul 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Form 8-K · resultados del primer trimestre de 2026 · SEC EDGAR abril 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Resultados del cuarto trimestre y cierre del ejercicio 2025 febrero 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios MOH · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 14 abr – 7 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso MOH · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 3 ago – 7 sep 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal MOH · USD cierre 7 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 Center for Health Care Strategies · resumen de los requisitos federales de participación en Medicaid (H.R. 1) 2026 · actualizado
Tier 3 StockAnalysis · datos de cotización y capitalización de MOH septiembre 2026

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico, consolidación lateral) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las cifras de estructura de capital, recompras y flujo de caja citadas como lectura del análisis proceden del informe vigente de 08/04/2026 y no de una publicación corporativa posterior.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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