Última actualización: 29 jun 2026Próxima revisión: 6 jul 2026LOG · España

Precio objetivo Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A. (LOG) · semana del 29 de junio 2026

Precio objetivo · semana del 29 de junio de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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81
/ 100
Convicción alta
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Percentil alto del sector de distribución y logística europea.
✓ Tesis Optimista · Intacta

Logista distribuye a 300.000 puntos de venta en el sur de Europa (tabaco, farma, transporte) y convierte ese volumen en caja récord: €483 millones de flujo libre en el ejercicio 2025. El precio valida el escenario optimista del modelo.

Precio actual
€33,98
+1,37% esta semana
Recorrido al optimista 6M
+4,47%
objetivo €35,50 · +21,5% a 12M
Desde el informe
+12,8%
157 días · publicado a €30,12
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Optimista validada Intacta
Convicción
Alta · score 81/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio sube +1,37% hasta €33,98 y se mantiene en zona optimista, aunque el consenso de 11 analistas conserva su objetivo medio en €32,02, por debajo de la cotización. Confirma
Catalizador principal
El flujo de caja libre récord de €483 millones (+115% interanual) y una estrategia de adquisiciones con 3-4 operaciones en estudio (farma en Italia, nueva generación de tabaco). Activo
Riesgo principal
Presión regulatoria sobre la distribución de tabaco, aún en torno al 46% del margen bruto según el modelo, con la Ley Antitabaco pendiente de tramitación parlamentaria. Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis intacta, pero el consenso ve la acción plenamente valorada (potencial −5,8%). Próximos hitos a vigilar: resultados 9M FY2026 (finales de julio) y el calendario parlamentario de la Ley Antitabaco.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio cierra en €33,98, en zona optimista, superando el objetivo Base 6M (€31,60) en más de 7 puntos.
  • →El consenso de 11 analistas mantiene su objetivo medio en €32,02: el precio se ha adelantado y cotiza un 5,8% por encima del consenso.
  • →La tesis Optimista sigue validada con fuerza, pero solo queda +4,47% al objetivo Optimista 6M (€35,50): margen corto en el corto plazo.
  • →El flujo de caja libre récord de €483 millones (+115%) refuerza la calidad de resultados, aunque el diferencial de múltiplos frente a comparables logísticos persiste.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €33,98
Dónde cotiza hoy Zona optimista · entre Base y Optimista a 6 meses
€33,98
Pesimista €26,50 Base €31,60 Optimista €35,50
Pesimista
€26,50
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la Ley Antitabaco acelere el declive del consumo por encima del 5% trimestral, se frene la diversificación hacia farma y transporte o se erosione el margen de la distribución capilar.
−22,01% de recorrido
12 meses€23,75 · −30,1%
24 meses€22,00 · −35,3%
Base · más probable
€31,60
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los ingresos crezcan a un dígito medio, se mantenga el dividendo y la dependencia del tabaco siga bajando de forma gradual, sin sobresaltos regulatorios ni cierre del descuento de múltiplos.
−7,00% de recorrido
12 meses€34,45 · +1,4%
24 meses€36,87 · +8,5%
Optimista✓ validado
€35,50
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl flujo de caja libre récord y las adquisiciones en estudio elevan la calidad de resultados mientras el mercado empieza a reconocer el descuento de múltiplos frente a comparables logísticos europeos.
+4,47% de recorrido
12 meses€41,30 · +21,5%
24 meses€48,00 · +41,3%
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01 La tesis en 3 líneas

Máquina de conversión de caja con descuento de distribuidora de tabaco y una diversificación que el mercado todavía no paga.

El negocio

Logista distribuye a 300.000 puntos de venta en España, Francia, Italia y Portugal (tabaco, farma, transporte, conveniencia). Los ingresos del ejercicio 2025 alcanzaron €13.536 millones (+4% interanual), con un beneficio neto de €281 millones.

El catalizador

El flujo de caja libre récord de €483 millones (+115% interanual, más del doble que el año previo) y una estrategia de adquisiciones con 3-4 operaciones en estudio (farmacéutica en Italia, nueva generación de tabaco). El modelo estima una conversión de beneficio en caja del 172%.

El riesgo

La presión regulatoria sobre la distribución de tabaco, todavía en torno al 46% del margen bruto según el modelo (las fuentes públicas lo sitúan cerca del 50%), con la Ley Antitabaco pendiente de tramitación parlamentaria y el declive estructural del consumo.

