Última actualización: 28 sep 2026Próxima revisión: 5 oct 2026MOH · MOH

Precio objetivo Molina Healthcare, Inc. (MOH) · semana del 28 de septiembre 2026

Precio objetivo · semana del 28 de septiembre de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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43
/ 100
Convicción baja
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Banda baja: la valoración (20) y los fundamentos (37) son las dimensiones más débiles.
! Tesis Optimista · Objetivo superado · Validación débil

Molina Healthcare gana contratos de Medicaid mientras sus márgenes se estrechan (ratio de costes médicos del 92,2% en el segundo trimestre). El precio supera el objetivo optimista a 6 meses, pero los resultados aún no confirman la recuperación.

Precio actual
$190,86
−4,95% esta semana
Desde el informe
+33,2%
173 días · publicado a $143,29
Recorrido al consenso
+9,57%
media de 17 analistas · $209,12
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Optimista validada Objetivo superado · Débil
Convicción
Baja · score 43/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
El precio retrocede un −4,95% hasta $190,86 y el consenso de 17 analistas se mantiene en $209,12 por sexta semana consecutiva. Tensiona
Catalizador principal
La cartera de contratos adjudicados: el modelo estima más de $11 por acción en ganancias embebidas para 2027-2029, y la dirección elevó en julio la guía de BPA ajustado 2026 a al menos $5,25. Activo
Riesgo principal
El ratio de costes médicos sube al 92,2% en el segundo trimestre (90,4% un año antes), con los recortes de Medicaid de la H.R. 1 aún por aplicarse. Vigilar
Lectura Stocks Report
Objetivo optimista a 6 meses superado en precio, sin respaldo todavía en márgenes. Próximos hitos: vencimiento del plazo de 6 meses (8 oct 2026) y resultados del tercer trimestre (previstos para el 21 oct 2026).
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →La acción cierra en $190,86 (−4,95%): primer cierre semanal por debajo de $200 desde el 10 de agosto.
  • →El consenso de 17 analistas sigue plano en $209,12 por sexta semana, con recomendación consolidada de mantener: recorrido de +9,57%.
  • →El precio cotiza un +9,06% por encima del objetivo Optimista a 6 meses ($175), pero la validación de la tesis es Débil.
  • →El ratio de costes médicos del último trimestre publicado se situó en el 92,2%; los resultados del tercer trimestre llegan en menos de un mes.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de $190,86
Dónde cotiza hoy Por encima del optimista del modelo · objetivo superado
$190,86
Pesimista $125,00 Base $148,00 Optimista $175,00
Pesimista
$125
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los recortes de la H.R. 1 redujeran la matrícula de Medicaid más de un 8%, el ratio de costes médicos se mantuviera por encima del 92% todo 2026 y la refinanciación de 2027 llegara en condiciones punitivas.
−34,51% de recorrido
12 meses$105 · −44,99%
24 meses$85 · −55,46%
Base · más probable
$148
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue las tasas de capitación se ajustaran con un desfase de 12-18 meses, el contrato de Florida generara unos $5.000M en primas con sobrecostes moderados y la deuda de 2027 se refinanciara con +100-150 pb de coste.
−22,46% de recorrido
12 meses$165 · −13,55%
24 meses$200 · +4,79%
Optimista✓ validado
$175
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl mercado anticipa la recuperación: la dirección eleva la guía de BPA ajustado 2026 a al menos $5,25 y el modelo sitúa más de $11 por acción en contratos adjudicados, aunque el margen aún no lo confirma.
−8,31% de recorrido
12 meses$220 · +15,27%
24 meses$280 · +46,70%
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01 La tesis en 3 líneas

Gana contratos como nunca mientras sus márgenes se estrechan: el precio ya descuenta una recuperación que los resultados todavía no muestran.

El negocio

Molina gestiona planes de salud financiados con fondos públicos (Medicaid, Medicare y Marketplace), con unos 42.000 millones de dólares en primas previstos para 2026. Su BPA ajustado cayó de $22,65 en 2024 a $11,03 en 2025.

El catalizador

El modelo estima más de $11 por acción en ganancias embebidas de contratos adjudicados, a materializar entre 2027 y 2029. Tras el segundo trimestre, la dirección elevó la guía de BPA ajustado 2026 a al menos $5,25 (desde $5,00).

El riesgo

El ratio de costes médicos subió al 92,2% en el segundo trimestre (90,4% un año antes). Los recortes federales de Medicaid de la H.R. 1, estimados en unos 911.000 millones de dólares en diez años, afectan al núcleo del negocio.

