Última actualización: 7 sep 2026Próxima revisión: 14 sep 2026ROVI · Pesimista

Precio objetivo Laboratorios Farmacéuticos ROVI, S.A. (ROVI) · semana del 7 de septiembre 2026

Precio objetivo · semana del 7 de septiembre de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

¿Tienes esta empresa en la cartera?

Añádela a Mi cartera y cada lunes sabrás si su tesis sigue en pie: qué hechos han movido el precio y si toca estar atento o puedes estar tranquilo.

70
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Rentabilidad y eficiencia en la parte alta del rango; valoración relativa en la parte baja.
✓ Tesis Pesimista · Validándose

ROVI ha encadenado contratos de fabricación con Novo Nordisk, Roche y Bristol Myers Squibb, pero el retraso de las autorizaciones aplaza esos ingresos a 2027. El precio valida el escenario pesimista del modelo.

Precio actual
€59,30
−2,55% esta semana
Caída desde el informe
−23,19%
199 días · publicado a €77,20
Recorrido al consenso
+25,40%
objetivo medio €74,36 · 9 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Media · score 70/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
El precio cede −2,55% hasta €59,30 y el consenso de 9 analistas mantiene su objetivo medio en €74,36 por sexta muestra consecutiva. Tensiona
Catalizador principal
Tres contratos de fabricación a terceros firmados: jeringas precargadas para Novo Nordisk (entre 81,8 y 184,2 millones de euros anuales desde 2027), el compuesto CT-388 de Roche y la planta de Phoenix comprada a Bristol Myers Squibb (pago mínimo de 50 millones de dólares al año). Activo
Riesgo principal
El retraso de las autorizaciones regulatorias del contrato de jeringas precargadas llevó a la compañía a rebajar en mayo su previsión de crecimiento de ingresos operativos de 2026 al rango 0-10%. Materializado
Lectura Stocks Report
Tesis Pesimista intacta con validación Débil. Próximos hitos a vigilar: resultados de los nueve primeros meses de 2026 (ventana de noviembre) y la confirmación del arranque de producción rutinaria.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio cierra en €59,30 (−2,55% en la semana) y encadena cuatro semanas dentro de la banda €57-61.
  • →La tesis Pesimista sigue validada: el precio cotiza un 8,8% por debajo del objetivo pesimista a 12 meses (€65,00).
  • →El consenso no acompaña la caída: los 9 analistas mantienen €74,36 de objetivo medio sin variación desde el 3 de agosto, con una brecha del 25,4% frente al precio.
  • →El precio se sitúa un 7,6% por debajo del objetivo más bajo del panel (€64,20): ningún analista cubierto tiene un objetivo inferior a la cotización actual.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €59,30
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
€59,30
Pesimista €66,00 Base €79,00 Optimista €86,00
Pesimista✓ validado
€66
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl retraso de las autorizaciones regulatorias aplaza a 2027 los ingresos del contrato de jeringas precargadas, la compañía ha rebajado la previsión de crecimiento de ingresos operativos de 2026 al rango 0-10% y el mercado sigue tratando los tres contratos firmados como opcionalidad, no como facturación.
+11,30% de recorrido
12 meses€65 · +9,61%
24 meses€68 · +14,67%
Base · más probable
€79
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el arranque de producción rutinaria de los nuevos contratos quede confirmado dentro de 2027, que la mejora de margen bruto del primer semestre se sostenga y que la presión de precios en heparinas no se agrave.
+33,22% de recorrido
12 meses€83 · +39,97%
24 meses€90 · +51,77%
Optimista
€86
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los tres contratos entren en facturación de forma simultánea, que la planta de Phoenix aporte su pago mínimo anual desde el primer ejercicio completo y que el negocio de fabricación a terceros sostenga el ritmo de crecimiento del 38% del primer semestre de 2026.
+45,03% de recorrido
12 meses€95 · +60,20%
24 meses€108 · +82,12%
Vigilar mi cartera creando una cuenta gratis →

¿Tienes ésta u otras acciones en cartera? Con una cuenta gratuita sabes cada semana qué acciones de tu cartera debes revisar y cuáles siguen según lo esperado, para actuar a tiempo en base a los hechos que las pueden mover.

01 La tesis en 3 líneas

Tres contratos de fabricación de primer nivel firmados y ninguno facturando todavía: la tesis se juega en el calendario regulatorio, no en la demanda.

El negocio

ROVI combina especialidades propias (heparinas de bajo peso molecular y el antipsicótico inyectable de liberación prolongada risperidona ISM) con fabricación a terceros. En el primer semestre de 2026 los ingresos totales alcanzaron 357,0 millones de euros, un +13,2% interanual, con la división de fabricación a terceros creciendo un 38%.

