Última actualización: 14 sep 2026Próxima revisión: 21 sep 2026IBE · Energía

Precio objetivo Iberdrola, S.A. (IBE) · semana del 14 de septiembre 2026

Precio objetivo · semana del 14 de septiembre de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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71
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Momentum 90/100 como dimensión más alta; valoración 40/100 como la más baja.
✓ Tesis Base · En seguimiento

Iberdrola apoya su crecimiento en redes reguladas (inversión de 14.460 M€ en 2025), pero la prima de valoración frena la ampliación de múltiplos. El precio sigue dentro del escenario base del modelo.

Precio actual
€20,16
+1,36% esta semana
Desde el informe
−0,1%
208 días · publicado a €20,18
Recorrido al Base 6M
+1,69%
objetivo €20,50 · consenso €20,51
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Base validada En seguimiento
Convicción
Media · score 71/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio sube +1,36% hasta €20,16 y recupera la caída de la semana anterior. El consenso de 23 analistas se mantiene en €20,51. Neutro
Catalizador principal
El plan de inversión de 58.000 M€ hasta 2028 se centra en redes de EE.UU. y Reino Unido. En el primer semestre de 2026, el beneficio neto ajustado creció un +8%. Activo
Riesgo principal
La prima de valoración frente al sector limita la expansión de múltiplos. Además, la deuda financiera neta sube a 53.972 M€ a junio de 2026 (+3.790 M€ en seis meses). Vigilar
Lectura Stocks Report
La tesis Base se sostiene y el precio se mueve en una banda estrecha. Próximos hitos a vigilar: resultados de los nueve primeros meses de 2026 (ventana esperada: finales de octubre) y el umbral pesimista de €18,00.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El objetivo medio de los 23 analistas (€20,51) queda solo un +1,74% por encima del precio actual, con recomendación consolidada «mantener».
  • →La tesis Base sigue validada con fuerza Fuerte: 208 días después del informe, el precio está un −0,1% por debajo del de publicación.
  • →El precio cotiza un −7,35% por debajo de su máximo de cierre semanal (€21,76 el 6 de julio) y ha devuelto todo el exceso sobre el escenario base.
  • →A 12 meses, el escenario pesimista marca −20,83% (€15,96) y el optimista +27,48% (€25,70). El base se queda en +4,17%.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €20,16
Dónde cotiza hoy Zona base · entre Pesimista y Base a 6 meses
€20,16
Pesimista €18,00 Base €20,50 Optimista €23,00
Pesimista
€18,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los múltiplos se comprimieran hacia la mediana del sector y que las restricciones en EE.UU. limitaran la inversión de Avangrid. También pesaría una pérdida de clientes más rápida en España.
−10,71% de recorrido
12 meses€15,96 · −20,83%
24 meses€14,50 · −28,08%
Base · más probable✓ validado
€20,50
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoIberdrola ejecuta el plan conforme a lo comunicado: el beneficio neto ajustado crece un +8% en el semestre y la compañía reitera sus previsiones. Mientras tanto, el mercado no paga más por el perfil renovable.
+1,69% de recorrido
12 meses€21,00 · +4,17%
24 meses€22,00 · +9,13%
Optimista
€23,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue se aceleraran las inversiones en redes del Reino Unido y entraran más de 500 MW de almacenamiento en la base regulada española. Harían falta además nuevos contratos con centros de datos y una ampliación de múltiplos.
+14,09% de recorrido
12 meses€25,70 · +27,48%
24 meses€28,00 · +38,89%
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01 La tesis en 3 líneas

Redes reguladas que dan visibilidad a los flujos de caja, con un precio que ya descuenta esa calidad y deja poco margen para ampliar múltiplos.

El negocio

Iberdrola integra redes, renovables y comercialización en España, Reino Unido, EE.UU. y Brasil. En 2025 obtuvo un beneficio neto récord de 6.285 millones de euros (+12%) y un EBITDA ajustado de 15.684 millones.

