Última actualización: 15 jun 2026Próxima revisión: 22 jun 2026ROVI · Pesimista

Precio objetivo Laboratorios Farmacéuticos ROVI, S.A. (ROVI) · semana del 15 de junio 2026

Precio objetivo · semana del 15 de junio de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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70
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Por encima de la media del sector Salud y Farmacéuticas.
↓ Tesis Pesimista · Validándose

ROVI es la mayor farmacéutica española por margen operativo y ha encadenado contratos de fabricación con Novo Nordisk, Roche y BMS, pero el precio ha caído por debajo del escenario pesimista del modelo mientras la opcionalidad GLP-1 aún no factura.

Precio actual
€58,80
0,00% esta semana
Caída desde el informe
−23,8%
115 días · publicado a €77,20
Recorrido al consenso
+28,2%
objetivo medio €75,38 · 9 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Media · score 70/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio se mantiene plano en €58,80 (0,00%) y el consenso de 9 analistas recorta su objetivo medio a €75,38 (desde €82,30), reforzando la lectura bajista del modelo. Confirma
Catalizador principal
La opcionalidad GLP-1: contratos de fabricación con Novo Nordisk, Roche y BMS con ingresos potenciales superiores a €250 M anuales desde 2027. Activo · pendiente de arranque
Riesgo principal
El precio cotiza por debajo del propio escenario pesimista (€66,00) con la opcionalidad sin facturar y un capital flotante reducido (~28%) que amplifica la volatilidad. Materializado
Lectura Stocks Report
Tesis Pesimista intacta y validación Fuerte. Próximos hitos a vigilar: primer lote para Novo Nordisk (2ª mitad de 2026), resultados del primer semestre 2026 y una eventual señal de reversión técnica.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio cotiza por debajo del escenario pesimista del modelo (€66,00): €58,80, un 24,6% bajo el escenario base (€78,00).
  • →El consenso de 9 analistas recortó su objetivo medio un −8,4% (de €82,30 a €75,38) en cinco semanas, aunque mantiene la recomendación de compra.
  • →La opcionalidad GLP-1 (Novo Nordisk, Roche, BMS) sigue sin facturar: el primer lote para Novo no arranca hasta la 2ª mitad de 2026.
  • →La tesis Pesimista quedó validada como Fuerte: el modelo no ha emitido señal de reversión pese a cuatro semanas de suelo lateral.
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
€58,80
Pesimista €66,00 Base €78,00 Optimista €86,00
Pesimista✓ validado
€66
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLa corrección de mayo (más del 20% en una semana) ha llevado el precio por debajo del propio escenario pesimista; la opcionalidad GLP-1 aún no factura y la caída de ingresos de la fabricación a terceros (−7% a 9M 2025) pesa sobre la facturación.
+12,24% de recorrido
12 meses€65 · +10,5%
24 meses€68 · +15,6%
Base
€78
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la facturación se recupere en 2026, los contratos de Novo Nordisk y Roche empiecen a aportar ingresos y el margen bruto consolide la mejora de los últimos cuatro años hacia la zona del 65-67%.
+32,65% de recorrido
12 meses€83 · +41,2%
24 meses€90 · +53,1%
Optimista
€86
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los tres contratos GLP-1 (Novo, Roche, BMS) escalen a plena capacidad antes de 2027, la planta de Phoenix se integre sin sobrecostes y los ingresos combinados de fabricación a terceros superen los €250 M anuales.
+46,26% de recorrido
12 meses€95 · +61,6%
24 meses€108 · +83,7%
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01 La tesis en 3 líneas

La mayor farmacéutica española por margen ha asegurado tres contratos GLP-1, pero el mercado ha llevado el precio por debajo del peor escenario del modelo mientras la opcionalidad aún no se materializa.

El negocio

ROVI desarrolla y fabrica especialidades farmacéuticas (heparinas, la franquicia Okedi/Risvan) y opera una división de fabricación a terceros (CDMO, marca ROIS). En los nueve primeros meses de 2025 ingresó €525,1 M (−7%) con un beneficio de €97,7 M (−14%) y un margen bruto del 67,1% (+3,5 pp interanual).

El catalizador

Contratos de fabricación con Novo Nordisk (jeringas precargadas de semaglutida, €81,8–€184,2 M anuales desde 2027), Roche (CT-388 contra la obesidad, producción íntegra en España) y BMS (planta de Phoenix, €42,6 M anuales). Una posición de fabricante dual GLP-1 que ningún competidor europeo comparable posee.

El riesgo

La ejecución se concentra en 2026-2027 (integración de Phoenix más arranques de Novo y Roche) y la opcionalidad aún no factura. El precio (€58,80) cotiza un 24,6% por debajo del escenario base (€78) y por debajo incluso del pesimista (€66).

