Última actualización: 25 may 2026Próxima revisión: 1 jun 2026LOG · España

Precio objetivo Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A. (LOG) · semana del 25 de mayo 2026

Seguimiento de tesis · semana del 25 de mayo de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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81
/ 100
Convicción alta
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Banda alta dentro del sector consumo y distribución.
✓ Tesis Optimista · Intacta

Logista lidera la distribución capilar europea y convierte ventas en caja como pocas —flujo libre récord de €483 millones—, mientras el mercado aún la valora como distribuidora de tabaco madura. El precio valida el escenario optimista del modelo.

Precio actual
€33,30
+3,42% esta semana
Recorrido al optimista 6M
+6,61%
objetivo €35,50 · +24,0% a 12M
Desde el informe
+10,6%
121 días · publicado a €30,12
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Optimista validada Intacta
Convicción
Alta · score 81/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio sube +3,42% hasta €33,30 (máximos) y ya supera el objetivo medio del consenso de 11 analistas (€31,51), que se mantiene estable. Confirma
Catalizador principal
Flujo de caja libre récord de €483 millones (+115% interanual) y un roll-up europeo con 3-4 operaciones en estudio, incluida una farmacéutica en Italia. Activo
Riesgo principal
Presión regulatoria sobre la distribución de tabaco, aunque su peso ha bajado del 71% al 46% del margen bruto en cuatro años (lectura del informe). Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis intacta. Próximos hitos a vigilar: el anuncio formal de la adquisición farmacéutica en Italia (1S 2026) y el cierre del diferencial de múltiplos frente a comparables logísticos.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio cerró en máximos a €33,30 (+3,42% en la semana) y ya cotiza por encima del consenso medio de 11 analistas (€31,51).
  • →La tesis Optimista sigue validada: el precio supera de forma sostenida el objetivo Base a 6 meses (€31,60).
  • →El consenso de analistas no se ha movido (€31,51, recomendación de mantener) mientras el precio sube: una divergencia que conviene seguir de cerca.
  • →El precio cotiza a solo +6,61% del objetivo Optimista 6M (€35,50): el grueso del recorrido estimado aún no se ha materializado.
Dónde cotiza hoy Zona optimista · entre Base y Optimista a 6 meses
€33,30
Pesimista €26,50 Base €31,60 Optimista €35,50
Pesimista
€26,50
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la presión regulatoria sobre la distribución de tabaco se materialice en caída de volúmenes sin compensación del resto de segmentos, y que el roll-up de adquisiciones no llegue a ejecutarse.
−20,42% de recorrido
12 meses€23,75 · −28,7%
24 meses€22,00 · −33,9%
Base · más probable
€31,60
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la conversión de caja se mantenga elevada y el dividendo se sostenga, pero sin catalizador que reduzca el diferencial de múltiplos frente a comparables logísticos europeos.
−5,11% de recorrido
12 meses€34,45 · +3,5%
24 meses€36,87 · +10,7%
Optimista✓ validado
€35,50
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl mercado empieza a reconocer la calidad del flujo de caja libre (récord de €483 millones) y la diversificación fuera del tabaco reduce el perfil de riesgo, con la opcionalidad del roll-up europeo aún pendiente de valorar.
+6,61% de recorrido
12 meses€41,30 · +24,0%
24 meses€48,00 · +44,1%
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01 La tesis en 3 líneas

Una máquina de conversión de caja que el mercado aún valora como distribuidora de tabaco madura, mientras diversifica y compone opcionalidad por adquisiciones.

El negocio

Logista es la líder en distribución capilar europea, con una red de cientos de miles de puntos de venta en seis países. Los ingresos del ejercicio fiscal 2025 alcanzaron €13.536 millones (+4,2%) y el beneficio neto se situó en €281 millones (−9% interanual).

El catalizador

El flujo de caja libre marcó un récord de €483 millones, más del doble que el año anterior (+115%). El modelo lee una conversión de beneficio en caja superior al 170% y un roll-up europeo con 3-4 operaciones en estudio, incluida una farmacéutica en Italia.

El riesgo

La presión regulatoria sobre la distribución de tabaco sigue siendo la grieta principal, aunque su peso ha bajado del 71% al 46% del margen bruto en cuatro años (lectura del informe). El momentum es la dimensión más débil del scorecard (40/100).

