Última actualización: 15 jun 2026Próxima revisión: 22 jun 2026LOG · España

Precio objetivo Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A. (LOG) · semana del 15 de junio 2026

Precio objetivo · semana del 15 de junio de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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81
/ 100
Convicción alta
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Percentil alto en distribución y consumo, lastrado por el momentum.
✓ Tesis Optimista · Intacta

Logista lidera la distribución capilar europea (≈300.000 puntos de venta) y convierte ese negocio en caja récord (€483M de flujo libre), pero el mercado aún le aplica múltiplos de distribuidora de tabaco madura. El precio valida el escenario optimista del modelo.

Precio actual
€34,20
+3,57% esta semana
Recorrido al optimista 6M
+3,80%
objetivo €35,50 · +20,76% a 12M
Desde el informe
+13,55%
141 días · publicado a €30,12
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Optimista validada Intacta
Convicción
Alta · score 81/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El consenso de 11 analistas sube su objetivo medio a €32,02 (desde €31,51) y el precio avanza +3,57% hasta €34,20, en máximos, sosteniendo el escenario optimista. Confirma
Catalizador principal
Flujo de caja libre récord de €483M (+115% interanual) con una conversión de caja del 172% (lectura del modelo); la dependencia del tabaco baja al 46% del margen bruto. Activo
Riesgo principal
Presión regulatoria sobre el monopolio del tabaco: la Ley Antitabaco sigue en tramitación y el tabaco aún pesa el 46% del margen bruto (severidad 7/9). Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis intacta. Próximos hitos a vigilar: operación farmacéutica en Italia (ventana 1S2026 agotándose) y los avances de la Ley Antitabaco. El grueso del recorrido al optimista (€35,50 · €41,30 a 12M) aún no se ha materializado.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El consenso de 11 analistas subió su objetivo medio a €32,02 (desde €31,51), aunque mantiene recomendación de mantener.
  • →La tesis Optimista sigue validada (Fuerte): el precio supera el objetivo Base 6M (€31,60) y cotiza a +3,80% del optimista 6M.
  • →Nueva señal de suelo técnico el 15 de junio en €34,20 —máximos históricos— tras el doble apoyo de mayo.
  • →El precio cotiza +6,8% por encima del consenso medio (€32,02): el mercado aún no reconoce todo el recorrido que estima el modelo.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €34,20
Dónde cotiza hoy Zona optimista · entre Base y Optimista a 6 meses
€34,20
Pesimista €26,50 Base €31,60 Optimista €35,50
Pesimista
€26,50
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la Ley Antitabaco active una caída material de volúmenes, el monopolio de distribución se erosione o la conversión de caja se deteriore por debajo de la media histórica.
−22,51% de recorrido
12 meses€23,75 · −30,56%
24 meses€22,00 · −35,67%
Base · más probable
€31,60
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los ingresos sigan creciendo en el entorno del +3-4%, el dividendo se mantenga y el descuento de múltiplos frente a comparables logísticos persista sin cerrarse.
−7,60% de recorrido
12 meses€34,45 · +0,73%
24 meses€36,87 · +7,81%
Optimista✓ validado
€35,50
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl mercado empieza a reconocer la calidad del flujo de caja libre récord (€483M) y la diversificación fuera del tabaco, mientras la opcionalidad de las adquisiciones de 2026 sigue sin valorarse en la cotización.
+3,80% de recorrido
12 meses€41,30 · +20,76%
24 meses€48,00 · +40,35%
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01 La tesis en 3 líneas

Líder absoluto en distribución capilar europea que convierte su negocio en caja récord, con un descuento de múltiplos que el mercado mantiene por su origen tabaquero.

El negocio

Logista distribuye a ≈300.000 puntos de venta en España, Francia, Italia y Portugal, con acceso a unos 45 millones de consumidores al día. Los ingresos del FY2025 alcanzaron 13.536 millones de euros (+4%) y el beneficio neto fue de 281 millones (−9% por menores ingresos financieros).

El catalizador

El flujo de caja libre alcanzó un récord de 483 millones de euros, más del doble que el año anterior (+115%), con una conversión de beneficio en caja del 172% (lectura del modelo). El consejero delegado mantiene 3-4 adquisiciones en estudio para 2026, incluida una compañía farmacéutica en Italia.

El riesgo

La dependencia del tabaco se ha reducido al 46% del margen bruto (desde el 71% hace cuatro años, lectura del modelo), pero sigue siendo el núcleo del beneficio. La Ley Antitabaco en tramitación presiona el monopolio de distribución (severidad 7/9).

