Última actualización: 7 sep 2026Próxima revisión: 14 sep 2026VZ · Estados Unidos

Precio objetivo Verizon Communications Inc. (VZ) · semana del 7 de septiembre 2026

Precio objetivo · semana del 7 de septiembre de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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69
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Banda media-alta dentro del universo de telecomunicaciones cubierto por el modelo.
✓ Tesis Base · En seguimiento

Verizon es el mayor operador convergente de Estados Unidos tras absorber Frontier y sumar casi 30 millones de hogares con fibra, pero el mercado sigue pagando múltiplos de telco sin crecimiento. El precio cotiza en zona base del modelo.

Precio actual
$50,14
+0,08% esta semana
Recorrido al Base 6M
+5,70%
objetivo $53,00 · +15,68% a 12M
Desde el informe
−0,8%
173 días · publicado a $50,52
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Base validada En seguimiento
Convicción
Media · score 69/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
Semana plana: el precio cierra en $50,14 (+0,08%) y el consenso de 22 analistas mueve su objetivo medio de $51,56 a $51,58. Sexta lectura consecutiva sin revisión material. Neutro
Catalizador principal
La integración de Frontier (casi 30 millones de hogares con fibra en 31 estados, sinergias comprometidas de 500 M$ a tres años) y la inflexión comercial del segundo trimestre, con 184.000 altas netas de contrato. Reforzado
Riesgo principal
Concentración de transformaciones simultáneas, con severidad máxima 9 sobre 9 en el mapa del modelo: nuevo consejero delegado, más de 13.000 empleos eliminados e integración de Frontier en curso a la vez. Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis Base vigente, con retraso sobre el calendario previsto. Próximos hitos a vigilar: resultados del tercer trimestre de 2026 (finales de octubre) y la actualización de sinergias de Frontier.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El consenso de 22 analistas se queda en $51,58 de objetivo medio: seis semanas seguidas prácticamente plano, con la cobertura reducida de 23 a 22 firmas.
  • →El recorrido del modelo al escenario Base a 6 meses es de +5,70%, casi el doble del +2,88% que queda hasta el objetivo medio de los analistas.
  • →El precio acumula +17,8% desde el mínimo de julio ($42,56), pero el recorrido al consenso se ha cerrado por subida de la cotización, no por revisión de estimaciones.
  • →La cotización sigue un 5,40% por debajo del objetivo Base a 6 meses ($53,00): la recalibración de múltiplos que sostiene la tesis aún no se ha producido.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de $50,14
Dónde cotiza hoy Zona base · entre Pesimista y Base a 6 meses
$50,14
Pesimista $44,00 Base $53,00 Optimista $58,00
Pesimista
$44,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el deterioro de la experiencia de cliente volviese a revertir las altas netas de contrato, que la integración de Frontier consumiese más caja de la prevista y que el mercado siguiese sin reconocer el nuevo perfil convergente en el múltiplo.
−12,25% de recorrido
12 meses$47,00 · −6,26%
24 meses$48,00 · −4,27%
Base · más probable✓ validado
$53,00
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLa compañía sostiene el mayor flujo de caja libre del sector (20.100 M$ en 2025, con guía de crecimiento del 9-10% para 2026) y ha recuperado el crecimiento comercial con 184.000 altas netas de contrato en el segundo trimestre, mientras el múltiplo sigue anclado en 13,1 veces beneficio.
+5,70% de recorrido
12 meses$58,00 · +15,68%
24 meses$65,00 · +29,64%
Optimista
$58,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue las sinergias de Frontier superasen los 500 M$ comprometidos, que la conversión fibra-móvil llevase las altas netas de contrato por encima del millón anual y que el múltiplo convergiese hacia las 19 veces a las que cotiza T-Mobile.
+15,68% de recorrido
12 meses$70,00 · +39,61%
24 meses$85,00 · +69,53%
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01 La tesis en 3 líneas

La mayor transformación de su historia, cotizando todavía con el múltiplo de una telco sin crecimiento.

El negocio

Verizon opera la mayor red convergente de Estados Unidos: casi 30 millones de hogares y empresas con fibra en 31 estados y Washington D.C. tras la compra de Frontier por 20.000 millones de dólares, cerrada el 20 de enero de 2026. Los ingresos de los últimos doce meses ascienden a 138.900 millones de dólares.

