Última actualización: 3 ago 2026Próxima revisión: 10 ago 2026ROVI · Pesimista

Precio objetivo Laboratorios Farmacéuticos ROVI, S.A. (ROVI) · semana del 3 de agosto 2026

Precio objetivo · semana del 3 de agosto de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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70
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Máximo relativo en rentabilidad (94/100) y mínimo en valoración relativa (27/100) dentro del sector salud.
! Tesis Pesimista · Validándose

ROVI fabrica inyectables de alto valor para terceros —Novo Nordisk, Roche y Bristol Myers Squibb—, pero el retraso de las autorizaciones regulatorias del contrato de jeringas precargadas ha desplazado ingresos a 2027. El precio valida el escenario pesimista del modelo.

Precio actual
€58,55
−0,43% esta semana
Caída desde el informe
−24,16%
164 días · publicado a €77,20
Recorrido al consenso
+27,00%
objetivo medio €74,36 · 9 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Media · score 70/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
Semana plana: el precio cede −0,43% hasta €58,55 y el consenso de 9 analistas mantiene su objetivo medio en €74,36, sin hitos corporativos nuevos desde los resultados del 23 de julio. Neutro
Catalizador principal
La fabricación a terceros vuelve a crecer: 106,3 M€ en el primer semestre de 2026, un +38% interanual, tras cerrar 2025 con una caída del 20%. Reforzado
Riesgo principal
El retraso de las autorizaciones regulatorias del contrato de jeringas precargadas obligó a recortar la previsión de ingresos operativos de 2026 a un crecimiento del 0-10%. Materializado
Lectura Stocks Report
Tesis pesimista validada con fuerza Débil: el precio cotiza un 11,29% por debajo del propio escenario pesimista a 6 meses. Próximos hitos a vigilar: confirmación del primer lote de jeringas precargadas y resultados de 9 meses (noviembre 2026).
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El consenso de 9 analistas sostiene su objetivo medio en €74,36 tras rebotar desde €73,82: el diferencial con el mercado se abre al +27,00%.
  • →La tesis sigue en validación Pesimista con fuerza Débil: el precio cotiza un 11,29% por debajo del escenario pesimista a 6 meses (€66,00).
  • →Ni el objetivo más bajo de la cobertura queda por debajo del mercado: €64,20, un +9,65% sobre el cierre de €58,55.
  • →Los resultados del semestre (23 de julio) elevaron el beneficio neto a 84,4 M€ (+113%) con la fabricación a terceros en 106,3 M€ (+38%), y el precio solo ha recuperado un +8,59% desde el mínimo de €54,15.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €58,55
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
€58,55
Pesimista €66,00 Base €79,00 Optimista €86,00
Pesimista✓ validado
€66
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl retraso de las autorizaciones regulatorias del contrato de jeringas precargadas desplaza a 2027 la contribución esperada y obligó a rebajar la previsión de ingresos operativos de 2026 al 0-10%. El mercado ha dejado de pagar la opcionalidad de los contratos firmados.
+12,72% de recorrido
12 meses€65 · +11,02%
24 meses€68 · +16,14%
Base · más probable
€79
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue las autorizaciones regulatorias lleguen dentro de 2026 y se confirme el primer lote de jeringas precargadas —contrato de 81,8 a 184,18 M€ a partir de 2027—, con la fabricación a terceros manteniendo el ritmo del primer semestre (+38%).
+34,93% de recorrido
12 meses€83 · +41,76%
24 meses€90 · +53,71%
Optimista
€86
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue a la puesta en marcha del contrato de jeringas precargadas se sumen el arranque de la fase III del CT-388 de Roche y la aportación plena de la planta de Phoenix, con un pago mínimo de 50 M$ anuales durante cinco años del acuerdo con Bristol Myers Squibb.
+46,88% de recorrido
12 meses€95 · +62,25%
24 meses€108 · +84,46%
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01 La tesis en 3 líneas

Una plataforma de inyectables de alto valor con tres contratos firmados y un calendario regulatorio que el mercado ha dejado de esperar.

El negocio

ROVI combina especialidades farmacéuticas propias con fabricación a terceros de inyectables (jeringas precargadas, cartuchos y viales). Cerró 2025 con 756,1 millones de euros de ingresos totales (−1%) y un margen bruto del 66,5%, 3,9 puntos porcentuales por encima del 62,7% de 2024.

