Última actualización: 31 ago 2026Próxima revisión: 7 sep 2026IBE · Energía

Precio objetivo Iberdrola, S.A. (IBE) · semana del 31 de agosto 2026

Precio objetivo · semana del 31 de agosto de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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71
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Momentum en la parte alta de la escala (90/100) y valoración en la baja (40/100) dentro del sector de servicios públicos europeo.
✓ Tesis Base · En seguimiento

Iberdrola es la mayor eléctrica europea por capitalización y traslada dos tercios de su plan de 58.000 millones hasta 2028 a redes reguladas de Reino Unido y Estados Unidos. El precio cumple el escenario base del modelo.

Precio actual
€20,28
+1,15% esta semana
Desde el informe
+0,50%
194 días · publicado a €20,18
Recorrido al consenso
+1,13%
objetivo medio €20,51 · 23 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Base validada En seguimiento
Convicción
Media · score 71/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio sube +1,15% hasta €20,28 y el consenso de 23 analistas mantiene su objetivo medio en €20,51 por quinta semana consecutiva. El hito de los seis meses del escenario base se cierra con una desviación de −1,07%. Confirma
Catalizador principal
El plan de inversión de 58.000 millones de euros hasta 2028 destina 37.000 millones a transporte y distribución; el beneficio neto de 2025 creció un 12% hasta 6.285 millones. Activo
Riesgo principal
Valoración exigente: la dimensión de valoración puntúa 40/100 y el modelo estima una prima del 12-15% en precio sobre beneficios frente al rango del sector, lo que limita la expansión de múltiplos. Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis Base intacta y precio convergido con el consenso. Próximos hitos a vigilar: resultados de los nueve primeros meses de 2026 (octubre) y el despliegue del modelo de costes totales del marco retributivo 2026-2031.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio cierra en €20,28 (+1,15%) y el hito de los seis meses del escenario base (€20,50) se cumple con una desviación de solo −1,07%.
  • →El consenso de 23 analistas mantiene el objetivo medio en €20,51 por quinta semana consecutiva: el recorrido al alza implícito es de apenas +1,13%.
  • →La valoración sigue siendo el punto débil del score: 40/100 frente a un momentum de 90/100. Es la dimensión que frena la reclasificación de múltiplos.
  • →Desde el máximo del 6 de julio (€21,76) el precio ha cedido −6,80% sin que ninguno de los escenarios extremos del modelo se haya activado.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €20,28
Dónde cotiza hoy Zona base · entre Pesimista y Base a 6 meses
€20,28
Pesimista €18,00 Base €20,50 Optimista €23,00
Pesimista
€18,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el desarrollo del marco retributivo español 2026-2031 reconozca una remuneración inferior a la prevista sobre la base de activos regulados, que la incertidumbre fiscal en Estados Unidos frene el despliegue de Avangrid y que la erosión de clientes en el mercado doméstico se acelere.
−11,24% de recorrido
12 meses€15,96 · −21,30%
24 meses€14,50 · −28,50%
Base · más probable✓ validado
€20,50
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl plan de 58.000 millones avanza con dos tercios destinados a redes reguladas y el beneficio neto de 2025 crece un 12% hasta 6.285 millones, mientras la prima de múltiplos frente al sector impide una reclasificación al alza. El precio se mueve en una banda estrecha.
+1,08% de recorrido
12 meses€21,00 · +3,55%
24 meses€22,00 · +8,48%
Optimista
€23,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la tasa de retribución financiera del 6,58% fijada para 2026-2031 acelere el crecimiento de la base de activos regulados por encima del plan y que la guía de beneficio neto ajustado para 2028 (más de 7.600 millones) se adelante en el calendario.
+13,41% de recorrido
12 meses€25,70 · +26,73%
24 meses€28,00 · +38,07%
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01 La tesis en 3 líneas

La mayor eléctrica europea cotiza con múltiplos de servicio público tradicional mientras traslada dos tercios de su inversión a redes reguladas fuera de España.

El negocio

Iberdrola opera redes reguladas, generación renovable y comercialización en España, Reino Unido, Estados Unidos y Brasil. En 2025 obtuvo un beneficio neto de 6.285 millones de euros (+12% interanual) con una inversión de 14.460 millones, de los que el 62% fue a redes eléctricas.

