Última actualización: 26 oct 2026Próxima revisión: 2 nov 2026IBE · Energía

Precio objetivo Iberdrola, S.A. (IBE) · semana del 26 de octubre 2026

Precio objetivo · semana del 26 de octubre de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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71
/ 100
Convicción media
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). La mejor nota es momentum (90) y la peor, valoración (40).
✓ Tesis Base · En seguimiento

Iberdrola crece gracias a sus redes reguladas (10.087 M€ invertidos hasta septiembre, un 13% más) y ha elevado su previsión de beneficio. Aun así, ya cotiza por encima del objetivo Base a 12 meses y del consenso. El modelo mantiene la tesis Base.

Precio actual
€21,90
+0,97% esta semana
Desde el informe
+8,52%
250 días · publicado a €20,18
Recorrido al consenso
−2,37%
objetivo medio €21,38 · 23 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Base validada En seguimiento
Convicción
Media · score 71/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
Los resultados a septiembre (beneficio neto de 5.816 M€, un 10% más) elevan la previsión de beneficio ajustado de 2026 a un crecimiento de al menos el 10%. El precio sube un +0,97%, hasta €21,90. Confirma
Catalizador principal
La inversión en redes reguladas suma 10.087 M€ hasta septiembre (+13%), en torno al 75% en Reino Unido, EE.UU. y Brasil, dentro del plan de 58.000 M€ hasta 2028. Reforzado
Riesgo principal
La prima de valoración: el precio supera ya el objetivo Base a 12 meses (€21,00) y el consenso medio (€21,38). El modelo estima 15,7 veces beneficios, frente a 13-14 veces en el sector. Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis Base en la parte alta de su rango. Próximos hitos: el horizonte a 12 meses del informe (18 feb 2027) y los resultados anuales de 2026.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →Iberdrola ganó 5.816 M€ hasta septiembre (+10%) y ahora prevé que su beneficio neto ajustado de 2026 crezca al menos un 10%.
  • →El precio (€21,90) supera en un +4,29% el objetivo Base a 12 meses (€21,00), cuatro meses antes de ese horizonte.
  • →El consenso de 23 analistas sube su objetivo medio a €21,38, pero sigue un 2,37% por debajo del precio, con recomendación consolidada de mantener.
  • →Quedan solo +5,02% hasta el objetivo Optimista a 6 meses (€23,00) frente a −17,81% hasta el pesimista: la asimetría del modelo se ha estrechado.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €21,90
Dónde cotiza hoy Zona optimista · entre Base y Optimista a 6 meses
€21,90
Pesimista €18,00 Base €20,50 Optimista €23,00
Pesimista
€18,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el múltiplo bajara hacia la media del sector (unas 13 veces beneficios), que se acelerara la pérdida de clientes en España y que las restricciones en EE.UU. limitaran la inversión de Avangrid.
−17,81% de recorrido
12 meses€15,96 · −27,12%
24 meses€14,50 · −33,79%
Base · más probable✓ validado
€20,50
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoIberdrola cumple su plan 2025-2028: el beneficio neto crece un 10% hasta septiembre y la inversión en redes reguladas aumenta un 13%, sin que el múltiplo se dispare por encima del rango que asume el modelo.
−6,39% de recorrido
12 meses€21,00 · −4,11%
24 meses€22,00 · +0,46%
Optimista
€23,00
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el marco regulador británico diera retornos por encima de lo previsto, que el almacenamiento entrara en la base regulada española y que se firmaran más contratos de centros de datos, con una subida del múltiplo.
+5,02% de recorrido
12 meses€25,70 · +17,35%
24 meses€28,00 · +27,85%
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01 La tesis en 3 líneas

Una eléctrica de redes reguladas que cumple su plan, con la prima de valoración como principal freno a su recorrido.

El negocio

Iberdrola tiene un modelo integrado de redes, renovables y comercialización. En 2025 su beneficio neto fue de 6.285 M€ (+12%) y su EBITDA ajustado, de 15.684 M€. En febrero de 2026 superó los 135.000 M€ de capitalización.

El catalizador

El plan estratégico prevé invertir 58.000 M€ hasta 2028, sobre todo en redes de Reino Unido y EE.UU. Hasta septiembre de 2026 ha invertido 10.087 M€ (+13%) y ha elevado su previsión de beneficio neto ajustado a un crecimiento de al menos el 10%.

El riesgo

El modelo estima que cotiza a 15,7 veces beneficios, frente a 13-14 veces en el sector, una prima que limita la subida del múltiplo. La deuda neta cerró 2025 en 50.200 M€, y la tasa de retribución de las redes españolas para 2026-2031 quedó fijada en el 6,58%.

