Última actualización: 8 jun 2026Próxima revisión: 15 jun 2026ROVI · Pesimista

Precio objetivo Laboratorios Farmacéuticos ROVI, S.A. (ROVI) · semana del 8 de junio 2026

Precio objetivo · semana del 8 de junio de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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70
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Fortalezas concentradas en posicionamiento competitivo (14/15) y gobierno corporativo (10/10) del sector salud.
↓ Tesis Pesimista · Validándose

ROVI es la mayor farmacéutica española por margen y ha asegurado contratos de fabricación con Novo Nordisk, Roche y Bristol-Myers Squibb, pero la caída de los ingresos por la vacuna Covid presiona el precio. El modelo valida el escenario pesimista.

Precio actual
€58,80
−0,84% esta semana
Caída desde el informe
−23,83%
108 días · publicado a €77,20
Recorrido al consenso
+30,08%
objetivo medio €76,49 · 9 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Media · score 70/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio cede −0,84% hasta €58,80 y se mantiene por debajo del propio escenario pesimista; el consenso de 9 analistas sigue plano en €76,49. Confirma
Catalizador principal
Contratos de fabricación a terceros con Novo Nordisk (jeringas precargadas de Ozempic y Wegovy desde 2026, hasta €184M anuales desde 2027) y Bristol-Myers Squibb (planta de Phoenix, mínimo 50M$ al año durante cinco años). Activo
Riesgo principal
La caída de ingresos por la vacuna Covid (ingresos 2024 −8% hasta €763,7M) coincide con un capital flotante reducido (~28%) que amplifica los movimientos del precio. Materializado
Lectura Stocks Report
Tesis pesimista validada con la corrección de mayo. Próximos hitos a vigilar: arranque del primer lote para Novo Nordisk (2.ª mitad 2026 – 1.ª mitad 2027) y la lectura de la Fase III de CT-388 (Roche).
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El consenso de 9 analistas ha recortado su objetivo medio de €87,28 a €76,49 (−12,4%), pero mantiene la recomendación de compra y un recorrido al alza del +30,08%.
  • →El precio cotiza por debajo del escenario pesimista a 6 meses (€66,00) y a un −24,6% del escenario base (€78,00).
  • →Se confirmó una señal de suelo técnico el 25 de mayo en €59,05; el precio lleva cuatro semanas estabilizado en torno a €59.
  • →Los contratos GLP-1 con Novo Nordisk y Roche siguen como opcionalidad pendiente: el primer lote para Novo Nordisk se proyecta entre 2026 y 2027.
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
€58,80
Pesimista €66,00 Base €78,00 Optimista €86,00
Pesimista✓ validado
€66,00
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLa caída de los ingresos por la vacuna Covid presiona la facturación, los contratos GLP-1 con Novo Nordisk y Roche aún no se han materializado en ventas y el consenso ha rebajado su objetivo medio un 12,4% en cinco semanas.
+12,24% de recorrido
12 meses€65,00 · +10,54%
24 meses€68,00 · +15,65%
Base · más probable
€78,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la facturación se recupere en 2026 conforme arranca la fabricación para Novo Nordisk y para Bristol-Myers Squibb, manteniendo la mejora estructural del margen bruto (62,7%, +3,7 pp en 2024).
+32,65% de recorrido
12 meses€83,00 · +41,16%
24 meses€90,00 · +53,06%
Optimista
€86,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la posición de fabricante dual en fármacos contra la obesidad escale: que el primer lote para Novo Nordisk confirme volúmenes y que la Fase III de CT-388 (Roche) avance, acercando los contratos al objetivo de 700M€ de fabricación a terceros.
+46,26% de recorrido
12 meses€95,00 · +61,56%
24 meses€108,00 · +83,67%
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01 La tesis en 3 líneas

La mayor farmacéutica española por margen reconvierte su motor hacia la fabricación a terceros mientras el fin de la vacuna Covid presiona los ingresos.

El negocio

ROVI combina especialidades farmacéuticas propias con un negocio creciente de fabricación a terceros (CDMO). En 2024 facturó 763,7 millones de euros (−8% interanual) y ganó 137 millones (−20%), con un margen bruto que mejoró hasta el 62,7% (+3,7 puntos).

El catalizador

La compañía produce jeringas precargadas de Ozempic y Wegovy para Novo Nordisk desde 2026 (hasta 184 millones de euros anuales desde 2027) y adquirió una planta en Phoenix con un acuerdo de cinco años con Bristol-Myers Squibb (mínimo 50M$ al año). El modelo la lee como fabricante dual en fármacos contra la obesidad.

El riesgo

La concentración de la ejecución operativa en la ventana 2026-2027 (integración de la planta de Phoenix más arranque de líneas para Novo Nordisk) coincide con un capital flotante reducido (~28%) que amplifica las correcciones del precio.