El catalizador

El Plan Estratégico 2025-2028 compromete 58.000 millones de euros (+30% frente al periodo anterior), con 37.000 millones en transporte y distribución: 20.000 millones en Reino Unido y 16.000 millones en Estados Unidos. La guía apunta a más de 6.600 millones de beneficio neto ajustado en 2026 y más de 7.600 millones en 2028.

El riesgo

La valoración es la dimensión más débil del score: 40/100. El análisis de Stocks Report sitúa el precio sobre beneficios en 15,7 veces frente a un rango sectorial de 13-14 veces, una prima del 12-15% que el historial de ejecución justifica pero que limita la expansión de múltiplos a corto plazo.

Fundamentos
75
Crecimiento
83
Rentabilidad
75
Eficiencia
69
Momentum
90
Valoración
40
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 24–31 agosto 2026 · cierre semanal
  • 31 ago IBE cierra la semana en €20,28 (+1,15% vs. semana anterior). Recorrido al alza del +1,08% hasta el objetivo Base 6M (€20,50) y del +1,13% hasta el consenso de analistas (€20,51).Cierre de mercado · 31/08/2026. Confirma tesis
  • 31 ago El consenso de 23 analistas mantiene el objetivo medio en €20,51 por quinta semana consecutiva (€20,52 el 27 de julio). Mediana €20,00, rango €17,30–€23,50. Recomendación consolidada de terceros: mantener.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 31/08/2026. Neutro
  • 18 ago Se cumplen seis meses desde la publicación del informe. El escenario base fijaba €20,50 a ese horizonte; el cierre de la semana del 17 de agosto fue de €20,17, una desviación del −1,61% dentro del margen de una fluctuación semanal.Stocks Report · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · serie semanal homologada. Confirma tesis
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal IBE (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Lo determinante en las próximas semanas será la publicación de resultados de los nueve primeros meses de 2026 y el desarrollo reglamentario del modelo de costes totales del marco retributivo español 2026-2031. La tesis vigente sigue siendo Base y el precio se ha situado prácticamente sobre el objetivo del modelo a seis meses, con el consenso convergido en el mismo nivel.
2.2 · Último mes 3 ago – 31 ago 2026 · −1,79%

IBE pasa de €20,65 el 3 de agosto a €20,28 el 31 de agosto, un retroceso del −1,79% con mínimo del periodo en €20,05 el 24 de agosto y rebote del +1,15% en la última semana. Desde el máximo del 6 de julio (€21,76) el descenso acumulado es del −6,80%, con una señal de techo técnico confirmada el 13 de julio en €20,90.

El patrón de precio actual corresponde a una consolidación lateral dentro de la banda €20,05–€21,25 · el modelo no ha emitido señal de cambio de escenario.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal IBE + marcadores de señales de suelo y techo técnico y de superación del objetivo Base 6M · 23 mar a 31 ago 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 18 feb 2026 – 18 feb 2028
Precio real IBE (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €18,00 / €15,96 / €14,50 · Base (bronce) €20,50 / €21,00 / €22,00 · Optimista (verde) €23,00 / €25,70 / €28,00. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido €20,52 → €20,51 con 23 analistas a 31/08/2026.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 90 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,79%
Variación media del precio del modelo en las 90 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 21/09/2026
6 meses · 90 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+1,78% periodo) +0,02 pp
Diferencial vs S&P 500 (+2,82% periodo) -1,03 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Ciclo inversor en redes reguladas
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades materiales. El plan 2025-2028 mantiene 37.000 M€ comprometidos en transporte y distribución, con Reino Unido (20.000 M€) y Estados Unidos (16.000 M€) como destinos principales.
Próximo hito
Resultados de los nueve primeros meses de 2026 · ventana esperada: octubre 2026.
Marco retributivo español 2026-2031
Reforzado
Esta semana
Sin novedades. La tasa de retribución financiera aprobada por la CNMC el 22 de diciembre de 2025 se sitúa en el 6,58%, cien puntos básicos por encima del 5,58% del periodo anterior.
Próximo hito
Aplicación del modelo de costes totales en el semiperiodo transitorio 2026-2028.
Trayectoria de beneficio hasta 2028
Activo
Esta semana
Sin revisión de la guía. Referencias vigentes: 6.285 M€ de beneficio neto en 2025 (+12%), más de 6.600 M€ previstos en 2026 y más de 7.600 M€ en 2028.
Próximo hito
Confirmación o revisión de la guía en la presentación de resultados de octubre 2026.
Nueva capacidad renovable y almacenamiento
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin anuncios de puesta en marcha. Referencia del último ejercicio: 2.710 MW añadidos en 2025 y 4.679 MW en construcción, con unos 9.000 MW adicionales previstos hasta 2028.
Próximo hito
Actualización de capacidad instalada en el cierre de los nueve primeros meses de 2026.