Fundamentos
37
Crecimiento
58
Rentabilidad
50
Eficiencia
67
Momentum
40
Valoración
20
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 22–28 septiembre 2026 · cierre semanal
  • 28 sep MOH cierra la semana en $190,86 (−4,95% frente a $200,79). Se mantiene un +9,06% por encima del objetivo Optimista a 6 meses ($175) y a un +9,57% del consenso de analistas ($209,12).Cierre de mercado · 28/09/2026. Tensiona tesis
  • 28 sep El consenso de 17 analistas mantiene el objetivo medio en $209,12 (mediana $209,00) por sexta semana consecutiva. Recomendación consolidada: mantener.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 28/09/2026. Neutro
  • 22 jul La última referencia oficial sigue siendo la guía del segundo trimestre: BPA ajustado 2026 de al menos $5,25 y primas de unos 42.000 millones de dólares. La mejora en Medicare (+$1,50 por acción) se compensa con el deterioro en Marketplace (−$1,50).Molina Healthcare · resultados del segundo trimestre de 2026 (Form 8-K). Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal MOH (USD) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. El precio pierde la zona de $200 sin un cambio en el consenso: el mercado recoge beneficios a la espera de los resultados del tercer trimestre, previstos para el 21 de octubre. Lo determinante será si el ratio de costes médicos baja del 92% y si la guía de BPA ajustado se sostiene por encima de $5,25.
2.2 · Último mes 31 ago – 28 sep 2026 · −4,57%

Tras el rebote hasta $212,43 a mediados de agosto, MOH se mueve en consolidación lateral en torno a los $200 durante cuatro semanas ($200,00 → $200,80 → $204,23 → $200,79). En la última semana rompe a la baja y cierra en $190,86, un −4,57% en el mes.

El precio sigue lejos del máximo del periodo ($233,31 el 13 de julio) y por encima del objetivo Optimista a 6 meses · el modelo mantiene la validación Optimista, con fuerza Débil.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal MOH + marcadores de señales de suelo/techo técnico y de superación de objetivos · abril a septiembre de 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 8 abr 2026 – 8 abr 2028
Precio real MOH (USD) desde la publicación del informe ($143,29) hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) $125 / $105 / $85 · Base (bronce) $148 / $165 / $200 · Optimista (verde) $175 / $220 / $280. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), estable en $209,12 con 17 analistas a 28/09/2026.
Track record verificable

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  • 6 meses contrastados
  • 90 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,79%
Variación media del precio del modelo en las 90 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 21/09/2026
6 meses · 90 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+1,78% periodo) +0,02 pp
Diferencial vs S&P 500 (+2,82% periodo) -1,03 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Cartera de contratos adjudicados
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades. El modelo mantiene más de $11 por acción en ganancias embebidas para 2027-2029.
Próximo hito
Resultados del tercer trimestre (previstos para el 21 oct 2026) · avance de la implantación en Florida.
Guía de BPA ajustado 2026 al alza
Reforzado
Esta semana
Sin cambios. Sigue vigente la guía de al menos $5,25 por acción publicada el 22 de julio (antes, $5,00).
Próximo hito
Confirmación o revisión de la guía con los resultados del tercer trimestre · 21 oct 2026.
Revisión de tasas de capitación Medicaid 2027
Activo
Esta semana
Sin anuncios. Aún no hay datos que acrediten una subida de tasas que corrija el ratio de costes médicos.
Próximo hito
Publicación de tasas estatales para el ciclo del 1 ene 2027 (California, Texas, Florida).
Salida de Medicare Advantage con Part D
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades. En el segundo trimestre, el ratio de costes médicos de Medicare (90,7%) fue mejor de lo previsto.
Próximo hito
Salida completa del producto en 2027.

Riesgos activos

Ratio de costes médicos elevado
Materializado · alta severidad
Esta semana
Sin datos nuevos. Último registro: 92,2% consolidado y 92,7% en Medicaid en el segundo trimestre.
Próximo hito
Resultados del tercer trimestre. Umbral de alerta del modelo: > 92% durante todo 2026.
Recortes federales de Medicaid · H.R. 1
Latente · máxima severidad
Esta semana
Sin nuevas medidas. Recortes estimados en unos 911.000 millones de dólares en diez años.
Próximo hito
Requisitos de participación comunitaria y redeterminaciones semestrales desde diciembre de 2026.
Refinanciación de los préstamos de 2027
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin anuncios. El modelo sigue considerando abierto el vencimiento de unos $1.000M frente a $223M de efectivo en la matriz.
Próximo hito
Vencimiento del Term Loan A-2 · 12 ago 2027.
Deterioro del segmento Marketplace
Materializado · sin nuevos eventos
Esta semana
Sin novedades. En julio restó $1,50 por acción a la guía, con un ratio de costes médicos del 88,9%.
Próximo hito
Evolución del ajuste de riesgo en los resultados del tercer trimestre.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Optimista. Consenso: media de 17 analistas que cubren MOH.

