Última actualización: 13 jul 2026Próxima revisión: 20 jul 2026ROVI · Pesimista

Precio objetivo Laboratorios Farmacéuticos ROVI, S.A. (ROVI) · semana del 13 de julio 2026

Precio objetivo · semana del 13 de julio de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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70
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Fortaleza concentrada en rentabilidad (94); punto débil en valoración (27) dentro del sector salud y farmacéuticas.
✓ Tesis Pesimista · Validándose

ROVI fabrica inyectables para Novo Nordisk, Roche y Bristol Myers Squibb, pero el retraso en las autorizaciones del contrato de jeringas precargadas obligó a recortar la guía de 2026. El precio valida el escenario pesimista del modelo y lo perfora por abajo.

Precio actual
€56,00
−1,58% esta semana
Caída desde el informe
−27,46%
143 días · publicado a €77,20
Recorrido al consenso
+34,61%
objetivo medio €75,38 · 9 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Media · score 70/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
El precio retrocede otro −1,58% hasta €56,00, un 15,2% por debajo del objetivo pesimista a 6 meses (€66,00), mientras el consenso de 9 analistas mantiene su objetivo medio en €75,38 por quinta semana. Tensiona
Catalizador principal
La planta de Phoenix (Arizona), adquirida a Bristol Myers Squibb en abril de 2026, incorpora un contrato de fabricación a cinco años con un pago mínimo de 50 M$ anuales y capacidad de hasta 70 millones de jeringas precargadas al año en 2027. Activo
Riesgo principal
Ejecución del ciclo de fabricación a terceros: el arranque del contrato de Novo Nordisk se retrasó por autorizaciones regulatorias pendientes y menor visibilidad de demanda, lo que llevó a recortar la guía de ingresos de 2026 a un crecimiento del 0%-10%. Materializado
Lectura Stocks Report
Tesis pesimista vigente con validación Débil: el precio ya cotiza por debajo del peor escenario del modelo. Próximo hito datado: resultados del primer semestre de 2026, el 23 de julio.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio cierra en €56,00 y queda un 15,2% por debajo del objetivo pesimista a 6 meses (€66,00): el mercado cotiza por debajo del peor de los tres escenarios del modelo.
  • →El consenso de 9 analistas no se mueve: objetivo medio congelado en €75,38 desde el 15 de junio, con recomendación consolidada de compra. Divergencia máxima entre precio y consenso desde la publicación del informe.
  • →El riesgo de ejecución sigue materializado: la guía de ingresos de 2026 quedó recortada a un crecimiento del 0%-10% tras el retraso regulatorio del contrato de jeringas precargadas de Novo Nordisk.
  • →La cita clave está a diez días: resultados del primer semestre el 23 de julio, primera lectura completa del arranque de la planta de Phoenix y del calendario de los contratos de fabricación a terceros.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €56,00
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
€56,00
Pesimista €66,00 Base €79,00 Optimista €86,00
Pesimista✓ validado
€66
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl calendario de la fabricación a terceros se desplaza: el arranque del contrato de jeringas precargadas depende de autorizaciones regulatorias aún pendientes y la guía de ingresos de 2026 se recortó al rango 0%-10%. El mercado deja de pagar la opcionalidad de 2027-2030.
+17,86% de recorrido
12 meses€65 · +16,07%
24 meses€68 · +21,43%
Base · más probable
€79
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los contratos de fabricación a terceros (Novo Nordisk, Roche, Bristol Myers Squibb) entren en producción según el calendario previsto y que la mejora estructural del margen bruto que identifica el modelo se traduzca en recuperación de beneficio desde 2027.
+41,07% de recorrido
12 meses€83 · +48,21%
24 meses€90 · +60,71%
Optimista
€86
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la condición de fabricante dual en fármacos contra la obesidad (semaglutida para Novo Nordisk y CT-388 para Roche) se materialice sin retrasos adicionales y que la planta de Phoenix escale su capacidad de jeringas precargadas dentro del plazo comunicado para 2027.
+53,57% de recorrido
12 meses€95 · +69,64%
24 meses€108 · +92,86%
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01 La tesis en 3 líneas

Una fabricante de inyectables con la mejor cartera de clientes de su historia y un calendario que se le ha ido de las manos.