Riesgos activos

Valoración exigente · compresión de múltiplos
Latente · alta severidad
Esta semana
El precio encadena siete semanas dentro de la banda €20,05–€21,25 sin reclasificación de múltiplos. La dimensión de valoración del score sigue en 40/100.
Próximo hito
Resultados de octubre 2026 · umbral de vigilancia: crecimiento de beneficio por debajo de la guía de más de 6.600 M€ para 2026.
Desarrollo reglamentario de la retribución en España
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin nuevos actos administrativos. La patronal del sector mantiene objeciones públicas a las circulares aprobadas en diciembre de 2025 y no descarta su impugnación.
Próximo hito
Desarrollo del tope de inversión reconocida en distribución · trámite reglamentario pendiente.
Incertidumbre fiscal en Estados Unidos · Avangrid
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin nuevos aplazamientos comunicados. El precedente vigente es la suspensión temporal del proyecto solar Badger Mountain a la espera de mayor claridad sobre el escenario fiscal y arancelario.
Próximo hito
Calendario definitivo de créditos fiscales a la producción renovable en Estados Unidos.
Señales internas · satisfacción de empleados
Latente · sin desenlace
Esta semana
Sin cambio verificable. El análisis de Stocks Report registra un deterioro de 0,3 puntos en España y 0,4 en Reino Unido en plataformas laborales, indicador que el modelo vigila como adelantado de retrasos en ejecución.
Próximo hito
Revisión trimestral de señales digitales · siguiente corte con los resultados de octubre 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Base. Consenso: media de 23 analistas que cubren IBE.

Modelo SR · Optimista 12M
€25,70
Modelo SR · Base 12M
€21,00
Consenso analistas (media)
€20,51
Precio actual
€20,28
Modelo SR · Pesimista 12M
€15,96
Barras escaladas al rango €0–€26,00. Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses en el escenario validado 2,4% por encima del consenso de 23 analistas: la lectura del modelo y la del mercado prácticamente han convergido.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

23 analistas · objetivo bajo €17,30 · mediana €20,00 · medio €20,51 · alto €23,50 · precio actual €20,28 · recomendación consolidada de terceros: mantener.

4.3 · Comparativa con eléctricas europeas · planes de inversión comprometidos

Empresa Plan de inversión Periodo Destinado a redes Mercados principales
Iberdrola · IBE €58.000 M 2025-2028 €37.000 M · 64% del plan Reino Unido (€20.000 M) y EE. UU. (€16.000 M)
Enel · ENEL €53.000 M 2026-2028 Base de activos regulados de €47.000 M a €58.000 M Italia, Iberia y Brasil
National Grid · NG £60.000 M 2024-2029 Plan íntegramente de redes Reino Unido y EE. UU.
EDP · EDP €12.000 M 2026-2028 €3.600 M · 30% del plan Península Ibérica y EE. UU.
Endesa · ELE €10.600 M 2026-2028 €5.500 M · 52% del plan España
Comparativa de compromisos de inversión publicados por cada compañía en su plan vigente, no de valoración bursátil: la homologación de precios, score y validación de tesis entre estos valores no forma parte de esta actualización. Capitalización de Iberdrola: €135,0 B según el informe vigente (febrero 2026). Fuente: planes estratégicos corporativos de cada emisor · contraste con [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre IBE

