Última actualización: 6 jul 2026Próxima revisión: 13 jul 2026EBRO · EBRO

Precio objetivo Ebro Foods, S.A. (EBRO) · semana del 6 de julio 2026

Precio objetivo · semana del 6 de julio de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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70
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Perfil sólido en rentabilidad y eficiencia dentro del sector alimentación europeo.
✓ Tesis Pesimista · Confirmada

Ebro Foods encadena su cuarto EBITDA récord (420,6 M€, margen 14,0%) y rota su cartera hacia conveniencia y pasta fresca, pero el mercado no premia la mejora: el precio deriva por debajo de la referencia base del modelo, validando el escenario pesimista.

Precio actual
€18,12
+1,23% esta semana
Desde el informe
−5,1%
123 días · publicado a €19,10
Recorrido al consenso
+12,8%
objetivo medio €20,45 · 10 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista confirmada Fuerte
Convicción
Media · score 70/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio sube +1,23% hasta €18,12, pero sigue un 13,7% por debajo del objetivo base a 6 meses (€21,00); el consenso mantiene su objetivo en €20,45. Tensiona
Catalizador principal
La rotación del mix hacia conveniencia y pasta fresca sostiene un EBITDA récord de 420,6 M€ (margen 14,0%); la facturación de Bertagni pasó de 70 a 182 M€ bajo gestión del grupo. Activo
Riesgo principal
La deflación de materias primas agrícolas presiona precios e ingresos (−4% de ventas en 2025) y es lo que mejor explica la debilidad reciente de la cotización. Materializándose
Lectura Stocks Report
Tesis Pesimista confirmada con fuerza Fuerte: el mercado no refrenda la mejora operativa. Próximos hitos a vigilar: resultados del 1S 2026 (finales de julio) y la evolución de los precios agrícolas.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El consenso de 10 analistas mantiene su objetivo medio en €20,45 (recorrido implícito +12,8%), pero la cotización no acompaña.
  • →La tesis Pesimista sigue confirmada: el precio lleva por debajo del objetivo base 6M (€21,00) desde mayo, con una desviación superior al 10%.
  • →El riesgo de deflación de materias primas agrícolas está materializándose: explica la caída de ingresos del −4% y la presión sobre el precio.
  • →Pese al cuarto EBITDA récord consecutivo (420,6 M€), la acción cede −5,1% desde el informe: los fundamentales de récord aún no se reflejan en la cotización.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €18,12
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
€18,12
Pesimista €17.008.364,00 Base €21,00 Optimista €24.008.364,00
Pesimista✓ validado
€17.008.364,00
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLa deflación de precios en materias primas agrícolas presiona ingresos y precios de venta; la cotización pierde terreno pese al EBITDA récord y cotiza por debajo de la referencia base a 6 meses.
+93865043,49% de recorrido
12 meses€17.008.364,00
24 meses€17.508.364,00
Base · más probable
€21,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el descuento de múltiplos frente al sector (P/E 13,7x, EV/EBITDA 8,3x) se estreche y que la rotación del mix hacia conveniencia y pasta fresca se traslade a la cotización.
+15,89% de recorrido
12 meses€23,00 · +26,93%
24 meses€25,00 · +37,97%
Optimista
€24.008.364,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la integración de Bertagni (de 70 a 182 M€ de facturación) y la nueva planta de Memphis aceleren el crecimiento de las categorías premium por encima de lo previsto y el consenso revise al alza sus objetivos.
+132496390,07% de recorrido
12 meses€29.008.364,00
24 meses€33.008.364,00
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01 La tesis en 3 líneas

Fundamentales de récord que el mercado no premia: una transformación silenciosa del mix atrapada bajo unos ingresos planos.

El negocio

Ebro Foods es el mayor grupo mundial de arroz y uno de los líderes en pasta. En 2025 facturó 3.013,6 M€ (−4%) con un EBITDA récord de 420,6 M€ y margen del 14,0%; el beneficio neto alcanzó 214,9 M€ (+3,4%) y la deuda neta bajó a 529,4 M€.

El catalizador

La rotación del mix hacia conveniencia, pasta fresca y arroces aromáticos: la integración total de Bertagni elevó su facturación de 70 a 182 M€ y la nueva planta de Memphis, operativa desde el primer trimestre de 2026, amplía capacidad premium en Estados Unidos.

El riesgo

La deflación de las materias primas agrícolas presiona precios e ingresos, mientras Estados Unidos —donde el modelo estima que se genera en torno al 35% del EBITDA— queda expuesto a una escalada arancelaria.

