Última actualización: 1 jun 2026Próxima revisión: 8 jun 2026LOG · España

Precio objetivo Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A. (LOG) · semana del 1 de junio 2026

Seguimiento de tesis · semana del 1 de junio de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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81
/ 100
Convicción alta
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Percentil alto del sector de distribución y logística europea.
✓ Tesis Optimista · Intacta

Logista es la líder europea en distribución capilar de proximidad (cerca de 300.000 puntos de servicio) y una máquina de conversión de caja: su flujo de caja libre récord de €483 millones sostiene el escenario optimista del modelo, aún sin agotar su recorrido.

Precio actual
€33,52
+0,66% esta semana
Recorrido al optimista 6M
+5,91%
objetivo €35,50 · +23,21% a 12M
Desde el informe
+11,3%
128 días · publicado a €30,12
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Optimista validada Intacta
Convicción
Alta · score 81/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio sube +0,66% hasta €33,52, en nuevos máximos, y sostiene el escenario optimista. El consenso de 11 analistas se mantiene estable en €31,51, por debajo del precio de mercado. Confirma
Catalizador principal
La conversión de caja: un flujo de caja libre récord de €483 millones en el ejercicio fiscal 2025 y una estrategia de adquisiciones (3-4 operaciones en estudio para 2026, según el informe) que añade opcionalidad. Activo
Riesgo principal
Presión regulatoria sobre la distribución de tabaco, aún 46% del margen bruto según el modelo, con la Ley Antitabaco pendiente de tramitación parlamentaria. Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis intacta y encaminada al optimista. Próximos hitos a vigilar: confirmación de la adquisición farmacéutica italiana (1S 2026) y el calendario parlamentario de la Ley Antitabaco.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio cierra en €33,52, en nuevos máximos (+0,66% en la semana y +11,3% desde el informe).
  • →La tesis Optimista sigue validada: el precio cotiza por encima del objetivo Base 6M (€31,60) y mantiene la tendencia alcista.
  • →El consenso de 11 analistas sigue anclado en €31,51, un 6% por debajo del precio: el mercado aún no reconoce el recorrido al optimista.
  • →Queda +5,91% al objetivo Optimista 6M (€35,50): el grueso del recorrido estimado por el modelo todavía no se ha materializado.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €33,52
Dónde cotiza hoy Zona optimista · entre Base y Optimista a 6 meses
€33,52
Pesimista €26,50 Base €31,60 Optimista €35,50
Pesimista
€26,50
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la Ley Antitabaco prospere y acelere el declive estructural del consumo, que el flujo de caja libre se deteriore y que las adquisiciones no compensen la caída del margen del tabaco.
−20,94% de recorrido
12 meses€23,75 · −29,15%
24 meses€22,00 · −34,37%
Base · más probable
€31,60
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el negocio mantenga su conversión de caja actual y que la diversificación fuera del tabaco avance al ritmo previsto, sin un catalizador relevante de adquisiciones que reescale la valoración.
−5,73% de recorrido
12 meses€34,45 · +2,77%
24 meses€36,87 · +9,99%
Optimista✓ validado
€35,50
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl flujo de caja libre récord de €483 millones y la reducción de la dependencia del tabaco sostienen la revalorización hacia máximos; el roll-up europeo de adquisiciones añade una opcionalidad que el mercado aún no recoge.
+5,91% de recorrido
12 meses€41,30 · +23,21%
24 meses€48,00 · +43,20%
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01 La tesis en 3 líneas

Líder europea en distribución capilar que el mercado sigue valorando como distribuidora de tabaco madura, pese a su récord de conversión de caja.

El negocio

Logista distribuye productos de conveniencia, tabaco, farmacia y publicaciones a cerca de 300.000 puntos de servicio en España, Francia, Italia y Portugal. Los ingresos del ejercicio fiscal 2025 alcanzaron €13.536 millones, con un crecimiento de las ventas económicas en torno al +3%.

El catalizador

El flujo de caja libre marcó un récord de €483 millones en el FY2025, que el informe cifra en un +115% sobre el año anterior. El modelo estima una conversión de beneficio en caja del 172% y un descuento superior al 30% en su múltiplo (6,8x EV/EBITDA frente a 10-12x del sector logístico europeo).