El catalizador

El segundo trimestre de 2026 marcó el EBITDA ajustado más alto de su historia (13.700 M$, +7,2% interanual) con 184.000 altas netas de contrato frente a 9.000 bajas un año antes, y la compañía elevó la guía por segundo trimestre consecutivo. Se suma un acuerdo de fibra oscura con Google Cloud por más de 1.000 M$ para conectar centros de datos de inteligencia artificial.

El riesgo

La concentración de transformaciones simultáneas alcanza severidad 9 sobre 9 en el mapa de riesgos del modelo: consejero delegado nuevo desde octubre de 2025, más de 13.000 empleos eliminados (en torno al 10% de la plantilla y el 20% de la estructura directiva) con un cargo de 1.600 a 1.800 M$, e integración de Frontier en curso.

Fundamentos
72
Crecimiento
50
Rentabilidad
77
Eficiencia
68
Momentum
80
Valoración
63
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 31 ago – 7 sep 2026 · cierre semanal
  • 4 sep VZ cierra la semana en $50,14 (+0,08% vs. semana anterior). Quedan +5,70% hasta el objetivo Base a 6 meses ($53,00) y +2,88% hasta el objetivo medio del consenso ($51,58).Cierre de mercado · 04/09/2026. Neutro
  • 7 sep El consenso de 22 analistas sitúa el objetivo medio en $51,58 (desde $51,56), sexta lectura consecutiva sin revisión material. Rango de $44,00 a $71,00, mediana $51,50, recomendación consolidada de terceros: compra.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 07/09/2026. Neutro
  • 24 ago Google Cloud y Verizon anunciaron una alianza estratégica para escalar inteligencia artificial empresarial, que se suma al acuerdo de fibra oscura de más de 1.000 M$ para conectar centros de datos de Google. La dirección anticipó nuevos contratos similares antes del cierre del ejercicio.Google Cloud · comunicado oficial · 24/08/2026. Confirma tesis
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal VZ (USD) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. La tesis Base sigue vigente y con validación Fuerte, pero avanza con retraso sobre el calendario del modelo: la cotización está un 5,40% por debajo del objetivo a seis meses. El umbral de alerta que fijó el informe (200.000-250.000 altas netas de contrato acumuladas en el primer semestre) queda cubierto solo con las 184.000 del segundo trimestre. Lo determinante serán los resultados del tercer trimestre, a finales de octubre, y la primera actualización de sinergias de Frontier.
2.2 · Último mes 10 ago – 7 sep 2026 · +6,66%

VZ entra en el ranking Promising de Stocks Report el 24 de agosto a $49,45, tras encadenar cuatro semanas de avance desde los $46,81 del 3 de agosto. Desde la incorporación al ranking, el precio recorre +1,40% y en el mes completo +6,66%, sin ningún retroceso intermedio.

El patrón de precio actual confirma tendencia alcista · el modelo no ha emitido señal de cierre. Es el tramo más limpio desde la publicación del informe: la fase anterior encadenó cuatro alternancias de suelo y techo técnico entre mayo y julio.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal VZ + marcadores de entrada en ranking y señales de suelo/techo técnico · 6 jul a 7 sep 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 18 mar 2026 – 18 mar 2028
Precio real VZ (USD) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) $44,00 / $47,00 / $48,00 · Base (bronce) $53,00 / $58,00 / $65,00 · Optimista (verde) $58,00 / $70,00 / $85,00. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido $51,56 → $51,58 con 22 analistas a 07/09/2026.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 90 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,79%
Variación media del precio del modelo en las 90 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 21/09/2026
6 meses · 90 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+1,78% periodo) +0,02 pp
Diferencial vs S&P 500 (+2,82% periodo) -1,03 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Integración de Frontier · red convergente
Reforzado
Esta semana
Sin novedades operativas. La red suma casi 30 millones de hogares y empresas con fibra en 31 estados desde el cierre de la operación el 20 de enero de 2026.
Próximo hito
Actualización de sinergias en los resultados del tercer trimestre de 2026 (finales de octubre). Objetivo comprometido: al menos 500 M$ de ahorro recurrente a tres años.
Inflexión comercial · altas netas de contrato
Reforzado
Esta semana
Sin dato nuevo. La última referencia son 184.000 altas netas de contrato en el segundo trimestre, frente a 9.000 bajas un año antes, y 348.000 altas de banda ancha.
Próximo hito
Resultados del tercer trimestre de 2026. Guía anual vigente: entre 750.000 y 1.000.000 de altas netas de contrato, en la mitad alta del rango.
Acuerdos de infraestructura de IA · Google Cloud
Activo
Esta semana
Sin desarrollos posteriores al anuncio del 24 de agosto. El acuerdo de fibra oscura supera los 1.000 M$.
Próximo hito
La dirección anticipó varios contratos similares antes del cierre del ejercicio · seguimiento en los resultados del tercer trimestre.
Flujo de caja libre y dividendo
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades. El dividendo anualizado se mantiene en $2,83 (rentabilidad del 5,64% al cierre del 4 de septiembre) tras el vigésimo año consecutivo de incremento, con guía de crecimiento del flujo de caja libre del 9-10% en 2026.
Próximo hito
Declaración trimestral del consejo · diciembre 2026.