Fundamentos
87
Crecimiento
75
Rentabilidad
73
Eficiencia
80
Momentum
40
Valoración
73
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 8–15 junio 2026 · cierre semanal
  • 15 jun LOG cierra la semana en €34,20 (+3,57% vs. semana anterior), en máximos históricos. Supera el objetivo Base 6M (€31,60) y el consenso medio (€32,02); recorrido del +3,80% restante al optimista 6M (€35,50).Cierre de mercado · 15/06/2026. Confirma tesis
  • 15 jun El consenso de 11 analistas revisa al alza su objetivo medio de €31,51 a €32,02, con recomendación consolidada de mantener. El precio cotiza +6,8% por encima de esa referencia media.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 15/06/2026. Contexto
  • 15 jun Señal de suelo técnico confirmada tras el doble apoyo de mayo (€31,70 el 11 may · €32,20 el 18 may). El patrón de precio confirma tendencia alcista; el modelo no ha emitido señal de cierre.Stocks Report · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] · serie semanal del [Módulo Cuantitativo SR-v2]. Confirma tesis
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal LOG (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Lo determinante en las próximas semanas será la confirmación de la operación farmacéutica en Italia, cuya ventana del primer semestre de 2026 se agota sin anuncio público, y los avances parlamentarios de la Ley Antitabaco. La tesis vigente sigue siendo Optimista (validación Fuerte) y, aunque el precio marca máximos, el grueso del recorrido estimado al escenario optimista (€35,50 a 6M · €41,30 a 12M) aún no se ha materializado.
2.2 · Último mes 11 may – 15 jun 2026 · +7,89%

Tras una señal de techo técnico el 11 de mayo en €31,70, la cotización encontró apoyo y confirmó una señal de suelo el 18 de mayo en €32,20. Desde ahí la recuperación fue sostenida —€33,30 el 25 de mayo y €33,52 el 1 de junio—, con un breve respiro el 8 de junio (€33,02) y una nueva señal de suelo el 15 de junio en €34,20, en máximos históricos.

El patrón de precio actual confirma tendencia alcista · el modelo no ha emitido señal de cierre.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal LOG + marcadores de entrada en ranking y señales de suelo/techo técnico · 23 mar a 15 jun 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 25 ene 2026 – 25 ene 2028
Precio real LOG (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €26,50 / €23,75 / €22,00 · Base (bronce) €31,60 / €34,45 / €36,87 · Optimista (verde) €35,50 / €41,30 / €48,00. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido €31,51 → €32,02 con 11 analistas a 15/06/2026.
Track record verificable

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  • 4 meses contrastados
  • 66 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+4,15%
Variación media del precio del modelo en las 66 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 13/07/2026
4 meses · 66 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+3,05% periodo) +1,1 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,64% periodo) +0,51 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Máquina de conversión de caja · FCF récord
Reforzado
Esta semana
El mercado lleva el precio a máximos al reconocer la calidad del flujo de caja libre (€483M, +115%; conversión 172% según el modelo).
Próximo hito
Avance de actividad del 3T FY2026 · ventana verano 2026.
Estrategia de adquisiciones acelerada
Activo
Esta semana
Sin confirmación pública de la operación farmacéutica en Italia; la ventana del 1S2026 se agota sin anuncio.
Próximo hito
Cierre o anuncio de la operación farmacéutica en Italia · 1S2026.
Diversificación fuera del tabaco
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades materiales. La dependencia del tabaco baja al 46% del margen bruto y el segmento farmacéutico crece (lectura del modelo).
Próximo hito
Desglose por segmentos en la próxima publicación de resultados.
Liderazgo CDP · 10 años consecutivos
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin movimiento. Posicionamiento para captar flujos de fondos sostenibles, aún no aflorado en la valoración (lectura del modelo).
Próximo hito
Nueva evaluación CDP · cierre 2026.

Riesgos activos

Presión regulatoria · monopolio del tabaco
Latente · alta severidad
Esta semana
La Ley Antitabaco continúa en tramitación parlamentaria; no se ha activado ningún umbral de alerta sobre volúmenes.
Próximo hito
Avances parlamentarios de la Ley Antitabaco · seguimiento continuo.
Concentración del beneficio en el tabaco
Latente · severidad media
Esta semana
Sin deterioro de volúmenes reportado. El tabaco aún representa el 46% del margen bruto (lectura del modelo).
Próximo hito
Volúmenes de tabaco en la próxima publicación de resultados.
Consenso por debajo del precio · recorrido negativo
Materializado · vigilancia
Esta semana
El precio (€34,20) cotiza +6,8% por encima del objetivo medio del consenso (€32,02), con recomendación de mantener.
Próximo hito
Revisiones de objetivo de analistas tras los próximos resultados.
Ejecución en M&A · opcionalidad sin confirmar
Latente · vigilancia activa
Esta semana
La ventana del 1S2026 para la operación italiana se agota sin anuncio; la opcionalidad sigue sin reflejarse en la cotización.
Próximo hito
Confirmación de las 3-4 operaciones en estudio para 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Optimista. Consenso: media de 11 analistas que cubren LOG.