Fundamentos
87
Crecimiento
75
Rentabilidad
73
Eficiencia
80
Momentum
40
Valoración
73
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 23–29 junio 2026 · cierre semanal
  • 29 jun LOG cierra la semana en €33,98 (+1,37% vs. semana anterior). Recorrido del +4,47% restante al objetivo optimista 6M (€35,50) y −5,77% al consenso de analistas (€32,02).Cierre de mercado · 29/06/2026. Confirma tesis
  • 29 jun El consenso de 11 analistas mantiene el objetivo medio en €32,02 (mediana €33,00), con recomendación de mantener. El precio cotiza por encima del consenso, que ve la acción plenamente valorada.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 29/06/2026. Tensiona tesis
  • 22 jun El precio se mantiene por encima del objetivo Base 6M (€31,60) por duodécima semana consecutiva desde su superación en abril, sin que el modelo emita señal de cierre.Stocks Report · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · semana 29/06/2026. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal LOG (€) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Lo determinante en las próximas semanas será la publicación de resultados 9M FY2026 (finales de julio) y cualquier movimiento en la tramitación de la Ley Antitabaco. La tesis vigente sigue siendo Optimista y el precio se ha adelantado al consenso, que todavía no reconoce recorrido adicional sobre la cotización actual.
2.2 · Último mes 25 may – 29 jun 2026 · +2,04%

LOG entró en el ranking Promising de Stocks Report el 30 marzo a €31,76 y superó el objetivo Base 6M (€31,60) el 8 de abril al cerrar en €32,98, momento en que el modelo reescaló la validación a Optimista. En las últimas semanas cotiza en consolidación lateral entre €33 y €34,20, con una señal de suelo técnico el 15 de junio (€34,20) y una de techo el 22 de junio (€33,52).

El patrón de precio actual confirma tendencia alcista · el modelo no ha emitido señal de cierre.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal LOG + marcadores de entrada en ranking y señales de suelo/techo técnico · 23 mar a 29 jun 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 25 ene 2026 – 25 ene 2028
Precio real LOG (€) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €26,50 / €23,75 / €22,00 · Base (bronce) €31,60 / €34,45 / €36,87 · Optimista (verde) €35,50 / €41,30 / €48,00. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido €31,51 → €32,02 con 11 analistas a 29/06/2026.
Track record verificable

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  • 4 meses contrastados
  • 66 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+4,15%
Variación media del precio del modelo en las 66 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 13/07/2026
4 meses · 66 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+3,05% periodo) +1,1 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,64% periodo) +0,51 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Máquina de conversión de caja
Reforzado
Esta semana
El flujo de caja libre récord de €483 millones (+115%) del ejercicio 2025 confirma la calidad de resultados que sostiene el escenario optimista.
Próximo hito
Resultados 9M FY2026. Ventana esperada: finales de julio 2026.
Estrategia de adquisiciones · opcionalidad
Activo
Esta semana
Sin cierre formal. La dirección mantiene 3-4 operaciones en estudio para 2026, incluida una farmacéutica en Italia y una de nueva generación de tabaco.
Próximo hito
Anuncio formal de la operación farmacéutica italiana.
Diversificación fuera del tabaco
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades materiales. Transporte y farma siguen creciendo a doble dígito según el modelo; la dependencia del tabaco se reduce hacia el 46-50% del margen bruto.
Próximo hito
Desglose por segmentos en los resultados 9M FY2026.

Riesgos activos

Presión regulatoria · distribución de tabaco
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin novedades. La Ley Antitabaco sigue pendiente de tramitación parlamentaria y el modelo no aprecia bandera roja activada.
Próximo hito
Calendario parlamentario de la Ley Antitabaco · segundo semestre 2026.
Declive estructural del consumo de tabaco
Latente · máxima severidad
Esta semana
Sin acelerones. El descenso de volúmenes se mantiene por debajo del umbral de alerta del 5% trimestral que vigila el modelo.
Próximo hito
Volúmenes de distribución en los resultados 9M FY2026.
Descuento persistente de múltiplos
Materializado · sin nuevos eventos
Esta semana
El diferencial de valoración frente a comparables logísticos (6,8x vs. 10-12x valor empresa sobre resultado bruto según el modelo) no se ha cerrado pese al flujo de caja récord.
Próximo hito
Posible re-rating tras el cierre de las adquisiciones en estudio.
Consenso plenamente valorado
Latente · vigilancia activa
Esta semana
El objetivo medio de 11 analistas (€32,02) queda por debajo del precio; el potencial del consenso es negativo (−5,8%).
Próximo hito
Revisión de objetivos de analistas tras los resultados 9M FY2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Optimista. Consenso: media de 11 analistas que cubren LOG.

