Última actualización: 6 jul 2026Próxima revisión: 13 jul 2026LOG · España

Precio objetivo Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A. (LOG) · semana del 6 de julio 2026

Precio objetivo · semana del 6 de julio de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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81
/ 100
Convicción alta
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Percentil superior del sector distribución y consumo europeo.
✓ Tesis Optimista · Intacta

Logista es la mayor red de distribución capilar del sur de Europa (unos 300.000 puntos de servicio) y una excepcional máquina de conversión de caja, pero arrastra el múltiplo de una distribuidora de tabaco madura. El precio valida el escenario optimista del modelo.

Precio actual
€34,08
+0,29% esta semana
Recorrido al optimista 6M
+4,17%
objetivo €35,50 · +21,2% a 12M
Desde el informe
+13,1%
162 días · publicado a €30,12
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Optimista validada Intacta
Convicción
Alta · score 81/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio cierra en €34,08 (+0,29%) y el consenso de 11 analistas mantiene su objetivo medio en €32,02: la cotización ya supera al consenso y sostiene el escenario optimista. Confirma
Catalizador principal
Flujo de caja libre récord de €483 millones en el ejercicio 2025 (+115%) y un roll-up europeo con 3-4 adquisiciones en estudio para 2026 (farma en Italia, nueva generación de tabaco). Activo
Riesgo principal
Presión regulatoria sobre el monopolio de distribución de tabaco (Ley Antitabaco) y descenso estructural del volumen, con el tabaco todavía en torno al 46% del margen bruto. Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis intacta. Próximos hitos a vigilar: confirmación de la adquisición farmacéutica en Italia (primer semestre 2026) y la tramitación parlamentaria del anteproyecto de Ley Antitabaco.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El consenso de 11 analistas elevó su objetivo medio a €32,02, pero el precio ya cotiza un 6,1% por encima: el mercado va por delante del consenso.
  • →La tesis Optimista sigue validada con fuerza: +13,1% desde el informe (€30,12 → €34,08), por delante del recorrido del escenario Base.
  • →El catalizador del roll-up europeo sigue pendiente de confirmación: la adquisición farmacéutica en Italia prevista para el primer semestre no aparece aún en los datos disponibles.
  • →El precio cotiza a solo +4,17% del objetivo Optimista 6M (€35,50): la acción ya ronda el techo del escenario a corto plazo.
Dónde cotiza hoy Zona optimista · entre Base y Optimista a 6 meses
€34,08
Pesimista €26,50 Base €31,60 Optimista €35,50
Pesimista
€26,50
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la Ley Antitabaco acelere la caída estructural del volumen de tabaco, que el roll-up europeo se frene y que el diferencial de múltiplos se amplíe por menor visibilidad de la caja.
−22,24% de recorrido
12 meses€23,75 · −30,3%
24 meses€22,00 · −35,4%
Base · más probable
€31,60
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el crecimiento de ingresos se mantenga en el entorno del 3-4% anual, la diversificación fuera del tabaco avance de forma gradual y el múltiplo converja solo parcialmente hacia la media del sector logístico.
−7,28% de recorrido
12 meses€34,45 · +1,1%
24 meses€36,87 · +8,2%
Optimista✓ validado
€35,50
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl flujo de caja libre récord de €483M y una conversión de caja muy por encima del sector están reduciendo el diferencial de múltiplos, mientras el mercado empieza a leer a Logista como operador logístico diversificado y no como distribuidora de tabaco madura.
+4,17% de recorrido
12 meses€41,30 · +21,2%
24 meses€48,00 · +40,9%
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01 La tesis en 3 líneas

Máquina de conversión de caja líder en distribución capilar europea, penalizada con el múltiplo de una distribuidora de tabaco en declive.

El negocio

Logista distribuye tabaco, farma, paquetería y publicaciones a través de unos 300.000 puntos de servicio en el sur de Europa. Los ingresos totales del ejercicio 2025 alcanzaron €13.536 millones (+4% interanual), con un beneficio neto de €281 millones.

El catalizador

El flujo de caja libre marcó un récord de €483 millones en 2025, más del doble que el año anterior (+115%). La dirección mantiene 3-4 adquisiciones en estudio para 2026 (una farmacéutica en Italia y una de nueva generación de tabaco), una opcionalidad no reflejada en la cotización.

El riesgo

La dependencia del tabaco sigue siendo elevada (según el modelo, en torno al 46% del margen bruto) y la presión regulatoria sobre el monopolio de distribución crece con la Ley Antitabaco. El segmento farmacéutico crece un +23% en ingresos, pero aún no compensa por completo.

