Última actualización: 17 ago 2026Próxima revisión: 24 ago 2026ROVI · Pesimista

Precio objetivo Laboratorios Farmacéuticos ROVI, S.A. (ROVI) · semana del 17 de agosto 2026

Precio objetivo · semana del 17 de agosto de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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70
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Puntuación por encima de la media del universo cubierto, lastrada por la dimensión de valoración (27/100).
↓ Tesis Pesimista · Validándose

ROVI fabrica ya para Novo Nordisk, Roche y Bristol Myers Squibb y apunta a duplicar su división industrial hasta unos 700 millones de euros en 2030, pero el retraso regulatorio de las jeringas precargadas forzó a recortar la previsión de 2026. El precio valida el escenario pesimista del modelo.

Precio actual
€57,65
−1,79% esta semana
Caída desde el informe
−25,32%
178 días · publicado a €77,20
Recorrido al consenso
+28,99%
objetivo medio €74,36 · 9 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Media · score 70/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
El precio cede un −1,79% hasta €57,65 y se mantiene un 12,65% por debajo del escenario pesimista a 6 meses (€66,00). El consenso de 9 analistas no se mueve: cuarta lectura consecutiva en €74,36. Confirma
Catalizador principal
La fabricación a terceros creció un 38% hasta €106,3 M en el primer semestre y la planta de Phoenix incorpora un contrato de cinco años con un pago mínimo de 50 M$ anuales. Activo
Riesgo principal
El retraso en el arranque de la fabricación rutinaria de jeringas precargadas, pendiente de autorización regulatoria, obligó a recortar la previsión de ingresos operativos de 2026 al rango 0%-10%. Materializado
Lectura Stocks Report
Tesis pesimista validada con fuerza débil: el precio ha perforado los tres horizontes del escenario. Próximos hitos: resultados de los nueve primeros meses (primeros días de noviembre) y confirmación del arranque de la fabricación rutinaria.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El cierre en €57,65 deja el precio un 12,65% por debajo del escenario pesimista a 6 meses (€66,00) y también por debajo del pesimista a 12 (€65,00) y 24 meses (€68,00).
  • →El consenso de 9 analistas no ha revisado su objetivo medio: cuarta lectura consecutiva en €74,36, que implica un recorrido al alza del +28,99% desde el precio actual.
  • →La recomendación agregada del consenso sigue sin computarse, con el rango de objetivos abierto entre €64,20 y €83,00: dispersión alta sobre el mismo caso industrial.
  • →El retraso regulatorio de las jeringas precargadas, causa del recorte de previsiones de mayo, sigue sin resolverse públicamente, pese a que el primer semestre cerró con ingresos de €357,0 M (+13,2%).
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €57,65
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
€57,65
Pesimista €66,00 Base €79,00 Optimista €86,00
Pesimista✓ validado
€66
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl arranque de la fabricación rutinaria de jeringas precargadas sigue pendiente de autorización regulatoria y la previsión de ingresos operativos de 2026 se movió al rango 0%-10%; el precio cotiza por debajo de los tres horizontes del escenario.
+14,48% de recorrido
12 meses€65 · +12,75%
24 meses€68 · +17,95%
Base · más probable
€79
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la fabricación rutinaria de jeringas precargadas arranque dentro del ejercicio, que los ingresos operativos aterricen en la parte alta del rango guiado (0%-10%) y que la división industrial sostenga el ritmo del primer semestre (+38%).
+37,03% de recorrido
12 meses€83 · +43,97%
24 meses€90 · +56,11%
Optimista
€86
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los contratos con Novo Nordisk, Roche y Bristol Myers Squibb escalen a la vez, que la planta de Phoenix rinde por encima del pago mínimo comprometido y que la división industrial avance hacia el objetivo de unos €700 M en 2030 fijado por la compañía.
+49,18% de recorrido
12 meses€95 · +64,79%
24 meses€108 · +87,34%
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01 La tesis en 3 líneas

La mayor apuesta industrial de la farmacéutica española llega con el calendario regulatorio en contra.