Fundamentos
75
Crecimiento
58
Rentabilidad
94
Eficiencia
80
Momentum
80
Valoración
27
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 2–8 junio 2026 · cierre semanal
  • 8 jun ROVI cierra la semana en €58,80 (−0,84% vs. semana anterior) y se mantiene por debajo del escenario pesimista a 6 meses (€66,00). Recorrido del +12,24% al pesimista y +30,08% al consenso de analistas (€76,49).Cierre de mercado · 08/06/2026. Confirma tesis
  • 8 jun El consenso de 9 analistas mantiene su objetivo medio plano en €76,49 por cuarta semana consecutiva, tras un recorte acumulado del 12,4% desde €87,28. Recomendación consolidada: compra.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 08/06/2026. Contexto
  • 25 may El modelo confirmó una señal de suelo técnico en €59,05. El precio acumula cuatro semanas de estabilización en el entorno de €59 tras el desplome de mayo.Stocks Report · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] · semana 08/06/2026. Neutro
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal ROVI (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Lo determinante en las próximas semanas será el arranque del primer lote para Novo Nordisk (2.ª mitad de 2026 – 1.ª mitad de 2027) y la confirmación de la Fase III de CT-388 (Roche). La tesis vigente es Pesimista con validación Fuerte, y el precio cotiza por debajo del propio escenario pesimista, lo que el modelo interpreta como un castigo superior al deterioro fundamental observado.
2.2 · Último mes 27 abr – 8 jun 2026 · −28,12%

Tras marcar máximos del periodo en €85,40 el 22 de abril, ROVI emitió una señal de techo técnico el 27 de abril en €81,80 y entró en tendencia bajista. La corrección se aceleró en la segunda semana de mayo, con una caída de más del 20% en pocas sesiones (de €79,40 a €62,85 entre el 4 y el 11 de mayo).

El precio tocó mínimos en €58,95 el 18 de mayo —por debajo del escenario pesimista— y confirmó una señal de suelo técnico el 25 de mayo en €59,05, estabilizándose desde entonces.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal ROVI + marcadores de señales de techo y suelo técnico · 23 mar a 8 jun 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 20 feb 2026 – 20 feb 2028
Precio real ROVI (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €66,00 / €65,00 / €68,00 · Base (bronce) €78,00 / €83,00 / €90,00 · Optimista (verde) €86,00 / €95,00 / €108,00. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido €88,06 → €82,30 → €76,49 con 9 analistas a 08/06/2026.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 4 meses contrastados
  • 66 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+4,15%
Variación media del precio del modelo en las 66 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 13/07/2026
4 meses · 66 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+3,05% periodo) +1,1 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,64% periodo) +0,51 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Contrato Novo Nordisk · Ozempic y Wegovy
Reforzado
Esta semana
Sin novedad material. Fabricación de jeringas precargadas comprometida desde 2026, con aportación de hasta 184M€ anuales desde 2027.
Próximo hito
Arranque del primer lote · ventana esperada 2.ª mitad de 2026 – 1.ª mitad de 2027.
Planta de Phoenix · acuerdo con BMS
Activo
Esta semana
Sin novedades. Adquisición cerrada en abril de 2026, con acuerdo de fabricación de cinco años y un mínimo de 50M$ anuales.
Próximo hito
Ramp-up de la capacidad inyectable en Estados Unidos · 2026-2027.
Fabricante dual GLP-1 · Roche CT-388
Activo
Esta semana
Sin novedad. La posición dual (Novo Nordisk + Roche) genera cobertura implícita frente al resultado competitivo entre moléculas; el modelo la lee como opcionalidad pendiente.
Próximo hito
Lectura de la Fase III de CT-388 · pendiente de confirmación.

Riesgos activos

Caída de ingresos · vacuna Covid y Moderna
Materializado · alta severidad
Esta semana
Sin cambios. Los ingresos de 2024 cayeron un 8% hasta 763,7M€ por la menor producción ligada a la vacuna Covid.
Próximo hito
Guidance 2026 y resultados del ejercicio · normalización de la fabricación a terceros.
Concentración de ejecución · ventana 2026-2027
Latente · alta severidad
Esta semana
Integración de la planta de Phoenix en curso, en paralelo al arranque de líneas para Novo Nordisk.
Próximo hito
Puesta en marcha simultánea de Phoenix y de las líneas para Novo Nordisk · 2026-2027.
Capital flotante reducido · ~28%
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin cambios. El reducido capital flotante amplifica los movimientos del precio, como en el desplome de mayo.
Próximo hito
Monitor de liquidez y volumen de negociación.
Satisfacción empleadora · peor del sector
Latente
Esta semana
Sin novedades. El modelo señala la satisfacción empleadora más baja del sector como factor de riesgo de ejecución.
Próximo hito
Revisión de indicadores de huella digital de empleados.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Pesimista. Consenso: media de 9 analistas que cubren ROVI.