El catalizador

La fabricación a terceros vuelve a crecer: 106,3 millones de euros en el primer semestre de 2026, un +38%, tras caer un 20% en 2025. El contrato de jeringas precargadas con Novo Nordisk aportará entre 81,8 y 184,18 millones de euros desde 2027, con una línea de alta velocidad de 100 millones de unidades anuales.

El riesgo

El retraso de las autorizaciones regulatorias llevó a recortar la previsión de ingresos operativos de 2026 al 0-10% de crecimiento y la acción se dejó un 22% en dos sesiones. El beneficio del primer trimestre cayó un 48%, hasta 9,4 millones de euros.

Fundamentos
75
Crecimiento
58
Rentabilidad
94
Eficiencia
80
Momentum
80
Valoración
27
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 28 julio – 3 agosto 2026 · cierre semanal
  • 3 ago ROVI cierra la semana en €58,55 (−0,43% vs. semana anterior), consolidando el rebote posterior a los resultados. Recorrido del +12,72% al objetivo pesimista 6M (€66,00) y +27,00% al consenso de analistas (€74,36).Cierre de mercado · 03/08/2026. Neutro
  • 3 ago El consenso de 9 analistas mantiene el objetivo medio en €74,36 (mediana €75,00; rango €64,20–€83,00) tras revisarlo al alza desde €73,82 la semana previa. Recomendación consolidada del consenso de terceros: compra.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 03/08/2026. Tensiona tesis
  • 23 jul Resultados del primer semestre de 2026: beneficio neto de 84,4 M€ (+113%), ingresos totales de 357,0 M€ (+13,2%), fabricación a terceros en 106,3 M€ (+38%) y EBITDA de 121,2 M€ (+85%). La compañía mantiene su previsión de ingresos operativos para 2026 en el 0-10%.ROVI · resultados 1S 2026 · 23/07/2026. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal ROVI (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. La semana no aporta hitos nuevos: el precio se estabiliza en torno a €58,50 y el consenso sostiene un diferencial del 27,00% sobre el mercado. Lo determinante en los próximos meses será la confirmación del primer lote de jeringas precargadas dentro de 2026 y si la fabricación a terceros mantiene en el segundo semestre el ritmo del +38%. Mientras no llegue la autorización, la validación vigente sigue siendo Pesimista con fuerza Débil.
2.2 · Último mes 6 jul – 3 ago 2026 · +2,90%

El precio marcó el mínimo del periodo el 20 de julio en €54,15 (−29,86% desde la publicación del informe) y rebotó un +8,59% en una sola semana tras la publicación de los resultados del primer semestre el 23 de julio. Desde entonces se ha mantenido plano en el entorno de €58,50.

Desde la señal de suelo técnico del 25 de mayo (€59,05), el patrón dominante es de consolidación lateral en una banda estrecha entre €54,15 y €59,30 · el modelo no ha emitido señal de reanudación alcista.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal ROVI + marcadores de señales de suelo y techo técnico y de superación de escenario · 23 mar a 3 ago 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 20 feb 2026 – 20 feb 2028
Precio real ROVI (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €66,00 / €65,00 / €68,00 · Base (bronce) €79,00 / €83,00 / €90,00 · Optimista (verde) €86,00 / €95,00 / €108,00. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido €75,38 → €73,82 → €74,36 con 9 analistas a 03/08/2026.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 89 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,72%
Variación media del precio del modelo en las 89 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 28/09/2026
6 meses · 89 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+2,27% periodo) -0,56 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,46% periodo) -1,74 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Recuperación de la fabricación a terceros
Reforzado
Esta semana
Sin novedades adicionales tras los resultados del 23 de julio: 106,3 M€ en el semestre, un +38% interanual, frente a la caída del 20% con la que cerró 2025.
Próximo hito
Resultados de nueve meses de 2026 · ventana esperada: noviembre 2026.
Contrato de jeringas precargadas · Novo Nordisk
Aplazado · pendiente de autorización
Esta semana
Sin novedad regulatoria pública. La compañía mantiene que espera obtener las autorizaciones durante 2026; el contrato aporta entre 81,8 y 184,18 M€ desde 2027 y dura cinco años desde el primer lote.
Próximo hito
Confirmación del inicio de operación rutinaria y del primer lote en la planta de San Sebastián de los Reyes.
Planta de Phoenix (Arizona) · acuerdo con BMS
Activo
Esta semana
Sin novedades operativas. La adquisición se cerró el 1 de abril de 2026 con un acuerdo de fabricación para Bristol Myers Squibb de cinco años y un pago mínimo de 50 M$ anuales.
Próximo hito
Primera aportación completa a la cuenta de resultados · segundo semestre de 2026.
Acuerdo con Roche · CT-388 contra la obesidad
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades materiales. El fármaco se fabricará en San Sebastián de los Reyes; en los ensayos iniciales mostró una pérdida de peso del 18,8%.
Próximo hito
Inicio de los ensayos de fase III · previsto en 2026.