Fundamentos
75
Crecimiento
83
Rentabilidad
75
Eficiencia
69
Momentum
90
Valoración
40
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 19–26 octubre 2026 · cierre semanal
  • 26 oct IBE cierra la semana en €21,90 (+0,97% sobre la semana anterior), el cierre semanal más alto de la serie del modelo. Supera en un +4,29% el objetivo Base a 12 meses (€21,00), queda un 2,37% por encima del consenso (€21,38) y a un +5,02% del Optimista a 6 meses (€23,00).Cierre de mercado · 26/10/2026. Confirma tesis
  • 21 oct Resultados de los nueve primeros meses: beneficio neto de 5.816 M€ (+10%), que incluye 953 M€ de plusvalía por la venta del negocio en México. El beneficio ajustado sube a 5.141 M€ (+9%), el EBITDA ajustado a 11.891 M€ (+7%) y la inversión a 10.087 M€ (+13%). La compañía eleva su previsión de 2026 a un crecimiento del beneficio ajustado de al menos el 10%.Iberdrola · comunicado de resultados 9M 2026 · 21/10/2026. Confirma tesis
  • 26 oct El consenso de 23 analistas sube su objetivo medio de €21,16 a €21,38, con una mediana de €21,00. La recomendación consolidada sigue siendo de mantener.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 26/10/2026. Neutro
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal IBE (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Los resultados confirman la tesis de crecimiento moderado y predecible apoyado en las redes, pero el precio ya va por delante del objetivo Base a 12 meses y del consenso. Lo determinante será si los beneficios justifican la prima o si la cotización se modera hacia el rango Base del modelo.
2.2 · Último mes 28 sep – 26 oct 2026 · +7,72%

IBE pasa de €20,33 el 28 de septiembre a €21,90 el 26 de octubre, con cuatro subidas semanales seguidas (€20,82 · €21,26 · €21,69 · €21,90). Así deja atrás el máximo del verano (€21,76 el 6 de julio), que había terminado en una señal de techo técnico el 13 de julio, y la corrección hasta €19,89 del 7 de septiembre.

El precio confirma una tendencia alcista y el modelo no ha emitido una nueva señal de techo técnico.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal IBE + marcadores de señales de suelo/techo técnico y superación del objetivo Base a 6 meses · 23 mar a 26 oct 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 18 feb 2026 – 18 feb 2028
Precio real de IBE (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy, junto a los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde esa fecha: Pesimista (rojo) €18,00 / €15,96 / €14,50 · Base (bronce) €20,50 / €21,00 / €22,00 · Optimista (verde) €23,00 / €25,70 / €28,00. Consenso de analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa 12 meses después de la fecha de su muestra, porque el consenso de mercado es a 12 meses por convención. Recorrido: €20,54 → €21,03 → €21,16 → €21,38, con 23 analistas a 26/10/2026.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 97 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+3,68%
Variación media del precio del modelo en las 97 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 07/09/2026
6 meses · 97 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+3,63% periodo) +0,05 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,59% periodo) +0,09 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Inversión en redes reguladas
Reforzado
Esta semana
10.087 M€ invertidos hasta septiembre (+13%), alrededor del 75% en Reino Unido, EE.UU. y Brasil.
Próximo hito
Cierre del ejercicio 2026 dentro del plan de 58.000 M€ hasta 2028.
Previsión de beneficio 2026 al alza
Reforzado
Esta semana
La compañía prevé que el beneficio neto ajustado crezca al menos un 10% en 2026, tras ganar 5.141 M€ ajustados hasta septiembre (+9%).
Próximo hito
Resultados anuales de 2026, previsiblemente en febrero de 2027.
Dividendo creciente
Activo
Esta semana
Dividendo a cuenta de €0,275 por acción, un 8,7% más.
Próximo hito
Fechas de pago que fije la compañía para el dividendo a cuenta.
Almacenamiento regulado y centros de datos
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades verificadas.
Próximo hito
Regulación del almacenamiento en España y nuevos contratos con centros de datos.

Riesgos activos

Prima de valoración · compresión de múltiplos
Latente · alta severidad
Esta semana
El precio (€21,90) supera el objetivo Base a 12 meses (€21,00) y el consenso medio (€21,38).
Próximo hito
Horizonte a 12 meses del informe · 18 feb 2027. Umbral de vigilancia: que el consenso siga por debajo del precio.
Retribución de las redes en España
Latente · tasa ya fijada
Esta semana
Sin novedades. La CNMC fijó en diciembre de 2025 una tasa del 6,58% para 2026-2031 (100 pb más que el 5,58% anterior), por debajo de lo que esperaba el sector.
Próximo hito
Posibles recursos del sector contra las circulares de retribución.
Restricciones regulatorias a Avangrid en EE.UU.
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin novedades verificadas sobre la ley OBBBA y las entidades con influencia extranjera.
Próximo hito
Desarrollo de la normativa en EE.UU. y su efecto en la inversión de Avangrid.
Pérdida de clientes en España y ciberseguridad
Latente
Esta semana
No se han publicado datos nuevos. El análisis de Stocks Report señala la competencia en comercialización y las brechas de seguridad repetidas como puntos a vigilar.
Próximo hito
Datos de clientes y de satisfacción de empleados en los resultados anuales de 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio del modelo frente al consenso y al precio actual

Escenario validado del modelo Stocks Report: Base. Consenso: media de los 23 analistas que cubren IBE.