El catalizador

La mejora estructural de márgenes ya es visible: el margen bruto sube 6,5 puntos porcentuales hasta el 68,9% y el resultado bruto de explotación crece un 85% hasta 121,2 millones de euros (margen del 35,2%). La compañía se ha fijado como objetivo duplicar el negocio de fabricación a terceros hasta el entorno de 700 millones de euros en 2030.

El riesgo

El contrato de jeringas precargadas, con una aportación estimada de entre 81,8 y 184,2 millones de euros anuales desde 2027, sigue pendiente de autorización regulatoria. La compañía rebajó en mayo su previsión de crecimiento de ingresos operativos de 2026 al rango 0-10% y la acción cedió un 16% en una sola sesión.

Fundamentos
75
Crecimiento
58
Rentabilidad
94
Eficiencia
80
Momentum
80
Valoración
27
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 1–7 septiembre 2026 · cierre semanal
  • 7 sep ROVI cierra la semana en €59,30 (−2,55% vs. semana anterior). El precio queda un 11,30% por debajo del objetivo pesimista a 6 meses (€66,00) y un 8,8% por debajo del pesimista a 12 meses (€65,00).Cierre de mercado · 07/09/2026. Confirma tesis pesimista
  • 7 sep El consenso de 9 analistas mantiene el objetivo medio en €74,36 por sexta muestra consecutiva, con mediana €75,00, rango €64,20-€83,00 y recomendación consolidada de compra. La brecha frente al precio se sitúa en el 25,4%.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 07/09/2026. Tensiona tesis
  • 7 sep El precio acumula +9,51% desde el mínimo del periodo (€54,15 el 20 de julio), pero sigue −23,19% respecto al precio de publicación del informe (€77,20) tras 199 días.Stocks Report · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · serie semanal homologada. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal ROVI (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Lo determinante en las próximas semanas será la publicación de los resultados de los nueve primeros meses de 2026 y cualquier señal sobre el inicio de producción rutinaria del contrato de jeringas precargadas, hoy pendiente de autorización regulatoria. La tesis vigente sigue siendo Pesimista con fuerza Débil: el precio no ha recuperado el rango de escenarios del modelo, mientras el consenso de mercado mantiene sin cambios un objetivo un 25,4% superior a la cotización.
2.2 · Último mes 11 ago – 7 sep 2026 · +1,02%

Tras la señal de suelo técnico del 25 de mayo en €59,05, ROVI ha descrito un movimiento lateral de más de tres meses. El mes se abre en €58,70 el 11 de agosto, marca mínimo del periodo en €57,65 el 17 de agosto y máximo en €60,85 el 31 de agosto, antes de cerrar en €59,30.

El patrón de precio actual confirma consolidación lateral dentro de la banda €57-61 · el modelo no ha emitido señal de cambio de escenario.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal ROVI + marcadores de señales de suelo/techo técnico y cambios de tendencia · 23 mar a 7 sep 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 20 feb 2026 – 20 feb 2028
Precio real ROVI (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €66 / €65 / €68 · Base (bronce) €79 / €83 / €90 · Optimista (verde) €86 / €95 / €108. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), con 6 registros estables en €74,36 entre el 3 de agosto y el 7 de septiembre de 2026 y 9 analistas en la última muestra.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 90 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
Acceder ahora al ranking
Track record del modelo
+1,79%
Variación media del precio del modelo en las 90 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 21/09/2026
6 meses · 90 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+1,78% periodo) +0,02 pp
Diferencial vs S&P 500 (+2,82% periodo) -1,03 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Contrato de jeringas precargadas · Novo Nordisk
Activo · pendiente de autorización
Esta semana
Sin novedades regulatorias. El contrato, con una duración inicial de cinco años desde el primer lote, aporta entre 81,8 y 184,2 millones de euros anuales a partir de 2027.
Próximo hito
Resultados de los nueve primeros meses de 2026 · ventana de noviembre 2026, con actualización del calendario de aprobación.
Acuerdo con Roche · compuesto CT-388
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades materiales. Fabricación íntegra en España de un agonista dual GLP-1/GIP en desarrollo clínico avanzado, con impacto estimado de +20-25% sobre las ventas de fabricación a terceros de 2030 frente a 2024.
Próximo hito
Avance del programa clínico del compuesto y confirmación del calendario industrial.
Planta de Phoenix · Bristol Myers Squibb
Reforzado
Esta semana
Sin novedades. La adquisición está completada y el acuerdo de fabricación tiene una duración inicial de cinco años con un pago mínimo de 50 millones de dólares anuales.
Próximo hito
Aportación de la planta al perímetro en los resultados de los nueve primeros meses de 2026.
Expansión del margen bruto
Reforzado
Esta semana
Sin novedades. En el primer semestre de 2026 el margen bruto avanzó 6,5 puntos porcentuales hasta el 68,9% y el beneficio neto se situó en 84,4 millones de euros frente a 39,7 millones un año antes.
Próximo hito
Resultados de los nueve primeros meses de 2026 · confirmación de la sostenibilidad del margen.