El negocio

ROVI combina especialidades farmacéuticas propias con la fabricación de inyectables para terceros. En 2025 facturó 756,1 millones de euros (−1% interanual) con un beneficio neto de 140,4 millones (+3%) y un EBITDA de 216,2 millones, equivalente a un margen del 29,1%.

El catalizador

En doce meses ha firmado con Novo Nordisk (jeringas precargadas de semaglutida, con ingresos estimados por la compañía entre 80 y 180 millones anuales), con Roche (fabricación íntegra del CT-388 contra la obesidad en San Sebastián de los Reyes) y ha comprado a Bristol Myers Squibb la planta de Phoenix, con un contrato de fabricación de cinco años y un mínimo de 50 M$ anuales.

El riesgo

Todo depende de la ejecución en la ventana 2026-2027. El retraso en las autorizaciones del contrato de Novo Nordisk y la menor visibilidad de demanda del cliente llevaron a recortar la guía de ingresos de 2026 al rango 0%-10%, con un beneficio del primer trimestre de 9,4 millones (−48%) y una caída bursátil cercana al 16% en una sesión.

Fundamentos
75
Crecimiento
58
Rentabilidad
94
Eficiencia
80
Momentum
80
Valoración
27
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 6–13 julio 2026 · cierre semanal
  • 13 jul ROVI cierra la semana en €56,00 (−1,58% vs. semana anterior). El precio queda un 15,2% por debajo del objetivo pesimista a 6 meses (€66,00) y a un +34,61% del consenso de analistas (€75,38).Cierre de mercado · 13/07/2026. Confirma tesis pesimista
  • 13 jul El consenso de 9 analistas mantiene el objetivo medio en €75,38 por quinta semana consecutiva (venía de €76,49 el 8 de junio), con recomendación consolidada de compra. El objetivo bajo del rango (€64,20) sigue por encima del precio actual.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 13/07/2026. Tensiona tesis
  • 15 jul La compañía abona un dividendo de €0,9594 por acción, dos días después del cierre de esta semana. Es la primera retribución tras el recorte de guía de mayo.ROVI · calendario del accionista · julio 2026. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal ROVI (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Lo determinante llega el 23 de julio, con la publicación de los resultados del primer semestre de 2026: será la primera lectura completa del calendario de arranque del contrato de jeringas precargadas y de la aportación de la planta de Phoenix. La tesis vigente sigue siendo Pesimista con validación Débil: el precio la valida, pero el consenso de analistas mantiene un objetivo medio un 34,61% por encima de la cotización, y esa divergencia es lo que impide elevar la convicción.
2.2 · Último mes 15 jun – 13 jul 2026 · −4,76%

Tras el desplome de mayo (de €79,40 el 4 de mayo a €58,95 el 18 de mayo) y la señal de suelo técnico confirmada el 25 de mayo en €59,05, el valor ha entrado en consolidación lateral con sesgo bajista: €58,80 (15 jun) → €58,00 (22 jun) → €58,60 (29 jun) → €56,90 (6 jul) → €56,00 (13 jul).