El negocio

ROVI combina especialidades farmacéuticas propias (heparinas de bajo peso molecular y Okedi) con fabricación a terceros. En 2025 ingresó 756,1 millones de euros (−1%), con especialidades al alza un 11% hasta 473,9 millones y fabricación a terceros a la baja un 20% hasta 269,5 millones.

El catalizador

La división industrial creció un 38% hasta 106,3 millones en el primer semestre de 2026, con contratos firmados con Novo Nordisk, Roche y Bristol Myers Squibb; la compañía se ha fijado duplicarla hasta unos 700 millones en 2030. El margen bruto se amplió 3,9 puntos porcentuales hasta el 66,5% en 2025.

El riesgo

El arranque de la fabricación rutinaria de jeringas precargadas se retrasó por autorización regulatoria pendiente, lo que llevó a recortar la previsión de ingresos operativos de 2026 al rango 0%-10%. El beneficio del primer trimestre cayó un 48% hasta 9,4 millones.

Fundamentos
75
Crecimiento
58
Rentabilidad
94
Eficiencia
80
Momentum
80
Valoración
27
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 11–17 agosto 2026 · cierre semanal
  • 17 ago ROVI cierra la semana en €57,65 (−1,79% vs. semana anterior, €58,70). El precio queda un 12,65% por debajo del objetivo pesimista a 6 meses (€66,00) y a +28,99% del consenso de analistas (€74,36).Cierre de mercado · 17/08/2026. Confirma tesis pesimista
  • 17 ago El consenso de 9 analistas mantiene el objetivo medio en €74,36 por cuarta lectura consecutiva desde el 27 de julio (rango €64,20–€83,00, mediana €75,00). La recomendación agregada sigue sin computarse.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 17/08/2026. Tensiona tesis
  • finales de julio Último hito material publicado: resultados del primer semestre con ingresos totales de €357,0 M (+13,2%), fabricación a terceros +38% hasta €106,3 M y beneficio neto de €84,4 M, del que €62,4 M proceden de un ingreso no recurrente por la asignación del precio de compra de la planta de Phoenix.Resultados 1S 2026 · comunicación de la compañía y prensa financiera · julio 2026. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal ROVI (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. El precio lleva doce semanas moviéndose en una banda estrecha entre €54 y €59, sin recuperar el escenario pesimista a 6 meses. Lo determinante en las próximas semanas será la autorización regulatoria de la fabricación rutinaria de jeringas precargadas y la confirmación —o revisión— del rango de ingresos guiado para 2026 en la publicación de los nueve primeros meses. La tesis vigente sigue siendo Pesimista con validación Débil: el precio la confirma, pero el consenso, inmóvil en €74,36, no la acompaña.
2.2 · Último mes 20 jul – 17 ago 2026 · +6,46%

ROVI marca el mínimo del periodo el 20 de julio en €54,15 y rebota hasta €58,80 el 27 de julio (+8,59% en una semana) coincidiendo con la publicación de los resultados del primer semestre. Desde entonces el precio consolida lateralmente entre €57,65 y €58,80, sin recuperar en ningún momento el umbral de €66,00 del escenario pesimista a 6 meses.

El patrón de precio actual confirma consolidación lateral tras la señal de suelo técnico del 25 de mayo en €59,05 · el modelo no ha emitido señal de cambio de escenario.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal ROVI + marcadores de señales de suelo/techo técnico y cambios de tendencia · 23 mar a 17 ago 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 20 feb 2026 – 20 feb 2028
Precio real ROVI (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €66 / €65 / €68 · Base (bronce) €79 / €83 / €90 · Optimista (verde) €86 / €95 / €108. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido €75,38 → €73,82 → €74,36 con 9 analistas a 17/08/2026.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 89 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,72%
Variación media del precio del modelo en las 89 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 28/09/2026
6 meses · 89 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+2,27% periodo) -0,56 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,46% periodo) -1,74 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

