Última actualización: 10 ago 2026Próxima revisión: 17 ago 2026IBE · Energía

Precio objetivo Iberdrola, S.A. (IBE) · semana del 10 de agosto 2026

Precio objetivo · semana del 10 de agosto de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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71
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Banda alta del sector energía en momentum y crecimiento, banda baja en valoración.
✓ Tesis Base · En seguimiento

Iberdrola concentra su crecimiento en redes reguladas de cuatro países, con 55.000 millones de euros comprometidos hasta 2031, pero cotiza con prima sobre el rango sectorial. El precio valida el escenario base del modelo.

Precio actual
€20,56
−0,44% esta semana
Desde el informe
+1,9%
174 días · publicado a €20,18
Recorrido al consenso
−0,24%
objetivo medio €20,51 · 23 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Base validada En seguimiento
Convicción
Media · score 71/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio cede −0,44% hasta €20,56 y el consenso de 23 analistas repite objetivo medio en €20,51 por segunda semana consecutiva. Neutro
Catalizador principal
El plan de redes contempla 55.000 millones de euros de inversión orgánica entre 2026 y 2031, con la tasa de retribución financiera española fijada por la CNMC en el 6,58% hasta 2031 (+100 puntos básicos). Reforzado
Riesgo principal
Valoración exigente: la cotización ya está un 0,24% por encima del objetivo medio del consenso y la dimensión valoración del score se queda en 40/100. Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis Base intacta, con desviación del −0,29% frente al objetivo a 6 meses. Próximos hitos a vigilar: resultados de nueve meses de 2026 (finales de octubre) y la ejecución del plan de redes.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El consenso de 23 analistas repite objetivo medio en €20,51 por segunda semana: la cotización ya está un 0,24% por encima de esa referencia.
  • →La tesis Base sigue validada: la desviación frente al objetivo Base a 6 meses (€20,50) es de apenas −0,29%.
  • →Tercera semana consecutiva de cesión desde el máximo de €21,76 del 6 de julio: −5,51% acumulado en ese tramo.
  • →De los 4.336,4 millones de beneficio neto semestral publicados el 22 de julio, 953,3 millones proceden de la plusvalía por la venta de México: el beneficio ajustado avanza un +7,8%.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €20,56
Dónde cotiza hoy Zona optimista · entre Base y Optimista a 6 meses
€20,56
Pesimista €18,00 Base €20,50 Optimista €23,00
Pesimista
€18,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la prima de valoración sobre el rango sectorial se comprimiera, que la erosión de la cartera doméstica en España se acelerara y que Avangrid encadenara nuevos aplazamientos de proyectos renovables en Estados Unidos.
−12,45% de recorrido
12 meses€15,96 · −22,37%
24 meses€14,50 · −29,47%
Base · más probable✓ validado
€20,50
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl beneficio ajustado del primer semestre crece un 7,8% y el marco retributivo español queda cerrado en el 6,58% hasta 2031, pero la prima sobre el rango sectorial limita la expansión de múltiplos y mantiene el precio en banda estrecha.
−0,29% de recorrido
12 meses€21,00 · +2,14%
24 meses€22,00 · +7,00%
Optimista
€23,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la base de activos regulados avanzara hacia los 90.000 millones de 2031 antes de lo previsto y que el beneficio neto ajustado superara con holgura los 6.700 millones guiados para el conjunto de 2026.
+11,87% de recorrido
12 meses€25,70 · +25,00%
24 meses€28,00 · +36,19%
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01 La tesis en 3 líneas

Una plataforma de redes reguladas en cuatro países con visibilidad de flujos poco habitual, cotizando con prima sobre el rango sectorial: la solidez es el argumento y también el límite.

El negocio

Iberdrola combina redes reguladas en España, Reino Unido, Estados Unidos y Brasil con generación renovable y comercialización. En el primer semestre de 2026 obtuvo un beneficio neto de 4.336,4 millones de euros (+21,7%), con un beneficio ajustado de 3.564,9 millones (+7,8%) y el 84% de su producción libre de emisiones.

