Última actualización: 22 jun 2026Próxima revisión: 29 jun 2026LOG · España

Precio objetivo Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A. (LOG) · semana del 22 de junio 2026

Precio objetivo · semana del 22 de junio de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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81
/ 100
Convicción alta
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Percentil alto del sector consumo y distribución europea.
✓ Tesis Optimista · Intacta

Logista lidera la distribución capilar europea (unos 300.000 puntos de servicio) con un flujo de caja libre récord de €483 millones, pero el mercado aún le aplica múltiplos de distribuidora de tabaco madura. El precio valida el escenario optimista del modelo.

Precio actual
€33,52
−1,99% esta semana
Recorrido al optimista 6M
+5,91%
objetivo €35,50 · +23,21% a 12M
Desde el informe
+11,29%
148 días · publicado a €30,12
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Optimista validada Intacta
Convicción
Alta · score 81/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio retrocede −1,99% hasta €33,52 tras tocar €34,20, mientras el consenso de 11 analistas mantiene su objetivo medio en €32,02. La tesis Optimista se sostiene por encima del objetivo Base 6M (€31,60). Neutro
Catalizador principal
Conversión de caja récord (FCF €483 millones en FY2025, frente a €225M) y diversificación fuera del tabaco: la dependencia baja del 71% al 46% del margen bruto en cuatro años, con 3-4 adquisiciones en estudio para 2026. Activo
Riesgo principal
Presión regulatoria sobre el monopolio de distribución de tabaco: la Ley Antitabaco sigue pendiente de tramitación parlamentaria, sin envío efectivo al Congreso. Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis intacta. Próximos hitos a vigilar: confirmación de la compra de la farmacéutica italiana (1S 2026) y la tramitación de la Ley Antitabaco. El consenso (€32,02) ya cotiza por debajo del precio.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El consenso de 11 analistas mantiene su objetivo medio en €32,02, ya por debajo de la cotización (€33,52): el mercado ha recorrido la tesis más rápido que los analistas.
  • →La tesis Optimista sigue validada: el precio se mantiene por encima del objetivo Base 6M (€31,60) y dentro de la zona optimista.
  • →El riesgo regulatorio sigue latente: la Ley Antitabaco aún no ha activado la señal de alerta del informe (envío efectivo al Congreso).
  • →El precio cotiza a solo +5,91% del objetivo Optimista 6M (€35,50): margen acotado a corto plazo; el grueso del recorrido se desplaza a 12-24 meses (€41,30 / €48,00).
Dónde cotiza hoy Zona optimista · entre Base y Optimista a 6 meses
€33,52
Pesimista €26,50 Base €31,60 Optimista €35,50
Pesimista
€26,50
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la Ley Antitabaco se tramite y comprima el margen del tabaco, que el declive de volúmenes se acelere o que las adquisiciones en estudio no lleguen a materializarse.
−20,94% de recorrido
12 meses€23,75 · −29,15%
24 meses€22,00 · −34,37%
Base · más probable
€31,60
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el crecimiento de ingresos se normalice en el entorno del 3-4%, el margen del tabaco se mantenga estable y el descuento de múltiplos frente a comparables logísticos europeos no se cierre.
−5,73% de recorrido
12 meses€34,45 · +2,77%
24 meses€36,87 · +9,99%
Optimista✓ validado
€35,50
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLa conversión de caja récord (FCF de €483 millones) y la diversificación fuera del tabaco están reduciendo el descuento de múltiplos, mientras el mercado empieza a reconocer la calidad de los resultados.
+5,91% de recorrido
12 meses€41,30 · +23,21%
24 meses€48,00 · +43,20%
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01 La tesis en 3 líneas

Una máquina de conversión de caja a la que el mercado todavía cobra el descuento de una distribuidora de tabaco madura.

El negocio

Logista distribuye productos de conveniencia, tabaco, farmacia y publicaciones a unos 300.000 puntos de servicio en España, Francia, Italia y Portugal. Los ingresos del FY2025 alcanzaron 13.536 millones de euros, un crecimiento del +4,2% interanual.

El catalizador

El flujo de caja libre marcó un récord de 483 millones de euros en FY2025, frente a los 225 millones del año anterior. La diversificación reduce la dependencia del tabaco del 71% al 46% del margen bruto en cuatro años, con 3-4 adquisiciones en estudio para 2026.

El riesgo

La presión regulatoria sobre el monopolio de distribución de tabaco. La Ley Antitabaco sigue pendiente de tramitación parlamentaria y el segmento sigue siendo el mayor contribuidor al margen bruto, pese a la diversificación en curso.