División de fabricación a terceros
Reforzado
Esta semana
Sin novedades materiales. La referencia vigente es el primer semestre: ventas +38% hasta €106,3 M.
Próximo hito
Resultados de los nueve primeros meses de 2026. Ventana esperada: primeros días de noviembre (en 2025 se publicaron el 6 de noviembre).
Planta de Phoenix · ex-Bristol Myers Squibb
Activo
Esta semana
Sin novedades. La adquisición está completada y el acuerdo de fabricación tiene una duración inicial de cinco años con un pago mínimo de 50 M$ anuales.
Próximo hito
Ampliación de capacidad de la planta · el modelo estima maduración del rendimiento en 12-24 meses.
Contrato con Roche · fármaco de obesidad
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin información adicional publicada. La compañía cifra su aportación en un incremento mínimo del 20%-25% en ventas de fabricación a terceros en 2030 frente a 2024.
Próximo hito
Actualización del plan industrial en la publicación de los nueve primeros meses de 2026.
Okedi · risperidona ISM
Activo
Esta semana
Sin novedades. Ventas de €34,0 M en el primer semestre de 2026, un 27% más que un año antes.
Próximo hito
Avance del despliegue internacional · desglose por producto en los resultados de noviembre.

Riesgos activos

Retraso regulatorio · jeringas precargadas
Materializado · máxima severidad
Esta semana
Sin resolución pública. Es la causa declarada del recorte de previsiones del 7 de mayo: retraso en el inicio de la fabricación rutinaria a la espera de autorización regulatoria y mayor incertidumbre sobre la demanda esperada.
Próximo hito
Confirmación del arranque de la fabricación rutinaria · resultados de noviembre de 2026.
Previsión de ingresos 2026 rebajada
Materializado · vigilancia activa
Esta semana
Sin cambios. El rango vigente de crecimiento de ingresos operativos para 2026 es del 0% al 10% frente a 2025, mantenido en la publicación del primer semestre.
Próximo hito
Confirmación o revisión del rango en los resultados de los nueve primeros meses.
Concentración de ejecución operativa 2026-2027
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin incidencias reportadas. Tres contratos industriales (Novo Nordisk, Roche, Bristol Myers Squibb) más la integración de la planta de Phoenix conviven en la misma ventana temporal.
Próximo hito
Seguimiento de la inversión industrial y del calendario de puesta en marcha · resultados de noviembre de 2026.
Madurez del negocio de heparinas
Latente
Esta semana
Sin novedades. El modelo lee erosión progresiva de la línea madura, compensada hasta ahora por especialidades farmacéuticas (+11% en 2025, hasta €473,9 M).
Próximo hito
Desglose por líneas de negocio en los resultados de los nueve primeros meses de 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Pesimista. Consenso: media de 9 analistas que cubren ROVI.

Modelo SR · Pesimista 12M
€65,00
Consenso analistas (media)
€74,36
Modelo SR · Base 12M
€83,00
Modelo SR · Optimista 12M
€95,00
Precio actual
€57,65
Barras escaladas al rango €0–€100. Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente (publicado el 20/02/2026).
El modelo Stocks Report mantiene su objetivo a 12 meses en el escenario validado (€65,00) un 12,6% por debajo del consenso de 9 analistas.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

9 analistas · objetivo bajo €64,20 · mediana €75,00 · medio €74,36 · alto €83,00 · precio actual €57,65 · sin recomendación agregada computada en las últimas lecturas. Todo el rango del consenso se sitúa por encima del precio actual.

4.3 · Comparativa con cotizadas españolas de salud y farmacéuticas

Empresa Cap. mercado Precio (17 ago 2026) Score SR Validación tesis Recorrido al consenso
Laboratorios ROVI · ROVI €2,9 B €57,65 70 Pesimista · Débil +28,99%
Grifols · GRF €6,7 B €9,81 — — —
Almirall · ALM €2,3 B €10,46 — — —
Faes Farma · FAE €1,4 B €4,48 — — —
Precio y capitalización de los comparables: cotización de cierre de mercado del 17/08/2026. El score y la validación de tesis del modelo se publican en el informe individual de cada compañía; en esta tabla solo se recoge la de ROVI, procedente del [Módulo Cuantitativo SR-v2]. Recorrido al consenso: objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] frente al precio actual.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre ROVI

Seis meses en los que el precio pasó de rozar el escenario base a perforar el pesimista completo.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

