Última actualización: 28 sep 2026Próxima revisión: 5 oct 2026TSTL · Reino Unido

Precio objetivo Tristel plc (TSTL) · semana del 28 de septiembre 2026

Precio objetivo · semana del 28 de septiembre de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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72
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Valoración (53/100) es la dimensión más débil del perfil.
! Tesis Pesimista · Validándose

Tristel domina la desinfección de sondas médicas en Reino Unido con márgenes brutos del 81%, pero la apertura de Estados Unidos no aparece aún en las cuentas. El precio valida el escenario pesimista del modelo.

Precio actual
€4,09
+3,54% esta semana
Caída desde el informe
−13,0%
221 días · publicado a €4,70
Recorrido al consenso
+16,1%
objetivo medio €4,75 · 6 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Media · score 72/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio rebota un +3,54% hasta €4,09, pero sigue un 6,0% por debajo del pesimista a 6 meses (€4,35). El consenso no se mueve de €4,75 por sexta semana consecutiva. Neutro
Catalizador principal
Las autorizaciones de la FDA para Tristel ULT y Tristel OPH, comercializados en EE.UU. por Parker Laboratories, abren el mayor mercado sanitario del mundo. Activo
Riesgo principal
Penetración lenta en EE.UU.: los ingresos por royalties de Norteamérica fueron solo £108.000 en el ejercicio 2025, frente a unos ingresos totales de £46,5M. Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis pesimista vigente. Próximos hitos: resultados finales del ejercicio 2026 (octubre, según el calendario habitual), con el desglose de EE.UU., y la primera hoja de ruta del nuevo consejero delegado, Chris Lee.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio cotiza a solo un +2,0% del pesimista a 12 meses (€4,01): el escenario más negativo del modelo ya está prácticamente en precio.
  • →El horizonte a 6 meses venció el 19 de agosto con la acción por debajo del pesimista (€4,25 frente a €4,35): el modelo lo cerró en su escenario más bajo.
  • →El consenso de 6 analistas sigue congelado en €4,75: el recorrido implícito del +16,1% nace de la caída del precio, no de revisiones al alza.
  • →La acción ha devuelto un −9,1% desde el máximo de julio (€4,50), cuando el avance de resultados mostró ingresos de £51,1M (+10%) y caja neta de £16,0M.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €4,09
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
€4,09
Pesimista €4,35 Base €4,93 Optimista €5,21
Pesimista✓ validado
€4,35
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLa penetración en EE.UU. no aparece en las cuentas y el mercado deja de pagar por el crecimiento: la solidez del negocio británico no basta para sostener el múltiplo.
+6,36% de recorrido
12 meses€4,01 · −2,0%
24 meses€4,24 · +3,7%
Base · más probable
€4,93
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue Tristel avanzara de forma gradual en EE.UU., mantuviera el negocio británico con el contrato del NHS y estabilizara el margen EBITDA en torno al 25%, sin pérdida de posiciones frente a Germitec o Nanosonics.
+20,54% de recorrido
12 meses€5,44 · +33,0%
24 meses€6,19 · +51,3%
Optimista
€5,21
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los ingresos de EE.UU. superaran los 2 millones de libras anuales, Tristel OPH llegara a al menos 200 centros de oftalmología y se cerrara un contrato con un gran grupo de compras hospitalario.
+27,38% de recorrido
12 meses€6,07 · +48,4%
24 meses€7,10 · +73,6%
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01 La tesis en 3 líneas

Un negocio muy rentable y sin deuda cuyo gran salto, Estados Unidos, todavía no se ve en las cuentas.

El negocio

Tristel fabrica desinfectantes de alto nivel basados en dióxido de cloro para sondas y dispositivos médicos, con un modelo de consumibles recurrentes. En el ejercicio cerrado en junio de 2026 ingresó £51,1M (+10%), con margen EBITDA ajustado por encima del 25% y £16,0M de caja sin deuda.

El catalizador

Las autorizaciones de la FDA para Tristel ULT y Tristel OPH abren EE.UU. a través de Parker Laboratories, que ya trabaja con unos 200 sistemas hospitalarios. El margen bruto del 81% convierte cada avance comercial en caja.

El riesgo

Los royalties de Norteamérica fueron solo £108.000 en el ejercicio 2025. El dispositivo UV-C de Germitec compite por el mismo cliente y la empresa estrena consejero delegado, Chris Lee, desde el 1 de agosto de 2026.

