Última actualización: 1 jun 2026Próxima revisión: 8 jun 2026O · Estados Unidos

Precio objetivo Realty Income Corporation (O) · semana del 1 de junio 2026

Seguimiento de tesis · semana del 1 de junio de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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72
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Percentil medio-alto del sector de socimis de arrendamiento neto.
✓ Tesis Base · En seguimiento

Realty Income transforma su modelo de arrendamiento neto en plataforma global de capital inmobiliario, pero la dilución accionarial comprime su flujo de caja por acción al 2,1%. El precio cotiza dentro del escenario base del modelo.

Precio actual
$61,28
−1,19% esta semana
Recorrido al base 6M
+4,44%
objetivo $64,00 · +10,97% a 12M
Desde el informe
+0,54%
69 días · publicado a $60,95
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Base validada En seguimiento
Convicción
Media · score 72/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
El consenso de 20 analistas mantiene su objetivo medio en $68,45 y consolida la recomendación en compra, mientras el precio cede −1,19% y sigue dentro del escenario base. Neutro
Catalizador principal
La plataforma de capital privado (Apollo $1.000M, GIC más de $1.500M comprometidos) puede desacoplar el crecimiento del portfolio de la dilución accionarial. Activo
Riesgo principal
Dilución accionarial recurrente: las acciones en circulación se han más que duplicado desde 2021 (de 415 a 911 millones), comprimiendo el flujo de caja por acción al +2,1%. Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis base intacta dentro de su rango. Próximos hitos a vigilar: resultados del segundo trimestre de 2026 y la evolución del AFFO por acción frente a la guía elevada de $4,41–$4,44.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El consenso de 20 analistas consolidó su recomendación en compra, con objetivo medio en $68,45 (+11,70% sobre el precio actual).
  • →La tesis Base sigue validada: el precio cotiza dentro del rango base pese al retroceso de la semana (−1,19%).
  • →El precio tocó los $64,00 a finales de abril —el objetivo base a 6 meses— antes de retroceder hasta los $61,28 actuales.
  • →El riesgo de dilución sigue latente: 911 millones de acciones en circulación frente a 415 en 2021, con el flujo de caja por acción creciendo solo al 2,1%.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de $61,28
Dónde cotiza hoy Zona base · entre Pesimista y Base a 6 meses
$61,28
Pesimista $57,00 Base $64,00 Optimista $70,00
Pesimista
$57
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el deterioro de Walgreens y la concentración minorista activen impagos, que la dilución accionarial vuelva a comprimir el flujo de caja por acción por debajo del 2% o que una subida de tipos encarezca el coste de financiación.
−6,98% de recorrido
12 meses$54 · −11,88%
24 meses$51 · −16,78%
Base · más probable✓ validado
$64
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl crecimiento del flujo de caja por acción se normaliza en torno al 2-3% anual, la ocupación se mantiene en el 98,9% y el consenso de 20 analistas consolida su recomendación en compra con objetivo medio de $68,45.
+4,44% de recorrido
12 meses$68 · +10,97%
24 meses$73 · +19,13%
Optimista
$70
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la plataforma de capital privado (Apollo, GIC, más de $1.500M comprometidos) desacople el crecimiento del portfolio de la dilución, que el arbitraje europeo (rendimientos del 7,3-8,0% financiados al 3,9%) escale y que el flujo de caja por acción acelere.
+14,23% de recorrido
12 meses$79 · +28,92%
24 meses$86 · +40,34%
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01 La tesis en 3 líneas

Una máquina de dividendos en plena mutación: de socimi de arrendamiento neto a plataforma global de capital, con la dilución como talón de Aquiles.

El negocio

Realty Income es una socimi de arrendamiento neto con más de 15.600 propiedades en nueve países y una ocupación del 98,9%. En 2025 generó un flujo de caja ajustado de operaciones de $3.886M, un 11,4% más que el ejercicio anterior, y acumula más de 130 incrementos consecutivos del dividendo desde su salida a bolsa en 1994.

El catalizador

La nueva plataforma de capital privado: en pocos meses ha captado compromisos de Apollo ($1.000M) y GIC (más de $1.500M), una infraestructura de financiación que podría desacoplar el crecimiento del portfolio de la emisión de acciones. El plan de inversión 2026 asciende a $8.000M.

El riesgo

La dilución accionarial: las acciones en circulación pasaron de 415 a 911 millones desde 2021, comprimiendo el crecimiento del flujo de caja por acción al +2,1%, el más bajo entre sus comparables.