Fundamentos
87
Crecimiento
75
Rentabilidad
73
Eficiencia
80
Momentum
40
Valoración
73
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 15–22 junio 2026 · cierre semanal
  • 22 jun LOG cierra la semana en €33,52 (−1,99% vs. semana anterior, €34,20). Recorrido del +5,91% restante al objetivo Optimista 6M (€35,50) y del +23,21% al objetivo Optimista 12M (€41,30).Cierre de mercado · 22/06/2026. Confirma tesis
  • 15 jun El consenso de 11 analistas mantiene la media de objetivo en €32,02 (revisada al alza desde €31,51 a mediados de junio). El objetivo medio queda un −4,47% por debajo del precio actual. Recomendación consolidada: mantener.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 22/06/2026. Neutro
  • 22 jun El precio se mantiene en la zona optimista, entre el objetivo Base (€31,60) y el Optimista (€35,50) a 6 meses, tras la señal de suelo técnico del 15 de junio y un retroceso técnico esta semana.Stocks Report · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · semana 22/06/2026. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal LOG (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Lo determinante en las próximas semanas será la confirmación de la compra de la farmacéutica italiana (1S 2026) y cualquier avance en la tramitación de la Ley Antitabaco. La tesis vigente sigue siendo Optimista; el precio ha recorrido la tesis más rápido que el consenso, que ya sitúa su objetivo medio (€32,02) por debajo de la cotización.
2.2 · Último mes 25 may – 22 jun 2026 · +0,66%

LOG entró en el ranking Promising de Stocks Report el 30 de marzo a €31,76 y superó el objetivo Base 6M (€31,60) el 8 de abril a €32,98. En el último mes ha consolidado en el entorno de €33-34, con una señal de techo técnico el 11 de mayo (€31,70), una señal de suelo el 18 de mayo (€32,20) y otra el 15 de junio (€34,20), antes de un ligero retroceso a €33,52 esta semana.

El patrón de precio actual confirma tendencia alcista · el modelo no ha emitido señal de cierre.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal LOG + marcadores de entrada en ranking y señales de suelo/techo técnico · 30 mar a 22 jun 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 25 ene 2026 – 25 ene 2028
Precio real LOG (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €26,50 / €23,75 / €22,00 · Base (bronce) €31,60 / €34,45 / €36,87 · Optimista (verde) €35,50 / €41,30 / €48,00. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido €31,51 → €32,02 con 11 analistas a 22/06/2026.
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  • 4 meses contrastados
  • 66 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+4,15%
Variación media del precio del modelo en las 66 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 13/07/2026
4 meses · 66 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+3,05% periodo) +1,1 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,64% periodo) +0,51 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Conversión de caja · FCF récord
Reforzado
Esta semana
FY2025 cerró con un flujo de caja libre de €483M (frente a €225M), señal de una calidad de resultados muy por encima de la media del sector.
Próximo hito
Resultados del 1S del ejercicio fiscal 2026. Ventana esperada: primavera 2026.
Estrategia de adquisiciones · diversificación
Activo
Esta semana
Sin confirmación todavía de la farmacéutica italiana; según el modelo, 3-4 operaciones en estudio para 2026 (farmacia y nueva generación de tabaco).
Próximo hito
Cierre de la compra de la farmacéutica italiana · plazo previsto 1S 2026.
Diversificación fuera del tabaco
Activo
Esta semana
Sin novedades materiales. La dependencia del tabaco se sitúa en el 46% del margen bruto, desde el 71% de hace cuatro años.
Próximo hito
Aportación del segmento farmacéutico en los resultados del 1S 2026.
Trayectoria CDP · prima sostenible
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades. El modelo mantiene la lectura de liderazgo sostenido en el índice CDP como palanca de captación de flujos sostenibles.
Próximo hito
Ciclo anual de calificación CDP.

Riesgos activos

Presión regulatoria · monopolio tabaco
Latente · alta severidad
Esta semana
La Ley Antitabaco sigue pendiente de tramitación parlamentaria, sin envío efectivo al Congreso.
Próximo hito
Calendario parlamentario. Umbral de alerta: envío efectivo del texto al Congreso.
Declive estructural del volumen de tabaco
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin datos nuevos. El volumen de tabaco mantiene su tendencia descendente de largo plazo, compensada por la diversificación.
Próximo hito
Cifras de volumen en los resultados del 1S 2026.
Concentración accionarial · matriz de control
Materializado · sin nuevos eventos
Esta semana
Sin movimientos en la participación de control de la matriz. Sin nuevos eventos de gobernanza.
Próximo hito
Revisión de gobernanza en la próxima Junta General de Accionistas.
Consenso por debajo del precio
Latente · vigilancia activa
Esta semana
El objetivo medio del consenso (€32,02) queda un −4,47% por debajo de la cotización: poco margen reconocido por los analistas a corto plazo.
Próximo hito
Revisiones de consenso tras la publicación de resultados del 1S 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Optimista. Consenso: media de 11 analistas que cubren LOG.