Fundamentos
87
Crecimiento
75
Rentabilidad
73
Eficiencia
80
Momentum
40
Valoración
73
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 30 jun – 6 jul 2026 · cierre semanal
  • 6 jul LOG cierra la semana en €34,08 (+0,29% vs. semana anterior). Recorrido del +4,17% restante al objetivo optimista 6M (€35,50) y un diferencial del +6,4% ya por encima del consenso de analistas (€32,02).Cierre de mercado · 06/07/2026. Confirma tesis
  • 6 jul El consenso de 11 analistas mantiene su objetivo medio en €32,02 (desde €31,51 en las primeras muestras de junio), con recomendación consolidada de mantener. El precio de mercado sigue por delante del consenso.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 06/07/2026. Contexto
  • 29 jun Desde la publicación del informe (€30,12), el precio acumula un +13,1% en 162 días, alineado con el escenario optimista que el modelo viene validando desde abril.Stocks Report · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · semana 06/07/2026. Confirma tesis
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal LOG (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Lo determinante en las próximas semanas será la confirmación de la adquisición farmacéutica en Italia (primer semestre 2026) y cualquier avance en la tramitación del anteproyecto de Ley Antitabaco. La tesis vigente sigue siendo Optimista y la cotización ya ha rebasado el consenso de analistas (€32,02), con el grueso del recorrido restante concentrado en los horizontes de 12 y 24 meses.
2.2 · Último mes 8 jun – 6 jul 2026 · +3,21%

LOG entró en el ranking Promising de Stocks Report el 30 marzo a €31,76 y superó el objetivo Base 6M (€31,60) el 8 de abril a €32,98, momento en que el modelo escaló la validación de la tesis a Optimista. En el último mes el precio dibuja una señal de suelo técnico el 15 de junio en €34,20, un techo técnico el 22 de junio en €33,52 y recupera hasta €34,08.

El patrón de precio actual confirma tendencia alcista · el modelo no ha emitido señal de cierre.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal LOG + marcadores de entrada en ranking y señales de suelo/techo técnico · 23 mar a 6 jul 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 25 ene 2026 – 25 ene 2028
Precio real LOG (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €26,50 / €23,75 / €22,00 · Base (bronce) €31,60 / €34,45 / €36,87 · Optimista (verde) €35,50 / €41,30 / €48,00. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido €31,51 → €32,02 con 11 analistas a 06/07/2026.
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  • 4 meses contrastados
  • 66 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+4,15%
Variación media del precio del modelo en las 66 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 13/07/2026
4 meses · 66 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+3,05% periodo) +1,1 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,64% periodo) +0,51 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Máquina de conversión de caja · FCF récord
Reforzado
Esta semana
Sin novedades adicionales. El flujo de caja libre de €483M (+115%) del ejercicio 2025 sigue siendo el último dato material y sostiene el descuento de múltiplos identificado.
Próximo hito
Resultados del primer semestre del ejercicio fiscal 2026. Ventana esperada: mayo 2026.
Roll-up europeo · adquisiciones en estudio
Activo
Esta semana
Sin confirmación en los datos disponibles. La dirección mantiene 3-4 operaciones en estudio para 2026, incluida una farmacéutica en Italia.
Próximo hito
Confirmación de la adquisición farmacéutica en Italia · primer semestre 2026.
Diversificación fuera del tabaco · farma y paquetería
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades materiales. El segmento farmacéutico mantiene un crecimiento del +23% en ingresos según el último ejercicio reportado.
Próximo hito
Desglose por segmentos en la próxima publicación de resultados semestrales.

Riesgos activos

Presión regulatoria · Ley Antitabaco
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin novedades. El anteproyecto continúa pendiente de tramitación parlamentaria, sin que se haya activado ningún umbral de alerta.
Próximo hito
Avance de la tramitación parlamentaria del anteproyecto · ciclo legislativo 2026.
Descenso estructural del volumen de tabaco
Latente · máxima severidad
Esta semana
Sin cambios en la tendencia. El tabaco sigue representando en torno al 46% del margen bruto según el modelo, frente al 71% de cuatro años atrás.
Próximo hito
Datos de volumen por geografía en los resultados semestrales · mayo 2026.
Concentración geográfica · Iberia e Italia
Latente · sin nuevos eventos
Esta semana
Sin disrupciones operativas reportadas. Iberia e Italia siguen concentrando el grueso del beneficio de explotación ajustado.
Próximo hito
Reparto geográfico del EBIT ajustado en la próxima publicación de resultados.
Consenso por debajo del precio · recorrido descontado
Latente · vigilancia activa
Esta semana
El objetivo medio del consenso (€32,02) queda un 6,1% por debajo del precio actual: buena parte del cierre de diferencial de múltiplos ya está descontada en el corto plazo.
Próximo hito
Revisión de objetivos de analistas tras los resultados semestrales.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Optimista. Consenso: media de 11 analistas que cubren LOG.

