Última actualización: 10 ago 2026Próxima revisión: 17 ago 2026TMUS · Pesimista

Precio objetivo T-Mobile US, Inc. (TMUS) · semana del 10 de agosto 2026

Precio objetivo · semana del 10 de agosto de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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77
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Fortaleza en posicionamiento competitivo y catalizadores, penalización en valoración relativa.
✓ Tesis Pesimista · Validándose

T-Mobile US genera 18.000 millones de dólares de flujo de caja libre ajustado con unos ingresos muy inferiores a los de sus dos grandes rivales, pero el mercado no está reconociendo esa eficiencia: el precio perfora el suelo pesimista del modelo.

Precio actual
$178,20
+3,18% esta semana
Caída desde el informe
−19,10%
167 días · publicado a $220,27
Recorrido al consenso
+36,41%
objetivo medio $243,08 · 25 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Media · score 77/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
El precio rebota +3,18% hasta $178,20 desde el mínimo de la serie ($172,71 el 3 de agosto), pero sigue un 17,12% por debajo del suelo pesimista a 6 meses ($215,00). El consenso mantiene $243,08 por tercera semana consecutiva. Neutro
Catalizador principal
Eficiencia de capital: $18.000 millones de flujo de caja libre ajustado en 2025 (+6%) y una guía 2026 de EBITDA ajustado básico de $37.000–37.500 millones, un +10% en el punto medio. Activo
Riesgo principal
Inflexión de la tasa de abandono postpago: 1,02% en el cuarto trimestre de 2025, por encima del 1% frente a una media anual del 0,93%. El umbral de vigilancia del modelo está en el 0,90%. Vigilar
Lectura Stocks Report
La tesis pesimista no solo se cumple: el precio la ha perforado. Próximos hitos a vigilar: resultados del segundo trimestre de 2026 y el desglose trimestral de abandono postpago frente al umbral del 0,90%.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio rebota +3,18% hasta $178,20, pero sigue un 17,12% por debajo del propio suelo pesimista a 6 meses ($215,00).
  • →El consenso de 25 analistas lleva tres semanas anclado en $243,08 tras recortar desde $259,08 el 6 de julio (−6,18%).
  • →La desviación frente al escenario base a 6 meses ($235,00) se mantiene en −24,17%: ninguna lectura semanal se ha acercado a esa banda.
  • →El abandono postpago del 1,02% del cuarto trimestre de 2025 sigue sin resolverse en el horizonte de vigilancia del modelo (umbral 0,90%).
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de $178,20
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
$178,20
Pesimista $215,00 Base $235,00 Optimista $260,00
Pesimista✓ validado
$215
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl mercado no está diferenciando la eficiencia de capital de T-Mobile frente a sus comparables: el descuento de múltiplos se ha ampliado en lugar de estrecharse, la inflexión del abandono postpago al 1,02% sigue sin resolverse y el consenso ha recortado su objetivo medio un 6,18% desde julio.
+20,65% de recorrido
12 meses$225 · +26,26%
24 meses$230 · +29,07%
Base · más probable
$235
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el abandono postpago se estabilizara por debajo del 0,90%, que la guía 2026 de EBITDA ajustado básico ($37.000–37.500 millones) se cumpliera sin deterioro de márgenes y que la transformación hacia plataforma convergente aportara pruebas visibles de tracción.
+31,87% de recorrido
12 meses$255 · +43,10%
24 meses$275 · +54,32%
Optimista
$260
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el mercado reconociera la eficiencia estructural del espectro de 2,5 GHz en los múltiplos, que la elevación de calificación de Moody's a Baa1 se tradujera en una revisión al alza y que la convergencia (8,5 millones de clientes de banda ancha 5G más las alianzas de fibra) escalara antes de lo previsto.
+45,90% de recorrido
12 meses$325 · +82,38%
24 meses$340 · +90,80%
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01 La tesis en 3 líneas

Eficiencia de capital récord que el mercado no está pagando: la caja crece mientras la cotización perfora el suelo pesimista del modelo.