Riesgos activos

Ejecución de transformaciones simultáneas
Latente · máxima severidad
Esta semana
Sin incidencias reportadas. El modelo mantiene la severidad en 9 sobre 9: relevo de consejero delegado, reestructuración de plantilla, integración de Frontier y pivote estratégico a la vez.
Próximo hito
Resultados del tercer trimestre de 2026 · primera lectura completa con la nueva estructura de costes.
Reestructuración de plantilla · más de 13.000 empleos
Materializado · sin nuevos eventos
Esta semana
Sin anuncios adicionales desde el plan comunicado en noviembre de 2025: en torno al 10% de la plantilla y el 20% de la estructura directiva, cargo de 1.600 a 1.800 M$ y conversión de 179 tiendas propias a franquicia.
Próximo hito
Impacto en costes operativos y en calidad de servicio · resultados del tercer trimestre de 2026.
Deterioro de la experiencia de cliente
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin datos nuevos. El modelo sigue leyendo señales digitales de insatisfacción de clientes que las cifras comerciales del segundo trimestre no reflejan todavía.
Próximo hito
Tasa de bajas del segmento de contrato en los resultados del tercer trimestre de 2026.
Presión competitiva y de múltiplo
Latente
Esta semana
Verizon cotiza a 13,1 veces beneficio frente a 19,0 veces de T-Mobile y 8,5 de AT&T (cierre del 4 de septiembre de 2026). El diferencial de múltiplo que sostiene la tesis no se ha estrechado.
Próximo hito
Revisión de estimaciones del consenso tras los resultados del tercer trimestre de 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Base. Consenso: media de 22 analistas que cubren VZ.

Modelo SR · Optimista 12M
$70,00
Modelo SR · Base 12M
$58,00
Consenso analistas (media)
$51,58
Precio actual
$50,14
Modelo SR · Pesimista 12M
$47,00
Barras escaladas al rango $0–$71,00 (objetivo alto del consenso). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente del 18/03/2026.
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses en el escenario validado 12,4% por encima del consenso de 22 analistas.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

22 analistas · objetivo bajo $44,00 · mediana $51,50 · medio $51,58 · alto $71,00 · precio actual $50,14 · recomendación consolidada de terceros: compra. La cobertura ha pasado de 23 a 22 firmas en diez semanas.

4.3 · Comparativa con peers de telecomunicaciones y cable en EE.UU.

Empresa Cap. mercado P/E Rent. por dividendo Precio actual Consenso medio 12M
Verizon · VZ $213,2 B 13,1x 5,64% $50,14 $51,58
AT&T · T $175,97 B 8,5x 4,32% $25,68 $28,71
T-Mobile US · TMUS $194,71 B 19,0x 2,25% $181,52 $243,38
Comcast · CMCSA $94,00 B 8,6x 4,98% $26,49 $30,08
Precio, múltiplo y rentabilidad por dividendo al cierre del 4 de septiembre de 2026. Capitalización de VZ según el informe vigente (18/03/2026); el resto, al cierre del 4 de septiembre de 2026. Consenso medio a 12 meses de cada compañía según la cobertura publicada. Serie de precios y validación de tesis: [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre VZ

Casi seis meses de ida y vuelta que terminan devolviendo el precio al punto de partida.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