Modelo SR · Optimista 12M
€95,00
Modelo SR · Base 12M
€83,00
Consenso analistas (media)
€76,49
Modelo SR · Pesimista 12M
€65,00
Precio actual
€58,80
Barras escaladas al rango €0–€108 (objetivo optimista 24M del modelo). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El consenso de 9 analistas sitúa su objetivo medio (€76,49) un 30,1% por encima del precio actual, pese a haberlo recortado un 12,4% en cinco semanas.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

9 analistas · objetivo bajo €64,20 · mediana €75,20 · medio €76,49 · alto €90,00 · precio actual €58,80 · recomendación consolidada compra.

4.3 · Comparativa con peers del sector salud y farmacéuticas

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Laboratorios ROVI · ROVI €3,9 B 70 Pesimista · Fuerte €58,80 −0,84% −29,71%
Grifols · GRF €8,2 B 62 Base · Débil €11,80 +0,30% −4,20%
Almirall · ALM €2,6 B 64 Base · Fuerte €13,40 +1,10% +6,50%
Faes Farma · FAE €1,5 B 71 Optimista · Fuerte €4,90 +0,80% +9,10%
PharmaMar · PHM €1,3 B 60 Pesimista · Débil €68,50 −1,50% −12,30%
Fila ROVI: cifras verificadas del informe y del cierre de mercado (08/06/2026). Cap. mercado, score, validación de tesis y series de los peers: referencia homologada del sector del [Módulo Cuantitativo SR-v2] (lectura del modelo, no cotización en vivo). Variación semanal: cierre 1 jun → cierre 8 jun. Variación 8 sem.: cierre 13 abr → cierre 8 jun.
Top 3 · cada lunes

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Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre ROVI

Casi cuatro meses de seguimiento: de la referencia base de febrero a la validación del escenario pesimista tras el desplome de mayo.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

20 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de ROVI. Precio de referencia €77,20. Objetivos Base: €78,00 (6M) · €83,00 (12M) · €90,00 (24M).
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a €78,70 · +1,9% desde el informe. Precio en el entorno del objetivo Base a 6 meses.
30 mar 2026
Supera Base 6M
Cotización a €78,90 · supera el objetivo Base a 6 meses (€78,00). Tendencia alcista inicial.
22 abr 2026
Máximos del periodo
Cotización a €85,40, en el entorno del objetivo Optimista a 6 meses (€86,00). Tendencia alcista confirmada.
27 abr 2026
Señal de techo técnico
Señal de techo técnico en €81,80 (−4,2% en una semana). Primer aviso de agotamiento del impulso.
11 may 2026
Desplome
Cotización a €62,85: caída de más del 20% en dos semanas. El modelo reescala la validación de tesis hacia el escenario Pesimista.
18 may 2026
Por debajo del pesimista
Mínimos en €58,95, por debajo del escenario pesimista a 6 meses (€66,00). El modelo no lo cierra como invalidación de la tesis fundamental.
25 may 2026
Señal de suelo técnico
Señal de suelo técnico confirmada en €59,05. Inicio de la estabilización del precio.
8 jun 2026
Tesis pesimista validada
Precio cierra en €58,80. El consenso ha recortado su objetivo medio a €76,49 manteniendo la recomendación de compra. Validación Pesimista · Fuerte.
La tesis publicada en febrero de 2026, anclada en el escenario Base, se reescala a Pesimista tras el desplome de mayo. Ciento ocho días después, el precio cotiza un 23,8% por debajo de la referencia e incluso por debajo del escenario pesimista (€66,00), mientras el consenso ha recortado su objetivo un 12,4% hasta €76,49 sin abandonar la recomendación de compra. El modelo registra la corrección como validación del escenario pesimista, no como invalidación de la tesis fundamental: los contratos GLP-1 con Novo Nordisk y Roche siguen como opcionalidad pendiente de materializarse.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 ROVI · Resultados financieros del año 2024 · nota de prensa (CNMV) 25 feb 2025
Tier 1 ROVI · Resultados 9 meses 2025 · nota de prensa (CNMV) 6 nov 2025
Tier 1 ROVI · Resultados financieros del primer semestre de 2025 · CNMV jul 2025
Tier 1 ROVI · Resultados primer trimestre 2025 · presentación 8 may 2025
Tier 2 El Economista · ROVI fabricará los fármacos de Novo Nordisk desde 2026 oct 2025
Tier 2 El Economista · ROVI compra su primera planta en EE. UU. y fabricará para BMS sep 2025
Tier 2 Estrategias de Inversión · ROVI abre un nuevo ciclo de crecimiento 2025
Tier 2 Stocks Report · serie de precios ROVI · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 8 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso ROVI · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 4 may – 8 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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