Modelo SR · Optimista 12M
$220,00
Consenso analistas (media)
$209,12
Precio actual
$190,86
Modelo SR · Base 12M
$165,00
Modelo SR · Pesimista 12M
$105,00
Barras escaladas al rango $0–$266 (objetivo alto del consenso). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (optimista) 5,2% por encima del consenso de 17 analistas; el escenario base a 12 meses queda un 13,55% por debajo del precio actual.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

17 analistas · objetivo bajo $147 · mediana $209 · medio $209,12 · alto $266 · precio actual $190,86 · recomendación consolidada de terceros: mantener.

4.3 · Comparativa con peers de aseguradoras de salud

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Molina Healthcare · MOH $7,4 B 43 Optimista · Débil $190,86 −4,95% −2,43%
UnitedHealth · UNH €222,3 B 68 Optimista · Fuerte $376,59 −0,08% −8,56%
Cigna · CI $70,7 B 68 Base $272,01 −1,19% −1,98%
Elevance Health · ELV — — Sin informe SR $396,09 −3,62% +5,85%
Centene · CNC — — Sin informe SR $61,82 −5,05% −0,64%
Variación semanal: cierre semana anterior → cierre 28 sep. Variación 8 sem.: cierre 3 ago → cierre 28 sep. Cap. mercado: MOH y CI en USD del informe (abr 2026); UNH en EUR del informe (feb 2026); ELV y CNC sin informe Stocks Report. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre MOH

Seis meses en los que el precio superó al modelo antes que los márgenes.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

8 abr 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Molina Healthcare a $143,29. Objetivos a 6 meses: Pesimista $125 · Base $148 · Optimista $175.
22 abr 2026
Resultados primer trimestre
BPA ajustado de $2,35 y ratio de costes médicos del 91,1%. El precio supera el objetivo Base a 6 meses ($151,00 el 21 abr).
27 abr 2026
Objetivo Optimista 6M superado
Cierre semanal en $175,94, por encima del objetivo Optimista a 6 meses ($175) menos de tres semanas después de la publicación.
11 may 2026
Señal de techo técnico
Señal de techo técnico en $185,94 tras el cierre de $192,70 de la semana anterior.
1 jun 2026
Tendencia bajista
Cierre en $173,60 (−9,91% desde $192,70): el precio vuelve momentáneamente por debajo del objetivo Optimista a 6 meses.
29 jun 2026
Señal de suelo técnico
Señal de suelo técnico con cierre en $229,74 y reanudación de la tendencia alcista la semana siguiente.
13 jul 2026
Máximo del periodo
Cierre semanal en $233,31, un +62,82% desde el precio de publicación.
22 jul 2026
Resultados segundo trimestre
Ratio de costes médicos del 92,2% pese a elevar la guía de BPA ajustado a al menos $5,25. El cierre semanal cae un −12,34%, hasta $197,55.
17 ago 2026
Rebote
Cierre en $212,43 y posterior consolidación lateral en torno a $200 durante cuatro semanas.
28 sep 2026
Validación débil
Cierre en $190,86 (−4,95%). Tesis Optimista validada con fuerza Débil; consenso estable en $209,12.
La tesis publicada en abril a $143,29 ve superado en precio su objetivo Optimista a 6 meses en menos de tres semanas. Desde entonces, el modelo registra 4 hitos confirmatorios y 4 señales de cuestionamiento, la más relevante los resultados del segundo trimestre. El precio (+33,2% desde el informe) se ha adelantado a una recuperación de márgenes que los datos aún no acreditan.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Molina Healthcare · Resultados del segundo trimestre de 2026 (Form 8-K) · SEC EDGAR 22 jul 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Informe trimestral (Form 10-Q) · periodo cerrado a 30 jun 2026 · SEC EDGAR jul 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Resultados del primer trimestre de 2026 · comunicado oficial 22 abr 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Resultados del cuarto trimestre y ejercicio 2025 · comunicado oficial 5 feb 2026
Tier 1 Molina Healthcare · Informe trimestral (Form 10-Q) · periodo cerrado a 31 mar 2026 · SEC EDGAR abr 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios MOH · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 8 abr – 28 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso MOH · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 24 ago – 28 sep 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal MOH · USD cierre 28 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 Becker's Payer Issues · Molina eleva su guía de resultados tras el segundo trimestre jul 2026
Tier 3 FinancialContent · traspaso de Molina del S&P 500 al S&P SmallCap 600 16 mar 2026

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las ganancias embebidas de contratos y los escenarios de refinanciación son estimaciones del modelo, no datos de mercado.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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