Última actualización: 17 ago 2026Próxima revisión: 24 ago 2026TMUS · Pesimista

Precio objetivo T-Mobile US, Inc. (TMUS) · semana del 17 de agosto 2026

Precio objetivo · semana del 17 de agosto de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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77
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Banda alta del sector telecomunicaciones, lastrado por la dimensión de valoración relativa (47/100).
✓ Tesis Pesimista · Validándose

T-Mobile US genera $18.000 millones de flujo de caja libre ajustado con unos ingresos un 30-36% inferiores a los de AT&T y Verizon, pero el mercado comprime su múltiplo en lugar de reconocerlo. El precio valida el escenario pesimista del modelo.

Precio actual
$182,61
+2,47% esta semana
Caída desde el informe
−17,10%
174 días · publicado a $220,27
Recorrido al consenso
+33,28%
objetivo medio $243,38 · 24 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Media · score 77/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
El precio rebota +2,47% hasta $182,61 tras el mínimo del periodo del 3 de agosto ($172,71), y el consenso de 24 analistas se estabiliza en $243,38 (desde $243,08). Neutro
Catalizador principal
La guía plurianual elevada el 11 de febrero sitúa el EBITDA ajustado principal en $40.000-41.000 millones en 2027, con cerca de $3.000 millones incrementales por digitalización e inteligencia artificial a cierre de 2027. Activo
Riesgo principal
La rotación de clientes postpago de móvil alcanza el 1,02% en el cuarto trimestre de 2025, primer registro trimestral por encima del 1% (0,93% en el conjunto del año). Vigilar
Lectura Stocks Report
El precio rompe por debajo del suelo pesimista a 6 meses ($215,00) y la tesis se valida con fuerza Débil. Próximos hitos a vigilar: resultados del tercer trimestre de 2026 (ventana habitual: última semana de octubre) y la lectura de rotación postpago de dos trimestres consecutivos por encima del 1,0%.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio rebota a $182,61 (+2,47%) pero sigue un 15,07% por debajo del objetivo pesimista a 6 meses ($215,00).
  • →El consenso de 24 analistas se estabiliza en $243,38 tras caer un 4,50% desde los $254,85 del 13 de julio.
  • →La rotación de clientes postpago de móvil cerró el cuarto trimestre de 2025 en 1,02%, primer registro trimestral por encima del 1%.
  • →La compañía elevó su guía a $40.000-41.000 millones de EBITDA ajustado principal para 2027 y el precio acumula −17,10% desde la publicación del informe.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de $182,61
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
$182,61
Pesimista $215,00 Base $235,00 Optimista $260,00
Pesimista✓ validado
$215
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLa rotación de clientes postpago rompe el 1% en el cuarto trimestre de 2025 y el mercado comprime el múltiplo pese a la mejora de calificación crediticia a Baa1: el consenso recorta su objetivo medio de $254,85 a $243,38 desde julio.
+17,74% de recorrido
12 meses$225 · +23,21%
24 meses$230 · +25,95%
Base · más probable
$235
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la rotación postpago vuelva por debajo del 1,0% en trimestres consecutivos y que el mercado incorpore la guía 2026 ya publicada: EBITDA ajustado principal de $37.000-37.500 millones y flujo de caja libre ajustado de $18.000-18.700 millones.
+28,69% de recorrido
12 meses$255 · +39,64%
24 meses$275 · +50,59%
Optimista
$260
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la conversión de caja diferencial (20,4% del ingreso, frente al 13,2% de AT&T y el 14,5% de Verizon en 2025) se traslade al múltiplo y que los cerca de $3.000 millones incrementales de EBITDA por digitalización e inteligencia artificial previstos a cierre de 2027 se anticipen en la senda trimestral.
+42,38% de recorrido
12 meses$325 · +77,97%
24 meses$340 · +86,19%
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01 La tesis en 3 líneas

Récord de generación de caja y liderazgo en captación frente a un mercado que comprime el múltiplo y una rotación de clientes que rompe el 1% por primera vez.