18 mar 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Verizon. Escenario validado: Base. Precio de referencia $50,52. Objetivos Base: $53,00 (6M) · $58,00 (12M) · $65,00 (24M).
8 abr 2026
Señal de techo técnico
Cotización en $48,62 · −3,8% desde el informe. Primer aviso direccional del modelo.
13 abr 2026
Tendencia bajista confirmada
Cotización en $45,81 (−9,3% desde el informe). El modelo no lo cierra como invalidación de tesis · lectura de corrección, no de deterioro fundamental.
22 abr 2026
Señal de suelo técnico
Patrón de suelo confirmado en $46,27. Primer intento de reanudación direccional.
25 may 2026
Fase de alternancia
Nueva señal de suelo en $48,35 tras el techo del 11 de mayo ($47,22). El modelo encadena cuatro alternancias de suelo y techo entre mayo y julio.
6 jul 2026
Perforación del suelo pesimista
Señal de techo en $42,56, por debajo del suelo del escenario Pesimista a 6 meses ($44,00) · −15,8% desde el informe. Lectura del modelo: señal de mercado sobre la percepción del riesgo de ejecución.
13 jul 2026
Mínimo del recorrido
Tendencia bajista con cierre en $42,12 (−16,6% desde el informe). El modelo no emite cambio de escenario.
24 jul 2026
Resultados récord del segundo trimestre
EBITDA ajustado de 13.700 M$ (+7,2%), 184.000 altas netas de contrato y 348.000 de banda ancha. La compañía eleva la guía por segundo trimestre consecutivo.
24 ago 2026
Entrada en Promising y alianza con Google Cloud
El algoritmo incorpora VZ al ranking a $49,45 al cumplir los gates de entrada: tesis Fuerte, escenario Base, asimetría favorable y recorrido al objetivo. El mismo día se anuncia la alianza estratégica de inteligencia artificial con Google Cloud.
4 sep 2026
Vuelta al precio del informe
Precio cierra en $50,14, un 0,8% por debajo del nivel de publicación. Recorrido pendiente al objetivo Base 6M: +5,70%. Consenso plano en $51,58.
La tesis Base publicada el 18 de marzo de 2026 se mantiene vigente tras 173 días, con un saldo neto de −0,8%. El modelo ha emitido 3 hitos confirmatorios, 3 cuestionamientos técnicos —uno de ellos por debajo del suelo del escenario pesimista— y ninguno derivó en cambio de escenario. La recalibración de múltiplos sobre la que descansa la tesis todavía no se ha producido: el recorrido al consenso se ha estrechado del 21,96% al 2,88% porque ha subido el precio, no porque los analistas hayan revisado al alza sus estimaciones.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

VZ

Verizon Communications Inc.

Obj. 12M +12.8%

Verizon lidera el sector pero se debate entre innovación y deterioro. Su mayor reto: ejecutar cinco transformaciones simultáneamente mientras los clientes huyen. ¿Tiene suficiente músculo financiero para ganarse otra oportunidad?

Escenario base
69 /100
Overall Score
Fund. 72
Crec. 50
Rent. 77
Efic. 68
Mom. 80
Val. 63
Cumplimiento Upside Asimetría
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06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Verizon · Resultados del segundo trimestre de 2026 · comunicado oficial 24 jul 2026
Tier 1 Verizon · Form 8-K · resultados 2T26 · SEC EDGAR 24 jul 2026
Tier 1 Verizon · Aprobaciones regulatorias y cierre de la adquisición de Frontier ene 2026
Tier 1 Verizon · Anuncio de la adquisición de Frontier por 20.000 M$ y sinergias comprometidas sep 2024 · actualizado
Tier 1 Verizon · Cumplimiento de la guía financiera 2025 · flujo de caja libre de 20.100 M$ ene 2026
Tier 1 Verizon · Incremento del dividendo · año consecutivo número 19 sep 2025
Tier 1 Verizon · Transición de consejero delegado · nombramiento de Dan Schulman oct 2025
Tier 1 Google Cloud · Alianza estratégica con Verizon para escalar inteligencia artificial empresarial 24 ago 2026
Tier 1 Verizon · Relación con inversores · calificaciones crediticias y calendario de deuda archivo vigente
Tier 2 Stocks Report · serie de precios VZ · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 18 mar – 7 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso VZ · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 3 ago – 7 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · ranking semanal · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 24 ago – 7 sep 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal VZ · USD cierre 4 sep 2026
Tier 2 Stock Analysis · múltiplos, rentabilidad por dividendo y comparativa con peers (T, TMUS, CMCSA) cierre 4 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 CNBC · Verizon recorta más de 13.000 empleos y franquicia 179 tiendas propias 20 nov 2025

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2]. El consenso de analistas procede del [Consenso Homologado de Mercado] y refleja estimaciones de terceros, no una posición de Stocks Report.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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