El negocio

T-Mobile US opera la mayor red 5G de banda media de Estados Unidos, apoyada en el espectro de 2,5 GHz heredado de la fusión con Sprint. Los ingresos por servicios de 2025 alcanzaron 71.300 millones de dólares (+8% interanual), con un beneficio neto de 11.000 millones.

El catalizador

El flujo de caja libre ajustado de 2025 fue de 18.000 millones de dólares (+6%) y el EBITDA ajustado básico de 33.900 millones (+7%), con una guía 2026 de 37.000–37.500 millones (+10% en el punto medio). La convergencia suma 8,5 millones de clientes de banda ancha 5G y las alianzas de fibra con EQT (Lumos) y KKR (Metronet).

El riesgo

La tasa de abandono postpago marcó 1,02% en el cuarto trimestre de 2025, por encima del 1% frente a una media anual del 0,93%. A ello se suma la ejecución multifrente bajo un consejero delegado, Srini Gopalan, en el cargo desde el 1 de noviembre de 2025.

Fundamentos
80
Crecimiento
100
Rentabilidad
65
Eficiencia
76
Momentum
100
Valoración
47
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 4–10 agosto 2026 · cierre semanal
  • 10 ago TMUS cierra la semana en $178,20 (+3,18% vs. semana anterior). El precio sigue 17,12% por debajo del objetivo pesimista a 6 meses ($215,00) y a +36,41% del objetivo medio del consenso ($243,08).Cierre de mercado · 10/08/2026. Neutro
  • 10 ago El [Consenso Homologado de Mercado] mantiene el objetivo medio en $243,08 por tercera semana consecutiva, con 25 analistas de cobertura, tras el recorte desde $259,08 registrado el 6 de julio (−6,18%).Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 10/08/2026. Confirma tesis
  • 3 ago La lectura semanal anterior marcó $172,71, el nivel más bajo de toda la serie desde la publicación del informe (−21,59% respecto a los $220,27 de referencia).Stocks Report · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · serie de precios homologada. Confirma tesis
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal TMUS (USD) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. El rebote del 3,18% no altera el diagnóstico: las lecturas de las últimas diez semanas se han movido íntegramente entre $172,71 y $192,43, sin ningún intento de recuperación hacia la banda pesimista. Lo determinante en las próximas semanas será el desglose de abandono postpago del segundo trimestre de 2026 frente al umbral del 0,90% y cualquier señal de que la guía 2026 de EBITDA ajustado básico se está cumpliendo por encima del punto medio.
2.2 · Último mes 13 jul – 10 ago 2026 · −5,02%

El mes arranca con una señal de suelo técnico el 13 de julio en $187,61 y un repunte hasta $192,43 el 20 de julio, el máximo del tramo. A partir de ahí el precio cede tres semanas seguidas —$180,09, $172,71— hasta cerrar en $178,20, un −5,02% en el periodo.

El patrón de precio actual mantiene la tendencia bajista de fondo · el modelo no ha emitido ninguna señal de cambio de escenario.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal TMUS + marcadores de señales de suelo y techo técnico · 13 jul a 10 ago 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 24 feb 2026 – 24 feb 2028
Precio real TMUS (USD) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) $215 / $225 / $230 · Base (bronce) $235 / $255 / $275 · Optimista (verde) $260 / $325 / $340. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido $259,08 → $254,85 → $253,12 → $243,08 con 25 analistas a 10/08/2026.
Track record verificable