Modelo SR · Optimista 12M
€25,70
Precio actual
€21,90
Consenso analistas (media)
€21,38
Modelo SR · Base 12M
€21,00
Modelo SR · Pesimista 12M
€15,96
Barras a escala entre €0 y €27. Escenarios del modelo SR tomados del informe vigente (18/02/2026).
El objetivo Base a 12 meses del modelo (€21,00) está un 1,78% por debajo del consenso de 23 analistas, y el precio ya supera a ambos.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

23 analistas · objetivo bajo €18,00 · mediana €21,00 · media €21,38 · alto €25,00 · precio actual €21,90 · recomendación consolidada del consenso: mantener.

4.3 · Comparativa con eléctricas europeas

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Fecha del informe
Iberdrola · IBE €135,0 B 71 Base · Fuerte 18 feb 2026
Enel · ENEL €93,0 B 74 Base 30 mar 2026
Endesa · ELE €34,0 B 63 Optimista · Débil 20 feb 2026
Naturgy · NTGY €24,5 B 62,5 Base · Fuerte 30 nov 2025
Redeia · RED €8,3 B 72 Pesimista · Pendiente 21 feb 2026
Capitalización en EUR a la fecha de cada informe. Esta semana no se incluye la variación de precio de los comparables porque su serie no está homologada. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score y validación de tesis.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre IBE

Ocho meses de validación de una tesis Base que el precio ha llevado a la parte alta de su rango.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza con su fundamento original en el informe completo.

18 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Iberdrola. Escenario validado: Base. Precio de referencia: €20,18. Objetivos Base: €20,50 (6M) · €21,00 (12M) · €22,00 (24M).
25 feb 2026
Confirmación fundamental
Resultados de 2025: beneficio neto de 6.285 M€ (+12%) y deuda neta reducida a 50.200 M€.
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotiza a €19,20, un 4,86% por debajo del precio del informe. Sin dirección confirmada.
8 abr 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico confirmado en €20,46, de nuevo por encima del precio del informe.
13 abr 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico en €20,08, que da paso a una consolidación lateral en primavera.
18 may 2026
Cuestionamiento técnico
Vuelve a €19,20 (−4,86% desde el informe). Para el modelo es una corrección técnica, no un deterioro fundamental.
22 jun 2026
Objetivo Base 6M superado
El precio llega a €20,83 y supera el objetivo Base a 6 meses (€20,50) antes de su horizonte.
6 jul 2026
Tendencia alcista
Máximo del verano en €21,76 tras dos semanas de tendencia alcista confirmada.
13 jul 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico en €20,90, seguido de un verano plano en torno a €20.
7 sep 2026
Cuestionamiento técnico
Mínimo de la corrección en €19,89 (−1,44% desde el informe). El modelo no reclasifica la tesis.
21 oct 2026
Confirmación fundamental
Resultados a septiembre: beneficio neto de 5.816 M€ (+10%) y previsión de beneficio ajustado para 2026 elevada a un crecimiento de al menos el 10%.
26 oct 2026
Objetivo Base 12M superado
Cierra en €21,90 (+8,52% desde el informe), por encima del objetivo Base a 12 meses (€21,00) y del consenso (€21,38).
La tesis Base publicada en febrero de 2026 se mantiene validada con fuerza Fuerte. Ocho meses después, el modelo ha registrado 6 hitos confirmatorios, 2 cuestionamientos técnicos que no se materializaron y 2 señales de techo técnico. El precio ha superado los objetivos Base a 6 y 12 meses antes de sus horizontes. La desviación sigue por debajo del umbral que obligaría a reclasificar la tesis a Optimista.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

IBE

Iberdrola, S.A.

Obj. 12M -4.1%

Iberdrola lidera la transformación renovable de Europa. Paga dividendos generosos pero el mercado aún la valora como empresa tradicional con activos regulados sólidos. ¿Por qué no reconoce su potencial de crecimiento acelerado?

Escenario base
71 /100
Overall Score
Fund. 75
Crec. 83
Rent. 75
Efic. 69
Mom. 90
Val. 40
Cumplimiento Upside Asimetría
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06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Iberdrola · Resultados de los nueve primeros meses de 2026 · comunicado oficial 21 oct 2026
Tier 1 Iberdrola · Presentación de resultados 9M 2026 21 oct 2026
Tier 1 Iberdrola · Resultados de 2025 · comunicado oficial 25 feb 2026
Tier 1 Iberdrola · Plan de inversiones de 58.000 M€ hasta 2028 plan 2025-2028
Tier 1 Iberdrola · Relación con inversores · dividendos vigente
Tier 1 CNMC · Circulares de retribución de las redes eléctricas 2026-2031 jul 2025
Tier 2 The Objective · La CNMC aprueba la tasa del 6,58% para las redes eléctricas 22 dic 2025
Tier 2 El Economista · Iberdrola eleva su beneficio hasta los 5.816 millones 21 oct 2026
Tier 2 Catalunya Press · Iberdrola supera los 135.000 millones de capitalización 11 feb 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios IBE · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 26 oct 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso IBE · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 21 sep – 26 oct 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal IBE · EUR cierre 26 oct 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 Estrategias de Inversión · Iberdrola vuelve a máximos históricos 2026

Metodología. El score, los escenarios y la clasificación de la tesis se calculan con el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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