El catalizador

El plan estratégico prevé 58.000 millones de inversión hasta 2028, con foco en redes. En 2025 invirtió 14.460 millones, dos tercios en redes (8.975 M€), y prevé un beneficio neto ajustado superior a 6.600 millones en 2026.

El riesgo

La deuda financiera neta llega a 53.972 millones a junio de 2026, 3.790 millones más que al cierre de 2025. El modelo estima una prima del 12-15% en el precio sobre beneficios frente al sector, que limita la expansión de múltiplos.

Fundamentos
75
Crecimiento
83
Rentabilidad
75
Eficiencia
69
Momentum
90
Valoración
40
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 8–14 septiembre 2026 · cierre semanal
  • 14 sep IBE cierra la semana en €20,16 (+1,36% frente a la semana anterior). Queda un recorrido del +1,69% al objetivo Base 6M (€20,50) y el precio está un 12,0% por encima del umbral pesimista (€18,00).Cierre de mercado · 14/09/2026. Confirma tesis
  • 14 sep El consenso de 23 analistas mantiene el objetivo medio en €20,51 por sexta muestra consecutiva. Mediana: €20,00; rango: €17,30–€23,50. Recomendación consolidada: mantener.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 14/09/2026. Neutro
  • 22 jul Resultados del primer semestre de 2026: beneficio neto de 4.336 M€ (+21,7%) y beneficio neto ajustado de 3.565 M€ (+8%). La compañía reitera su previsión de crecimiento de doble dígito en 2026. La deuda financiera neta sube a 53.972 M€.Iberdrola · resultados 1S 2026 · prensa financiera 22/07/2026. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal IBE (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. El precio vuelve a acercarse al objetivo Base sin salir de la banda de €19,89–€20,28 de las últimas cuatro semanas. La tesis vigente sigue siendo Base. Lo determinante será la publicación de resultados de los nueve primeros meses y la evolución de la deuda frente al ritmo inversor.
2.2 · Último mes 17 ago – 14 sep 2026 · −0,05%

IBE termina el mes prácticamente plana: de €20,17 a €20,16, con un mínimo de cierre de €19,89 el 7 de septiembre. Es la parte final de una corrección que empezó tras el máximo de €21,76 del 6 de julio y la señal de techo técnico del 13 de julio en €20,90. Desde ese máximo, el precio cede un −7,35%.

El precio actual dibuja una consolidación lateral alrededor del objetivo Base a 6 meses. El modelo no ha emitido señal de suelo técnico en este tramo.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal IBE con marcadores de señales de suelo y techo técnico y de superación del objetivo Base · 22 jun a 14 sep 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 18 feb 2026 – 18 feb 2028
Precio real de IBE (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy, junto con los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €18,00 / €15,96 / €14,50 · Base (bronce) €20,50 / €21,00 / €22,00 · Optimista (verde) €23,00 / €25,70 / €28,00. Consenso de analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra, porque el consenso de mercado es a 12 meses por convención. Objetivo medio estable en €20,51 en las seis muestras del 11/08/2026 al 14/09/2026, con 23 analistas.
Track record verificable