El catalizador

El plan de redes prevé 55.000 millones de euros de inversión orgánica entre 2026 y 2031 para llevar la base de activos regulados por encima de los 90.000 millones en 2031 (desde 30.000 millones en 2020). La CNMC fijó la tasa de retribución financiera de las redes eléctricas españolas en el 6,58% hasta 2031, cien puntos básicos por encima del periodo anterior.

El riesgo

La valoración es la dimensión más débil del score (40/100): el precio ya cotiza por encima del objetivo medio del consenso. En Estados Unidos, Avangrid llegó a solicitar la suspensión temporal de un proyecto renovable a la espera de claridad regulatoria, pese a que la reforma fiscal preservó los créditos verdes y su transferibilidad con extensiones hasta 2029.

Fundamentos
75
Crecimiento
83
Rentabilidad
75
Eficiencia
69
Momentum
90
Valoración
40
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 4–11 agosto 2026 · cierre semanal
  • 11 ago IBE cierra la semana en €20,56 (−0,44% vs. semana anterior). La desviación frente al objetivo Base a 6 meses (€20,50) es de −0,29% y frente al consenso (€20,51), de −0,24%.Cierre de mercado · 11/08/2026. Neutro
  • 11 ago El consenso de 23 analistas repite objetivo medio en €20,51 por segunda semana consecutiva (mediana €20,00 · rango €17,30–€23,50). Recomendación consolidada de terceros: mantener.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 11/08/2026. Neutro
  • 22 jul Resultados del primer semestre de 2026: beneficio neto de 4.336,4 millones de euros (+21,7%), de los que 953,3 millones son plusvalía neta por la venta del negocio en México. El beneficio ajustado sube un 7,8% hasta 3.564,9 millones y la compañía reitera superar los 6.700 millones ajustados en el conjunto del año.Iberdrola · presentación de resultados 1S 2026 · 22/07/2026. Confirma tesis
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal IBE (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. El precio lleva tres semanas cediendo desde el máximo de €21,76 del 6 de julio, pero se mantiene pegado al objetivo Base del modelo: la tesis vigente sigue siendo Base y la banda de cotización de los últimos cinco meses (€19,12–€21,76) encaja con la lectura de expansión de múltiplos limitada. Lo determinante en las próximas semanas será la publicación de los resultados de nueve meses y cualquier revisión del consenso, hoy prácticamente igualado con la cotización.
2.2 · Último mes 13 jul – 11 ago 2026 · −1,63%

Tras marcar máximo del periodo en €21,76 el 6 de julio, IBE registró una señal de techo técnico el 13 de julio en €20,90. El intento de recuperación llevó la cotización a €21,25 (20 julio) y €21,21 (27 julio), pero el tramo de agosto devolvió el precio a €20,65 (3 agosto) y €20,56 (11 agosto), un −1,63% en el mes.

El patrón de precio actual describe una consolidación lateral con sesgo bajista dentro de la banda de los cinco últimos meses · el modelo no ha emitido señal de cambio de escenario.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal IBE + marcadores de señales de suelo y techo técnico y de superación del objetivo Base a 6 meses · 23 mar a 11 ago 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 18 feb 2026 – 18 feb 2028
Precio real IBE (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €18,00 / €15,96 / €14,50 · Base (bronce) €20,50 / €21,00 / €22,00 · Optimista (verde) €23,00 / €25,70 / €28,00. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido €20,21 → €20,39 → €20,52 → €20,51 con 23 analistas a 11/08/2026.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 89 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,72%
Variación media del precio del modelo en las 89 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 28/09/2026
6 meses · 89 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+2,27% periodo) -0,56 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,46% periodo) -1,74 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Plan de redes 2026-2031 · 55.000 M€
Reforzado
Esta semana
Sin novedades adicionales. El objetivo declarado es superar los 90.000 millones de base de activos de red en 2031, desde 30.000 millones en 2020.
Próximo hito
Resultados de nueve meses de 2026 · ventana esperada: finales de octubre 2026.
Marco retributivo español 2026-2031 · 6,58%
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades. La CNMC fijó la tasa de retribución financiera de transporte y distribución en el 6,58% para seis años, cien puntos básicos por encima del 5,58% anterior y por debajo del 7% pedido por el sector.
Próximo hito
Primeras liquidaciones bajo el nuevo marco y resolución de eventuales recursos del sector.
Rotación de activos y alianzas
Activo
Esta semana
Sin nuevas operaciones tras la venta del negocio en México, que aportó 953,3 millones de plusvalía neta en el primer semestre. La rotación acumulada supera los 14.000 millones desde 2024.
Próximo hito
Despliegue de las alianzas con Masdar y GIC · seguimiento en la próxima presentación de resultados.