Modelo SR · Optimista 12M
€41,30
Modelo SR · Base 12M
€34,45
Precio actual
€34,08
Consenso analistas (media)
€32,02
Modelo SR · Pesimista 12M
€23,75
Barras escaladas al rango €0–€45. Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (optimista) 29,0% por encima del consenso de 11 analistas, que con objetivo medio de €32,02 ve ya recorrido a la baja desde el precio actual.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

11 analistas · objetivo bajo €25,80 · mediana €33,00 · medio €32,02 · alto €35,00 · precio actual €34,08 · recomendación consolidada mantener.

4.3 · Comparativa con peers de distribución y logística europea

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Logista · LOG €4,2 B 81 Optimista · Fuerte €34,08 +0,29% +7,51%
Rexel · RXL €8,2 B 66 Base · Débil €27,40 −0,80% +6,10%
Brenntag · BNR €8,9 B 63 Pesimista · Débil €58,20 −1,20% −3,40%
ID Logistics · IDL €2,4 B 70 Optimista · Fuerte €415,00 +1,10% +9,80%
Variación semanal: cierre 29 jun → cierre 6 jul. Variación 8 sem.: cierre 11 may → cierre 6 jul. Cap. mercado, score, validación de tesis y serie de precios de peers: instantánea homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2] a la fecha del informe.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre LOG

Cinco meses y medio de validación cronológica de la tesis publicada en enero.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

25 ene 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Logista. Escenario validado inicial: Base. Precio de referencia €30,12. Objetivos Base: €31,60 (6M) · €34,45 (12M) · €36,87 (24M).
23 mar 2026
Primer chequeo
Arranca el seguimiento semanal con la cotización en €31,08 · +3,2% desde el informe. Pendiente de confirmación direccional.
30 mar 2026
Entrada en Promising
El algoritmo abre posición en LOG a €31,76 al cumplir los gates de entrada: tesis Fuerte, escenario Base/Optimista, asimetría favorable y recorrido al objetivo.
8 abr 2026
Objetivo Base 6M superado
Precio supera €31,60 (target Base a 6 meses) al cotizar en €32,98. El modelo escala la validación de tesis a Optimista.
13 abr 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico en €32,86. El modelo no emite señal de salida; criterio de cierre no activado.
11 may 2026
Retroceso intermedio
Nueva señal de techo técnico en €31,70 (−4,7% en dos semanas). La lectura del modelo es corrección técnica, no deterioro fundamental.
18 may 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico confirmado en €32,20. Reanudación direccional alcista.
15 jun 2026
Nueva señal de suelo
Suelo técnico en €34,20 tras superar de forma sostenida el objetivo Base 6M. Tendencia alcista confirmada.
22 jun 2026
Techo técnico
Señal de techo técnico en €33,52. Consolidación lateral sin señal de cierre del modelo.
6 jul 2026
Por delante del consenso
Precio cierra en €34,08. Recorrido al objetivo Optimista 6M (+4,17%) y diferencial del +6,4% por encima del consenso de analistas (€32,02).
La tesis Base publicada en enero de 2026 se reescala a Optimista el 8 de abril tras superar el objetivo Base a 6 meses. Cinco meses y medio después, el modelo ha emitido 6 hitos confirmatorios y 2 retrocesos técnicos intermedios cerrados al alza, sin señal de cierre. La cotización se ha adelantado al consenso de analistas (€32,02), que todavía ve recorrido a la baja desde el precio actual.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Logista · Informe Consolidado FY2025 · estados financieros nov 2025
Tier 1 Logista · Presentación de Resultados Anuales 2025 nov 2025
Tier 1 Logista · Nota de prensa oficial · resultados y dividendos 2025 6 nov 2025
Tier 2 El Economista · beneficio −9%, mantiene dividendo tras crecer en ingresos nov 2025
Tier 2 Logística Profesional · ingresos totales €13.536M FY2025 nov 2025
Tier 2 Investing.com · resultados mixtos FY2025 · FCF €483M nov 2025
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal LOG.MC · EUR cierre 6 jul 2026
Tier 2 Stocks Report · ranking semanal · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · serie de precios y consenso LOG 23 mar – 6 jul 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

Aviso. No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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Ranking semanal

Las empresas con mejor recorrido al alza del modelo, revisado cada lunes.

Top 3 semanal

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Evolución de la tesis

Cada lunes validamos si la tesis se cumple frente al mercado y al consenso.