Última actualización: 5 oct 2026Próxima revisión: 12 oct 2026IBE · Energía

Precio objetivo Iberdrola, S.A. (IBE) · semana del 5 de octubre 2026

Precio objetivo · semana del 5 de octubre de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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71
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Momentum (90) es la dimensión más alta y valoración (40) la más baja.
✓ Tesis Base · En seguimiento

Iberdrola, la mayor eléctrica europea por capitalización, crece apoyada en sus redes reguladas de Reino Unido, EE.UU. y Brasil, pero cotiza con prima frente al sector. El precio sigue el escenario base del modelo.

Precio actual
€20,82
+2,41% esta semana
Desde el informe
+3,17%
229 días · publicado a €20,18
Recorrido al consenso
+1,01%
objetivo medio €21,03 · 23 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Base validada En seguimiento
Convicción
Media · score 71/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio sube un +2,41% hasta €20,82 y el consenso de 23 analistas eleva su objetivo medio de €20,54 a €21,03, después de que Deutsche Bank subiera el suyo a €22,00. Confirma
Catalizador principal
La inversión en redes reguladas alcanzó €7.010 millones en el primer semestre (+25%), con más del 70% en Reino Unido, EE.UU. y Brasil. El beneficio neto ajustado creció un +8%. Activo
Riesgo principal
Valoración exigente: el precio queda a solo un +1,01% del consenso y la valoración puntúa 40/100, la dimensión más débil del scorecard. Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis Base intacta y sin desviaciones. Próximos hitos a vigilar: resultados de los nueve primeros meses (21 de octubre de 2026) y el cumplimiento de la guía de beneficio neto ajustado superior a €6.700 millones para 2026.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El consenso de 23 analistas subió su objetivo medio a €21,03 (+2,39% en una semana), mientras Deutsche Bank elevaba el suyo de €18,50 a €22,00.
  • →La tesis Base sigue validada con fuerza: el precio supera en un 1,6% el objetivo Base a 6 meses (€20,50) y queda un 0,9% por debajo del de 12 meses (€21,00).
  • →El precio cotiza a solo un +1,01% del objetivo medio del consenso, lo que deja un recorrido estrecho en el corto plazo.
  • →El 21 de octubre Iberdrola presenta sus resultados de los nueve primeros meses, la primera prueba de su guía de beneficio neto ajustado superior a €6.700 millones.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €20,82
Dónde cotiza hoy Zona optimista · entre Base y Optimista a 6 meses
€20,82
Pesimista €18,00 Base €20,50 Optimista €23,00
Pesimista
€18,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los múltiplos se comprimieran hacia la mediana de las eléctricas europeas, se acelerara la pérdida de clientes en España y las restricciones fiscales de EE.UU. a entidades con influencia extranjera limitaran la inversión renovable de Avangrid.
−13,54% de recorrido
12 meses€15,96 · −23,34%
24 meses€14,50 · −30,36%
Base · más probable✓ validado
€20,50
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoIberdrola ejecuta su plan de inversión en redes según lo previsto (beneficio neto ajustado +8% en el primer semestre) y el precio avanza sin expansión de múltiplos, en línea con el consenso.
−1,54% de recorrido
12 meses€21,00 · +0,86%
24 meses€22,00 · +5,67%
Optimista
€23,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la base de activos regulados creciera más rápido de lo previsto (redes en Reino Unido, almacenamiento regulado en España), se firmaran nuevos contratos de suministro a centros de datos y el mercado ampliara la prima de múltiplos.
+10,47% de recorrido
12 meses€25,70 · +23,44%
24 meses€28,00 · +34,49%
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01 La tesis en 3 líneas

La mayor eléctrica europea crece gracias a sus redes reguladas, pero el precio ya descuenta casi todo el escenario base.

El negocio

Iberdrola integra redes reguladas, renovables y comercialización en España, Reino Unido, EE.UU. y Brasil. En 2025 obtuvo un beneficio neto de €6.285 millones (+12%) con un EBITDA ajustado de €15.680 millones.

El catalizador

Las redes concentran el crecimiento: su EBITDA subió un +21% en 2025 y la inversión del primer semestre de 2026 alcanzó €7.010 millones (+25%). La compañía mantiene la guía de beneficio neto ajustado por encima de €6.700 millones para 2026.

El riesgo

La valoración es la dimensión más débil del scorecard (40/100) y el modelo sitúa la compresión de múltiplos como el riesgo de mayor severidad. La deuda neta cerró 2025 en €50.200 millones.