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  • 6 meses contrastados
  • 90 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,79%
Variación media del precio del modelo en las 90 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 21/09/2026
6 meses · 90 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+1,78% periodo) +0,02 pp
Diferencial vs S&P 500 (+2,82% periodo) -1,03 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Generación de caja y guía 2026
Reforzado
Esta semana
Sin novedades. El último dato publicado sigue siendo el cierre de 2025: flujo de caja libre ajustado de $18.000M (+6%) y EBITDA ajustado básico de $33.900M (+7%).
Próximo hito
Resultados del segundo trimestre de 2026 · contraste frente a la guía anual de EBITDA de $37.000–37.500M.
Espectro 2,5 GHz · eficiencia de red
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades materiales. La ventaja de banda media heredada de Sprint permite cobertura equivalente con menor densidad de emplazamientos.
Próximo hito
Actualización de despliegue e inversión en la presentación de resultados trimestrales.
Convergencia · banda ancha y fibra
Activo
Esta semana
Sin anuncios. Base de 8,5 millones de clientes de banda ancha 5G al cierre de 2025 y alianzas de fibra ya cerradas con EQT (Lumos) y KKR (Metronet).
Próximo hito
Altas netas de banda ancha y fibra del segundo trimestre de 2026.
Calificación crediticia Baa1 (Moody's)
Materializado · sin nuevos eventos
Esta semana
Sin cambios. La elevación a Baa1 con perspectiva estable data del 26 de septiembre de 2025 y aún no se ha traducido en una revisión de múltiplos.
Próximo hito
Revisión periódica de las agencias de calificación · ciclo 2026.

Riesgos activos

Inflexión del abandono postpago
Materializado · vigilancia activa
Esta semana
Sin dato nuevo. El último publicado es el 1,02% del cuarto trimestre de 2025, frente a una media anual del 0,93%.
Próximo hito
Desglose trimestral de abandono postpago. Umbral de vigilancia del modelo: < 0,90%.
Descuento de múltiplos no corregido
Latente · alta severidad
Esta semana
El diferencial se amplía: el precio acumula −19,10% desde la publicación del informe y el consenso ha recortado su objetivo medio un 6,18% desde el 6 de julio.
Próximo hito
Revisiones de objetivo del consenso homologado · seguimiento semanal.
Ejecución multifrente · nueva dirección
Latente
Esta semana
Sin novedades de gobierno. Srini Gopalan acumula nueve meses como consejero delegado desde el 1 de noviembre de 2025, con integración de fibra, convergencia y digitalización en paralelo.
Próximo hito
Primera revisión completa de prioridades estratégicas bajo la nueva dirección.
Satisfacción de cliente y ciberseguridad
Latente · lectura del modelo
Esta semana
Sin eventos identificables. El análisis de Stocks Report señala un contraste entre el liderazgo en estudios institucionales de calidad de red y la valoración en plataformas abiertas de reseñas, además de una exposición estructural en ciberseguridad.
Próximo hito
Estudios sectoriales de calidad y satisfacción · siguiente oleada 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Pesimista. Consenso: media de 25 analistas que cubren TMUS.

Modelo SR · Pesimista 12M (validado)
$225,00
Consenso analistas (media)
$243,08
Modelo SR · Base 12M
$255,00
Modelo SR · Optimista 12M
$325,00
Precio actual
$178,20
Barras escaladas al rango $0–$340 (objetivo optimista a 24 meses del modelo). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente de 24/02/2026.
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses en su escenario validado un 7,44% por debajo del consenso de 25 analistas: la lectura del modelo es más exigente que la del mercado.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

25 analistas · objetivo bajo $169,00 · mediana $235,00 · medio $243,08 · alto $300,00 · precio actual $178,20 · postura agregada de terceros: favorable. Ningún objetivo publicado se sitúa por debajo del precio actual.

4.3 · Comparativa con peers de telecomunicaciones y cable en Estados Unidos

Empresa Cap. mercado Precio actual Score SR Validación tesis
T-Mobile US · TMUS $191,15 B $178,20 77 Pesimista · Débil
Verizon · VZ $195,40 B $47,03 — —
AT&T · T $164,80 B $24,05 — —
Comcast · CMCSA $89,43 B $25,20 — —
Capitalización y precio a cierre de mercado del 10/08/2026, verificados en fuente pública. Score y validación de tesis se muestran solo para la empresa foco; los comparables se incluyen como referencia de tamaño y precio. Serie de precios y score: [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre TMUS

Cinco meses y medio en los que el escenario pesimista dejó de ser una hipótesis para convertirse en el suelo perforado.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

