Última actualización: 15 jun 2026Próxima revisión: 22 jun 2026EBRO · EBRO

Precio objetivo Ebro Foods, S.A. (EBRO) · semana del 15 de junio 2026

Precio objetivo · semana del 15 de junio de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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70
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Calidad de beneficio alta dentro del sector de consumo y alimentación europeo.
✓ Tesis Pesimista · Validándose

Ebro Foods convierte un mix cada vez más premium en EBITDA récord (420,6 M€, margen 14,0%), pero el mercado castiga el valor: el precio cotiza por debajo del escenario base del modelo y valida la lectura pesimista.

Precio actual
€18,04
+0,56% esta semana
Caída desde el informe
−5,55%
102 días · publicado a €19,10
Recorrido al consenso
+13,36%
objetivo medio €20,45 · 10 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Media · score 70/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio sube +0,56% hasta €18,04 pero sigue por debajo del escenario base (€21,00); el consenso de 10 analistas recorta su objetivo medio de €20,56 a €20,45. Tensiona
Catalizador principal
El mix premium (conveniencia, pasta fresca, arroces aromáticos) sostiene un EBITDA récord de 420,6 M€ y un margen del 14,0%, con Bertagni ya integrada (ventas de 70 a 182 M€). Activo
Riesgo principal
La deflación del arroz y el avance de la marca de distribuidor (en torno al 51% del mercado español, según el análisis) comprimen precios; el modelo estima que EE.UU. aporta cerca del 35% del EBITDA y queda expuesto a aranceles. Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis pesimista vigente: el precio cotiza un ~14% por debajo del objetivo base a 6 meses. Próximos hitos a vigilar: resultados del primer semestre 2026 (julio) y la evolución del precio del arroz.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El consenso de 10 analistas recortó su objetivo medio a €20,45 (desde €20,56), aunque mantiene un recorrido al alza del +13,4% sobre el precio actual.
  • →La tesis Pesimista sigue validándose: el precio acumula semanas consecutivas por debajo del escenario base del modelo (€21,00).
  • →El grupo cerró 2025 con EBITDA récord de 420,6 M€ (+1,8%) y redujo deuda neta en 63,8 M€, hasta 529,4 M€: la grieta es de percepción, no de cuenta de resultados.
  • →El descuento de múltiplos frente a comparables europeos se amplía con la caída: el precio cotiza un ~14% por debajo del objetivo base a 6 meses.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €18,04
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
€18,04
Pesimista €17.008.364,00 Base €21,00 Optimista €24.008.364,00
Pesimista✓ validado
€17.008.364,00
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLa deflación del precio del arroz y el avance de la marca de distribuidor presionan los precios de venta, mientras el mercado aplica un descuento creciente a la calidad del beneficio del grupo.
+94.281.296,90% de recorrido
12 meses€17.008.364,00 · +94.281.296,90%
24 meses€17.508.364,00 · +97.052.915,52%
Base · más probable
€21,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la rotación del mix hacia conveniencia y pasta fresca siga ampliando margen, que el precio del arroz se estabilice y que el descuento de múltiplos frente a los comparables europeos empiece a estrecharse.
+16,41% de recorrido
12 meses€23,00 · +27,49%
24 meses€25,00 · +38,58%
Optimista
€24.008.364,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la integración total de Bertagni y la nueva capacidad en EE.UU. aceleren el crecimiento de ingresos, que los aranceles no escalen y que el mercado reconozca de golpe la mejora estructural de margen.
+133.083.957,65% de recorrido
12 meses€29.008.364,00 · +160.800.143,90%
24 meses€33.008.364,00 · +182.973.093,90%
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01 La tesis en 3 líneas

Un EBITDA récord y un mix cada vez más rentable que el mercado, por ahora, se niega a pagar.

El negocio

Ebro Foods produce y comercializa arroz y pasta a través de marcas como SOS, Brillante, Garofalo o Bertagni. En 2025 facturó 3.013 millones de euros (−4% interanual), pero elevó el EBITDA a un récord de 420,6 millones, con un margen del 14,0%.

El catalizador

La rotación del mix hacia conveniencia, pasta fresca y arroces aromáticos sostiene la expansión de margen. La integración total de Bertagni —cuyas ventas pasaron de 70 a 182 millones de euros— y la nueva capacidad industrial amplían la base de crecimiento.

El riesgo

La deflación del precio del arroz y el avance de la marca de distribuidor comprimen los precios de venta. El modelo estima que EE.UU. aporta cerca del 35% del EBITDA y queda expuesto a aranceles, con un impacto combinado de aranceles y divisa de ~20 millones de euros absorbido en 2025.

