Última actualización: 27 jul 2026Próxima revisión: 3 ago 2026LOG · España

Precio objetivo Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A. (LOG) · semana del 27 de julio 2026

Precio objetivo · semana del 27 de julio de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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81
/ 100
Convicción alta
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Fundamentos (87) sostiene el conjunto; momentum (40) es la dimensión que más resta.
✓ Tesis Optimista · Intacta

Logista distribuye a unos 300.000 puntos de venta en España, Francia, Italia y Portugal y cerró el ejercicio 2025 con un flujo de caja libre de €483 millones, más del doble que el año anterior. El precio valida el escenario optimista del modelo.

Precio actual
€35,00
+1,51% esta semana
Recorrido al optimista 6M
+1,43%
objetivo €35,50 · +18,0% a 12M
Desde el informe
+16,2%
183 días · publicado a €30,12
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Optimista validada Intacta
Convicción
Alta · score 81/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
Resultados de nueve meses el 24 de julio (ingresos €10.165 millones, +2,3%; beneficio neto €210 millones, −1,8%) y dividendo a cuenta elevado un 3,6%. El precio sube +1,51% hasta €35,00. Confirma
Catalizador principal
La conversión de caja: €483 millones de flujo de caja libre en el ejercicio 2025 frente a €225 millones el anterior, con compromiso de dividendo de al menos €2,09 brutos por acción en 2026. Reforzado
Riesgo principal
Presión regulatoria sobre la distribución de tabaco y volatilidad de los beneficios de inventario: el margen operativo ajustado del primer semestre quedó en 21,6%, comprimido frente al año anterior. Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis intacta a €1,43% del objetivo optimista a 6 meses. Próximos hitos a vigilar: cierre del ejercicio fiscal 2026 (30 de septiembre) y la publicación de resultados anuales prevista para noviembre.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →Los resultados de nueve meses publicados el 24 de julio moderan la caída del beneficio neto al −1,8% (€210 millones) frente al −9,9% del primer semestre.
  • →El consejo aprobó el 23 de julio un dividendo a cuenta de €0,58 brutos por acción, un 3,6% superior al del año anterior.
  • →El consenso de 11 analistas eleva su objetivo medio a €32,46 (desde €32,02), pero el precio ya cotiza por encima de ese nivel: recorrido implícito del consenso de −7,3%.
  • →El precio cotiza a solo +1,43% del objetivo Optimista 6M (€35,50): el escenario validado deja poco margen restante en el corto plazo.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €35,00
Dónde cotiza hoy Zona optimista · entre Base y Optimista a 6 meses
€35,00
Pesimista €26,50 Base €31,60 Optimista €35,50
Pesimista
€26,50
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la presión regulatoria sobre la distribución de tabaco se materialice en un cambio normativo, que el margen operativo ajustado siga comprimiéndose desde el 21,6% del primer semestre y que farmacia y logística de temperatura controlada no compensen la caída del negocio maduro.
−24,29% de recorrido
12 meses€23,75 · −32,1%
24 meses€22,00 · −37,1%
Base · más probable
€31,60
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los ingresos crezcan en el entorno del 2-4% anual visto en los últimos trimestres, que el beneficio operativo ajustado normalizado cumpla la guía de +4%/+6% sin sorpresas y que el dividendo se mantenga estable sin ampliar la diversificación por adquisiciones.
−9,71% de recorrido
12 meses€34,45 · −1,6%
24 meses€36,87 · +5,3%
Optimista✓ validado
€35,50
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl mercado está reconociendo la conversión de caja del ejercicio 2025 (€483 millones de flujo de caja libre frente a €225 millones) y la política de dividendo comprometida, con el precio en zona de máximos históricos y por delante de las revisiones del consenso.
+1,43% de recorrido
12 meses€41,30 · +18,0%
24 meses€48,00 · +37,1%
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01 La tesis en 3 líneas

Una máquina de conversión de caja en distribución capilar, con el peso del tabaco todavía como principal grieta regulatoria.

El negocio

Logista distribuye productos de conveniencia, tabaco, farmacia, publicaciones y loterías a unos 300.000 puntos de venta en España, Francia, Italia y Portugal. Los ingresos del ejercicio fiscal 2025 alcanzaron €13.536 millones, un +4,2% interanual, con un beneficio neto de €281 millones (−8,8%, por menores ingresos financieros ante la caída de tipos).