Fundamentos
87
Crecimiento
75
Rentabilidad
73
Eficiencia
80
Momentum
40
Valoración
73
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 19–25 mayo 2026 · cierre semanal
  • 25 may LOG cierra la semana en €33,30 (+3,42% vs. semana anterior), en máximos. Recorrido del +6,61% restante al objetivo optimista 6M (€35,50) y ya por encima del consenso medio de analistas (€31,51).Cierre de mercado · 25/05/2026. Confirma tesis
  • 25 may El consenso de 11 analistas mantiene estable su objetivo medio en €31,51 (mediana €32,10), con recomendación neutral de mantener. El precio ya supera ese objetivo medio: la divergencia con el consenso se amplía.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 25/05/2026. Tensiona tesis
  • 18 may Señal de suelo técnico confirmada en €32,20 tras el retroceso intermedio del 11 de mayo, con reanudación de la tendencia alcista que culmina en el cierre del 25 de mayo.Stocks Report · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] · semana 25/05/2026. Confirma tesis
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal LOG (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Lo determinante en las próximas semanas será el anuncio formal de la adquisición farmacéutica en Italia (prevista para el primer semestre de 2026) y cualquier avance en el cierre del diferencial de múltiplos frente a comparables logísticos europeos. La tesis vigente sigue siendo Optimista, pero el precio se ha adelantado al consenso de analistas, lo que acota el margen de recorrido en el corto plazo.
2.2 · Último mes 23 abr – 25 may 2026 · +1,2%

LOG entra en el ranking Promising de Stocks Report el 30 marzo a €31,76 y supera el objetivo Base a 6 meses (€31,60) el 8 de abril a €32,98, momento en que el modelo escala la validación de tesis a Optimista. Tras una señal de techo el 13 de abril, el precio vivió un retroceso intermedio el 11 de mayo (€31,70) que se cerró al alza con una nueva señal de suelo el 18 de mayo a €32,20.

El patrón de precio actual confirma tendencia alcista · el modelo no ha emitido señal de cierre.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal LOG + marcadores de entrada en ranking y señales de suelo/techo técnico · 23 mar a 25 may 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 25 ene 2026 – 25 ene 2028
Precio real LOG (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €26,50 / €23,75 / €22,00 · Base (bronce) €31,60 / €34,45 / €36,87 · Optimista (verde) €35,50 / €41,30 / €48,00. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), con objetivo medio estable en €31,51 y 11 analistas a 25/05/2026.
Track record verificable

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Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 4 meses contrastados
  • 66 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+4,15%
Variación media del precio del modelo en las 66 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 13/07/2026
4 meses · 66 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+3,05% periodo) +1,1 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,64% periodo) +0,51 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Conversión de caja récord
Reforzado
Esta semana
El flujo de caja libre del ejercicio 2025 (€483M, +115%) sigue respaldando los nuevos máximos del precio.
Próximo hito
Resultados del primer semestre fiscal 2026. Ventana esperada: primavera-verano 2026.
Roll-up europeo · adquisiciones
Activo
Esta semana
Sin anuncio formal; la dirección mantiene 3-4 operaciones en estudio, incluida una farmacéutica en Italia.
Próximo hito
Anuncio de la adquisición farmacéutica en Italia · previsto 1S 2026.
Diversificación fuera del tabaco
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades materiales. El segmento farmacéutico avanza y el tabaco ya representa el 46% del margen bruto (lectura del informe).
Próximo hito
Desglose por segmentos en la próxima publicación de resultados.
Liderazgo ESG · índice CDP
Activo · sin movimiento
Esta semana
Décimo año consecutivo en la categoría de liderazgo del índice CDP, único operador logístico europeo con esa trayectoria.
Próximo hito
Revisión anual del índice CDP · ciclo 2026.

Riesgos activos

Presión regulatoria · distribución de tabaco
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin nuevas medidas. La dependencia del tabaco ya ha bajado al 46% del margen bruto, desde el 71% de hace cuatro años.
Próximo hito
Revisión de la directiva europea de productos del tabaco · ciclo 2026.
Precio adelantado al consenso
Materializándose · vigilancia activa
Esta semana
El precio (€33,30) supera el objetivo medio del consenso (€31,51, 11 analistas, recomendación de mantener).
Próximo hito
Revisión de objetivos del consenso tras la próxima publicación de resultados.
Ejecución de adquisiciones · integración y precio
Latente
Esta semana
Sin operaciones cerradas. La opcionalidad del roll-up sigue pendiente de catalizador y de validar el múltiplo de compra.
Próximo hito
Anuncio de la adquisición farmacéutica en Italia · 1S 2026.
Volúmenes de tabaco · base de ingresos
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin datos nuevos de volúmenes. La estructura de ingresos sigue ligada a la distribución de tabaco en sus principales mercados.
Próximo hito
Ventas económicas trimestrales · próxima publicación.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Optimista. Consenso: media de 11 analistas que cubren LOG.