Fundamentos
73
Crecimiento
58
Rentabilidad
88
Eficiencia
80
Momentum
80
Valoración
73
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 9–15 junio 2026 · cierre semanal
  • 15 jun EBRO cierra la semana en €18,04 (+0,56% vs. semana anterior). Sigue por debajo del escenario base 6M (€21,00); recorrido del +13,4% al consenso de analistas (€20,45).Cierre de mercado · 15/06/2026. Contexto
  • 15 jun El consenso de 10 analistas recorta su objetivo medio a €20,45 (desde €20,56), manteniendo recomendación de compra y una mediana de €20,30.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 15/06/2026. Neutro
  • 15 jun El [Módulo Cuantitativo SR-v2] mantiene la clasificación de tesis en Pesimista · Fuerte: el precio persiste por debajo del escenario base (€21,00) sin señal de reversión.Stocks Report · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · semana 15/06/2026. Confirma tesis
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal EBRO (€) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Lo determinante en las próximas semanas será la evolución del precio del arroz y los primeros datos de tracción de la nueva capacidad industrial. La tesis vigente sigue siendo Pesimista: el mercado mantiene el descuento sobre una cuenta de resultados que, sin embargo, marcó récord de EBITDA en 2025.
2.2 · Último mes 13 may – 15 jun 2026 · +1,0%

EBRO entró en seguimiento tras la publicación del informe el 5 de marzo a €19,10. Desde entonces el precio ha descrito un descenso ordenado hasta la zona de €17,9–18,0, sin un punto de inflexión claro. En el último mes el valor se ha movido en consolidación lateral entre €17,86 y €18,04, recuperando un +1,0% desde el mínimo del 18 de mayo.

El patrón de precio actual confirma tendencia bajista de fondo con estabilización reciente · el modelo no ha emitido señal de reversión.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal EBRO + marcadores de entrada en seguimiento y señales técnicas · 13 may a 15 jun 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 5 mar 2026 – 5 mar 2028
Precio real EBRO (€) desde la publicación del informe (5 mar 2026) hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses: Base (bronce) €21,00 / €23,00 / €25,00, junto a los escenarios Pesimista (rojo) y Optimista (verde) del modelo. Consenso de analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido €20,56 → €20,45 con 10 analistas a 15/06/2026.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 4 meses contrastados
  • 66 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+4,15%
Variación media del precio del modelo en las 66 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 13/07/2026
4 meses · 66 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+3,05% periodo) +1,1 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,64% periodo) +0,51 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Mix premium · conveniencia y pasta fresca
Reforzado
Esta semana
EBITDA récord 2025 de 420,6 M€ (+1,8%) con margen del 14,0%, confirmando la mejora estructural de margen.
Próximo hito
Resultados del primer semestre 2026 · ventana julio 2026.
Integración total de Bertagni
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades; las ventas de la marca ya rondan los 182 M€ tras pasar de 70 M€ bajo gestión del grupo. Compra del 30% restante por 112,5 M€.
Próximo hito
Primera aportación a perímetro completo en el semestre · julio 2026.
Nueva capacidad industrial en EE.UU.
Activo
Esta semana
Sin disclosure adicional sobre el ramp de la nueva planta; operativa desde principios de 2026, según el análisis.
Próximo hito
Datos de utilización en los resultados semestrales.

Riesgos activos

Deflación del precio del arroz
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin confirmación de reversión; la presión sobre los precios de venta sigue siendo el principal candidato a explicar la debilidad de la cotización.
Próximo hito
Evolución de cotizaciones agrícolas · campaña 2026.
Avance de la marca de distribuidor
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin novedades; el modelo sitúa la cuota de la marca blanca en torno al 51% del mercado español.
Próximo hito
Cuotas de mercado del primer semestre 2026.
Escalada arancelaria en EE.UU.
Materializado · sin nuevos eventos
Esta semana
Sin nuevas medidas; el impacto combinado de aranceles y tipo de cambio (~20 M€) se absorbió en los resultados de 2025.
Próximo hito
Revisión de política comercial EE.UU. · segundo semestre 2026.
Riesgo de sucesión en la presidencia
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin cambios; la familia Hernández mantiene una posición de control en el capital del grupo.
Próximo hito
Junta general de accionistas · próximas convocatorias.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en su escenario Base (el escenario validado vigente es Pesimista). Consenso: media de 10 analistas que cubren EBRO.