Riesgos activos

Retraso regulatorio del contrato de jeringas
Materializado · máxima severidad
Esta semana
Sin novedades. El retraso en el inicio de operaciones rutinarias llevó a rebajar la previsión de crecimiento de ingresos operativos de 2026 al rango 0-10%, desde un mensaje anterior más ambicioso.
Próximo hito
Comunicación del inicio de producción rutinaria · ventana de resultados de noviembre 2026.
Presión de precios en heparinas
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin novedades. La compañía citó presión competitiva en precios de heparinas junto al recorte de previsiones; en el primer semestre de 2026 el efecto fue compensado por la caída del precio de la materia prima.
Próximo hito
Desglose por líneas de negocio en los resultados de los nueve primeros meses de 2026.
Concentración de ejecución operativa 2026-2027
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin novedades. La ventana concentra la integración de la planta de Phoenix y el arranque simultáneo de los contratos con Novo Nordisk y Roche.
Próximo hito
Actualización del plan industrial en la presentación de resultados de noviembre 2026.
Ausencia de facturación verificable de los nuevos contratos
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin novedades. Ninguno de los tres contratos ha generado todavía ingresos identificables, de modo que el mercado los sigue tratando como opcionalidad y no como facturación recurrente.
Próximo hito
Primer desglose de ingresos atribuibles a los nuevos contratos · ejercicio 2027.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Pesimista. Consenso: media de 9 analistas que cubren ROVI.

Modelo SR · Optimista 12M
€95,00
Modelo SR · Base 12M
€83,00
Consenso analistas (media)
€74,36
Modelo SR · Pesimista 12M
€65,00
Precio actual
€59,30
Barras escaladas al rango €0–€100. Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente publicado el 20 de febrero de 2026.
El modelo Stocks Report mantiene su objetivo a 12 meses en el escenario validado (pesimista) 12,6% por debajo del consenso de 9 analistas.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

9 analistas · objetivo bajo €64,20 · mediana €75,00 · medio €74,36 · alto €83,00 · precio actual €59,30 · recomendación consolidada de compra. El precio de mercado cotiza por debajo del objetivo más bajo del panel.

4.3 · Comparativa con peers de salud y farmacéuticas

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio de referencia del informe Fecha del informe
Laboratorios Farmacéuticos ROVI · ROVI €3,9 B 70 Pesimista · Débil €77,20 20 feb 2026
Almirall · ALM €2,7 B 72 Pesimista · Pendiente €12,84 21 mar 2026
Faes Farma · FAE €1,5 B 69 Pesimista €4,74 2 abr 2026
Grifols · GRF €7,7 B 52 Base · Fuerte €11,02 18 feb 2026
Roche Holding · RO €243,0 B 80 Optimista CHF 320,60 26 mar 2026
Novo Nordisk · NOVO B €200,8 B 78 Optimista · Débil $49,57 7 dic 2024
El precio mostrado es el de referencia en la fecha de publicación de cada informe, no el cierre de esta semana: la serie semanal homologada solo se mantiene para la empresa en foco. Capitalización en la moneda del informe correspondiente; Roche en francos suizos y Novo Nordisk en dólares. Roche y Novo Nordisk figuran además como contrapartes de los contratos de fabricación de ROVI. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score y validación de tesis.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

Ver los Top 3 de la semana

Gratis · sin tarjeta · actualizado cada lunes

12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre ROVI

Seis meses de seguimiento: de superar el objetivo base a caer por debajo del escenario pesimista en dos sesiones.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

