Última actualización: 28 sep 2026Próxima revisión: 5 oct 2026ROVI · Pesimista

Precio objetivo Laboratorios Farmacéuticos ROVI, S.A. (ROVI) · semana del 28 de septiembre 2026

Precio objetivo · semana del 28 de septiembre de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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70
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Fortaleza en rentabilidad (94/100) y lastre en valoración (27/100).
! Tesis Pesimista · Validándose

ROVI acelera su fabricación a terceros (+38% en el primer semestre de 2026), pero el contrato de jeringas precargadas sigue pendiente de autorización regulatoria. El precio cotiza por debajo del escenario pesimista del modelo.

Precio actual
€59,15
+2,60% esta semana
Caída desde el informe
−23,4%
220 días · publicado a €77,20
Recorrido al consenso
+25,7%
objetivo medio €74,36 · 9 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Media · score 70/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
El precio sube +2,60% hasta €59,15, dentro de la banda lateral de las últimas diez semanas, y el consenso sigue sin cambios en €74,36. Neutro
Catalizador principal
La fabricación a terceros creció un +38% hasta €106,3M en el primer semestre de 2026, con la planta de Phoenix (EE. UU.) integrada desde el 1 de abril. Activo
Riesgo principal
El contrato de jeringas precargadas con una farmacéutica global se retrasa a la espera de autorización regulatoria, y ROVI rebajó en mayo su previsión de crecimiento de ingresos 2026 a un dígito bajo-medio. Materializado
Lectura Stocks Report
La tesis Pesimista sigue validándose, aunque la validación es Débil. Próximos hitos a vigilar: la resolución del contrato de Neparvis en octubre y los resultados de los nueve meses (noviembre 2026).
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio sigue un 10,4% por debajo del escenario pesimista a 6 meses (€66,00): el mercado descuenta más de lo que preveía el caso más conservador del modelo.
  • →El consenso de 9 analistas lleva seis semanas sin cambios en €74,36, un 11,5% por debajo de los €84,00 vigentes cuando se publicó el informe.
  • →El beneficio del primer semestre (€84,4M) incluye €62,4M no recurrentes por la compra de Phoenix. Sin ese efecto, el EBITDA cayó un 10%.
  • →La resolución del contrato de Neparvis en octubre es la razón que da ROVI para mantener una previsión 2026 prudente.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €59,15
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
€59,15
Pesimista €66,00 Base €79,00 Optimista €86,00
Pesimista✓ validado
€66
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLa ventana de ejecución 2026-2027 acumula retrasos: el contrato de jeringas precargadas espera autorización regulatoria, la previsión de ingresos 2026 se ha rebajado y las heparinas caen un 4% en el semestre.
+11,58% de recorrido
12 meses€65 · +9,9%
24 meses€68 · +15,0%
Base · más probable
€79
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el contrato de jeringas reciba la autorización y arranque la fabricación rutinaria con retrasos de solo 3-6 meses, Phoenix consolide sus ingresos y los ingresos se acerquen al crecimiento anual del +12,4% previsto por el modelo.
+33,56% de recorrido
12 meses€83 · +40,3%
24 meses€90 · +52,2%
Optimista
€86
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los tres proyectos de fabricación a terceros se ejecuten sin incidencias de calidad, que Roche obtenga resultados positivos de Fase III con CT-388 y que Okedi supere los €120M de ventas anuales.
+45,39% de recorrido
12 meses€95 · +60,6%
24 meses€108 · +82,6%
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01 La tesis en 3 líneas

Una fábrica a terceros que crece a doble dígito, frenada por un contrato que no llega a tiempo.

El negocio

ROVI combina especialidades farmacéuticas propias (heparinas y el antipsicótico inyectable Okedi) con fabricación a terceros. Los ingresos operativos del primer semestre de 2026 alcanzaron €344,2M (+9%); las heparinas, su mayor división, sumaron €130,1M (−4%).

El catalizador

La fabricación a terceros creció un +38% hasta €106,3M en el semestre, apoyada en la planta de Phoenix comprada a Bristol-Myers Squibb (cerrada el 1 de abril de 2026). Okedi creció un +27% hasta €34,0M.

El riesgo

El contrato de jeringas precargadas con una farmacéutica global se retrasa a la espera de autorización regulatoria. Sin los €62,4M no recurrentes de Phoenix, el EBITDA del semestre cayó un 10%, hasta €58,8M.