Modelo SR · Base 12M
€23,00
Modelo SR · Base 6M
€21,00
Consenso analistas (media)
€20,45
Precio actual
€18,04
Barras escaladas al rango €0–€24. Modelo SR · escenario base extraído del informe vigente (5 mar 2026).
El escenario base del modelo (€23,00 a 12 meses) queda un 12,5% por encima del consenso de analistas (€20,45); el mercado, sin embargo, cotiza por debajo de ambos.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

10 analistas · objetivo bajo €19,00 · mediana €20,30 · medio €20,45 · alto €21,70 · precio actual €18,04 · recomendación consolidada de compra.

4.3 · Comparativa con peers de consumo y alimentación europeos

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Ebro Foods · EBRO €3,0 B 70 Pesimista · Fuerte €18,04 +0,56% −3,11%
Nestlé · NESN €220 B aprox. — En cobertura — — —
Danone · BN €45 B aprox. — En cobertura — — —
Associated British Foods · ABF €18 B aprox. — En cobertura — — —
Variación semanal EBRO: cierre 8 jun → cierre 15 jun. Variación 8 sem.: cierre 22 abr (€18,62) → cierre 15 jun (€18,04). Las capitalizaciones de los peers son aproximadas y se muestran solo a efectos de contexto sectorial. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre EBRO

Tres meses de validación cronológica: la tesis Base de marzo se reescala a Pesimista.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

5 mar 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Ebro Foods. Escenario validado: Base. Precio de referencia €19,10. Objetivos Base: €21 (6M) · €23 (12M) · €25 (24M).
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a €18,04 · −5,5% desde el informe. Patrón pendiente de confirmación direccional.
8 abr 2026
Repunte de corto plazo
El precio recupera hasta €18,66 con una señal de tendencia alcista de corto plazo.
22 abr 2026
Recaída
Cotización en €18,36; el repunte no se consolida y reanuda el descenso ordenado.
18 may 2026
Mínimo del periodo
El valor marca €17,86 (−6,5% desde el informe) y se asienta en la franja pesimista del modelo, por debajo del escenario base.
25 may 2026
Reclasificación de tesis
El [Módulo Cuantitativo SR-v2] reescala la tesis de Base a Pesimista · Fuerte al persistir el precio por debajo del escenario base.
1 jun 2026
Estabilización
Cotización en €18,00; consolidación lateral sin señal de reversión.
15 jun 2026
Cierre semanal
Precio cierra en €18,04 (+0,56% semanal). El consenso recorta su objetivo medio a €20,45; la tesis Pesimista sigue vigente.
La tesis Base publicada en marzo de 2026 se reescaló a Pesimista · Fuerte a finales de mayo, tras persistir el precio por debajo del escenario base. Tres meses después, el modelo ha emitido 3 hitos de cuestionamiento y la cotización se mantiene en consolidación lateral dentro de la franja pesimista. La fortaleza operativa —EBITDA récord en 2025— no se ha traducido en revalorización: el descuento de mercado es el eje de la tesis vigente.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

EBRO

Ebro Foods, S.A.

Obj. 6M -5.1%

Ebro Foods encadena cuatro años de récords mientras renueva silenciosamente su negocio hacia productos más rentables. Líder mundial en arroz, apuesta por la pasta fresca. ¿Por qué la bolsa aún no valora este cambio?

Escenario base
70 /100
Overall Score
Fund. 73
Crec. 58
Rent. 88
Efic. 80
Mom. 80
Val. 73
Cumplimiento Upside Asimetría
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06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Ebro Foods · Resultados 2025 · EBITDA récord 420,6 M€ · comunicado oficial feb 2026
Tier 1 BME Exchange · Cotización oficial EBRO · ISIN ES0112501012 cierre 15 jun 2026
Tier 2 El Economista · Ebro Foods adquiere el 30% de Bertagni por 112,5 M€ ene 2026
Tier 2 Bolsamanía · Ebro Foods gana 214,9 M€ en 2025 (+3,4%) y logra EBITDA récord feb 2026
Tier 2 Food Retail · Ebro Foods factura 3.013 M€ en 2025, el 4% menos feb 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios y consenso EBRO · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · [Consenso Homologado de Mercado] 5 mar – 15 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · ranking semanal · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 15 jun 2026
Tier 3 MarketScreener · perfil corporativo, accionariado y consenso EBRO jun 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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Las empresas con mejor recorrido al alza del modelo, revisado cada lunes.

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