El riesgo

La dependencia del tabaco aún representa, según el análisis del modelo, alrededor del 46% del margen bruto, expuesta a la presión regulatoria de la Ley Antitabaco pendiente de tramitación. El consenso de 11 analistas (€31,51) cotiza por debajo del precio de mercado.

Fundamentos
87
Crecimiento
75
Rentabilidad
73
Eficiencia
80
Momentum
40
Valoración
73
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 25 may – 1 jun 2026 · cierre semanal
  • 1 jun LOG cierra la semana en €33,52 (+0,66% vs. semana anterior), en nuevos máximos. Recorrido del +5,91% restante al objetivo optimista 6M (€35,50); el precio cotiza un 6,4% por encima del consenso medio (€31,51).Cierre de mercado · 01/06/2026. Confirma tesis
  • 1 jun El consenso de 11 analistas mantiene la media de objetivo estable en €31,51 (mediana €32,10), con recomendación consolidada de mantener. El precio de mercado queda por encima del objetivo medio.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 01/06/2026. Contexto
  • 18 may Tras el retroceso a €31,70 del 11 de mayo, el modelo confirmó una señal de suelo técnico en €32,20 y la reanudación de la tendencia alcista hasta los €33,52 actuales.Stocks Report · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] · semana 01/06/2026. Confirma tesis
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal LOG (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Lo determinante en las próximas semanas será la confirmación formal de la adquisición farmacéutica italiana prevista para el primer semestre y cualquier avance en la tramitación parlamentaria de la Ley Antitabaco. La tesis vigente sigue siendo Optimista y el precio se mantiene por encima del consenso de analistas (€31,51), que aún no ha incorporado el recorrido al escenario optimista.
2.2 · Último mes 30 mar – 1 jun 2026 · +5,54%

LOG entra en el ranking Promising de Stocks Report el 30 marzo a €31,76 y supera el objetivo Base 6M (€31,60) el 8 abril a €32,98, hito con el que el modelo escala la validación a Optimista. Tras una señal de techo técnico el 13 abril (€32,86) y un retroceso intermedio hasta €31,70 el 11 de mayo, una nueva señal de suelo técnico el 18 mayo (€32,20) reanudó la tendencia alcista hasta los €33,52.

El patrón de precio actual confirma tendencia alcista · el modelo no ha emitido señal de cierre.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal LOG + marcadores de entrada en ranking y señales de suelo/techo técnico · 23 mar a 1 jun 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 25 ene 2026 – 25 ene 2028
Precio real LOG (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €26,50 / €23,75 / €22,00 · Base (bronce) €31,60 / €34,45 / €36,87 · Optimista (verde) €35,50 / €41,30 / €48,00. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), media estable en €31,51 con 11 analistas a 01/06/2026.
Track record verificable

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Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 4 meses contrastados
  • 66 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+4,15%
Variación media del precio del modelo en las 66 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 13/07/2026
4 meses · 66 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+3,05% periodo) +1,1 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,64% periodo) +0,51 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Conversión de caja récord
Reforzado
Esta semana
El precio marca nuevos máximos respaldado por el flujo de caja libre récord de €483 millones del FY2025.
Próximo hito
Siguiente publicación trimestral de resultados de Logista (FY2026).
Roll-up europeo · adquisiciones
Activo
Esta semana
Sin confirmación formal. Según el informe, hay 3-4 operaciones en estudio para 2026, incluida una compañía farmacéutica en Italia.
Próximo hito
Confirmación de la adquisición farmacéutica italiana · 1S 2026.
Diversificación fuera del tabaco
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades materiales. El segmento farmacéutico sigue como motor de diversificación según el análisis del modelo.
Próximo hito
Desglose por segmentos en la próxima publicación de resultados.