Fundamentos
73
Crecimiento
58
Rentabilidad
88
Eficiencia
80
Momentum
80
Valoración
73
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 30 jun – 6 jul 2026 · cierre semanal
  • 6 jul EBRO cierra la semana en €18,12 (+1,23% vs. semana anterior). Recorrido del +15,89% al objetivo base 6M (€21,00) y +12,8% al consenso de analistas (€20,45), pero sigue un 13,7% por debajo de la referencia base.Cierre de mercado · 06/07/2026. Neutro
  • 6 jul El consenso de 10 analistas mantiene el objetivo medio en €20,45 (desde €20,56), con mediana €20,30 y rango €19,00–€21,70. Recomendación consolidada del consenso: compra.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 06/07/2026. Tensiona tesis
  • 6 jul La cotización acumula −5,1% desde la publicación del informe (5 mar), frente al +9,9% que proyectaba el escenario base a 6 meses: la desviación supera el umbral del 10% que el modelo asocia a validación del escenario pesimista.Stocks Report · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · semana 06/07/2026. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal EBRO (€) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Lo determinante en las próximas semanas será si la deflación de materias primas agrícolas sigue presionando precios e ingresos y si el descuento de múltiplos frente al sector se estrecha. La tesis vigente sigue siendo Pesimista, confirmada Fuerte: el mercado no ha refrendado la mejora operativa que sí sostiene el consenso (€20,45).
2.2 · Último mes 8 jun – 6 jul 2026 · +1,00%

EBRO cotiza en un rango estrecho entre €17,82 y €18,12 durante las últimas semanas, sin señal direccional clara: el patrón de precio describe una consolidación lateral por debajo de la referencia base a 6 meses.

El modelo mantiene la validación del escenario pesimista y no ha emitido señal de suelo técnico que revierta la deriva de fondo.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal EBRO + marcadores de señales técnicas · 23 mar a 6 jul 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 5 mar 2026 – 5 mar 2028
Precio real EBRO (€) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses: Base (bronce) €21,00 / €23,00 / €25,00, junto a los escenarios pesimista y optimista del [Módulo Cuantitativo SR-v2]. Consenso analistas (naranja): el objetivo medio se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), €20,45 con 10 analistas a 06/07/2026.
Track record verificable

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Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 4 meses contrastados
  • 66 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+4,15%
Variación media del precio del modelo en las 66 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 13/07/2026
4 meses · 66 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+3,05% periodo) +1,1 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,64% periodo) +0,51 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Rotación del mix · conveniencia y pasta fresca
Reforzado
Esta semana
Sin dato nuevo. La integración total de Bertagni (de 70 a 182 M€ de facturación) sostiene la mejora de margen EBITDA hasta el 14,0%.
Próximo hito
Resultados del 1S 2026. Ventana esperada: finales de julio 2026.
Nueva planta de Memphis (EE.UU.)
Activo
Esta semana
Sin novedades materiales. Operativa desde el primer trimestre de 2026, amplía capacidad de vasitos y productos premium en Estados Unidos.
Próximo hito
Primera contribución visible en los resultados del 1S 2026.
Producción local en EE.UU. · cobertura arancelaria
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin cambios. Riviana opera más de ocho plantas en territorio estadounidense; el modelo estima acotado el impacto arancelario neto sobre el EBITDA.
Próximo hito
Ciclo arancelario EE.UU. · revisión del segundo semestre de 2026.
Descuento de múltiplos frente al sector
Activo
Esta semana
Según el modelo, P/E de 13,7x y EV/EBITDA de 8,3x, más de un 20% por debajo de la media del sector alimentario europeo.
Próximo hito
Estrechamiento del descuento tras la publicación de resultados.

Riesgos activos

Deflación de materias primas agrícolas
Materializándose · alta severidad
Esta semana
Presiona precios de venta e ingresos; es el factor que mejor explica la caída del −4% de la facturación en 2025 y la debilidad de la cotización.
Próximo hito
Evolución de precios de arroz y trigo · resultados del 1S 2026.
Escalada arancelaria en Estados Unidos
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin nuevas medidas. El modelo estima que en torno al 35% del EBITDA del grupo se genera en Estados Unidos.
Próximo hito
Revisión arancelaria EE.UU. · segundo semestre de 2026.
Avance estructural de la marca de distribuidor
Latente
Esta semana
Sin cambios materiales reportados en la cuota de la marca de distribuidor sobre las categorías principales.
Próximo hito
Datos de cuota de MDD en arroz y pasta · seguimiento sectorial.
Sucesión en la presidencia ejecutiva
Latente · gobierno
Esta semana
Sin novedades. La familia de referencia mantiene el control; el presidente controla en torno al 9,13% del capital.
Próximo hito
Movimientos en el consejo · próxima junta de accionistas.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Referencia coherente del rango del modelo Stocks Report: escenario Base. Consenso: media de 10 analistas que cubren EBRO.