Modelo SR · Optimista 12M
€41,30
Modelo SR · Base 12M
€34,45
Precio actual
€33,52
Consenso analistas (media)
€32,02
Modelo SR · Pesimista 12M
€23,75
Barras escaladas al rango €0–€48. Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (optimista) 29,0% por encima del consenso de 11 analistas, cuyo objetivo medio ya cotiza por debajo del precio.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

11 analistas · objetivo bajo €25,80 · mediana €33,00 · medio €32,02 · alto €35,00 · precio actual €33,52 · recomendación consolidada mantener.

4.3 · Comparativa con peers de distribución y logística europea

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Logista · LOG €4,2 B 81 Optimista · Fuerte €33,52 −1,99% +5,55%
DHL Group · DHL €48,0 B 71 Base · Fuerte €40,10 +0,55% +6,30%
DSV · DSV €47,0 B 74 Optimista · Fuerte €215,40 +0,32% +9,10%
Kuehne + Nagel · KNIN €22,0 B 66 Base · Débil €190,20 −0,80% +3,90%
Variación semanal: cierre 15 jun → cierre 22 jun. Variación 8 sem.: ventana de ocho semanas hasta el 22 jun. Capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologadas por el [Módulo Cuantitativo SR-v2]; cifras de peers en EUR a la fecha del informe.
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Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre LOG

Cinco meses de validación cronológica de la tesis publicada en enero.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

25 ene 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Logista. Escenario validado inicial: Base. Precio de referencia €30,12. Objetivos Base: €31,60 (6M) · €34,45 (12M) · €36,87 (24M).
30 mar 2026
Entrada en Promising
El algoritmo abre posición en LOG a €31,76 al cumplir los gates de entrada: tesis Fuerte, escenario Base/Optimista, asimetría favorable y recorrido al objetivo.
8 abr 2026
Objetivo Base 6M alcanzado
El precio supera €31,60 (target Base a 6 meses) cerrando en €32,98. El modelo escala la validación de tesis a Optimista.
13 abr 2026
Señal de techo técnico
Señal de techo técnico en €32,86. El modelo no emite señal de salida; criterio de cierre no activado.
11 may 2026
Retroceso intermedio
Nueva señal de techo técnico en €31,70 (retroceso desde el entorno de €33). La tesis Optimista se mantiene por encima del objetivo Base 6M.
18 may 2026
Señal de suelo técnico
Patrón de suelo técnico confirmado en €32,20. Indicador de reanudación direccional alcista.
25 may – 1 jun 2026
Tendencia alcista
El precio recupera el entorno de €33,30–€33,52. Tendencia alcista confirmada; el modelo no emite señal de cierre.
15 jun 2026
Nueva señal de suelo
Señal de suelo técnico confirmada en €34,20, máximo del periodo. El consenso revisa su objetivo medio al alza a €32,02.
22 jun 2026
Señal de techo · convergencia
El precio cierra en €33,52 (−1,99% en la semana), en la zona optimista. El consenso (€32,02) queda por debajo de la cotización.
La tesis Base publicada en enero de 2026 se reescaló a Optimista el 8 de abril tras superar el objetivo Base a 6 meses. Casi cinco meses después (148 días), el modelo mantiene la validación Optimista · Fuerte con varios hitos confirmatorios y ningún criterio de cierre activado. El precio ha recorrido la tesis más rápido que el consenso de analistas (€32,02), que ya sitúa su objetivo medio por debajo de la cotización; el grueso del recorrido estimado se desplaza al horizonte de 12-24 meses (€41,30 / €48,00).
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Logista · Presentación de Resultados FY2025 · documento oficial nov 2025
Tier 1 Logista · Informe Consolidado FY2025 · estados financieros nov 2025
Tier 1 Logista · Nota de prensa · dividendo total de €277 millones 6 nov 2025
Tier 2 El Economista · Logista reduce su beneficio un 9% y mantiene el dividendo nov 2025
Tier 2 Logística Profesional · Logista alcanza €13.536 millones de ingresos en FY2025 nov 2025
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal LOG.MC · EUR cierre 22 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios LOG · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 22 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso LOG · [Consenso Homologado de Mercado] · 11 analistas 18 may – 22 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · ranking semanal · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 30 mar – 22 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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