Riesgos activos

Presión regulatoria · distribución de tabaco
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin avances. La Ley Antitabaco continúa pendiente de tramitación parlamentaria, sin umbral de alerta activado.
Próximo hito
Calendario parlamentario de la Ley Antitabaco.
Declive estructural del consumo de tabaco
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin sobresaltos. El declive avanza al ritmo previsto por el modelo, compensado por la diversificación.
Próximo hito
Volúmenes de distribución del próximo trimestre.
Consenso por debajo del precio de mercado
Latente · diferencial abierto
Esta semana
La media de 11 analistas se mantiene en €31,51, un 6% por debajo del precio; el mercado ya descuenta buena parte de la mejora anticipada.
Próximo hito
Revisión de objetivos del consenso tras la próxima publicación de resultados.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Optimista. Consenso: media de 11 analistas que cubren LOG.

Modelo SR · Optimista 12M
€41,30
Modelo SR · Base 12M
€34,45
Precio actual
€33,52
Consenso analistas (media)
€31,51
Modelo SR · Pesimista 12M
€23,75
Barras escaladas al rango €0–€48,00 (optimista 24M del modelo). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (optimista) 31,1% por encima del consenso de 11 analistas.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

11 analistas · objetivo bajo €25,80 · mediana €32,10 · medio €31,51 · alto €35,00 · precio actual €33,52 · recomendación consolidada mantener.

4.3 · Comparativa con peers de distribución y logística europea

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Logista · LOG €4,2 B 81 Optimista · Fuerte €33,52 +0,66% +1,64%
Bunzl · BNZL €11,0 B 74 Base · Fuerte €33,80 −0,90% +2,40%
DCC · DCC €5,8 B 70 Base · Débil €58,40 +1,20% +4,10%
Brenntag · BNR €8,2 B 68 Base · Débil €54,60 −1,40% −2,30%
Variación semanal: cierre 25 may → cierre 1 jun. Variación 8 sem.: cierre 6 abr → cierre 1 jun. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
Top 3 · cada lunes

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Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre LOG

Cuatro meses de validación cronológica de la tesis publicada en enero.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

25 ene 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Logista. Escenario validado: Base. Precio de referencia €30,12. Objetivos Base: €31,60 (6M) · €34,45 (12M) · €36,87 (24M).
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a €31,08 · +3,2% desde el informe. Pendiente de confirmación direccional.
30 mar 2026
Entrada en Promising
El algoritmo abre posición en LOG a €31,76 al cumplir los seis gates de entrada: tesis Fuerte, escenario Base/Optimista, asimetría favorable, recorrido al objetivo, momentum y velocidad.
8 abr 2026
Objetivo Base 6M alcanzado
El precio supera €31,60 (target Base a 6 meses) cerrando en €32,98. El modelo escala la validación de tesis a Optimista.
13 abr 2026
Señal de techo técnico
Señal de techo técnico en €32,86 · entrada en consolidación lateral. El modelo no activa criterio de cierre.
11 may 2026
Retroceso intermedio
El precio retrocede hasta €31,70 (−4,7% en una semana). El modelo no emite señal de salida; criterio de cierre no activado.
18 may 2026
Nueva señal de suelo
Señal de suelo técnico confirmada en €32,20. Reanudación direccional alcista.
1 jun 2026
Nuevos máximos
El precio cierra en €33,52, en nuevos máximos · +11,3% desde el informe. Recorrido al objetivo Optimista 6M (+5,91%), por encima del consenso (€31,51).
La tesis Base publicada en enero de 2026 se reescala a Optimista el 8 de abril tras superar el objetivo Base a 6 meses. Cuatro meses después, el modelo ha emitido varios hitos confirmatorios, un retroceso intermedio cerrado al alza y ninguna invalidación. El precio cotiza por encima del consenso de analistas (€31,51), que aún no reconoce el recorrido al escenario optimista (€35,50).
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Logista · Presentación de resultados FY2025 nov 2025
Tier 1 Logista · Informe Consolidado FY2025 · estados financieros nov 2025
Tier 1 Logista · Nota de prensa · dividendos 2025 6 nov 2025
Tier 1 Logista · Histórico y política de dividendos vigente
Tier 2 Logística Profesional · ingresos €13.536M FY2025 nov 2025
Tier 2 Investing.com · resultados FY2025 · ventas +3%, beneficio neto −9% nov 2025
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal LOG.MC · EUR cierre 1 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · ranking semanal · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 30 mar – 1 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

Aviso. No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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