Fundamentos
75
Crecimiento
58
Rentabilidad
94
Eficiencia
80
Momentum
80
Valoración
27
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 22–28 septiembre 2026 · cierre semanal
  • 28 sep ROVI cierra la semana en €59,15 (+2,60% frente a los €57,65 de la semana anterior). Sigue un 10,4% por debajo del objetivo pesimista a 6 meses (€66,00).Cierre de mercado · 28/09/2026. Confirma tesis
  • 28 sep El consenso de 9 analistas mantiene su objetivo medio en €74,36 por sexta semana consecutiva (mediana €75,00, rango €64,20–€83,00).Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 28/09/2026. Neutro
  • 28 sep Diez semanas de consolidación lateral entre €57,35 y €60,85, sin señal técnica nueva desde el suelo de finales de mayo.Stocks Report · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] · serie semanal homologada. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal ROVI (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. La subida de la semana no saca al precio de la banda lateral ni lo devuelve al rango de escenarios del modelo. La próxima referencia es la resolución del contrato de Neparvis en octubre, que ROVI cita como motivo de su previsión prudente para 2026.
2.2 · Último mes 24 ago – 28 sep 2026 · −1,09%

ROVI pasa de €59,80 a €59,15 en cinco semanas. El máximo del periodo fue €60,85 (31 de agosto) y el mínimo €57,35 (14 de septiembre). El rebote de la última semana recupera parte de ese retroceso sin romper la banda.

El patrón de precio actual es de consolidación lateral tras la tendencia bajista de mayo. El modelo no ha emitido ninguna señal técnica nueva desde el suelo técnico del 25 de mayo (€59,05).

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal ROVI con marcadores de señales técnicas (suelo, techo y tendencia) · 23 mar a 28 sep 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 20 feb 2026 – 20 feb 2028
Precio real de ROVI (EUR) desde la publicación del informe (€77,20) hasta hoy, junto a los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €66 / €65 / €68 · Base (bronce) €79 / €83 / €90 · Optimista (verde) €86 / €95 / €108. Consenso de analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra, porque el consenso de mercado es a 12 meses por convención. Objetivo medio estable en €74,36 con 9 analistas a 28/09/2026.
Track record verificable

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  • 6 meses contrastados
  • 89 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,72%
Variación media del precio del modelo en las 89 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 28/09/2026
6 meses · 89 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+2,27% periodo) -0,56 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,46% periodo) -1,74 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Fabricación a terceros en expansión
Reforzado
Esta semana
Sin novedades. Último dato: ventas de €106,3M en el primer semestre de 2026 (+38%).
Próximo hito
Resultados de los nueve meses de 2026 · noviembre 2026.
Planta de Phoenix · cliente BMS
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades. Integrada desde el 1 de abril, aportó en torno al 13% de la facturación de fabricación a terceros del semestre.
Próximo hito
Primer trimestre completo de contribución en los resultados de los nueve meses.
Okedi · plataforma inyectable propia
Activo
Esta semana
Sin novedades. Último dato: ventas de €34,0M en el semestre (+27%).
Próximo hito
Evolución trimestral de ventas frente al umbral del modelo optimista (> €120M anuales).

Riesgos activos

Retraso del contrato de jeringas precargadas
Materializado
Esta semana
Sin anuncios sobre la autorización regulatoria pendiente para iniciar la fabricación rutinaria.
Próximo hito
Actualización del calendario en los resultados de los nueve meses · noviembre 2026.
Previsión de ingresos 2026 rebajada
Latente · sin nuevos eventos
Esta semana
Sin cambios. Sigue vigente la previsión de un crecimiento de un dígito bajo-medio, reiterada en julio.
Próximo hito
Resolución del contrato de Neparvis · octubre 2026.
Debilidad de la división de heparinas
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin novedades. Último dato: €130,1M en el semestre (−4%).
Próximo hito
Ventas de heparinas en los resultados de los nueve meses de 2026.
Calidad del beneficio · efecto no recurrente
Nuevo · en seguimiento
Esta semana
Sin cambios. El beneficio semestral de €84,4M incluye €62,4M no recurrentes por la compra de Phoenix.
Próximo hito
Evolución del EBITDA recurrente (€58,8M en el semestre, −10%) en noviembre.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Escenario vigente validado por el modelo Stocks Report: Pesimista. Consenso: media de los 9 analistas que cubren ROVI.

Modelo SR · Pesimista 12M
€65,00
Consenso analistas (media)
€74,36
Modelo SR · Base 12M
€83,00
Modelo SR · Optimista 12M
€95,00
Precio actual
€59,15
Barras escaladas al rango €0–€100. Escenarios del modelo SR tomados del informe vigente (20/02/2026).
El objetivo del escenario validado a 12 meses (Pesimista, €65,00) queda 12,6% por debajo del consenso de 9 analistas. Aun así, el precio actual cotiza por debajo de ambos.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

9 analistas · objetivo bajo €64,20 · mediana €75,00 · media €74,36 · alto €83,00 · precio actual €59,15 · orientación consolidada de terceros: compra. El precio cotiza por debajo incluso del objetivo más bajo del consenso.