El negocio

T-Mobile US opera la tercera red móvil de Estados Unidos y ha pasado de operador inalámbrico puro a plataforma convergente. En 2025 facturó 88.300 millones de dólares, con ingresos por servicios de 71.300 millones (+8% interanual), beneficio neto de 11.000 millones y 8,5 millones de clientes de banda ancha 5G.

El catalizador

La actualización de plan plurianual del 11 de febrero de 2026 eleva la senda: EBITDA ajustado principal de $40.000-41.000 millones en 2027 (desde $33.900 millones en 2025) y flujo de caja libre ajustado de $19.500-20.500 millones, con cerca de $3.000 millones incrementales atribuidos a digitalización e inteligencia artificial a cierre de 2027.

El riesgo

La rotación de clientes postpago de móvil alcanzó el 1,02% en el cuarto trimestre de 2025 (0,93% en el año), primer registro trimestral por encima del 1%. En paralelo, el precio acumula −17,10% desde la publicación del informe y el consenso ha recortado su objetivo medio un 4,50% desde el 13 de julio.

Fundamentos
80
Crecimiento
100
Rentabilidad
65
Eficiencia
76
Momentum
100
Valoración
47
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 10–17 agosto 2026 · cierre semanal
  • 17 ago TMUS cierra la semana en $182,61 (+2,47% vs. semana anterior). Sigue un 15,07% por debajo del objetivo pesimista a 6 meses ($215,00) y a +33,28% del consenso de analistas ($243,38).Cierre de mercado · 17/08/2026. Neutro
  • 17 ago El consenso de 24 analistas mantiene el objetivo medio prácticamente estable en $243,38 (desde $243,08), con mediana $235,00 y rango $169,00–$300,00. Recomendación agregada de terceros: compra.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 17/08/2026. Contexto
  • 3 ago El mínimo del periodo se fija en $172,71, un 19,67% por debajo del suelo pesimista a 6 meses. Desde ahí el precio recupera un +5,73% en dos semanas sin volver al rango de escenarios.Stocks Report · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · serie semanal homologada. Confirma tesis
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal TMUS (USD) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. El rebote de la semana no altera el escenario validado: el precio lleva desde el 23 de marzo por debajo del suelo pesimista a 6 meses y la validación se mantiene en fuerza Débil. Lo determinante en las próximas semanas será la lectura de rotación postpago del tercer trimestre de 2026 y si el consenso estabiliza su objetivo medio tras el recorte del 4,50% acumulado desde julio.
2.2 · Último mes 13 jul – 17 ago 2026 · −2,67%

El mes arranca con una señal de suelo técnico el 13 de julio en $187,61 y un primer tramo al alza hasta $192,43 el 20 de julio. A partir de ahí el precio cede en tres semanas consecutivas hasta el mínimo del periodo, $172,71 el 3 de agosto (−10,25% desde el máximo del mes), para cerrar el 17 de agosto en $182,61.

El patrón de precio actual sigue describiendo tendencia bajista con rebotes intermedios · el modelo mantiene el escenario pesimista como validado y la fuerza de validación en Débil.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal TMUS + marcadores de señales de suelo y techo técnico · 13 jul a 17 ago 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 24 feb 2026 – 24 feb 2028
Precio real TMUS (USD) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) $215 / $225 / $230 · Base (bronce) $235 / $255 / $275 · Optimista (verde) $260 / $325 / $340. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido $254,85 → $253,12 → $243,08 → $243,38 con 24 analistas a 17/08/2026.
Track record verificable