Modelo SR · Optimista 12M
€41,30
Modelo SR · Base 12M
€34,45
Precio actual
€33,98
Consenso analistas (media)
€32,02
Modelo SR · Pesimista 12M
€23,75
Barras escaladas al rango €0–€48 (objetivo optimista 24M). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (optimista) 29,0% por encima del consenso de 11 analistas.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

11 analistas · objetivo bajo €25,80 · mediana €33,00 · medio €32,02 · alto €35,00 · precio actual €33,98 · recomendación consolidada mantener.

4.3 · Comparativa con peers de distribución y logística europea

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Logista · LOG €4,2 B 81 Optimista · Fuerte €33,98 +1,37% +2,10%
Bunzl · BNZL €10,8 B 74 Base · Fuerte €33,40 +0,50% +4,10%
DHL Group · DHL €47,5 B 70 Base · Débil €41,60 −0,70% +5,80%
DSV · DSV €38,0 B 72 Base · Fuerte €195,20 −1,10% +3,20%
Variación semanal: cierre 22 jun → cierre 29 jun. Variación 8 sem.: cierre 04 may → cierre 29 jun. Capitalización, score, validación de tesis y precios homologados por el [Módulo Cuantitativo SR-v2] a su fecha de referencia; cada peer denominado en su divisa de cotización.
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Un podio para cada región y cada sector.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre LOG

Cinco meses de validación cronológica de la tesis publicada en enero.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

25 ene 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Logista. Precio de referencia €30,12. Objetivos Base: €31,60 (6M) · €34,45 (12M) · €36,87 (24M). Escenario optimista: €35,50 / €41,30 / €48,00.
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a €31,08 · +3,2% desde el informe. Pendiente de confirmación direccional.
30 mar 2026
Entrada en Promising
El algoritmo abre posición en LOG a €31,76 al cumplir los gates de entrada: tesis Fuerte, escenario Base/Optimista, asimetría favorable y recorrido al objetivo.
8 abr 2026
Objetivo Base 6M alcanzado
El precio supera €31,60 (target Base a 6 meses) al cerrar en €32,98. El modelo escala la validación de tesis a Optimista.
13 abr 2026
Señal de techo técnico
Señal de techo técnico en €32,86. El modelo no emite señal de salida; criterio de cierre no activado.
11 may 2026
Retroceso intermedio
La cotización retrocede a €31,70, cerca del objetivo Base 6M. La lectura del modelo es corrección técnica, no deterioro fundamental.
18 may 2026
Señal de suelo técnico
Patrón de suelo técnico confirmado en €32,20. Reanudación direccional alcista.
25 may 2026
Tendencia alcista confirmada
Precio en €33,30 · tendencia alcista confirmada sobre el objetivo Base 6M.
15 jun 2026
Nueva señal de suelo
Señal de suelo técnico en €34,20, máximo del tramo. Consolidación lateral en la banda alta del rango.
29 jun 2026
Zona optimista sostenida
Precio cierra en €33,98. Recorrido al objetivo Optimista 6M (+4,47%). El consenso de analistas mantiene el objetivo medio en €32,02.
La tesis publicada en enero de 2026 se reescala a Optimista el 8 de abril tras superar el objetivo Base a 6 meses. Cinco meses después, el modelo ha emitido 6 hitos confirmatorios, 2 señales de techo técnico y 1 retroceso intermedio cerrado al alza. El precio se ha adelantado al consenso de analistas (€32,02), que ya no ve recorrido adicional sobre la cotización actual.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Logista · Presentación de Resultados FY2025 (oficial) nov 2025
Tier 1 Logista · Informe Consolidado FY2025 · estados financieros nov 2025
Tier 1 Logista · Nota de prensa · dividendos 2025 6 nov 2025
Tier 1 Logista · Información histórica de dividendos · Investor Relations vigente
Tier 2 El Economista · resultados FY2025 · beneficio −9%, dividendo mantenido nov 2025
Tier 2 Logística Profesional · ingresos totales €13.536M FY2025 nov 2025
Tier 2 Stocks Report · serie de precios LOG · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 29 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso LOG · [Consenso Homologado de Mercado] · 11 analistas 25 may – 29 jun 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal LOG.MC · EUR cierre 29 jun 2026
Tier 3 Bankinter · blog de empresas · análisis de resultados Logista nov 2025
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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