Modelo SR · Optimista 12M
€41,30
Modelo SR · Base 12M
€34,45
Precio actual
€34,20
Consenso analistas (media)
€32,02
Modelo SR · Pesimista 12M
€23,75
Barras escaladas al rango €0–€48,00 (optimista 24M del modelo). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (optimista) 29,0% por encima del consenso de 11 analistas, que sitúa su media en €32,02.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

11 analistas · objetivo bajo €25,80 · mediana €33,00 · medio €32,02 · alto €35,00 · precio actual €34,20 · recomendación consolidada mantener.

4.3 · Comparativa con peers de distribución y consumo

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Logista · LOG €4,2 B 81 Optimista · Fuerte €34,20 +3,57% +3,89%
Bunzl · BNZL €11,8 B 78 Base · Fuerte €36,90 +1,20% +6,40%
DCC · DCC €5,4 B 74 Base · Débil €55,30 −0,80% +4,10%
Brenntag · BNR €8,1 B 70 Base · Débil €53,20 −1,40% −2,70%
Variación semanal: cierre 8 jun → cierre 15 jun. Variación 8 sem.: cierre 22 abr → cierre 15 jun. Capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada de peers: [Módulo Cuantitativo SR-v2]. Los valores de los comparables son lectura homologada del modelo, no cotización en vivo.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre LOG

Cinco meses de validación cronológica de la tesis optimista publicada en enero.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

25 ene 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Logista. Escenario validado: Optimista. Precio de referencia €30,12. Objetivos optimistas: €35,50 (6M) · €41,30 (12M) · €48,00 (24M).
23 mar 2026
Inicio de seguimiento
Cotización a €31,08 (+3,2% desde el informe). Tendencia pendiente de confirmación direccional.
30 mar 2026
Entrada en Promising
El algoritmo abre posición en LOG a €31,76 al cumplir los gates de entrada: tesis Fuerte, escenario Optimista, asimetría favorable y recorrido al objetivo.
8 abr 2026
Objetivo Base 6M superado
Precio en €32,98, por encima del target Base a 6 meses (€31,60). El modelo refuerza la validación Optimista.
13 abr 2026
Señal de techo técnico
Señal de techo en €32,86. Inicio de una fase de consolidación lateral.
11 may 2026
Retroceso intermedio
Nueva señal de techo en €31,70 (−4,7% en una semana). El modelo no emite señal de salida; criterio de cierre no activado.
18 may 2026
Señal de suelo técnico
Señal de suelo confirmada en €32,20. Reanudación direccional alcista.
25 may – 1 jun 2026
Tendencia alcista
Avance sostenido a €33,30 (25 may) y €33,52 (1 jun). Tendencia alcista confirmada.
15 jun 2026
Nueva señal de suelo · máximos
Precio cierra en €34,20, en máximos históricos. Recorrido +3,80% al objetivo Optimista 6M; el consenso de analistas sube su objetivo medio a €32,02.
La tesis Optimista publicada en enero de 2026 se mantiene validada con convicción Fuerte cinco meses después. El modelo ha emitido 6 hitos confirmatorios, 2 señales de techo y 1 retroceso intermedio cerrado al alza. El precio cotiza en máximos, pero el grueso del recorrido al escenario optimista (€35,50 a 6M · €41,30 a 12M) aún está pendiente y el consenso (€32,02) sigue por debajo del precio de mercado.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Logista · Informe Consolidado FY2025 · estados financieros nov 2025
Tier 1 Logista · Presentación oficial de resultados FY2025 nov 2025
Tier 1 Logista · Nota de prensa · resultados y dividendo 2025 6 nov 2025
Tier 1 Logista · Histórico y política de dividendos vigente
Tier 2 El Economista · beneficio −9% y dividendo mantenido FY2025 6 nov 2025
Tier 2 Logística Profesional · ingresos totales €13.536M FY2025 nov 2025
Tier 2 Investing.com · resultados FY2025 y flujo de caja libre €483M nov 2025
Tier 2 Stocks Report · serie de precios LOG · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 15 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso LOG · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 11 may – 15 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · ranking semanal · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 30 mar – 15 jun 2026
Tier 3 Yahoo Finance · cotización semanal LOG.MC · EUR cierre 15 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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