20 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Laboratorios ROVI. Precio de referencia €77,20. Objetivos Base: €79,00 (6M) · €83,00 (12M) · €90,00 (24M). Score 70/100.
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a €78,70 · +1,94% desde el informe, a las puertas del objetivo Base a 6 meses.
8 abr 2026
Objetivo Base 6M superado
Precio en €82,90, por encima del objetivo Base a 6 meses (€79,00). Tendencia alcista confirmada.
22 abr 2026
Máximo del periodo
Cotización en €85,40 (+10,62% desde el informe), a un 0,7% del objetivo Optimista a 6 meses (€86,00).
27 abr 2026
Señal de techo técnico
Señal de techo confirmada en €81,80 (−4,22% en una semana). El modelo mantiene el escenario vigente sin cambio.
7 may 2026
Resultados del primer trimestre y recorte de previsiones
La compañía publica un beneficio neto de €9,4 M (−48%) y rebaja la previsión de crecimiento de ingresos operativos de 2026 al rango 0%-10%, por el retraso en el arranque de la fabricación rutinaria de jeringas precargadas. El precio pasa de €79,40 a €62,85 en una semana (−20,84%).
18 may 2026
Escenario pesimista perforado
Cierre en €58,95, por debajo del objetivo Pesimista a 6 meses (€66,00) y también del de 12 (€65,00) y 24 meses (€68,00). El modelo reescala la tesis validada a Pesimista.
25 may 2026
Señal de suelo técnico
Señal de suelo confirmada en €59,05. Fin de la fase de caída vertical y comienzo de la consolidación lateral.
20 jul 2026
Mínimo del periodo
Cotización en €54,15 (−29,86% desde el informe), el nivel más bajo desde la publicación.
27 jul 2026
Reacción a los resultados del primer semestre
Cierre en €58,80 (+8,59% en la semana) tras publicarse el primer semestre: ingresos totales €357,0 M (+13,2%) y fabricación a terceros +38% hasta €106,3 M.
17 ago 2026
Consolidación lateral
Cierre en €57,65 (−1,79% semanal). El consenso de 9 analistas repite objetivo medio (€74,36) por cuarta lectura consecutiva, con un recorrido al alza del +28,99%.
La tesis publicada en febrero de 2026 se reescala a Pesimista el 18 de mayo, once días después del recorte de previsiones. Seis meses después, el modelo ha emitido 3 hitos de cuestionamiento —techo técnico, recorte de guía y perforación del escenario pesimista— frente a 3 confirmatorios en la fase alcista inicial. La validación se mantiene en Débil: el precio confirma el escenario, pero el consenso de analistas no ha revisado a la baja su objetivo medio (€74,36), lo que deja abierta la divergencia entre precio y valoración externa.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 ROVI · Resultados de los nueve primeros meses de 2025 · nota de prensa remitida a la CNMV 6 nov 2025
Tier 1 CNMV · ROVI · Resultados financieros del primer semestre de 2025 2025
Tier 1 ROVI · Resultados financieros del ejercicio 2024 · nota de prensa 25 feb 2025
Tier 1 ROVI · Presentación de resultados · relaciones con inversores 8 may 2025
Tier 2 Bolsamanía · Resultados del primer trimestre de 2026 y revisión de la previsión de ingresos al rango 0%-10% 7 may 2026
Tier 2 El Economista · Resultados del primer semestre de 2026 · ingresos +13% y fabricación a terceros julio 2026
Tier 2 El Economista · Acuerdo de fabricación de jeringas precargadas con Novo Nordisk oct 2025
Tier 2 El Economista · Adquisición de la planta de Bristol Myers Squibb en Phoenix (Arizona) sep 2025
Tier 2 Stocks Report · serie de precios ROVI · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 17 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso ROVI · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 13 jul – 17 ago 2026
Tier 2 Cotización semanal ROVI · mercado continuo español · EUR cierre 17 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico, consolidación lateral) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las cifras de negocio citadas (ingresos, márgenes, ventas por división, contratos industriales) proceden de la información publicada por la compañía y de prensa financiera contrastada; las proyecciones a 6, 12 y 24 meses son lecturas del [Módulo Cuantitativo SR-v2], no estimaciones de la compañía.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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