Fundamentos
75
Crecimiento
83
Rentabilidad
75
Eficiencia
69
Momentum
90
Valoración
40
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 28 sep – 5 oct 2026 · cierre semanal
  • 5 oct IBE cierra la semana en €20,82 (+2,41% frente a la semana anterior). Supera en un 1,6% el objetivo Base a 6 meses (€20,50) y queda un 0,9% por debajo del objetivo Base a 12 meses (€21,00).Cierre de mercado · 05/10/2026. Confirma tesis
  • 5 oct El consenso de 23 analistas eleva su objetivo medio de €20,54 a €21,03. Mediana en €21,10 y rango entre €18,00 y €25,00. Recomendación consolidada: mantener.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 05/10/2026. Confirma tesis
  • 30 sep Deutsche Bank eleva su precio objetivo de €18,50 a €22,00 y mejora su recomendación por primera vez en cinco años. Goldman Sachs también la mejora el 1 de octubre.Prensa financiera · Benzinga España · 30/09/2026. Nuevo dato
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal IBE (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. La subida del precio y las revisiones de los analistas acercan la cotización al objetivo Base a 12 meses sin sacarla del escenario base. Lo determinante en las próximas semanas serán los resultados de los nueve primeros meses (21 de octubre) y si confirman la guía de beneficio neto ajustado superior a €6.700 millones para 2026.
2.2 · Último mes 31 ago – 5 oct 2026 · +2,66%

IBE parte de €20,28 el 31 de agosto y marca el mínimo del periodo el 7 de septiembre en €19,89. Desde ahí encadena cuatro cierres semanales al alza hasta los €20,82 actuales, el máximo desde principios de agosto.

El precio se mueve en una banda estrecha (entre €19,89 y €20,82) en consolidación lateral con sesgo alcista. El modelo no ha emitido señales de suelo ni de techo técnico en el periodo.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal IBE + marcadores de señales de suelo/techo técnico y superación de objetivos · 23 mar a 5 oct 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 18 feb 2026 – 18 feb 2028
Precio real de IBE (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy y los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €18,00 / €15,96 / €14,50 · Base (bronce) €20,50 / €21,00 / €22,00 · Optimista (verde) €23,00 / €25,70 / €28,00. Consenso de analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención). Recorrido: €20,51 → €20,54 → €21,03, con 23 analistas a 05/10/2026.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 89 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,72%
Variación media del precio del modelo en las 89 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 28/09/2026
6 meses · 89 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+2,27% periodo) -0,56 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,46% periodo) -1,74 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Inversión en redes en Reino Unido, EE.UU. y Brasil
Reforzado
Esta semana
El consenso sube su objetivo medio a €21,03. En el primer semestre la inversión creció un 25% (€7.010 millones), con más del 70% en estos tres mercados.
Próximo hito
Resultados de los nueve primeros meses de 2026 · 21 de octubre de 2026.
Marcos regulados 2026-2031 ya definidos
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades. Siguen vigentes la tasa de retribución del 6,58% en España (CNMC) y la rentabilidad sobre fondos propios del 5,70% en transporte eléctrico británico (Ofgem RIIO-3).
Próximo hito
Evolución de la base de activos regulados en la publicación de resultados del 21 de octubre.
Revisión al alza de los analistas
Reforzado
Esta semana
Deutsche Bank eleva su objetivo de €18,50 a €22,00 y Goldman Sachs mejora su recomendación. El objetivo medio pasa de €20,54 a €21,03.
Próximo hito
Revisiones de objetivos tras los resultados del 21 de octubre.
Almacenamiento regulado y centros de datos
Activo
Esta semana
Sin novedades materiales públicas.
Próximo hito
Incorporación de almacenamiento a la base regulada española y nuevos contratos de suministro a centros de datos.

Riesgos activos

Compresión de múltiplos por valoración exigente
Latente · alta severidad
Esta semana
El precio queda a un 1,01% del objetivo medio del consenso y la valoración puntúa 40/100 en el scorecard.
Próximo hito
Reacción del precio a los resultados del 21 de octubre. Umbral de alerta: cierre por debajo de €19,89, el mínimo desde agosto.
Restricciones fiscales en EE.UU. a Avangrid
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin novedades verificadas sobre la aplicación a Avangrid de las restricciones a entidades con influencia extranjera.
Próximo hito
Comentarios sobre la cartera renovable de EE.UU. en la presentación del 21 de octubre.
Pérdida de clientes en el mercado español
Latente
Esta semana
Sin datos nuevos de cuota. Iberdrola perdió 194.110 clientes de electricidad en 2024, según la CNMC.
Próximo hito
Informe trimestral de supervisión minorista de la CNMC. Umbral de alerta: cuota inferior al 28%.
Reincidencia en ciberseguridad
Latente · sin nuevos eventos
Esta semana
No se han identificado incidentes nuevos. El último evento material fue la brecha de mayo de 2024, que afectó a 850.000 clientes.
Próximo hito
Resolución de la investigación de la AEPD · alerta ante cualquier brecha que afecte a más de 100.000 clientes.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en el escenario validado vigente: Base. Consenso: media de los 23 analistas que cubren IBE.

Modelo SR · Optimista 12M
€25,70
Consenso analistas (media)
€21,03
Modelo SR · Base 12M
€21,00
Precio actual
€20,82
Modelo SR · Pesimista 12M
€15,96
Barras escaladas al rango €0–€28 (objetivo optimista a 24 meses del modelo). Escenarios del modelo SR extraídos del informe vigente.
El objetivo Base a 12 meses del modelo Stocks Report (€21,00) coincide casi exactamente con el consenso de 23 analistas (€21,03): solo un 0,14% por debajo.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

23 analistas · objetivo bajo €18,00 · mediana €21,10 · medio €21,03 · alto €25,00 · precio actual €20,82 · recomendación consolidada mantener.