Fundamentos
58
Crecimiento
65
Rentabilidad
78
Eficiencia
85
Momentum
80
Valoración
53
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 26 may–1 jun 2026 · cierre semanal
  • 1 jun O cierra la semana en $61,28 (−1,19% vs. semana anterior). Recorrido del +4,44% al objetivo base 6M ($64,00) y +11,70% al consenso de analistas ($68,45).Cierre de mercado · 01/06/2026. Dentro del rango
  • 1 jun El consenso de 20 analistas mantiene el objetivo medio en $68,45 y consolida la recomendación en compra (revisada desde mantener a mediados de mayo).Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 01/06/2026. Confirma tesis
  • 1 jun El precio se mantiene un +0,54% por encima del nivel del informe (publicado a $60,95 el 24/03/2026); la desviación frente a la senda base no alcanza el umbral del 10% que obligaría a replantear el escenario validado.Stocks Report · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · semana 01/06/2026. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal O (USD) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Lo determinante en las próximas semanas será la publicación de resultados del segundo trimestre de 2026 y la primera lectura del AFFO por acción frente a la guía elevada de $4,41–$4,44. La tesis vigente sigue siendo Base y la cotización se mueve dentro de su rango, ligeramente por debajo de la senda que conduce al objetivo base a 6 meses.
2.2 · Último mes 4 may – 1 jun 2026 · −3,96%

Realty Income alcanzó su objetivo base a 6 meses el 22 abril a $64,00, para después retroceder de forma gradual hasta los $61,28 actuales. En las últimas semanas el precio ha cedido un 3,96%, marcando un techo técnico a comienzos de mayo y consolidando lateralmente por encima del nivel del informe ($60,95).

El patrón de precio actual confirma consolidación lateral dentro del escenario base · el modelo no ha emitido señal de cambio de escenario.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal O + marcadores de objetivo base alcanzado y señal de techo técnico · 8 abr a 1 jun 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 24 mar 2026 – 24 mar 2028
Precio real O (USD) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) $57 / $54 / $51 · Base (bronce) $64 / $68 / $73 · Optimista (verde) $70 / $79 / $86. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido $68,30 → $68,45 con 20 analistas a 01/06/2026.
Track record verificable

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Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 4 meses contrastados
  • 66 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+4,15%
Variación media del precio del modelo en las 66 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 13/07/2026
4 meses · 66 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+3,05% periodo) +1,1 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,64% periodo) +0,51 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Plataforma de capital privado · Apollo y GIC
Reforzado
Esta semana
Sin novedades en compromisos; Apollo ($1.000M en activos retail) y GIC (más de $1.500M en una joint venture de build-to-suit) siguen activos como fuentes de capital privado.
Próximo hito
Despliegue del fondo U.S. Core Plus · resultados Q2 2026 (finales de julio 2026).
Guía de AFFO por acción 2026
Reforzado
Esta semana
La compañía elevó en el primer trimestre su guía de AFFO por acción 2026 a $4,41–$4,44 (desde $4,38–$4,42).
Próximo hito
Confirmación de la senda en resultados Q2 2026.
Plan de inversión 2026 de $8.000M
Activo
Esta semana
Sin disclosure adicional tras el volumen de $6.300M de 2025 (+61% interanual).
Próximo hito
Ritmo de despliegue trimestral · resultados Q2 2026.
Arbitraje geográfico europeo
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin nuevas operaciones reportadas; cerca del 50% de la inversión sigue en Reino Unido y Europa, con rendimientos iniciales del 7,3-8,0%.
Próximo hito
Cierre de nuevas adquisiciones europeas · próximos trimestres.

Riesgos activos

Dilución accionarial · presión sobre AFFO por acción
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin emisión extraordinaria reportada; el AFFO por acción creció solo un 2,1% en 2025.
Próximo hito
AFFO por acción en resultados Q2 2026. Umbral de alerta: crecimiento < 2%.
Exposición a Walgreens · concentración minorista
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin nuevos cierres relevantes comunicados; la concentración en comercio minorista se mantiene.
Próximo hito
Desglose de clientes y sectores en resultados Q2 2026.
Sensibilidad a tipos de interés · coste de financiación
Materializado · sin nuevos eventos
Esta semana
Sin cambios en el coste medio; ratio de deuda neta sobre EBITDAre estable en 5,4x.
Próximo hito
Decisiones de tipos de la Fed y el BCE · próximos meses.
Ejecución de la estrategia de capital privado institucional
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin contratiempos reportados en el despliegue de los fondos de Apollo y GIC.
Próximo hito
Primeras cifras de AFFO atribuibles a la plataforma · 2026-2027.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Base. Consenso: media de 20 analistas que cubren O.