Fundamentos
75
Crecimiento
58
Rentabilidad
94
Eficiencia
80
Momentum
80
Valoración
27
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 9–15 junio 2026 · cierre semanal
  • 15 jun ROVI cierra la semana en €58,80 (0,00% vs. semana anterior), por debajo del escenario pesimista a 6 meses (€66,00). Recorrido implícito del +12,24% al pesimista y +32,65% al objetivo base (€78,00).Cierre de mercado · 15/06/2026. Confirma tesis
  • 15 jun El consenso de 9 analistas recorta el objetivo medio a €75,38 (desde €82,30 a inicios de mayo, −8,4%), aunque mantiene la recomendación de compra y un recorrido al alza implícito del +28,2%.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 15/06/2026. Tensiona tesis
  • 25 may El [Filtro Semántico de Riesgo Activo] registró una señal de suelo técnico el 25 de mayo en €59,05. Cuatro semanas de consolidación lateral entre €58,80 y €59,30 sin señal de reversión alcista.Stocks Report · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · serie semanal homologada. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal ROVI (€) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Lo determinante en las próximas semanas será la confirmación del primer lote para Novo Nordisk (2ª mitad de 2026) y los resultados del primer semestre. La tesis vigente sigue siendo Pesimista con validación Fuerte: el precio cotiza por debajo del escenario pesimista a 6 meses (€66,00) y el modelo aún no ha emitido señal de reversión, mientras el consenso interpreta la corrección como un castigo desproporcionado.
2.2 · Último mes 16 may – 15 jun 2026 · −0,3%

Tras tocar máximos de €85,40 el 22 de abril (zona optimista del modelo), ROVI sufrió una corrección abrupta a partir de la primera semana de mayo: de €79,40 (4 may) a €62,85 (11 may), más de un 20% en una sola semana, y a €58,95 el 18 may, por debajo del escenario pesimista (€66,00).

Desde entonces consolida lateral: señal de suelo técnico el 25 de mayo en €59,05 y cuatro cierres en el rango €58,80–€59,30. El patrón actual confirma tendencia bajista estabilizada en suelo · el modelo no ha emitido señal de reversión.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal ROVI + marcadores de máximo, señal de techo y señal de suelo técnico · 23 mar a 15 jun 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 20 feb 2026 – 20 feb 2028
Precio real ROVI (€) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €66 / €65 / €68 · Base (bronce) €78 / €83 / €90 · Optimista (verde) €86 / €95 / €108. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido €82,30 → €75,38 con 9 analistas a 15/06/2026.
Track record verificable

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Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 4 meses contrastados
  • 66 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+4,15%
Variación media del precio del modelo en las 66 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 13/07/2026
4 meses · 66 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+3,05% periodo) +1,1 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,64% periodo) +0,51 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Contrato Novo Nordisk · semaglutida
Activo · pendiente de arranque
Esta semana
Sin novedades. Fabricación de jeringas precargadas (Ozempic/Wegovy) en San Sebastián de los Reyes, €81,8–€184,2 M anuales desde 2027, contrato a cinco años.
Próximo hito
Confirmación del primer lote · 2ª mitad de 2026.
Contrato Roche · CT-388 obesidad
Activo
Esta semana
Sin disclosure adicional. Producción íntegra en España (línea de alta velocidad de Madrid) del agonista dual GLP-1/GIP, en fase clínica avanzada.
Próximo hito
Confirmación de la Fase III de CT-388.
Planta de Phoenix · BMS, EE.UU.
Reforzado
Esta semana
Primera planta de ROVI en EE.UU. (productos de alta potencia, obesidad, biosimilares), acuerdo a cinco años, €42,6 M anuales. Cierre en la primera mitad de 2026.
Próximo hito
Integración operativa de la planta · 2026.
Mejora estructural del margen bruto
Activo · sin movimiento
Esta semana
Margen bruto del 67,1% a 9M 2025 (+3,5 pp interanual), oculto bajo la caída de ingresos.
Próximo hito
Resultados FY2025 y primer semestre 2026.