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Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 90 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,79%
Variación media del precio del modelo en las 90 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 21/09/2026
6 meses · 90 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+1,78% periodo) +0,02 pp
Diferencial vs S&P 500 (+2,82% periodo) -1,03 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Plan inversor de 58.000 M€ en redes
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades. El último dato es el del primer semestre: beneficio neto ajustado de 3.565 M€ (+8%) y previsiones 2026 reiteradas.
Próximo hito
Resultados de los nueve primeros meses de 2026. Ventana esperada: finales de octubre de 2026.
Marco regulatorio de redes 2026-2031 en España
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin cambios. Sigue vigente la tasa de retribución financiera del 6,58% aprobada por la CNMC en diciembre de 2025, 100 pb por encima del periodo anterior.
Próximo hito
Evolución de la base de activos regulados en la próxima publicación de resultados.
RIIO-3 · redes en Reino Unido
Activo
Esta semana
Sin novedades. El marco de Ofgem está en vigor desde abril de 2026, con una rentabilidad sobre fondos propios del 5,70% en transporte eléctrico.
Próximo hito
Desglose de la inversión en el Reino Unido en los resultados de los nueve primeros meses de 2026.
Almacenamiento regulado y centros de datos
Pendiente de confirmación
Esta semana
Sin anuncios materiales. El modelo necesita más de 500 MW de almacenamiento en la base regulada y nuevos contratos con centros de datos para activar el escenario optimista.
Próximo hito
Anuncios de contratos de suministro a centros de datos o de inclusión de almacenamiento en la base regulada.

Riesgos activos

Compresión de múltiplos por prima de valoración
Latente · alta severidad
Esta semana
El precio sigue un −7,35% por debajo del máximo del 6 de julio (€21,76). El mercado no amplía la prima que el modelo estima frente al sector.
Próximo hito
Umbral de alerta: cierre semanal por debajo del objetivo pesimista a 6 meses, €18,00.
Endeudamiento y refinanciación
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin novedades. La última cifra publicada es una deuda financiera neta de 53.972 M€ a junio de 2026 (+3.790 M€ frente al cierre de 2025).
Próximo hito
Deuda neta en los resultados de los nueve primeros meses de 2026 · finales de octubre.
Presión regulatoria sobre la retribución de redes
Latente
Esta semana
Sin nuevas medidas. La tasa del 6,58% queda por debajo del 7,5% que reclamaba el sector.
Próximo hito
Aplicación del periodo regulatorio 2026-2031 en los resultados trimestrales.
Restricciones regulatorias a Avangrid en EE.UU.
Latente · sin nuevos eventos
Esta semana
Sin novedades. El modelo lo incluye como uno de los tres riesgos que activarían el escenario pesimista.
Próximo hito
Contribución de EE.UU. al beneficio en los resultados de los nueve primeros meses de 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en el escenario validado vigente: Base. Consenso: media de los 23 analistas que cubren IBE.

Modelo SR · Optimista 12M
€25,70
Modelo SR · Base 12M
€21,00
Consenso analistas (media)
€20,51
Precio actual
€20,16
Modelo SR · Pesimista 12M
€15,96
Barras escaladas al rango €0–€28 (objetivo optimista a 24 meses del modelo). Escenarios del modelo SR extraídos del informe vigente (18/02/2026).
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (base) 2,4% por encima del consenso de 23 analistas. Modelo y mercado leen el mismo recorrido acotado.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

23 analistas · objetivo bajo €17,30 · mediana €20,00 · media €20,51 · alto €23,50 · precio actual €20,16 · recomendación consolidada del consenso: mantener.

4.3 · Comparativa con peers de utilities eléctricas

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Iberdrola · IBE €135,0 B 71 Base · Fuerte €20,16 +1,36% −5,13%
Enel · ENEL €93,0 B 74 — — — —
Endesa · ELE €34,0 B 63 — — — —
Naturgy · NTGY €24,5 B 62,5 — — — —
Redeia · RED €8,3 B 72 — — — —
Variación semanal: cierre del 7 sep al cierre del 14 sep. Variación de 8 semanas: cierre del 20 jul al cierre del 14 sep. Capitalización y score de los peers tomados de sus informes vigentes (ENEL 30/03/2026 · ELE 20/02/2026 · NTGY 30/11/2025 · RED 21/02/2026). Validación y serie de precios de los peers no incluidas en esta actualización. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre IBE

Siete meses de tesis Base: una subida por encima del objetivo, una corrección y la vuelta al punto de partida.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