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Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 89 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,72%
Variación media del precio del modelo en las 89 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 28/09/2026
6 meses · 89 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+2,27% periodo) -0,56 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,46% periodo) -1,74 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Guía plurianual elevada
Reforzado
Esta semana
Sin novedades materiales. La guía vigente sitúa el EBITDA ajustado principal en $37.000-37.500 M en 2026 y $40.000-41.000 M en 2027.
Próximo hito
Resultados del tercer trimestre de 2026 · ventana habitual: última semana de octubre.
Digitalización e inteligencia artificial
Activo
Esta semana
Sin actualización pública del avance. Objetivo declarado: cerca de $3.000 M incrementales de EBITDA ajustado principal a cierre de 2027 frente a 2025.
Próximo hito
Desglose de progreso en las llamadas trimestrales de 2026.
Convergencia fija-móvil · fibra y banda ancha
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin anuncios nuevos. Base de 8,5 millones de clientes de banda ancha 5G a cierre de 2025 (2,0 millones de altas netas en el año) y alianzas de fibra con EQT (Lumos) y KKR (Metronet).
Próximo hito
Actualización de despliegue de T-Mobile Fiber · resultados del tercer trimestre de 2026.
Eficiencia de capital y calidad crediticia
Reforzado
Esta semana
Sin cambios de calificación. Moody's elevó la deuda no garantizada a Baa1 el 26 de septiembre de 2025 con perspectiva estable; flujo de caja libre ajustado de $18.000 M en 2025.
Próximo hito
Revisión de calificación con la publicación del cierre de 2026 · inversión prevista de unos $10.000 M en el año.

Riesgos activos

Rotación de clientes postpago por encima del 1%
Materializado · vigilancia activa
Esta semana
Sin dato nuevo. La última lectura publicada es 1,02% en el cuarto trimestre de 2025, frente al 0,93% del conjunto del año.
Próximo hito
Lectura trimestral de rotación postpago. Umbral de alerta del modelo: dos trimestres consecutivos > 1,0%.
Compresión de valoración pese a la mejora operativa
Materializado
Esta semana
El precio rebota +2,47% pero acumula −17,10% desde el informe; el consenso ha recortado su objetivo medio de $254,85 (13 jul) a $243,38.
Próximo hito
Recuperación del rango de escenarios: referencia pesimista a 6 meses en $215,00.
Ciberseguridad y confianza del cliente
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin incidentes reportados. El análisis de Stocks Report identifica la exposición estructural en seguridad de datos y la fricción en facturación como el factor que mejor explica el repunte de rotación.
Próximo hito
Actualización del apartado de riesgos en el informe anual y en las notificaciones de eventos relevantes.
Intensidad competitiva convergente · AT&T y Verizon
Activo
Esta semana
Sin movimientos nuevos. Los dos operadores comparables facturaron $125.600 M y $138.200 M en 2025 y empujan sus propias ofertas de convergencia con fibra.
Próximo hito
Publicación de altas netas y rotación del sector en el tercer trimestre de 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Pesimista. Consenso: media de 24 analistas que cubren TMUS.

Modelo SR · Optimista 12M
$325,00
Modelo SR · Base 12M
$255,00
Consenso analistas (media)
$243,38
Modelo SR · Pesimista 12M
$225,00
Precio actual
$182,61
Barras escaladas al rango $0–$340 (objetivo optimista a 24 meses del modelo). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
En el escenario validado, el modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses 7,55% por debajo del consenso de 24 analistas.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

24 analistas · objetivo bajo $169,00 · mediana $235,00 · medio $243,38 · alto $300,00 · precio actual $182,61 · recomendación agregada de terceros: compra.

4.3 · Comparativa de generación de caja con los grandes operadores estadounidenses

Empresa Cap. mercado Ingresos 2025 Flujo de caja libre 2025 Conversión de caja Ingresos vs TMUS
T-Mobile US · TMUS $241,6 B $88,3 B $18,0 B 20,4% —
AT&T · T n/d $125,6 B $16,6 B 13,2% +42,2%
Verizon · VZ n/d $138,2 B $20,1 B 14,5% +56,5%
Ingresos totales y flujo de caja libre del ejercicio 2025 según las publicaciones oficiales de resultados de cada compañía (T-Mobile: flujo de caja libre ajustado; AT&T: flujo de caja libre excluyendo DIRECTV). Conversión de caja = flujo de caja libre / ingresos totales. Capitalización de TMUS en USD del informe (24/02/2026). Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización y serie de precios homologada.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre TMUS

