Última actualización: 10 ago 2026Próxima revisión: 17 ago 2026ROVI · Pesimista

Precio objetivo Laboratorios Farmacéuticos ROVI, S.A. (ROVI) · semana del 10 de agosto 2026

Precio objetivo · semana del 10 de agosto de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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70
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Fortalezas concentradas en rentabilidad y posicionamiento competitivo; valoración es la dimensión más débil.
✓ Tesis Pesimista · Validándose

ROVI fabrica inyectables por contrato para Novo Nordisk, Roche y Bristol Myers Squibb, pero esos contratos no aportan ingresos hasta 2027 por autorizaciones regulatorias pendientes. El precio valida el escenario pesimista del modelo y lo perfora.

Precio actual
€58,70
+0,26% esta semana
Caída desde el informe
−24,0%
172 días · publicado a €77,20
Recorrido al consenso
+26,68%
objetivo medio €74,36 · 9 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Media · score 70/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
El precio se estabiliza en €58,70 (+0,26%) y el consenso de 9 analistas repite objetivo medio de €74,36 por tercera semana consecutiva. Neutro
Catalizador principal
Cerrada la compra de la planta de Phoenix a Bristol Myers Squibb, con un contrato de fabricación de 50 M$ anuales mínimos durante cinco años; los ingresos totales del primer semestre suben un 13,2%. Activo
Riesgo principal
Los contratos de obesidad con Novo Nordisk y Roche no aportan ingresos en 2026 a la espera de autorizaciones, mientras las heparinas de bajo peso molecular caen un 5% hasta €125,3M. Vigilar
Lectura Stocks Report
El precio cotiza un 11,06% por debajo del escenario pesimista a 6 meses. Próximos hitos a vigilar: resultados de nueve meses (primeros de noviembre 2026) y las autorizaciones regulatorias de la línea de jeringas precargadas.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El consenso de 9 analistas repite objetivo medio de €74,36 por tercera semana consecutiva: recorrido al alza del +26,68% frente a la lectura del modelo.
  • →El precio cotiza un 11,06% por debajo del escenario pesimista a 6 meses (€66,00): la tesis Pesimista no solo se cumple, se perfora.
  • →En los resultados del primer semestre publicados a finales de julio, el margen bruto mejoró 6,5 puntos porcentuales hasta el 68,9%, pero el EBITDA sin el efecto contable de la adquisición cayó un 10%.
  • →La compañía mantiene su previsión de ingresos operativos para 2026 en la banda 0%–10%: los contratos de obesidad siguen sin aportar facturación este ejercicio.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €58,70
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
€58,70
Pesimista €66,00 Base €79,00 Optimista €86,00
Pesimista✓ validado
€66
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLos contratos de fabricación a terceros no aportan ingresos en 2026 a la espera de autorizaciones regulatorias, las heparinas de bajo peso molecular siguen bajo presión competitiva (−5% en el semestre) y la compañía mantiene una previsión de ingresos operativos de un solo dígito.
+12,44% de recorrido
12 meses€65 · +10,73%
24 meses€68 · +15,84%
Base · más probable
€79
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la línea de jeringas precargadas obtuviera sus autorizaciones dentro de 2026 y empezara a facturar en 2027, que la planta de Phoenix se integrara sin sobrecoste y que el margen bruto consolidara la mejora estructural ya reportada.
+34,58% de recorrido
12 meses€83 · +41,40%
24 meses€90 · +53,32%
Optimista
€86
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los tres contratos de fabricación —Novo Nordisk, Roche y Bristol Myers Squibb— entraran en producción comercial en paralelo y la división de fabricación a terceros avanzara hacia el crecimiento del 20%-25% que la compañía proyecta para 2030.
+46,51% de recorrido
12 meses€95 · +61,84%
24 meses€108 · +83,99%
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01 La tesis en 3 líneas

La mayor cartera de contratos de fabricación de su historia, todavía sin un solo euro de facturación reconocido.

El negocio

ROVI combina especialidades farmacéuticas propias —con las heparinas de bajo peso molecular como núcleo— y una división de fabricación a terceros de inyectables. En el primer semestre de 2026 los ingresos totales alcanzaron 357,0 millones de euros (+13,2%) y los ingresos operativos 344,2 millones (+9,4%).