Fundamentos
83
Crecimiento
85
Rentabilidad
85
Eficiencia
85
Momentum
80
Valoración
53
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 22–28 septiembre 2026 · cierre semanal
  • 28 sep TSTL cierra la semana en €4,09 (+3,54% frente a la semana anterior), tras marcar €3,95, el cierre más bajo desde julio. Sigue un 6,0% por debajo del pesimista a 6 meses (€4,35).Cierre de mercado · 28/09/2026. Neutro
  • 28 sep El consenso de 6 analistas mantiene el objetivo medio en €4,75 (mediana €4,69) por sexta semana consecutiva. No se publica una recomendación consolidada.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 28/09/2026. Neutro
  • 28 sep El precio queda a solo un +2,0% del objetivo pesimista a 12 meses (€4,01). La distancia al escenario base a 12 meses (€5,44) es del +33,0%.Stocks Report · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · semana 28/09/2026. Confirma tesis
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal TSTL (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. El rebote no cambia la lectura: el precio sigue en la zona pesimista y el consenso lleva seis semanas sin moverse. Lo determinante serán los resultados finales del ejercicio 2026, que tienen que mostrar por primera vez ingresos relevantes en EE.UU.
2.2 · Último mes 31 ago – 28 sep 2026 · −1,92%

TSTL pasa de €4,17 a €4,09 en el último mes y encadena tres semanas de caída (€4,11 → €3,98 → €3,95) antes de rebotar esta semana. Acumula un −9,1% desde el máximo de julio (€4,50), que se alcanzó tras el avance de resultados del 22 de julio.

El patrón de precio actual es de consolidación lateral con sesgo bajista. El modelo no ha emitido nuevas señales de suelo ni de techo técnico desde julio.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal TSTL con marcadores de señales de suelo y techo técnico · 23 mar a 28 sep 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 19 feb 2026 – 19 feb 2028
Precio real de TSTL (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy, con los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €4,35 / €4,01 / €4,24 · Base (bronce) €4,93 / €5,44 / €6,19 · Optimista (verde) €5,21 / €6,07 / €7,10. Consenso de analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa 12 meses después de la fecha de su muestra, porque por convención el consenso de mercado es a 12 meses. Se mantiene estable en €4,75, con 6 analistas, entre el 24/08/2026 y el 28/09/2026.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 89 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,72%
Variación media del precio del modelo en las 89 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 28/09/2026
6 meses · 89 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+2,27% periodo) -0,56 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,46% periodo) -1,74 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Autorizaciones FDA · Tristel ULT y OPH
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades. Parker Laboratories ha contactado con unos 200 sistemas hospitalarios; royalties de £108.000 en el ejercicio 2025.
Próximo hito
Desglose de ingresos de EE.UU. en los resultados finales del ejercicio 2026 · octubre 2026 (calendario habitual).
Caja neta y balance sin deuda
Reforzado
Esta semana
Sin novedades. Último dato: caja de £16,0M al cierre de junio de 2026 (£12,8M un año antes), sin deuda.
Próximo hito
Cuentas auditadas y propuesta de dividendo en los resultados finales · octubre 2026.
Rentabilidad del modelo de consumibles
Activo
Esta semana
Sin novedades. El margen bruto fue del 81% en el ejercicio 2025 y el avance de 2026 sitúa el EBITDA ajustado por encima del 25%.
Próximo hito
Confirmar un beneficio antes de impuestos ajustado de al menos £11,5M (+14%) en las cuentas finales.
Nuevo consejero delegado con experiencia en EE.UU.
Nuevo
Esta semana
Chris Lee cumple dos meses en el cargo tras 18 años en Johnson & Johnson y la dirección de Summit Medical.
Próximo hito
Primera presentación estratégica junto a los resultados finales · octubre 2026.

Riesgos activos

Penetración lenta o fallida en EE.UU.
Materializándose · severidad 9
Esta semana
No hay datos que confirmen ingresos trimestrales en Norteamérica por encima de £100.000; la cotización sigue en la zona pesimista.
Próximo hito
Resultados del ejercicio 2026. Umbral de alerta del modelo: ingresos de EE.UU. < £500.000 anuales.
Competencia UV-C de Germitec
Latente · severidad 6
Esta semana
Sin novedades materiales. Su acuerdo con un gran grupo de compras hospitalario estadounidense sigue pesando en la lectura del mercado.
Próximo hito
Base instalada de Germitec en EE.UU. Umbral de alerta del modelo: > 1.000 unidades.
Cambio de liderazgo · riesgo de ejecución
Materializado · en transición
Esta semana
Sin novedades. Matt Sassone salió el 30 de junio de 2026 y Chris Lee asumió el cargo el 1 de agosto, tras un periodo interino de la directora financiera, Anna Wasyl.
Próximo hito
Continuidad de la estrategia en EE.UU. y de la alianza con Parker en la hoja de ruta del nuevo equipo.
Concentración de ingresos en Reino Unido
Latente · severidad 4
Esta semana
Sin novedades. En el primer semestre del ejercicio 2026, las ventas internacionales fueron £15,77M de £25,65M totales (+14%).
Próximo hito
Mezcla geográfica anual y presión presupuestaria del NHS sobre el contrato marco.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Escenario validado vigente del modelo Stocks Report: Pesimista. Consenso: media de los 6 analistas que cubren TSTL.