Riesgos activos

Retraso regulatorio del contrato de jeringas
Materializado · máxima severidad
Esta semana
Sin resolución. Es el motivo declarado del recorte de previsiones de mayo y del desplome del 22% en dos sesiones.
Próximo hito
Umbral de alerta: cierre de 2026 sin autorización ni primer lote confirmado.
Concentración de ejecución operativa 2026-2027
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin incidencias reportadas. La compañía integra a la vez la planta de Phoenix, la línea de alta velocidad de 100 millones de unidades y el proyecto con Roche.
Próximo hito
Detalle de integración de Phoenix en los resultados de nueve meses · noviembre 2026.
Previsión anual anclada en la banda baja
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin cambios: pese a crecer un 9,4% en ingresos operativos en el semestre, la compañía mantuvo el 23 de julio la previsión de 2026 en el 0-10%, señal de cautela para el segundo semestre.
Próximo hito
Posible revisión de la previsión en la publicación de nueve meses · noviembre 2026.
Erosión de la cobertura de analistas
Latente · sin nuevos eventos
Esta semana
El objetivo medio se estabiliza en €74,36 tras el recorte de mayo; en la cobertura reciente una casa rebajó su recomendación a "mantener" pese a elevar su objetivo a €84,30.
Próximo hito
Revisiones posteriores a los resultados de nueve meses · noviembre 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Pesimista. Consenso: media de 9 analistas que cubren ROVI.

Modelo SR · Optimista 12M
€95,00
Modelo SR · Base 12M
€83,00
Consenso analistas (media)
€74,36
Modelo SR · Pesimista 12M
€65,00
Precio actual
€58,55
Barras escaladas al rango €0–€100. Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente (publicado el 20/02/2026).
En el escenario validado, el modelo Stocks Report sitúa su objetivo a 12 meses (€65,00) un 12,6% por debajo del consenso de 9 analistas (€74,36), y ambos por encima del mercado.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

9 analistas · objetivo bajo €64,20 · mediana €75,00 · medio €74,36 · alto €83,00 · precio actual €58,55 · recomendación consolidada del consenso de terceros: compra. El objetivo más bajo de la cobertura queda un 9,65% por encima del cierre.

4.3 · Los tres contratos que sostienen el precio objetivo del modelo

Contrato Contraparte Emplazamiento Aportación comprometida Duración Ventana de inicio Estado verificado
Jeringas precargadas de semaglutida Novo Nordisk San Sebastián de los Reyes (Madrid) €81,8 M – €184,18 M anuales 5 años desde el primer lote Desde 2027 · autorizaciones pendientes en 2026 Aplazado
Fabricación de inyectables · planta de Phoenix Bristol Myers Squibb Phoenix, Arizona (EE. UU.) Mínimo $50 M anuales 5 años desde el cierre Operativo desde el 1 abr 2026 En vigor
Fabricación del CT-388 (obesidad y diabetes tipo 2) Roche San Sebastián de los Reyes (Madrid) No divulgada No divulgada Ligada al inicio de fase III · previsto en 2026 Firmado
Importes y plazos según los anuncios públicos de la compañía y la cobertura de prensa financiera (oct 2025 – abr 2026); las cifras no divulgadas se dejan en blanco en lugar de estimarse. Capitalización de ROVI: €3,9 B (informe del 20/02/2026). Esta semana no se incluye comparativa con peers del sector salud por no disponer de serie homologada verificada a fecha de cierre en el [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre ROVI