El catalizador

Tres contratos de fabricación firmados en poco más de un año: Novo Nordisk (jeringas precargadas, línea con capacidad estimada de 100 millones de unidades anuales), Roche (fármaco contra la obesidad en desarrollo, producido íntegramente en España) y Bristol Myers Squibb (mínimo 50 M$ anuales durante cinco años tras la compra de la planta de Phoenix).

El riesgo

Ninguno de esos contratos aporta ingresos en 2026: la compañía mantiene una previsión de ingresos operativos de entre el 0% y el 10% y atribuye el retraso a autorizaciones regulatorias pendientes. Sin el efecto contable de la adquisición, el EBITDA del semestre cae un 10% hasta 58,8 millones.

Fundamentos
75
Crecimiento
58
Rentabilidad
94
Eficiencia
80
Momentum
80
Valoración
27
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 4–11 agosto 2026 · cierre semanal
  • 11 ago ROVI cierra la semana en €58,70 (+0,26% vs. semana anterior). El precio sigue un 11,06% por debajo del objetivo pesimista a 6 meses (€66,00) y a +26,68% del consenso de analistas (€74,36).Cierre de mercado · 11/08/2026. Confirma tesis
  • 11 ago El consenso de 9 analistas repite objetivo medio en €74,36 por tercera semana consecutiva, con rango €64,20–€83,00 y mediana €75,00. Sin recomendación agregada consolidada.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 11/08/2026. Tensiona tesis
  • 30 jul Resultados del primer semestre: ingresos totales €357,0M (+13,2%), margen bruto 68,9% (+6,5 pp) y beneficio neto de €84,4M (+113%) por el efecto contable de la adquisición de Phoenix. Excluido ese efecto, el EBITDA cae un 10% hasta €58,8M. Previsión anual mantenida en 0%-10%.Rovi · resultados 1S 2026 · comunicado a CNMV, 30/07/2026. Nuevo dato
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal ROVI (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. El precio lleva once semanas en consolidación lateral entre €54,15 y €59,30, sin señal direccional nueva del modelo. Lo determinante en los próximos meses será la obtención de las autorizaciones regulatorias de la línea de jeringas precargadas y la primera aportación recurrente de la planta de Phoenix, que debería verse en los resultados de nueve meses. La tesis vigente sigue siendo Pesimista con validación Débil.
2.2 · Último mes 13 jul – 11 ago 2026 · +4,82%

El valor marcó el mínimo del periodo el 20 de julio en €54,15 (−29,86% desde la publicación del informe) y rebotó un +8,59% en una sola semana hasta €58,80 el 27 de julio, en la antesala de la publicación de resultados semestrales. Desde entonces el precio se mueve en un rango estrecho: €58,55 el 3 de agosto y €58,70 el 11 de agosto.

El patrón de precio actual describe una consolidación lateral tras la señal de suelo técnico del 25 de mayo · el modelo no ha emitido señal de cambio de escenario.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal ROVI + marcadores de señales de suelo/techo técnico y cambios de tendencia · 13 jul a 11 ago 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 20 feb 2026 – 20 feb 2028
Precio real ROVI (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €66 / €65 / €68 · Base (bronce) €79 / €83 / €90 · Optimista (verde) €86 / €95 / €108. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido €75,38 → €73,82 → €74,36 con 9 analistas a 11/08/2026.
Track record verificable