4.3 · Comparativa con farmacéuticas cotizadas españolas

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Laboratorios Rovi · ROVI €3,9 B 70 Pesimista · Débil €59,15 +2,60% +1,02%
Grifols · GRF €7,7 B 52 Base · Fuerte €9,59 +0,54% −3,71%
Almirall · ALM €2,7 B 72 Pesimista · Pendiente €10,46 +0,19% −5,77%
Faes Farma · FAE €1,5 B 69 Base €4,69 +2,63% +2,85%
Variación semanal: cierre 21 sep → cierre 28 sep. Variación 8 sem.: cierre 3 ago → cierre 28 sep. Capitalización en EUR según el informe vigente de cada empresa (feb–abr 2026). Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre ROVI

Siete meses: de superar el escenario base a cotizar por debajo del pesimista.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

20 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de ROVI con un precio de referencia de €77,20. Objetivos Base: €79 (6M) · €83 (12M) · €90 (24M). El riesgo principal identificado es la ejecución en la ventana 2026-2027.
25 feb 2026
Resultados 2025
Beneficio neto de €140,4M (+3%) y flujo de caja libre de €120M (+57%), con menores ingresos en fabricación a terceros.
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a €78,70, un +1,9% desde el informe.
1 abr 2026
Cierre de Phoenix
ROVI completa la compra a Bristol-Myers Squibb de la planta de Phoenix (EE. UU.), uno de los hitos de ejecución previstos en el informe.
8 abr 2026
Supera Base 6M
El precio sube a €82,90 (+7,4% desde el informe), por encima del objetivo Base a 6 meses.
27 abr 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico en €81,80, tras marcar el máximo de la serie en €85,40 el 22 de abril.
6 may 2026
Riesgo materializado
Resultados del primer trimestre: beneficio neto de €9,4M (−48%), rebaja de la previsión de ingresos 2026 por el retraso del contrato de jeringas precargadas. La acción cae un 16,02% en la sesión.
11 may 2026
Tendencia bajista
Cierre semanal en €62,85 (−20,8% en una semana), por debajo del objetivo pesimista a 6 meses (€66,00).
25 may 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico en €59,05, que frena la tendencia bajista y abre una fase de consolidación.
20 jul 2026
Mínimo de la serie
Cotización en €54,15 (−29,9% desde el informe), el punto más bajo desde la publicación.
jul 2026
Resultados 1S 2026
Ingresos operativos de €344,2M (+9%) y fabricación a terceros +38%. El beneficio de €84,4M incluye €62,4M no recurrentes. ROVI reitera su previsión prudente para 2026.
28 sep 2026
Consolidación lateral
Cierre en €59,15 tras diez semanas entre €57,35 y €60,85. El consenso se mantiene en €74,36.
El precio llegó a superar el objetivo Base a 6 meses en abril, pero la rebaja de la previsión de mayo lo llevó por debajo del escenario pesimista, que es hoy el escenario validado por el modelo, con validación Débil. Desde el suelo técnico de finales de mayo, el precio consolida un 23,4% por debajo del informe. El consenso ha bajado de €84,00 a €74,36 (−11,5%) y la visibilidad depende ahora de la autorización del contrato de jeringas y de la resolución de Neparvis en octubre.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 ROVI · Relación con Inversores · resultados del primer semestre de 2026 jul 2026
Tier 1 ROVI · Resultados de los nueve meses de 2025 · nota remitida a la CNMV 6 nov 2025
Tier 1 CNMV · ROVI · resultados del primer semestre de 2025 jul 2025
Tier 2 Bolsamanía · Rovi gana 9,4 millones hasta marzo, un 48% menos, y rebaja sus previsiones de ingresos para 2026 may 2026
Tier 2 Megabolsa · Rovi se desploma un 16% tras presentar resultados 6 may 2026
Tier 2 elEconomista · Rovi eleva sus ingresos un 13% impulsada por la fabricación a terceros jul 2026
Tier 2 El Conciso · Rovi duplica su beneficio semestral hasta 84,4 millones tras comprar una planta en EE. UU. jul 2026
Tier 2 Investing.com · Resultados Rovi 2025: ganancias de margen compensan caída de ingresos feb 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal ROVI · EUR · serie de precios [Módulo Cuantitativo SR-v2] cierre 28 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis · [Consenso Homologado de Mercado] vigente

Metodología. El score, los escenarios y la clasificación de la tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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