Riesgos activos

Valoración exigente · prima sobre el rango sectorial
Latente · alta severidad
Esta semana
El precio cotiza un 0,24% por encima del objetivo medio del consenso (€20,51) y la dimensión valoración del score se mantiene en 40/100.
Próximo hito
Revisión del consenso tras los resultados de nueve meses · umbral de atención: objetivo medio por debajo de €20,00.
Reforma fiscal en EE.UU. · Avangrid
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin nuevos aplazamientos comunicados. La norma preservó los créditos fiscales verdes, extendió varios hasta 2029 y mantuvo intacta la transferibilidad de créditos.
Próximo hito
Decisión sobre la reactivación del proyecto renovable cuya suspensión temporal solicitó Avangrid.
Erosión de la cartera doméstica en España
Latente
Esta semana
Sin datos nuevos publicados. El modelo mantiene la contraposición entre la pérdida de clientes en el mercado doméstico y la narrativa de crecimiento internacional.
Próximo hito
Desglose de cartera de clientes en los resultados de nueve meses de 2026.
Ciberseguridad · reincidencia
Latente · sin nuevos eventos
Esta semana
Sin incidentes reportados. El modelo estima que la recurrencia de brechas es el matiz no cuantificado del posicionamiento ESG de la compañía.
Próximo hito
Informe anual de sostenibilidad y actualización de calificaciones ESG externas.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Base. Consenso: media de 23 analistas que cubren IBE.

Modelo SR · Optimista 12M
€25,70
Modelo SR · Base 12M
€21,00
Precio actual
€20,56
Consenso analistas (media)
€20,51
Modelo SR · Pesimista 12M
€15,96
Barras escaladas al rango €0–€28,00 (objetivo Optimista a 24 meses del modelo). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (escenario Base validado) 2,4% por encima del consenso de 23 analistas, con la cotización prácticamente igualada a ambas referencias.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

23 analistas · objetivo bajo €17,30 · mediana €20,00 · medio €20,51 · alto €23,50 · precio actual €20,56 · recomendación consolidada de terceros: mantener.

4.3 · Comparativa con comparables europeos de servicios públicos

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Iberdrola · IBE €135,0 B 71 Base · Fuerte €20,56 −0,44% +1,18%
Endesa · ELE — — — €42,49 — —
Naturgy · NTGY €27,0 B — — €28,78 — —
Enel · ENEL — — — €9,80 — —
Variación semanal IBE: cierre 3 ago → cierre 11 ago. Variación 8 sem.: cierre 15 jun → cierre 11 ago. Cap. mercado de IBE en EUR del informe (18/02/2026). Precios de los comparables: cierre de mercado más reciente disponible (ELE 07/08/2026 · NTGY 06/08/2026 · ENEL 31/07/2026). Score SR y validación de tesis solo se calculan sobre empresas con tesis vigente en el modelo; los comparables sin informe activo figuran como no disponibles. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre IBE

Casi seis meses de cotización en banda estrecha alrededor del objetivo Base publicado en febrero.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