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  • 6 meses contrastados
  • 89 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,72%
Variación media del precio del modelo en las 89 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 28/09/2026
6 meses · 89 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+2,27% periodo) -0,56 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,46% periodo) -1,74 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Planta de Phoenix · contrato con Bristol Myers Squibb
Reforzado
Esta semana
Sin novedades. La adquisición quedó cerrada en abril de 2026 y su efecto contable ya está reflejado en el beneficio del primer semestre; el contrato garantiza un mínimo de 50 M$ anuales durante cinco años.
Próximo hito
Primera aportación recurrente de ingresos en los resultados de nueve meses · primeros de noviembre 2026.
Contrato Novo Nordisk · jeringas precargadas
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades materiales. Línea de alta velocidad en San Sebastián de los Reyes con capacidad estimada de 100 millones de unidades anuales; aportación esperada a partir de 2027.
Próximo hito
Obtención de las autorizaciones regulatorias, que la compañía sitúa dentro de 2026.
Contrato Roche · fármaco de obesidad en desarrollo
Activo
Esta semana
Sin información adicional. El acuerdo definitivo se firmó en noviembre de 2025 y la compañía proyecta con él un crecimiento de su división de fabricación a terceros del 20%-25% hacia 2030.
Próximo hito
Avance del programa clínico de Roche y calendario de producción comercial · sin fecha pública confirmada.
Mejora estructural del margen bruto
Reforzado
Esta semana
Confirmado en los resultados semestrales: margen bruto del 68,9%, con una mejora de 6,5 puntos porcentuales interanuales y un beneficio bruto de €237,1M (+21%).
Próximo hito
Resultados de nueve meses · primeros de noviembre 2026.

Riesgos activos

Retraso de los contratos de fabricación
Materializado · alta severidad
Esta semana
Sin cambios. La compañía mantiene su previsión de ingresos operativos para 2026 entre el 0% y el 10% y atribuye el retraso a autorizaciones regulatorias pendientes.
Próximo hito
Resultados de nueve meses · confirmación o nuevo aplazamiento del calendario de arranque.
Presión competitiva en heparinas
Materializado
Esta semana
Sin novedades. En el primer semestre las ventas de heparinas de bajo peso molecular cayeron un 5% hasta €125,3M, por menor contribución internacional de bemiparina y niveles altos de inventario en socios.
Próximo hito
Desglose por líneas en los resultados de nueve meses · noviembre 2026.
Concentración de ejecución operativa 2026-2027
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin incidencias públicas. La compañía integra la planta de Phoenix mientras prepara el arranque simultáneo de líneas para tres clientes internacionales.
Próximo hito
Primeras entregas comerciales de la línea de jeringas precargadas · ventana 2026-2027.
Calidad del beneficio semestral
Nuevo · vigilancia activa
Esta semana
El salto del beneficio neto al +113% procede en gran parte del efecto contable de la adquisición de Phoenix; excluido ese efecto, el EBITDA del semestre cae un 10% hasta €58,8M.
Próximo hito
Evolución del EBITDA sin efectos extraordinarios en los resultados de nueve meses.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Pesimista. Consenso: media de 9 analistas que cubren ROVI.

Modelo SR · Optimista 12M
€95,00
Modelo SR · Base 12M
€83,00
Consenso analistas (media)
€74,36
Modelo SR · Pesimista 12M
€65,00
Precio actual
€58,70
Barras escaladas al rango €0–€100. Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente (publicado 20/02/2026).
El modelo Stocks Report mantiene su objetivo a 12 meses en el escenario validado (€65,00) un 12,6% por debajo del consenso de 9 analistas.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

9 analistas · objetivo bajo €64,20 · mediana €75,00 · medio €74,36 · alto €83,00 · precio actual €58,70 · sin recomendación agregada consolidada. Incluso el objetivo más bajo del consenso se sitúa un 9,4% por encima del precio actual.

4.3 · Comparativa con peers de salud y farmacéuticas españolas

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación 12 meses Objetivo medio consenso
Laboratorios ROVI · ROVI €3,00 B 70 Pesimista · Débil €58,70 +9,21% €74,36
Grifols · GRF €6,01 B — — €10,14 −21,73% —
Almirall · ALM €2,35 B — — €10,80 +4,85% €14,51
Faes Farma · FAE €1,41 B — — €4,53 — —
Cotización y capitalización a cierre de mercado del 11/08/2026, en euros. Score SR y validación de tesis solo se informan para valores con informe vigente en Stocks Report; el resto figura como no cubierto. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre ROVI

Seis meses de deterioro ordenado: del máximo de abril a once semanas de consolidación lateral.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