Casi seis meses de validación cronológica del escenario pesimista publicado en febrero.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

24 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de T-Mobile US. Escenario validado: Pesimista. Precio de referencia $220,27. Objetivos Pesimista: $215 (6M) · $225 (12M) · $230 (24M).
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a $208,47 · −5,36% desde el informe. El precio ya cotiza por debajo del objetivo pesimista a 6 meses ($215,00).
30 mar 2026
Intento de recuperación
Rebote hasta $210,82 sin llegar a recuperar el rango de escenarios del modelo.
8 abr 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico confirmado en $200,54. El precio pierde la referencia de los $200.
13 abr 2026
Tendencia bajista
Cotización a $191,80 · −12,93% desde el informe. El modelo mantiene el escenario pesimista como validado.
4 may 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico en $196,06 tras el retroceso de abril. Reacción de corto alcance.
8 jun 2026
Nueva pierna bajista
Cotización a $178,10 · −19,14% desde el informe. La validación de tesis se mantiene en fuerza Débil.
13 jul 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico en $187,61 con el consenso todavía en $254,85 de objetivo medio.
27 jul 2026
Recorte del consenso
El objetivo medio de los analistas baja a $243,08 (−4,62% en dos semanas), acercándose a la lectura del modelo.
3 ago 2026
Mínimo del periodo
Cotización a $172,71 · −21,59% desde el informe y −19,67% respecto al suelo pesimista a 6 meses.
17 ago 2026
Estabilización
Precio cierra en $182,61 (+2,47% semanal, +5,73% desde el mínimo). Consenso estable en $243,38 con 24 analistas.
La tesis Pesimista publicada en febrero de 2026 se ha validado de forma continuada: el precio no ha vuelto a entrar en el rango de escenarios desde el primer chequeo del 23 de marzo. En 174 días el modelo ha emitido 5 hitos confirmatorios, 2 señales de suelo técnico de recorrido corto y 1 recorte relevante del consenso, que ha acercado su objetivo medio ($243,38) a la referencia del escenario base del modelo. La fuerza de validación sigue siendo Débil: el precio se ha desviado por debajo incluso del suelo pesimista.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

TMUS

T-Mobile US, Inc.

Obj. 12M +37.5%

T-Mobile genera la misma caja que los competidores con un tercio menos de ingresos. Gira hacia banda ancha e inteligencia artificial. ¿Es el modelo convergente que el sector buscaba?

Escenario base
77 /100
Overall Score
Fund. 80
Crec. 100
Rent. 65
Efic. 76
Mom. 100
Val. 47
Cumplimiento Upside Asimetría
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06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 T-Mobile US · Resultados del cuarto trimestre y del ejercicio 2025 · comunicado oficial 10 feb 2026
Tier 1 T-Mobile US · Actualización del plan plurianual (Capital Markets Day) · guía 2026-2027 11 feb 2026
Tier 1 T-Mobile US · Form 8-K · guía plurianual y objetivos de EBITDA · SEC EDGAR feb 2026
Tier 1 T-Mobile US · Informe anual (Form 10-K) · SEC EDGAR archivo histórico
Tier 1 AT&T Inc. · Resultados del cuarto trimestre y del ejercicio 2025 28 ene 2026
Tier 1 Verizon Communications · Resultados del ejercicio 2025 ene 2026
Tier 1 T-Mobile US · Cierre de la alianza de fibra con EQT (Lumos) 2025
Tier 1 T-Mobile US · Alianza de fibra con KKR (Metronet) 2025
Tier 2 Moody's · mejora de la calificación de la deuda no garantizada a Baa1 · perspectiva estable 26 sep 2025
Tier 2 Stocks Report · serie de precios TMUS · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 17 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso TMUS · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 13 jul – 17 ago 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal TMUS · USD cierre 17 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las cifras de negocio (ingresos, EBITDA ajustado principal, flujo de caja libre, rotación de clientes y guía plurianual) proceden de las publicaciones oficiales de resultados de cada compañía y se han contrastado con la fuente primaria antes de su inclusión.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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