Seis meses de validación cronológica de la tesis publicada en febrero.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

18 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Iberdrola. Escenario validado: Base. Precio de referencia €20,18. Objetivos Base: €20,50 (6M) · €21,00 (12M) · €22,00 (24M).
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización en €19,20 · −4,86% desde el informe. Sin patrón direccional confirmado.
30 mar 2026
Cuestionamiento técnico
Mínimo del periodo en €19,12 (−5,25% desde el informe). El modelo no lo cierra como invalidación de tesis · la lectura es corrección técnica, no deterioro fundamental.
8 abr 2026
Señal de suelo técnico
Patrón de suelo técnico confirmado en €20,46. Indicador de cambio de dirección.
13 abr 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico en €20,08 y regreso a la zona baja de la banda. El modelo mantiene el escenario Base sin señal de cambio.
22 jun 2026
Objetivo Base 6M superado
Precio en €20,83, por encima del objetivo Base a seis meses (€20,50). Primer cruce al alza del nivel central del modelo.
6 jul 2026
Máximo del periodo
Tendencia alcista confirmada con máximo en €21,76 · +7,83% desde el informe. El precio no llega a acercarse al escenario optimista (€23,00).
13 jul 2026
Retroceso intermedio
Señal de techo técnico en €20,90. El modelo no emite señal de cambio de escenario; el criterio de invalidación no se activa.
24 ago 2026
Mínimo del verano
Cotización en €20,05, el nivel más bajo desde junio. La banda de consolidación lateral se mantiene intacta.
31 ago 2026
Convergencia con el consenso
Precio cierra en €20,28 (+1,15% en la semana). Recorrido al objetivo Base 6M (+1,08%) y al consenso de analistas (+1,13%), con el objetivo medio estable en €20,51.
La tesis Base publicada en febrero de 2026 se mantiene validada con fuerza seis meses después: el precio cierra en €20,28 frente al objetivo de €20,50, una desviación del −1,07%. En el periodo el modelo ha emitido 4 hitos confirmatorios, 1 cuestionamiento técnico no materializado y 2 señales de techo cerradas sin cambio de escenario. El consenso de analistas ha convergido hasta el propio nivel del escenario base (€20,51), con la recomendación agregada de terceros en neutral desde julio.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

IBE

Iberdrola, S.A.

Obj. 12M -1.2%

Iberdrola lidera la transformación renovable de Europa. Paga dividendos generosos pero el mercado aún la valora como empresa tradicional con activos regulados sólidos. ¿Por qué no reconoce su potencial de crecimiento acelerado?

Escenario base
71 /100
Overall Score
Fund. 75
Crec. 83
Rent. 75
Efic. 69
Mom. 90
Val. 40
Cumplimiento Upside Asimetría
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06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Iberdrola · Resultados 2025 · inversión de 14.460 M€ y beneficio neto +12% 25 feb 2026
Tier 1 Iberdrola · Plan Estratégico 2025-2028 · 58.000 M€ con foco en redes de EE. UU. y Reino Unido sep 2025
Tier 1 Iberdrola · Plan Estratégico · desglose de inversión por geografía y negocio vigente
Tier 1 CNMC · Circulares de retribución de las redes eléctricas · tasa del 6,58% para 2026-2031 22 dic 2025
Tier 1 Iberdrola · Relación con inversores · política y calendario de dividendo actualizado
Tier 1 Iberdrola · Relación con inversores · cotización de la acción cierre 31 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios IBE · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 31 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso IBE · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 27 jul – 31 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · ranking semanal · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 31 ago 2026
Tier 2 Cierre de mercado · cotización semanal IBE · EUR cierre 31 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 Endesa · Plan Estratégico 2026-2028 · referencia comparativa de inversión sectorial feb 2026
Tier 3 Enel · Strategic Plan 2026-2028 · referencia comparativa de inversión sectorial nov 2025

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, consolidación lateral, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las cifras de negocio citadas proceden de la comunicación oficial de la compañía y del regulador; las lecturas sobre múltiplos y señales digitales internas se identifican expresamente como estimación del modelo.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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