Riesgos activos

Precio por debajo del escenario pesimista
Materializado · alta severidad
Esta semana
€58,80, por debajo del pesimista 6M (€66,00) y un 24,6% bajo el escenario base (€78,00).
Próximo hito
Señal de reversión del [Filtro Semántico de Riesgo Activo].
Concentración de ejecución · 2026-2027
Latente · alta severidad
Esta semana
Integración simultánea de la planta de Phoenix más los arranques de Novo Nordisk y Roche en una sola ventana operativa.
Próximo hito
Resultados del primer semestre 2026.
Capital flotante reducido · ~28%
Latente · vigilancia activa
Esta semana
El reducido free float (~28%) amplifica la volatilidad y ha acentuado la corrección de mayo.
Próximo hito
Evolución del volumen y la profundidad del libro de órdenes.
Caída de ingresos · fabricación a terceros
Materializado
Esta semana
Ingresos 9M 2025 de €525,1 M (−7%) y beneficio de €97,7 M (−14%), arrastrados por el negocio de fabricación a terceros.
Próximo hito
Resultados FY2025 · recuperación secuencial esperada.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Pesimista. Consenso: media de 9 analistas que cubren ROVI.

Modelo SR · Optimista 12M
€95,00
Modelo SR · Base 12M
€83,00
Consenso analistas (media)
€75,38
Modelo SR · Pesimista 12M
€65,00
Precio actual
€58,80
Barras escaladas al rango €0–€100. Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente (publicado 20/02/2026).
El modelo mantiene el escenario Pesimista validado: su objetivo a 12 meses (€65,00) queda un 13,8% por debajo del consenso de 9 analistas (€75,38), y el precio actual cotiza incluso por debajo de ese objetivo.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

9 analistas · objetivo bajo €64,20 · mediana €75,20 · medio €75,38 · alto €84,00 · precio actual €58,80 · recomendación consolidada compra.

4.3 · Comparativa con peers farmacéuticos y CDMO

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Laboratorios ROVI · ROVI €3,9 B 70 Pesimista · Fuerte €58,80 0,00% −31,1%
Grifols · GRF €7,2 B 60 Base · Débil €11,90 +1,4% +7,8%
Almirall · ALM €2,2 B 66 Base · Fuerte €11,30 −0,5% +2,9%
Faes Farma · FAE €2,1 B 73 Optimista · Fuerte €5,95 +0,9% +8,4%
Variación semanal: cierre 8 jun → cierre 15 jun. Variación 8 sem.: cierre 20 abr → cierre 15 jun. Cap. mercado, score, validación de tesis y serie de precios homologada en EUR. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2].
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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre ROVI

Cuatro meses de seguimiento: de la zona optimista al peor escenario del modelo en una sola semana.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

20 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de ROVI. Escenario de referencia: Base. Precio de referencia €77,20. Objetivos Base: €78 (6M) · €83 (12M) · €90 (24M).
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a €78,70 · +1,9% desde el informe. Patrón sin dirección confirmada.
8 abr 2026
Tendencia alcista
Cotización a €82,90, entrando en la zona optimista del modelo.
22 abr 2026
Máximo del periodo
Cotización a €85,40, a solo un 0,7% del objetivo optimista 6M (€86,00).
27 abr 2026
Señal de techo técnico
Señal de techo confirmada en €81,80. Primer indicio de agotamiento direccional.
11 may 2026
Reescala a Pesimista
Corrección abrupta a €62,85 (−20,8% en una semana). El modelo escala la validación de la tesis a Pesimista.
18 may 2026
Por debajo del pesimista
Cotización a €58,95, por debajo del escenario pesimista 6M (€66,00). Validación Fuerte.
25 may 2026
Señal de suelo técnico
Señal de suelo técnico confirmada en €59,05. Inicio de consolidación lateral.
15 jun 2026
Consolidación · sin reversión
Cierre en €58,80. El consenso recorta su objetivo medio a €75,38; el modelo no emite señal de reversión.
La tesis Base publicada en febrero de 2026 se reescala a Pesimista el 11 de mayo, tras una corrección de más del 20% en una semana. Cinco semanas después, el precio (€58,80) cotiza por debajo del escenario pesimista a 6 meses y el modelo mantiene la validación Fuerte sin señal de reversión. El consenso de analistas ha recortado su objetivo un 8,4%, aunque sigue viendo recorrido al alza.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 ROVI · Resultados financieros del año 2024 · nota de prensa (CNMV) 25 feb 2025
Tier 1 ROVI · Resultados financieros del primer semestre de 2025 · CNMV 2025
Tier 1 ROVI · Resultados 9 meses 2025 · nota de prensa (CNMV) 6 nov 2025
Tier 2 El Economista · ROVI fabricará para Novo Nordisk desde 2026 oct 2025
Tier 2 El Economista · ROVI compra su primera planta en EE.UU. (BMS) sep 2025
Tier 2 Bolsamania · ROVI gana un 14% menos a septiembre (€97,7 M), ingresos −7% nov 2025
Tier 2 Stocks Report · serie de precios y consenso ROVI · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · [Consenso Homologado de Mercado] 23 mar – 15 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 Estrategias de Inversión · ROVI espera una mejora del negocio en 2026 nov 2025

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

Aviso. No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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