El patrón de precio actual no confirma reanudación alcista: el suelo de finales de mayo no ha sostenido el rango y el precio marca nuevos mínimos del periodo. El modelo mantiene la tesis Pesimista sin cambio de escenario.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal ROVI + marcadores de señales de suelo/techo técnico y cambio de tendencia · 23 mar a 13 jul 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 20 feb 2026 – 20 feb 2028
Precio real ROVI (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €66 / €65 / €68 · Base (bronce) €79 / €83 / €90 · Optimista (verde) €86 / €95 / €108. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido €76,49 → €75,38 con 9 analistas a 13/07/2026.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 4 meses contrastados
  • 66 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+4,15%
Variación media del precio del modelo en las 66 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 13/07/2026
4 meses · 66 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+3,05% periodo) +1,1 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,64% periodo) +0,51 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Planta de Phoenix · contrato con Bristol Myers Squibb
Reforzado
Esta semana
Sin novedades operativas. La adquisición se cerró en abril de 2026, con contrato de fabricación a cinco años y pago mínimo de 50 M$ anuales.
Próximo hito
Resultados del primer semestre de 2026 · 23 de julio: primera aportación contable de la planta estadounidense.
Acuerdo con Roche · CT-388 contra la obesidad
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades materiales. La fabricación íntegra se realizará en San Sebastián de los Reyes; la molécula está en desarrollo clínico avanzado.
Próximo hito
Avance de los ensayos de fase III del CT-388 y confirmación del calendario de producción industrial.
Contrato de jeringas precargadas · Novo Nordisk
Aplazado
Esta semana
Sin confirmación de autorizaciones. El arranque de las operaciones sigue pendiente de permisos regulatorios; la compañía estima ingresos de 80 a 180 M€ anuales cuando entre en producción.
Próximo hito
Actualización de calendario en los resultados del primer semestre · 23 de julio de 2026.
Retribución al accionista
Activo
Esta semana
Dividendo de €0,9594 por acción con pago el 15 de julio de 2026, mantenido pese al recorte de guía.
Próximo hito
Política de retribución revisada tras el cierre del ejercicio 2026.

Riesgos activos

Ejecución operativa · ventana 2026-2027
Materializado · máxima severidad
Esta semana
Sin señales de corrección. El retraso regulatorio del contrato de jeringas precargadas y la menor visibilidad de demanda del cliente ya obligaron a recortar la guía de ingresos de 2026 al rango 0%-10%.
Próximo hito
Resultados del primer semestre · 23 de julio. Umbral de vigilancia: nueva revisión de la guía a la baja.
Concentración de clientes en fabricación a terceros
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin cambios. El crecimiento futuro del área depende de tres grandes contratos (Novo Nordisk, Roche y Bristol Myers Squibb); el retraso de uno solo mueve la guía anual.
Próximo hito
Firma de nuevos contratos de fabricación a terceros anunciada por la compañía como objetivo para 2026.
Compresión de múltiplos · dimensión valoración 27/100
Materializado
Esta semana
El precio acumula −27,46% desde el informe. El modelo estima que el múltiplo exigente con el que cotizaba antes del recorte de guía fue el punto por el que cedió el valor.
Próximo hito
Recomposición del beneficio en el segundo semestre de 2026 (base comparable del primer trimestre: 9,4 M€, −48%).
Recortes de objetivo por parte de casas de análisis
Latente · vigilancia activa
Esta semana
El objetivo medio se estabiliza en €75,38 (9 analistas) tras el recorte de junio desde €76,49, pero permanece muy por encima del precio de mercado.
Próximo hito
Revisión del consenso tras los resultados del primer semestre · última semana de julio de 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Pesimista. Consenso: media de 9 analistas que cubren ROVI.

Modelo SR · Optimista 12M
€95,00
Modelo SR · Base 12M
€83,00
Consenso analistas (media)
€75,38
Modelo SR · Pesimista 12M
€65,00
Precio actual
€56,00
Barras escaladas al rango €0–€110 (techo del abanico de escenarios del modelo a 12 meses). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
En el escenario validado, el modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (€65,00) un 13,8% por debajo del consenso de 9 analistas (€75,38). El precio de mercado cotiza por debajo de ambos.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

9 analistas · objetivo bajo €64,20 · mediana €75,20 · medio €75,38 · alto €84,00 · precio actual €56,00 · recomendación consolidada de compra (consenso de terceros, no de Stocks Report).