18 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Iberdrola. Escenario validado: Base. Precio de referencia €20,18. Objetivos Base: €20,50 (6M) · €21,00 (12M) · €22,00 (24M).
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a €19,20 · −4,9% desde el informe. Sin patrón direccional confirmado.
30 mar 2026
Cuestionamiento técnico
Cotización en €19,12, mínimo del periodo (−5,3% desde el informe). El modelo no lo cierra como invalidación de tesis · la lectura del modelo es corrección técnica, no deterioro fundamental.
8 abr 2026
Señal de suelo técnico
Patrón de suelo técnico confirmado en €20,46. Indicador de cambio de dirección tras el mínimo de marzo.
13 abr 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico en €20,08. Se abre un tramo lateral que llevará el precio hasta €19,20 el 18 de mayo.
15 jun 2026
Recuperación
Precio en €20,32, de vuelta por encima del nivel del informe (+0,7%). Fin del tramo lateral de primavera.
22 jun 2026
Objetivo Base 6M alcanzado
Precio supera €20,50 (objetivo Base a 6 meses) al cerrar en €20,83. El modelo mantiene la tesis Base con validación Fuerte.
6 jul 2026
Máximo del periodo
Cotización en €21,76, máximo desde la publicación (+7,8% sobre el precio del informe). Tendencia alcista confirmada.
13 jul 2026
Retroceso intermedio
Señal de techo técnico en €20,90 (−3,95% en una semana). El modelo no emite señal de cambio de escenario.
22 jul 2026
Resultados 1S 2026
Beneficio neto de 4.336,4 millones (+21,7%) con 953,3 millones de plusvalía por México; beneficio ajustado +7,8% y reiteración de la guía de más de 6.700 millones ajustados en 2026.
11 ago 2026
Convergencia con consenso
Precio cierra en €20,56, un 0,24% por encima del objetivo medio del consenso (€20,51) y a −0,29% del objetivo Base a 6 meses. Tesis Base intacta.
La tesis Base publicada en febrero de 2026 se mantiene sin cambio de escenario en los 174 días transcurridos: el precio ha oscilado entre €19,12 y €21,76 y cierra a €20,56, con una desviación de solo −0,29% frente al objetivo Base a 6 meses. El modelo ha emitido 4 hitos confirmatorios, 1 cuestionamiento técnico no materializado y 2 señales de techo cerradas sin invalidación. La convergencia entre precio y consenso de analistas (€20,51) ya se ha completado, lo que deja la asimetría restante concentrada en el escenario optimista.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

IBE

Iberdrola, S.A.

Obj. 12M +0.9%

Iberdrola lidera la transformación renovable de Europa. Paga dividendos generosos pero el mercado aún la valora como empresa tradicional con activos regulados sólidos. ¿Por qué no reconoce su potencial de crecimiento acelerado?

Escenario base
71 /100
Overall Score
Fund. 75
Crec. 83
Rent. 75
Efic. 69
Mom. 90
Val. 40
Cumplimiento Upside Asimetría
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06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Iberdrola · Relación con Inversores · resultados del primer semestre de 2026 22 jul 2026
Tier 1 CNMC · Circulares de retribución de las redes eléctricas · tasa del 6,58% para 2026-2031 22 dic 2025
Tier 1 Iberdrola · Plan Estratégico · inversión en redes y base de activos regulados vigente
Tier 1 Iberdrola · Retribución al accionista · dividendo flexible de 0,427 € abonado el 27 de julio 27 jul 2026
Tier 1 CNMV · hechos relevantes y otra información relevante de Iberdrola, S.A. archivo histórico
Tier 1 Iberdrola · negocio en Estados Unidos · Avangrid, 25 estados y base de activos vigente
Tier 2 Stocks Report · serie de precios IBE · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 11 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso IBE · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 6 jul – 11 ago 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal IBE.MC · EUR cierre 11 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 Thomson Reuters Institute · continuidad de los créditos fiscales de energía verde en EE.UU. y su transferibilidad 2026

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las cifras de negocio citadas proceden de comunicaciones oficiales de la compañía y del regulador; las lecturas de posición competitiva y de riesgo digital son estimaciones del modelo, no hechos de mercado.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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