24 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de T-Mobile US. Precio de referencia $220,27. Escenarios a 6M: Pesimista $215 · Base $235 · Optimista $260. Score 77/100.
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a $208,47 · −5,4% desde el informe. El precio ya cotiza por debajo del suelo pesimista a 6 meses ($215,00) en la primera lectura semanal.
8 abr 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico confirmado en $200,54 tras el máximo de la serie del 30 de marzo ($210,82). Pérdida del nivel de $200.
13 abr 2026
Tendencia bajista confirmada
Cotización en $191,80 (−12,9% desde el informe). El modelo consolida la lectura del escenario pesimista como escenario vigente.
4 may 2026
Intento de rebote
Señal de suelo técnico en $196,06. El rebote no alcanza a recuperar el suelo pesimista y se agota en dos semanas.
18 may 2026
Nuevo tramo bajista
Cotización en $185,22 (−15,9% desde el informe). La banda de negociación se desplaza por debajo de los $190.
8 jun 2026
Pérdida del nivel de $180
Cotización en $178,10, primera lectura por debajo de $180 desde la publicación. Señal de suelo posterior el 15 de junio en $189,10.
6 jul 2026
El consenso empieza a recortar
El objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] inicia un descenso desde $259,08, con la cotización en $177,52.
27 jul 2026
Consenso ancla en $243,08
El objetivo medio se estabiliza en $243,08 (−6,18% en tres semanas) con 25 analistas de cobertura. El precio retrocede a $180,09.
3 ago 2026
Mínimo de la serie
Cotización en $172,71, el nivel más bajo desde la publicación del informe (−21,59%). El escenario pesimista queda perforado en un 19,7%.
10 ago 2026
Rebote sin cambio de escenario
Precio cierra en $178,20 (+3,18% en la semana). Recorrido al objetivo pesimista 6M: +20,65%. El modelo no emite señal de cambio de escenario.
La tesis Pesimista publicada en febrero de 2026 no solo se ha cumplido: se ha quedado corta. En 167 días el modelo ha emitido 6 hitos confirmatorios del escenario pesimista, 2 intentos de rebote agotados y ningún cuestionamiento de la dirección. El consenso ha acompañado parcialmente la corrección (objetivo medio de $259,08 a $243,08), pero mantiene una postura agregada favorable, de modo que el recorrido implícito se ha ensanchado hasta el +36,41% precisamente por la caída de la cotización. La validación se mantiene en Débil: ninguno de los cinco riesgos del informe se ha materializado en un evento identificable.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

TMUS

T-Mobile US, Inc.

Obj. 12M +51.4%

T-Mobile genera la misma caja que los competidores con un tercio menos de ingresos. Gira hacia banda ancha e inteligencia artificial. ¿Es el modelo convergente que el sector buscaba?

Escenario base
77 /100
Overall Score
Fund. 80
Crec. 100
Rent. 65
Efic. 76
Mom. 100
Val. 47
Cumplimiento Upside Asimetría
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06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 T-Mobile US · Resultados del cuarto trimestre y ejercicio 2025 · comunicado oficial 10 feb 2026
Tier 1 T-Mobile US · nota de prensa de resultados del cuarto trimestre de 2025 · BusinessWire 10 feb 2026
Tier 1 T-Mobile US · Informe anual (Form 10-K) · SEC EDGAR archivo histórico
Tier 1 T-Mobile US · Capital Markets Day · actualización de objetivos plurianuales feb 2026
Tier 1 T-Mobile US · nombramiento de Srini Gopalan como consejero delegado 1 nov 2025
Tier 1 T-Mobile US · Relación con Inversores · renta fija y calificaciones crediticias (Baa1, perspectiva estable) 26 sep 2025
Tier 2 Stocks Report · serie de precios TMUS · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · 22 registros 23 mar – 10 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso TMUS · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 6 jul – 10 ago 2026
Tier 2 StockAnalysis · cotización y capitalización TMUS · USD cierre 10 ago 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal TMUS · USD cierre 10 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 T-Mobile US · cierre de la alianza de fibra con EQT (Lumos) y con KKR (Metronet) 2025

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Los precios corresponden al cierre de mercado de la semana indicada; los objetivos de consenso proceden del [Consenso Homologado de Mercado]. Las lecturas cualitativas sobre satisfacción de cliente y exposición en ciberseguridad se enuncian como estimación del modelo y no como hecho de mercado verificado.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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