4.3 · Perímetro sectorial · farmacéuticas españolas cotizadas

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Laboratorios ROVI · ROVI €3,9 B 70 Pesimista · Débil €56,00 −1,58% −5,00%
Grifols · GRF — — Sin informe vigente — — —
Almirall · ALM — — Sin informe vigente — — —
Faes Farma · FAE — — Sin informe vigente — — —
PharmaMar · PHM — — Sin informe vigente — — —
Variación semanal: cierre 6 jul → cierre 13 jul. Variación 8 sem.: cierre 18 may (€58,95) → cierre 13 jul. Los comparables del sector salud español no cuentan con serie homologada vigente en el modelo: se listan como perímetro sectorial y sus celdas quedan sin cifra en lugar de estimarse. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
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Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre ROVI

Cinco meses en los que un ciclo industrial prometedor se convirtió en un problema de calendario.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

20 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de ROVI. Precio de referencia €77,20. Objetivos Base: €79,00 (6M) · €83,00 (12M) · €90,00 (24M). Escenario pesimista a 6 meses: €66,00.
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización en €78,70 (+1,9% desde el informe). Sin patrón direccional confirmado.
8 abr 2026
Supera el objetivo Base 6M
El precio alcanza €82,90 y supera el objetivo Base a 6 meses (€79,00). Tendencia alcista confirmada el 13 de abril en €83,65.
22 abr 2026
Máximo del periodo
Cotización en €85,40 (+10,6% desde el informe), dentro del rango del escenario optimista a 6 meses (€86,00).
27 abr 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico confirmado en €81,80. El 4 de mayo la serie pasa a tendencia bajista en €79,40.
6 may 2026
El riesgo principal se materializa
Resultados del primer trimestre: beneficio de 9,4 M€ (−48%) y recorte de la guía de ingresos de 2026 al rango 0%-10% por el retraso regulatorio del contrato de jeringas precargadas. El valor cae cerca del 16% en una sesión.
11 may 2026
Cambio de escenario validado
Cierre semanal en €62,85 (−20,8% en una semana). El modelo reescala la validación de tesis a Pesimista.
18 may 2026
Perfora el escenario pesimista
Cierre en €58,95, por debajo del objetivo pesimista a 6 meses (€66,00). El precio cotiza fuera del abanico de los tres escenarios del modelo.
25 may 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico confirmado en €59,05. Inicio de una fase de consolidación lateral.
13 jul 2026
El suelo no sostiene
Cierre en €56,00, nuevo mínimo del periodo (−27,46% desde el informe). El consenso de 9 analistas mantiene su objetivo medio en €75,38: divergencia máxima entre precio y consenso.
La tesis publicada en febrero de 2026 se reescala a Pesimista el 11 de mayo, tras el recorte de guía de la compañía. Cinco meses después, el modelo ha emitido 3 hitos de cuestionamiento materializados, 1 señal de suelo técnico que no ha sostenido el rango y ningún hito confirmatorio de la senda base. La validación es Débil: el precio confirma el escenario pesimista, pero el consenso de analistas mantiene un objetivo un 34,61% por encima de la cotización, y esa divergencia solo la resuelven los resultados del 23 de julio.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 ROVI · Resultados financieros del primer trimestre de 2026 · CNMV 6 may 2026
Tier 1 ROVI · Nota de prensa de resultados · CNMV 6 nov 2025
Tier 1 ROVI · Calendario del inversor (resultados del primer semestre de 2026 y dividendo) vigente · julio 2026
Tier 1 ROVI · Resultados del ejercicio · nota de prensa oficial 25 feb 2025
Tier 2 El Economista · acuerdo de fabricación con Novo Nordisk (jeringas precargadas) oct 2025
Tier 2 El Español · Invertia · acuerdo con Roche para fabricar el CT-388 en España 21 oct 2025
Tier 2 Fierce Pharma · adquisición de la planta de Phoenix a Bristol Myers Squibb y contrato de fabricación abr 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios ROVI · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 13 jul 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso ROVI · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 8 jun – 13 jul 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal ROVI · EUR cierre 13 jul 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las cifras de negocio citadas proceden de la información publicada por la compañía y de prensa financiera verificada; las lecturas de múltiplo y de margen se enuncian como estimación del modelo.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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