Modelo SR · Optimista 12M
€6,07
Modelo SR · Base 12M
€5,44
Consenso analistas (media)
€4,75
Precio actual
€4,09
Modelo SR · Pesimista 12M (validado)
€4,01
Barras escaladas al rango €0–€6,50. Escenarios del modelo Stocks Report extraídos del informe vigente (19/02/2026).
El escenario validado del modelo (pesimista, €4,01 a 12 meses) se sitúa un 15,6% por debajo del consenso de 6 analistas, y el precio actual ya está solo un 2,0% por encima.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

6 analistas · objetivo bajo €4,00 · mediana €4,69 · medio €4,75 · alto €5,60 · precio actual €4,09 · sin recomendación consolidada publicada.

4.3 · Comparativa con peers de desinfección y control de infecciones

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Tristel plc · TSTL €233M 72 Pesimista · Fuerte €4,09 +3,54% −3,99%
Variación semanal: cierre del 21 sep al cierre del 28 sep. Variación a 8 semanas: cierre del 3 ago al cierre del 28 sep. Sus comparables directos (Nanosonics y Germitec, esta última no cotizada) no tienen informe Stocks Report activo, por lo que no se muestran cifras homologadas. Capitalización en EUR según el informe (19/02/2026). Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre TSTL

Siete meses en los que el mercado ha descontado el escenario pesimista mientras el negocio seguía creciendo.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

19 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Tristel con precio de referencia €4,70. Objetivos a 6, 12 y 24 meses: Base €4,93 · €5,44 · €6,19 y Pesimista €4,35 · €4,01 · €4,24.
23 mar 2026
Primer chequeo
La acción cotiza a €3,85 (−18,1% desde el informe), ya por debajo del pesimista a 6 meses.
30 mar 2026
Cuestionamiento
Cierre en €3,70 (−21,3% desde el informe). El precio valida el escenario pesimista del modelo.
8 abr 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico en €3,83 que no llega a consolidarse: el 13 de abril aparece un techo técnico en €3,77.
27 abr 2026
Mínimo del periodo
Techo técnico en €3,68, el cierre más bajo desde la publicación (−21,7%).
11 may 2026
Tendencia alcista
El suelo técnico de €4,05 (4 may) da paso a una tendencia alcista que alcanza €4,12 el 18 de mayo.
1 jun 2026
Tendencia bajista
El techo técnico del 25 de mayo (€3,85) abre una tendencia bajista, con cierre en €3,83.
30 jun 2026
Cambio de liderazgo
Matt Sassone deja la dirección ejecutiva y la directora financiera, Anna Wasyl, asume el cargo de forma interina.
27 jul 2026
Avance de resultados
Tras el avance de resultados del 22 de julio (ingresos de £51,1M, +10%, y caja de £16,0M), el precio sube un +18,4% en la semana hasta €4,50.
1 ago 2026
Nuevo consejero delegado
Chris Lee asume la dirección ejecutiva con el mandato de impulsar la expansión internacional.
19 ago 2026
Vence el horizonte a 6 meses
El último cierre antes del vencimiento (€4,25, 17 ago) queda por debajo del pesimista a 6 meses (€4,35).
28 sep 2026
Cerca del pesimista a 12 meses
Cierre en €4,09 (+3,54% en la semana), a solo un +2,0% del objetivo pesimista a 12 meses (€4,01). El consenso sigue en €4,75.
La tesis publicada en febrero de 2026 se ha validado en su escenario Pesimista: el horizonte a 6 meses cerró por debajo de €4,35 y el precio ronda hoy el pesimista a 12 meses. En siete meses el modelo ha registrado 5 hitos de cuestionamiento, 3 señales de tendencia o suelo al alza que no se sostuvieron y un repunte por resultados que se ha devuelto en parte. La mejora operativa (ingresos +10%, caja neta £16,0M) aún no compensa la falta de pruebas de avance en EE.UU.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

TSTL

Tristel plc

Obj. 12M -2.2%

Tristel domina la desinfección hospitalaria sin deuda ni competencia real. Su tecnología de 2 minutos tiene validación FDA, márgenes del 80%, pero el mercado aún no la valora. ¿Por cuánto tiempo seguirá siendo invisible un monopolio tan rentable?

Escenario base
72 /100
Overall Score
Fund. 83
Crec. 85
Rent. 85
Efic. 85
Mom. 80
Val. 53
Cumplimiento Upside Asimetría
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06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Tristel · Resultados finales del ejercicio 2025 · comunicado RNS 13 oct 2025
Tier 1 Tristel · Informe semestral a 31 de diciembre de 2025 · comunicado RNS mar 2026
Tier 1 Tristel · Nombramiento de Chris Lee como consejero delegado 2026
Tier 1 Tristel · Investor Hub · informes financieros archivo histórico
Tier 1 London Stock Exchange · ficha de cotización TSTL vigente
Tier 2 Avance de resultados del ejercicio 2026 · ingresos de £51,1M y caja de £16,0M 22 jul 2026
Tier 2 Business Weekly · salida de Matt Sassone como consejero delegado 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios TSTL · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 28 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso TSTL · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 24 ago – 28 sep 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal TSTL.L cierre 28 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 Maynard Paton · análisis de resultados del ejercicio 2024 y desglose geográfico 23 dic 2024

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Precios en euros según el cierre de mercado; cifras corporativas en libras según los comunicados oficiales de Tristel.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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