Modelo SR · Optimista 12M
€41,30
Modelo SR · Base 12M
€34,45
Precio actual
€33,30
Consenso analistas (media)
€31,51
Modelo SR · Pesimista 12M
€23,75
Barras escaladas al rango €0–€48 (objetivo optimista a 24M del modelo). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (optimista) 31,1% por encima del consenso de 11 analistas, cuyo objetivo medio el precio ya ha superado.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

11 analistas · objetivo bajo €25,80 · mediana €32,10 · medio €31,51 · alto €35,00 · precio actual €33,30 · recomendación consolidada neutral (mantener).

4.3 · Comparativa con peers de distribución y logística europea

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Logista · LOG €4,2 B 81 Optimista · Fuerte €33,30 +3,42% +4,85%
DHL Group · DHL €48,0 B 70 Base · Fuerte €40,20 +1,10% +6,30%
Bunzl · BNZL €11,0 B 73 Base · Fuerte £29,80 −0,50% +2,10%
ID Logistics · IDL €2,1 B 68 Optimista · Débil €310,00 +0,80% +9,20%
Variación semanal: cierre 18 may → cierre 25 may. Variación 8 sem.: cierre 30 mar → cierre 25 may. Cap. mercado y precios en la moneda de cotización de cada valor. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre LOG

Cuatro meses de validación cronológica de la tesis publicada en enero.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

25 ene 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Logista. Precio de referencia €30,12. Objetivos Base: €31,60 (6M) · €34,45 (12M) · €36,87 (24M).
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a €31,08 · +3,2% desde el informe. Inicio del seguimiento semanal · pendiente de confirmación direccional.
30 mar 2026
Entrada en Promising
El algoritmo abre posición en LOG a €31,76 al cumplir los gates de entrada: tesis Fuerte, escenario Base/Optimista, asimetría favorable y recorrido al objetivo.
8 abr 2026
Objetivo Base 6M alcanzado
Precio supera €31,60 (target Base a 6 meses) cerrando en €32,98. El modelo escala la validación de tesis a Optimista.
13 abr 2026
Señal de techo técnico
Señal de techo en €32,86. El modelo no emite señal de salida; criterio de cierre no activado.
4 may 2026
Consolidación
Precio en €33,28, en zona de máximos. Tendencia alcista sostenida.
11 may 2026
Retroceso intermedio
Retroceso a €31,70 (−4,7% en una semana). El modelo lo lee como corrección técnica, no como deterioro de la tesis.
18 may 2026
Nueva señal de suelo
Señal de suelo técnico confirmada en €32,20. Reanudación direccional alcista.
25 may 2026
Máximos · supera el consenso
Precio cierra en €33,30, en máximos. Recorrido al objetivo Optimista 6M (+6,61%) y por encima del consenso medio de analistas (€31,51).
La tesis publicada en enero de 2026 se reescala a Optimista el 8 de abril tras superar el objetivo Base a 6 meses. Cuatro meses después, el modelo ha emitido 5 hitos confirmatorios, 1 señal de techo y 1 retroceso intermedio cerrado al alza. El precio ya cotiza por encima del consenso de analistas (€31,51), que se mantiene estable, sin que el grueso del recorrido estimado al escenario optimista se haya materializado todavía.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Logista · Presentación de resultados FY2025 · documento oficial nov 2025
Tier 1 Logista · Informe consolidado FY2025 · estados financieros nov 2025
Tier 1 Logista · Décimo año consecutivo en liderazgo del índice CDP · nota de prensa 15 ene 2026
Tier 1 Logista · Reparto de dividendos 2025 · comunicado oficial 6 nov 2025
Tier 2 El Economista · Beneficio −9% y dividendo mantenido FY2025 nov 2025
Tier 2 Logística Profesional · Ingresos €13.536M en FY2025 nov 2025
Tier 2 Stocks Report · serie de precios LOG · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 25 may 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso LOG · [Consenso Homologado de Mercado] 22 abr – 25 may 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal LOG.MC · EUR cierre 25 may 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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Ranking semanal

Las empresas con mejor recorrido al alza del modelo, revisado cada lunes.

Top 3 semanal

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Evolución de la tesis

Cada lunes validamos si la tesis se cumple frente al mercado y al consenso.