El catalizador

El flujo de caja libre del ejercicio 2025 fue de €483 millones frente a €225 millones el año anterior, apoyado en menores salidas por adquisiciones y en la evolución del circulante. La compañía sostiene un compromiso de dividendo de al menos €2,09 brutos por acción en 2026 y mantiene un plan de adquisiciones pequeñas y medianas centrado en distribución farmacéutica y temperatura controlada.

El riesgo

La rentabilidad sigue ligada a un negocio de tabaco expuesto a la regulación y a la volatilidad de los beneficios de inventario: el margen operativo ajustado del primer semestre del ejercicio 2026 quedó en 21,6%, comprimido frente al año anterior. El modelo estima que el tabaco aporta en torno al 46% del margen bruto, frente a niveles muy superiores hace cuatro años.

Fundamentos
87
Crecimiento
75
Rentabilidad
73
Eficiencia
80
Momentum
40
Valoración
73
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 21–27 julio 2026 · cierre semanal
  • 27 jul LOG cierra la semana en €35,00 (+1,51% vs. semana anterior), en zona de máximos históricos. Queda un +1,43% hasta el objetivo Optimista 6M (€35,50) y un +18,0% hasta el objetivo Optimista a 12 meses (€41,30).Cierre de mercado · 27/07/2026. Confirma tesis
  • 24 jul Resultados de los nueve primeros meses del ejercicio fiscal 2026 (1 oct 2025 – 30 jun 2026): ingresos de €10.165 millones (+2,3%) y beneficio neto de €210 millones (−1,8%), que modera la caída del −9,9% del primer semestre. El consejo aprobó el 23 de julio un dividendo a cuenta de €0,58 brutos por acción (+3,6%) y mantiene el compromiso de al menos €2,09 brutos por acción en 2026.Comunicación de resultados del tercer trimestre fiscal · 24/07/2026. Confirma tesis
  • 27 jul El consenso de 11 analistas eleva su objetivo medio de €32,02 a €32,46, con mediana en €33,30 y rango €25,80–€35,00. El precio ya cotiza en el extremo alto del rango: recorrido implícito del consenso de −7,3%. Recomendación consolidada: mantener.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 27/07/2026. Tensiona tesis
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal LOG (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. La publicación de nueve meses confirma la parte operativa de la tesis (ingresos al alza, caída del beneficio moderándose, dividendo reforzado) pero el precio ha corrido por delante del consenso: los 11 analistas revisan al alza y siguen quedando por debajo de la cotización. La tesis vigente sigue siendo Optimista y el margen restante hasta el objetivo a 6 meses es de apenas €0,50 por acción.
2.2 · Último mes 29 jun – 27 jul 2026 · +3,00%

LOG entra en el ranking Promising de Stocks Report el 30 de marzo a €31,76 y desde entonces avanza de forma ordenada. En el último mes recorre +3,00%, desde €33,98 el 29 de junio hasta €35,00 el 27 de julio, con un único retroceso intermedio el 13 de julio (€33,90) que se cerró al alza la semana siguiente.