Cinco meses y medio en los que el modelo pasó de ver superado el escenario base a validar el pesimista.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

20 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de ROVI. Precio de referencia €77,20. Objetivos Base: €79,00 (6M) · €83,00 (12M) · €90,00 (24M). Score 70/100.
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a €78,70 · +1,94% desde el informe. Sin patrón direccional confirmado.
8 abr 2026
Objetivo Base 6M superado
El precio alcanza €82,90 y supera el objetivo Base a 6 meses (€79,00). Tendencia alcista confirmada la semana siguiente en €83,65.
22 abr 2026
Máximo del periodo
Cotización en €85,40 · +10,62% desde el informe, a un 0,7% del objetivo Optimista a 6 meses (€86,00).
27 abr 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico confirmado en €81,80 (−4,22% en una semana). El modelo no emite señal de cierre.
11 may 2026
Recorte de previsiones 2026
La compañía publica un beneficio trimestral de 9,4 M€ (−48%) y rebaja su previsión de ingresos operativos de 2026 al 0-10% por el retraso de las autorizaciones del contrato de jeringas precargadas. El precio cierra la semana en €62,85 · −20,84%.
18 may 2026
Cambio de escenario validado
Cierre en €58,95: el precio cruza por debajo del escenario pesimista a 6 meses (€66,00). El modelo reclasifica la validación de tesis a Pesimista.
25 may 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico confirmado en €59,05. A partir de aquí, diez semanas de consolidación lateral.
20 jul 2026
Mínimo del periodo
Cotización en €54,15 · −29,86% desde el informe. El consenso ajusta su objetivo medio a €73,82, su nivel más bajo de la serie.
27 jul 2026
Rebote tras resultados
Publicados los resultados del semestre el 23 de julio (beneficio neto 84,4 M€, +113%; fabricación a terceros 106,3 M€, +38%), el precio recupera un +8,59% hasta €58,80 y el consenso vuelve a €74,36.
3 ago 2026
Consolidación
Cierre en €58,55 (−0,43%). Recorrido del +12,72% al objetivo Pesimista 6M y del +27,00% al consenso de analistas.
La tesis publicada en febrero de 2026 vio superado su objetivo Base a 6 meses el 8 de abril y se reclasificó a Pesimista el 18 de mayo, tras el recorte de previsiones. En cinco meses y medio el modelo ha emitido 3 hitos confirmatorios, 2 cuestionamientos materializados y 1 señal de suelo que ha derivado en consolidación lateral. La validación vigente es Pesimista con fuerza Débil: el mercado cotiza por debajo del propio peor escenario del modelo y también por debajo del objetivo más bajo de la cobertura de analistas (€64,20).
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 ROVI · Resultados de nueve meses · nota de prensa remitida a la CNMV 6 nov 2025
Tier 1 ROVI · Adquisición de la planta de inyectables de Phoenix, Arizona · comunicado oficial 29 sept 2025 · cierre 1 abr 2026
Tier 1 CNMV · ROVI · información financiera semestral archivo histórico
Tier 1 ROVI · Resultados financieros del ejercicio · nota de prensa 25 feb 2025
Tier 2 Bolsamanía · Resultados del primer semestre de 2026 · beneficio de 84,4 M€ y previsión mantenida 23 jul 2026
Tier 2 Bolsamanía · Resultados del primer trimestre de 2026 y recorte de la previsión de ingresos may 2026
Tier 2 El Economista · Contrato de jeringas precargadas con Novo Nordisk · importes y duración oct 2025
Tier 2 El Español · Invertia · Acuerdo con Roche para fabricar el CT-388 en España 21 oct 2025
Tier 2 Stocks Report · serie de precios ROVI · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 3 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso ROVI · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 29 jun – 3 ago 2026
Tier 2 Cierre de mercado · cotización semanal ROVI · EUR cierre 3 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 El Economista · Revisión de valoraciones y recomendaciones de las casas de análisis may 2026

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico, consolidación lateral) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las cifras fundamentales citadas proceden de la información pública de la compañía y de la cobertura de prensa financiera; los importes no divulgados por las partes se omiten en lugar de estimarse.

Aviso. No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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