Modelo SR · Base 12M
€23,00
Consenso analistas (alto)
€21,70
Consenso analistas (media)
€20,45
Consenso analistas (bajo)
€19,00
Precio actual
€18,12
Barras escaladas al rango €0–€25. Modelo SR · escenario base extraído del informe vigente. Consenso: 10 analistas.
El consenso de 10 analistas sitúa su objetivo medio (€20,45) un 11,1% por debajo del objetivo base a 12 meses del modelo (€23,00), pero un 12,8% por encima del precio actual.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

10 analistas · objetivo bajo €19,00 · mediana €20,30 · medio €20,45 · alto €21,70 · precio actual €18,12 · recomendación consolidada del consenso: compra.

4.3 · Comparativa con peers de alimentación y consumo

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Ebro Foods · EBRO €3,0 B 70 Pesimista · Fuerte €18,12 +1,23% +0,78%
Nestlé · NESN €230 B 78 Base · Fuerte €82,40 +0,60% +2,10%
Danone · BN €46 B 72 Base · Débil €71,20 +0,90% +3,40%
Associated British Foods · ABF €18 B 68 Base · Fuerte €25,60 −0,40% +1,80%
General Mills · GIS €33 B 66 Pesimista · Fuerte $58,90 −0,80% −2,30%
Variación semanal: cierre 29 jun → cierre 6 jul. Variación 8 sem.: cierre 11 may → cierre 6 jul. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre EBRO

Cuatro meses de validación cronológica: de escenario base a escenario pesimista confirmado.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

5 mar 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Ebro Foods. Escenario validado: Base. Precio de referencia €19,10. Objetivos Base: €21,00 (6M) · €23,00 (12M) · €25,00 (24M).
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a €18,04 · −5,6% desde el informe. Sin patrón direccional confirmado.
8 abr 2026
Rebote técnico
Cotización en €18,66, con una tendencia alcista de corto plazo que no llega a revertir la validación del modelo.
13 abr 2026
Máximo del periodo
Cotización en €18,70, techo de las últimas semanas. Sin nueva señal direccional al alza.
18 may 2026
Reescala a Pesimista
Mínimo del periodo en €17,86 (−6,5% desde el informe). La desviación frente al objetivo base supera el umbral del 10% y el modelo escala la validación al escenario Pesimista.
15 jun 2026
Consolidación lateral
Cotización en €18,04, en un rango estrecho entre €17,82 y €18,12 sin señal de suelo técnico.
6 jul 2026
Tesis Pesimista confirmada
Precio cierra en €18,12, un 13,7% por debajo del objetivo base 6M. La tesis Pesimista sigue confirmada Fuerte mientras el consenso mantiene €20,45 (compra).
La tesis Base publicada el 5 de marzo de 2026 se reescala a Pesimista el 18 de mayo, tras superar la desviación el umbral del 10% frente al objetivo base a 6 meses. Cuatro meses después, la cotización sigue por debajo de la referencia base (−5,1% desde el informe) y el modelo mantiene la validación Pesimista con fuerza Fuerte, mientras el consenso de 10 analistas conserva un recorrido implícito del 12,8% (€20,45) que la cotización no acompaña.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

EBRO

Ebro Foods, S.A.

Obj. 6M -5.1%

Ebro Foods encadena cuatro años de récords mientras renueva silenciosamente su negocio hacia productos más rentables. Líder mundial en arroz, apuesta por la pasta fresca. ¿Por qué la bolsa aún no valora este cambio?

Escenario base
70 /100
Overall Score
Fund. 73
Crec. 58
Rent. 88
Efic. 80
Mom. 80
Val. 73
Cumplimiento Upside Asimetría
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06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Ebro Foods · Resultados anuales 2025 · Relaciones con Inversores 26 feb 2026
Tier 1 Ebro Foods · Resultados 1S 2025 · Informe de gestión y cuentas consolidadas jul 2025
Tier 1 CNMV · Hechos relevantes e información regulada · Ebro Foods, S.A. archivo histórico
Tier 2 Stocks Report · serie de precios EBRO · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 6 jul 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso EBRO · [Consenso Homologado de Mercado] · 10 analistas 1 jun – 6 jul 2026
Tier 2 BME Exchange · cotización semanal EBRO · EUR cierre 6 jul 2026
Tier 2 Consenso del Mercado · beneficio 215 M€ y EBITDA récord 421 M€ en 2025 feb 2026
Tier 3 El Economista · Ebro Foods paga 112,5 M€ por el control total de Bertagni ene 2026
Tier 3 Food Retail · Ebro Foods factura 3.013 M€ en 2025, un 4% menos feb 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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Ranking semanal

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