El patrón de precio actual confirma tendencia alcista tras la señal de suelo técnico del 18 de mayo (€32,20) · el modelo no ha emitido señal de cierre.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal LOG + marcadores de entrada en ranking y señales de suelo/techo técnico · 25 may a 27 jul 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 25 ene 2026 – 25 ene 2028
Precio real LOG (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €26,50 / €23,75 / €22,00 · Base (bronce) €31,60 / €34,45 / €36,87 · Optimista (verde) €35,50 / €41,30 / €48,00. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido €32,02 → €32,46 con 11 analistas a 27/07/2026.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 89 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,72%
Variación media del precio del modelo en las 89 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 28/09/2026
6 meses · 89 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+2,27% periodo) -0,56 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,46% periodo) -1,74 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Generación de caja y política de dividendo
Reforzado
Esta semana
El consejo aprobó el 23 de julio un dividendo a cuenta de €0,58 brutos por acción, un 3,6% superior al anterior, y mantiene el compromiso de al menos €2,09 brutos por acción en 2026.
Próximo hito
Propuesta de dividendo complementario con los resultados del ejercicio fiscal 2026 · noviembre 2026.
Diversificación · farmacia y temperatura controlada
Activo
Esta semana
La publicación de nueve meses sitúa la distribución farmacéutica entre las palancas de resistencia del negocio; la compañía mantiene su plan de adquisiciones pequeñas y medianas en estas dos áreas.
Próximo hito
Anuncio de nuevas operaciones corporativas · sin fecha comunicada. Resultados anuales, noviembre 2026.
Guía de beneficio operativo del ejercicio 2026
Activo · sin movimiento
Esta semana
La compañía mantiene su previsión de crecimiento del beneficio operativo ajustado normalizado, excluidos los beneficios de inventario, en el rango +4%/+6%.
Próximo hito
Cierre del ejercicio fiscal el 30 de septiembre de 2026 · verificación del cumplimiento en noviembre.
Cierre del diferencial de múltiplos vs. logística europea
Activo
Esta semana
El precio se mantiene en zona de máximos históricos. El modelo estima que el descuento frente a comparables logísticos europeos sigue en proceso de cierre, no consumado.
Próximo hito
Revisión de múltiplos tras los resultados anuales · noviembre 2026.

Riesgos activos

Presión regulatoria sobre la distribución de tabaco
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin novedades normativas verificadas. El modelo mantiene este riesgo en severidad 7 sobre 9 por el peso que el tabaco conserva en el margen bruto.
Próximo hito
Calendario legislativo español y revisión europea de la fiscalidad del tabaco · curso 2026-2027.
Volatilidad de los beneficios de inventario
Materializado
Esta semana
La caída del beneficio neto del primer semestre se explicó principalmente por una menor aportación de estos beneficios; la guía anual se expresa ya excluyéndolos.
Próximo hito
Desglose de beneficios de inventario en los resultados del ejercicio 2026 · noviembre 2026.
Compresión del margen operativo
Latente · vigilancia activa
Esta semana
El margen operativo ajustado del primer semestre quedó en 21,6%, comprimido frente al año anterior. Los nueve meses muestran mejora operativa, pero el margen sigue por debajo del nivel previo.
Próximo hito
Margen operativo ajustado del ejercicio completo · noviembre 2026. Umbral de alerta del modelo: por debajo del 20%.
Precio por encima del objetivo medio del consenso
Nuevo · vigilancia activa
Esta semana
La cotización (€35,00) supera el objetivo medio del consenso (€32,46) y toca el extremo alto del rango. Una casa de análisis ha rebajado su recomendación a neutral con objetivo de €34,50.
Próximo hito
Revisiones de consenso posteriores a los resultados anuales · noviembre 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Optimista. Consenso: media de 11 analistas que cubren LOG.

Modelo SR · Optimista 12M
€41,30
Precio actual
€35,00
Modelo SR · Base 12M
€34,45
Consenso analistas (media)
€32,46
Modelo SR · Pesimista 12M
€23,75
Barras escaladas al rango €0–€45. Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (optimista) 27,2% por encima del consenso de 11 analistas.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

11 analistas · objetivo bajo €25,80 · mediana €33,30 · medio €32,46 · alto €35,00 · precio actual €35,00 · recomendación consolidada mantener.

4.3 · Comparativa con operadores logísticos europeos de referencia

Empresa Perfil Cap. mercado Cobertura Stocks Report Precio actual Variación semanal
Logista · LOG Distribución capilar Iberia, Francia e Italia €4,2 B Score 81 · Optimista · Fuerte €35,00 +1,51%
DSV · DSV Transitario y logística contractual global £41,8 B Fuera del universo cubierto n/d n/d
Kühne + Nagel · KNIN Transitario global $28,4 B Fuera del universo cubierto n/d n/d
GXO Logistics · GXO Logística contractual $5,8 B Fuera del universo cubierto n/d n/d
Variación semanal LOG: cierre 20 jul → cierre 27 jul 2026. Cap. mercado de Logista en EUR del informe (25/01/2026); DSV y Kühne + Nagel a junio 2026 y GXO a noviembre 2025, en sus divisas de referencia. Los tres comparables no forman parte del universo cubierto por el [Módulo Cuantitativo SR-v2] en esta actualización, por lo que no disponen de score, validación de tesis ni serie de precios homologada.
Top 3 · cada lunes