Modelo SR · Optimista 12M
$79,00
Consenso analistas (media)
$68,45
Modelo SR · Base 12M
$68,00
Precio actual
$61,28
Modelo SR · Pesimista 12M
$54,00
Barras escaladas al rango $0–$90. Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El objetivo a 12 meses del escenario base del modelo ($68,00) coincide prácticamente con el consenso de 20 analistas ($68,45): mercado y modelo comparten lectura en el escenario central.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

20 analistas · objetivo bajo $61,50 · mediana $68,50 · medio $68,45 · alto $75,00 · precio actual $61,28 · recomendación consolidada compra.

4.3 · Comparativa con peers de arrendamiento neto

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Realty Income · O $56,8 B 72 Base · Débil $61,28 −1,19% −1,53%
W. P. Carey · WPC $14,5 B 70 Base · Débil $66,50 −0,80% +2,10%
Agree Realty · ADC $8,5 B 74 Optimista · Débil $78,90 +0,60% +5,40%
NNN REIT · NNN $8,0 B 68 Base · Débil $43,20 −0,45% +1,30%
Variación semanal: cierre 25 may → cierre 1 jun. Variación 8 sem.: cierre 6 abr → cierre 1 jun. Cap. mercado y precio en USD. Peers del sector de arrendamiento neto. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre O

Diez semanas de validación cronológica de la tesis publicada en marzo.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

24 mar 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Realty Income. Escenario validado: Base. Precio de referencia $60,95. Objetivos Base: $64 (6M) · $68 (12M) · $73 (24M).
8 abr 2026
Primer chequeo
Cotización a $62,23 · +2,1% desde el informe. Consolidación al alza dentro del escenario base.
22 abr 2026
Objetivo Base 6M alcanzado
El precio toca $64,00 (objetivo base a 6 meses). El modelo mantiene la validación en Base.
27 abr 2026
Inicio de cobertura de consenso
El consenso de analistas fija objetivo medio en $68,30; recomendación inicial mantener.
4 may 2026
Techo técnico
Señal de techo técnico en $63,81. El precio inicia un retroceso gradual sin invalidar el escenario base.
11 may 2026
Retroceso intermedio
Cotización en $61,92 (−3,0% desde el máximo de abril). Patrón de consolidación lateral.
25 may 2026
Mejora de recomendación
El consenso de 20 analistas eleva su recomendación de mantener a compra, con objetivo medio en $68,45.
1 jun 2026
Chequeo actual
Precio cierra en $61,28 (+0,54% desde el informe). Recorrido del +4,44% al objetivo base 6M y +11,70% al consenso. Tesis Base vigente.
La tesis Base publicada en marzo de 2026 se mantiene validada 69 días después: el precio se ha movido apenas un +0,54%, tocó el objetivo base a 6 meses ($64) a finales de abril y consolida dentro de su rango. El modelo ha emitido 4 hitos confirmatorios, 1 techo técnico no materializado como invalidación y 1 retroceso intermedio. La validación sigue siendo Débil, a la espera de la confirmación cuantitativa de los próximos resultados trimestrales.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

O

Realty Income Corporation

Obj. 6M +1.1%

Realty Income domina el arrendamiento neto global con 15.600 propiedades en nueve países. 134 años seguidos de dividendos crecientes no son coincidencia: es disciplina pura y selectividad. ¿Cuántos REIT logran realmente pagar constantemente más a sus accionistas?

Escenario base
72 /100
Overall Score
Fund. 58
Crec. 65
Rent. 78
Efic. 85
Mom. 80
Val. 53
Cumplimiento Upside Asimetría
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06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Realty Income · Annual Report FY2025 (Form ARS) · SEC EDGAR 2026
Tier 1 Realty Income · Resultados Q4 y ejercicio 2025 · Form 8-K · SEC EDGAR feb 2026
Tier 1 Realty Income · Resultados Q1 2026 (guía AFFO elevada a $4,41–$4,44) · Form 8-K · SEC EDGAR 2026
Tier 1 Realty Income · Earnings Release y Supplemental FY2025 24 feb 2026
Tier 1 Realty Income · Investor Relations · resultados trimestrales y anuales vigente
Tier 2 Stocks Report · serie de precios O · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 8 abr – 1 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso O · [Consenso Homologado de Mercado] · 20 analistas 27 abr – 1 jun 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal O · USD cierre 1 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 Stock Analysis · estadísticas y valoración de Realty Income (O) 2026

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

Aviso. No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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