20 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de ROVI. Precio de referencia €77,20. Objetivos Base: €79,00 (6M) · €83,00 (12M) · €90,00 (24M).
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a €78,70 · +1,9% desde el informe. Sin patrón direccional confirmado.
8 abr 2026
Objetivo Base 6M superado
Precio en €82,90, por encima del objetivo Base a 6 meses (€79,00). Recorrido del +7,4% desde el informe.
13 abr 2026
Tendencia alcista confirmada
Cotización en €83,65. El modelo confirma tendencia alcista sobre la serie semanal.
22 abr 2026
Máximo del periodo
Precio en €85,40, a un 0,7% del objetivo Optimista a 6 meses (€86,00). Punto más alto de todo el seguimiento.
27 abr 2026
Señal de techo técnico
Señal de techo confirmada en €81,80 (−4,2% en una semana). Primer aviso direccional del modelo.
4 may 2026
Tendencia bajista
Cotización en €79,40. El modelo cierra el patrón alcista y abre lectura de tendencia bajista.
11 may 2026
Ruptura tras resultados
Precio en €62,85 (−20,8% en una semana) tras unos resultados del primer trimestre por debajo de lo esperado y la rebaja de la previsión de ingresos operativos de 2026 al rango 0-10%.
18 may 2026
Cambio de escenario validado
Cierre en €58,95, por debajo del objetivo pesimista a 6 meses (€66,00) y a 12 meses (€65,00). El modelo reclasifica la tesis validada a Pesimista.
25 may 2026
Señal de suelo técnico
Señal de suelo confirmada en €59,05. Inicio de la fase de consolidación lateral.
20 jul 2026
Mínimo del seguimiento
Cotización en €54,15, mínimo de todo el periodo (−29,9% desde el informe). El modelo no emite cambio de escenario.
31 ago 2026
Recuperación gradual
Precio en €60,85, máximo desde mayo y +12,4% sobre el mínimo de julio, sin salir de la banda €57-61.
7 sep 2026
Tesis pesimista sostenida
Cierre en €59,30 (−2,55% en la semana). Recorrido del +11,30% al objetivo pesimista a 6 meses y del +25,40% al consenso, que se mantiene sin cambios en €74,36.
La tesis publicada en febrero de 2026 llegó a superar el objetivo Base a 6 meses el 8 de abril y se reclasificó a Pesimista el 18 de mayo, tras la ruptura posterior a los resultados del primer trimestre. Ciento noventa y nueve días después, el modelo ha emitido 4 hitos confirmatorios, 1 señal de techo, 1 cambio de escenario validado y 1 señal de suelo que abrió la consolidación lateral vigente. La validación sigue siendo Débil: el precio se mantiene un 8,8% por debajo del objetivo pesimista a 12 meses mientras el consenso de analistas no ha revisado a la baja su objetivo medio.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 ROVI · Resultados del ejercicio 2024 · nota de prensa remitida a la CNMV 25 feb 2025
Tier 1 ROVI · Presentación de resultados del primer trimestre de 2025 8 may 2025
Tier 1 CNMV · Resultados financieros del primer semestre de 2025 de ROVI jul 2025
Tier 1 ROVI · Resultados de los nueve primeros meses de 2025 · nota de prensa CNMV 6 nov 2025
Tier 1 ROVI · Relaciones con inversores · hechos relevantes y presentaciones archivo histórico
Tier 2 Stocks Report · serie de precios ROVI · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 7 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso ROVI · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 3 ago – 7 sep 2026
Tier 2 El Economista · ROVI eleva sus ingresos un 13% impulsada por la fabricación a terceros jul 2026
Tier 2 El Economista · ROVI cae un 16% en bolsa tras ajustar sus previsiones anuales may 2026
Tier 2 El Economista · ROVI se encargará de la producción de fármacos de Novo Nordisk oct 2025
Tier 2 El Economista · ROVI compra su primera planta en Estados Unidos a Bristol Myers Squibb sep 2025
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal ROVI · EUR cierre 7 sep 2026
Tier 3 El Español · Invertia · ROVI fabricará íntegramente en España el compuesto CT-388 de Roche 21 oct 2025
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico, consolidación lateral) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

Acceso gratuito con tu cuenta

Seis herramientas profesionales. Una cuenta. Cero coste.

Lo que antes era de pago ahora se desbloquea con solo crear tu cuenta. Tu cartera, los rankings y las tesis completas, al instante.

Desbloquear las 6 herramientas

Gratis · sin tarjeta · acceso inmediato

Lo que desbloqueas

Seguimiento de cartera

Cada semana, los hechos que mueven tus empresas y cómo afectan a tu posición.

Ranking semanal

Las empresas con mejor recorrido al alza del modelo, revisado cada lunes.

Top 3 semanal

Las 3 con más recorrido en su escenario validado, por región y sector.

Radar de tesis

Filtra por asimetría, riesgo, cumplimiento de tesis y precio objetivo.

Informe y tesis

Scorecard, escenarios a 6/12/24 m y mapa de riesgos de cada empresa.

Evolución de la tesis

Cada lunes validamos si la tesis se cumple frente al mercado y al consenso.