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Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre LOG

Seis meses de validación cronológica de la tesis publicada en enero.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

25 ene 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Logista. Precio de referencia €30,12. Objetivos Base: €31,60 (6M) · €34,45 (12M) · €36,87 (24M). Objetivos Optimista: €35,50 · €41,30 · €48,00.
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización en €31,08 · +3,2% desde el informe. Sin patrón direccional confirmado.
30 mar 2026
Entrada en Promising
El algoritmo incorpora LOG al ranking a €31,76 (+5,4% desde el informe) al cumplir los gates de entrada: validación Fuerte, escenario Base/Optimista y recorrido al objetivo.
8 abr 2026
Objetivo Base 6M superado
El precio alcanza €32,98 y supera el objetivo Base a 6 meses (€31,60). El modelo escala la validación de tesis a Optimista.
13 abr 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico en €32,86. El modelo no emite señal de salida; criterio de cierre no activado.
11 may 2026
Retroceso intermedio
Nueva señal de techo técnico en €31,70, tras los €33,28 de la semana anterior. La lectura del modelo es corrección técnica, no deterioro fundamental.
18 may 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico confirmado en €32,20. Reanudación direccional al alza.
25 may – 1 jun 2026
Tendencia alcista confirmada
Dos cierres consecutivos al alza: €33,30 y €33,52. El modelo confirma tendencia alcista.
15 jun 2026
Nueva señal de suelo
Suelo técnico confirmado en €34,20, máximo de la serie hasta esa fecha.
22 jun 2026
Techo técnico
Señal de techo en €33,52. El retroceso se cierra al alza en las tres semanas siguientes.
24 jul 2026
Resultados de nueve meses
Ingresos de €10.165 millones (+2,3%) y beneficio neto de €210 millones (−1,8%), con la caída moderándose. Dividendo a cuenta elevado un 3,6% hasta €0,58 brutos por acción.
27 jul 2026
Zona de máximos históricos
Cierre en €35,00 (+16,2% desde el informe). Recorrido restante al objetivo Optimista 6M: +1,43%. El precio alcanza el extremo alto del rango de consenso.
La tesis publicada en enero de 2026 escala a Optimista el 8 de abril tras superar el objetivo Base a 6 meses. Seis meses después, el modelo ha emitido 7 hitos confirmatorios y 3 señales de techo técnico, todas ellas cerradas al alza en las semanas siguientes. La diferencia con el ciclo anterior es que ahora la cotización va por delante del consenso de analistas (€32,46), que revisa al alza detrás del precio.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Logista · Presentación de resultados del ejercicio fiscal 2025 6 nov 2025
Tier 1 Logista · Informe consolidado del ejercicio fiscal 2025 (estados financieros) 6 nov 2025
Tier 1 Logista · Nota de prensa · resultados y dividendo del ejercicio 2025 6 nov 2025
Tier 1 Logista · Relación con inversores · histórico y política de dividendos vigente · consulta 27 jul 2026
Tier 1 Logista · Cadena de valor · servicios a puntos de venta (red de 300.000 puntos) vigente · consulta 27 jul 2026
Tier 2 elEconomista · resultados de nueve meses y dividendo a cuenta de €0,58 24 jul 2026
Tier 2 El Mercantil · el beneficio neto modera su caída con mejora operativa 24 jul 2026
Tier 2 Logística Profesional · ingresos de €13.536 millones en el ejercicio 2025 nov 2025
Tier 2 Stocks Report · serie de precios LOG · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 27 jul 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso LOG · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 22 jun – 27 jul 2026
Tier 2 Stocks Report · ranking semanal · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 30 mar – 27 jul 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal LOG.MC · EUR cierre 27 jul 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las estimaciones de peso del tabaco en el margen bruto y de diferencial de múltiplos frente a comparables logísticos europeos son lecturas del modelo a partir del informe vigente, no cifras publicadas por la compañía.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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