20 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Laboratorios ROVI. Precio de referencia €77,20. Objetivos Base: €79,00 (6M) · €83,00 (12M) · €90,00 (24M). Escenario pesimista: €66,00 (6M).
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a €78,70 · +1,94% desde el informe. El precio se mueve en el entorno del objetivo Base a 6 meses, sin dirección confirmada.
8 abr 2026
Objetivo Base 6M superado
Cotización a €82,90, por encima del objetivo Base a 6 meses (€79,00). Tendencia alcista confirmada por el modelo.
22 abr 2026
Máximo del periodo
Cotización a €85,40 · +10,62% desde el informe. Máximo de la serie desde la publicación, a un 0,7% del objetivo optimista a 6 meses (€86,00).
27 abr 2026
Señal de techo técnico
Señal de techo técnico confirmada en €81,80. Primer indicio de agotamiento del tramo alcista iniciado en marzo.
11 may 2026
Deterioro acelerado
Cotización a €62,85 tras una caída del 20,84% en una semana. Tendencia bajista confirmada · el precio abandona la banda del escenario Base.
18 may 2026
Escenario pesimista perforado
Cotización a €58,95, por debajo del objetivo pesimista a 6 meses (€66,00). El modelo reescala la validación de tesis a Pesimista, con fuerza Débil.
25 may 2026
Señal de suelo técnico
Señal de suelo técnico confirmada en €59,05. Fin del tramo de caída vertical e inicio de la fase de consolidación lateral.
20 jul 2026
Mínimo del periodo
Cotización a €54,15 · −29,86% desde el informe. En la misma semana el consenso corrige su objetivo medio a €73,82, el más bajo de la serie.
30 jul 2026
Resultados 1S 2026
Ingresos totales €357,0M (+13,2%) y margen bruto 68,9% (+6,5 pp), con beneficio neto de €84,4M impulsado por el efecto contable de la adquisición de Phoenix. Previsión anual de ingresos operativos mantenida en 0%-10%.
11 ago 2026
Consolidación lateral
Precio cierra en €58,70 (+0,26% en la semana). Recorrido al objetivo pesimista 6M (+12,44%) y al consenso de analistas (+26,68%), estable en €74,36 por tercera semana.
La tesis publicada en febrero de 2026 se reescala a Pesimista el 18 de mayo, cuando el precio perfora el objetivo de ese escenario a 6 meses. Casi seis meses después, el modelo ha emitido cuatro hitos de deterioro y dos señales de estabilización, con once semanas de consolidación lateral entre €54,15 y €59,30. Ninguno de los tres pilares del análisis original —fabricante dual en obesidad, mejora estructural del margen y expansión de la fabricación a terceros— ha quedado invalidado por hechos conocidos, pero ninguno se ha confirmado todavía en la cuenta de resultados.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 ROVI · Resultados financieros del primer semestre · comunicado a CNMV jul 2025
Tier 1 ROVI · Resultados de nueve meses · nota de prensa CNMV 6 nov 2025
Tier 1 ROVI · Resultados financieros del ejercicio · nota de prensa 25 feb 2025
Tier 1 ROVI · Presentación de resultados trimestrales 8 may 2025
Tier 2 El Economista · ROVI eleva sus ingresos un 13% impulsada por la fabricación a terceros y mantiene la cautela para el cierre del año jul 2026
Tier 2 Bolsamanía · ROVI gana 84,4 millones hasta junio y mantiene sus previsiones de ingresos anuales 30 jul 2026
Tier 2 Fierce Pharma · ROVI adquiere la planta de Phoenix de Bristol Myers Squibb con un contrato de fabricación a cinco años sep 2025
Tier 2 El Economista · ROVI se encargará de la producción de fármacos de Novo Nordisk oct 2025
Tier 3 El Español · Invertia · ROVI fabricará íntegramente en España el nuevo fármaco de Roche contra la obesidad 21 oct 2025
Tier 2 Cierre de mercado · cotización semanal ROVI · EUR cierre 11 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios ROVI · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · 21 registros semanales 23 mar – 11 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso ROVI · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 6 jul – 11 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico, consolidación lateral) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las cifras de negocio citadas (ingresos, margen bruto, EBITDA, heparinas y contratos de fabricación) proceden de comunicaciones de la compañía y de prensa financiera verificadas; los objetivos por escenario son lectura del modelo, no previsiones de la compañía.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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