4.3 · Comparativa con peers de eléctricas y renovables

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Iberdrola · IBE €135,0 B 71 Base · Fuerte €20,82 +2,41% +0,58%
Enel · ENEL €93,0 B 74 Pesimista · Fuerte €8,80 −1,23% −12,35%
Endesa · ELE €34,0 B 63 Optimista · Débil €41,94 −0,57% −0,71%
Naturgy · NTGY €24,5 B 63 Base · Fuerte €29,44 +1,17% +2,51%
Redeia · RED €8,3 B 72 Pesimista · Fuerte €14,80 −1,07% −4,33%
Acciona Energía · ANE €7,8 B 74 Base · Fuerte €21,94 +0,18% +5,18%
Variación semanal: cierre de la semana anterior → cierre de la semana del 5 oct 2026. Variación 8 sem.: desde el cierre de la semana del 10 ago 2026. Capitalización en EUR según el informe vigente de cada empresa. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre IBE

Siete meses y medio de validación de una tesis Base que el precio ha seguido sin desviarse.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

18 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Iberdrola. Escenario validado: Base. Precio de referencia: €20,18. Objetivos Base: €20,50 (6M) · €21,00 (12M) · €22,00 (24M).
feb 2026
Resultados 2025
Beneficio neto de €6.285 millones (+12%) y deuda neta reducida en €1.500 millones, hasta €50.200 millones. Confirma la trayectoria del plan inversor.
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a €19,20, un −4,86% desde el informe. Sin confirmación direccional.
8 abr 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico confirmado en €20,46, un +1,39% sobre el precio de publicación.
13 abr 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico en €20,08. Abre un tramo de corrección de cinco semanas.
18 may 2026
Cuestionamiento técnico
Mínimo de €19,20 (−4,86% desde el informe), aún un 6,7% por encima del escenario pesimista a 6 meses. El modelo lo interpreta como corrección técnica y no como deterioro fundamental.
22 jun 2026
Objetivo Base 6M alcanzado
El precio supera los €20,50 del objetivo Base a 6 meses y cierra en €20,83 (+3,22% desde el informe).
6 jul 2026
Tendencia alcista
Máximo del periodo en €21,76 (+7,83% desde el informe), por encima del objetivo Base a 12 meses.
13 jul 2026
Retroceso intermedio
Señal de techo técnico en €20,90 (−3,95% en una semana). No se activa el criterio de cambio de escenario.
22 jul 2026
Resultados del primer semestre
Beneficio neto de €4.336 millones (+21,7%), de los que €3.565 millones son ajustados (+8%), e inversión de €7.010 millones (+25%). Iberdrola reafirma su guía para 2026.
7 sep 2026
Mínimo de la banda
Cierre en €19,89, el punto más bajo desde agosto, un 10,5% por encima del escenario pesimista a 6 meses.
5 oct 2026
Convergencia con el consenso
El precio cierra en €20,82 tras cuatro semanas al alza. El consenso sube su objetivo medio a €21,03, casi idéntico al objetivo Base a 12 meses del modelo.
La tesis Base publicada en febrero de 2026 sigue validada con fuerza 229 días después: el precio avanza un +3,17% desde la publicación y se mantiene entre los objetivos Base a 6 y 12 meses. El modelo ha registrado 8 hitos confirmatorios, 1 cuestionamiento técnico que no llegó a materializarse y 2 retrocesos intermedios que no alteraron el escenario. El consenso de analistas (€21,03) ha convergido con el objetivo Base a 12 meses del modelo (€21,00).
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

IBE

Iberdrola, S.A.

Obj. 12M +0.9%

Iberdrola lidera la transformación renovable de Europa. Paga dividendos generosos pero el mercado aún la valora como empresa tradicional con activos regulados sólidos. ¿Por qué no reconoce su potencial de crecimiento acelerado?

Escenario base
71 /100
Overall Score
Fund. 75
Crec. 83
Rent. 75
Efic. 69
Mom. 90
Val. 40
Cumplimiento Upside Asimetría
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06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Iberdrola · Resultados 2025 · comunicado oficial feb 2026
Tier 1 Iberdrola · Información relevante · presentación de resultados del primer semestre de 2026 22 jul 2026
Tier 1 Iberdrola · Plan Estratégico 2025-2028 vigente
Tier 1 CNMC · Circulares de retribución de las redes eléctricas · tasa del 6,58% para 2026-2031 22 dic 2025
Tier 1 Ofgem · RIIO-3 Final Determinations · transporte eléctrico (incluye Scottish Power Transmission) 4 dic 2025
Tier 1 Iberdrola · Relación con inversores · dividendos vigente
Tier 2 El Independiente · Iberdrola obtiene un beneficio neto de 4.336 millones en el primer semestre 22 jul 2026
Tier 2 Benzinga España · Deutsche Bank eleva su precio objetivo sobre Iberdrola 30 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios IBE · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 5 oct 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso IBE · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 31 ago – 5 oct 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal IBE · EUR cierre 5 oct 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. El score, los escenarios y la clasificación de la tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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