18 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Iberdrola. Escenario validado: Base. Precio de referencia: €20,18. Objetivos Base: €20,50 (6M) · €21,00 (12M) · €22,00 (24M).
25 feb 2026
Hito corporativo
Resultados de 2025: beneficio neto récord de 6.285 M€ (+12%) e inversión de 14.460 M€. Confirman la trayectoria del plan que asume el escenario base.
23 mar 2026
Primer chequeo
El precio cotiza a €19,20, un −4,9% desde el informe. Aún no hay confirmación de dirección.
8 abr 2026
Señal de suelo técnico
El modelo confirma un suelo técnico en €20,46 y el precio recupera el nivel de publicación.
13 abr 2026
Señal de techo técnico
Aparece un techo técnico en €20,08 y empieza una fase de retroceso gradual.
18 may 2026
Cuestionamiento técnico
El precio vuelve a €19,20 (−4,9% desde el informe), el mínimo de la serie. El modelo lo interpreta como corrección técnica, no como invalidación de la tesis.
22 jun 2026
Supera el objetivo Base 6M
El precio cierra en €20,83, por encima del objetivo Base a 6 meses (€20,50).
6 jul 2026
Tendencia alcista
Máximo de cierre semanal de la serie en €21,76 (+7,8% desde el informe), por encima incluso del objetivo Base a 12 meses (€21,00).
13 jul 2026
Señal de techo técnico
Nuevo techo técnico en €20,90 (−3,9% en una semana). El modelo no cambia el escenario validado.
22 jul 2026
Hito corporativo
Resultados del primer semestre: beneficio neto ajustado de 3.565 M€ (+8%) y previsiones 2026 reiteradas. La deuda neta sube a 53.972 M€.
18 ago 2026
Horizonte de 6 meses cumplido
El último cierre antes del vencimiento (€20,17 el 17 de agosto) queda a −1,6% del objetivo Base de €20,50, dentro de la zona base.
14 sep 2026
Tesis Base · Fuerte
El precio cierra en €20,16 (−0,1% desde el informe). El consenso de 23 analistas sigue en €20,51, en línea con el objetivo Base del modelo.
La tesis Base publicada en febrero de 2026 sigue validada con fuerza Fuerte 208 días después. El modelo ha emitido 5 hitos confirmatorios, 2 señales de techo técnico y 1 cuestionamiento técnico que no se materializó. El precio superó el objetivo Base en julio y ha vuelto a converger con él y con el consenso de analistas (€20,51).
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

IBE

Iberdrola, S.A.

Obj. 12M -1.2%

Iberdrola lidera la transformación renovable de Europa. Paga dividendos generosos pero el mercado aún la valora como empresa tradicional con activos regulados sólidos. ¿Por qué no reconoce su potencial de crecimiento acelerado?

Escenario base
71 /100
Overall Score
Fund. 75
Crec. 83
Rent. 75
Efic. 69
Mom. 90
Val. 40
Cumplimiento Upside Asimetría
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06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Iberdrola · Resultados 2025 · inversión de 14.460 M€ y beneficio neto +12% · comunicado oficial 25 feb 2026
Tier 1 Iberdrola · Presentación de resultados del primer trimestre de 2026 29 abr 2026
Tier 1 Iberdrola · Plan de inversión de 58.000 M€ hasta 2028 · redes en EE.UU. y Reino Unido plan 2025-2028
Tier 1 CNMC · Circulares de retribución de redes eléctricas · tasa del 6,58% para 2026-2031 22 dic 2025
Tier 1 Iberdrola · Accionistas e inversores · dividendos vigente
Tier 2 Estrategias de Inversión · Iberdrola aumenta un 21,7% su beneficio hasta junio 22 jul 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios IBE · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 14 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso IBE · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 11 ago – 14 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 Ashurst · RIIO-3: resumen de las determinaciones finales de Ofgem dic 2025

Metodología. El score, los escenarios y la clasificación de la tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las cifras marcadas como lectura del modelo proceden del informe vigente (18/02/2026).

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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