Última actualización: 3 ago 2026Próxima revisión: 10 ago 2026LOG · España

Precio objetivo Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A. (LOG) · semana del 3 de agosto 2026

Precio objetivo · semana del 3 de agosto de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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81
/ 100
Convicción alta
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Banda alta dentro del universo de consumo y distribución cubierto por el modelo, con momentum como única dimensión rezagada.
✓ Tesis Optimista · Objetivo alcanzado

Logista distribuye a unos 300.000 puntos de venta en el sur de Europa y convierte ese capilar en caja: €483 millones de flujo de caja libre en 2025. El precio ha rebasado el objetivo optimista del modelo a 6 meses.

Precio actual
€37,00
+5,7% esta semana
Desde el informe
+22,8%
190 días · publicado a €30,12
Recorrido al consenso
−12,1%
objetivo medio €32,54 · 11 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Optimista validada Objetivo alcanzado
Convicción
Alta · score 81/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio sube +5,7% hasta €37,00 —el mayor movimiento semanal de la serie de seguimiento— tras marcar un máximo histórico de €37,76, y supera el objetivo optimista del modelo a 6 meses (€35,50). Confirma
Catalizador principal
La diversificación fuera del tabaco gana tracción: la distribución farmacéutica alcanza €244 millones de ingresos en nueve meses (+6,4%) e Italia crece un +7,9% hasta €3.477 millones. Reforzado
Riesgo principal
El resultado sigue erosionándose: beneficio neto de €210 millones en nueve meses (−1,8%), tras el −8,8% del ejercicio 2025, por menor revalorización de inventarios y menos plusvalías por venta de activos. Vigilar
Lectura Stocks Report
Escenario optimista cubierto y precio un 12,1% por encima del consenso. Próximos hitos a vigilar: pago del dividendo a cuenta de €0,58 el 27 de agosto y resultados del ejercicio fiscal 2026 (cierre el 30 de septiembre, publicación en noviembre).
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →La acción marcó un máximo histórico de €37,76 y cerró la semana en €37,00: +5,7%, el mayor salto semanal de toda la serie de seguimiento.
  • →El precio supera el objetivo optimista del modelo a 6 meses (€35,50) y también el objetivo base a 12 meses (€34,45): el escenario optimista queda cubierto 190 días después de publicar la tesis.
  • →El consenso de 11 analistas sube su objetivo medio a €32,54 (desde €32,46), pero se queda un 12,1% por debajo del precio: el recorrido al consenso es negativo y la recomendación consolidada sigue en mantener.
  • →El consejo aprobó el 23 de julio un dividendo a cuenta de €0,58 brutos por acción (+3,6% interanual), pagadero el 27 de agosto.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €37,00
Dónde cotiza hoy Por encima del optimista del modelo · objetivo superado
€37,00
Pesimista €26,50 Base €31,60 Optimista €35,50
Pesimista
€26,50
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la presión regulatoria sobre la distribución de tabaco se endurezca, que los volúmenes caigan por encima del ritmo estructural y que farmacia y transporte dejen de compensar la aportación al margen bruto.
−28,38% de recorrido
12 meses€23,75 · −35,8%
24 meses€22,00 · −40,5%
Base · más probable
€31,60
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue los ingresos sigan creciendo en el entorno del 2-4% anual (nueve meses de 2026: +2,3%), que el resultado se estabilice y que la estrategia de adquisiciones no aporte nuevas operaciones relevantes.
−14,59% de recorrido
12 meses€34,45 · −6,9%
24 meses€36,87 · −0,4%
Optimista✓ validado
€35,50
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLa generación de caja de 2025 (€483 millones de flujo de caja libre frente a €225 millones) y el tirón de farmacia (+6,4%) e Italia (+7,9%) en nueve meses están reduciendo el descuento con el que cotizaba la compañía.
−4,05% de recorrido
12 meses€41,30 · +11,6%
24 meses€48,00 · +29,7%
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01 La tesis en 3 líneas

Una máquina de conversión de caja a la que el mercado dejó de aplicar el múltiplo de una distribuidora de tabaco.

El negocio

Logista opera la distribución capilar del sur de Europa —España, Italia, Francia y Portugal— con cerca de 300.000 puntos de venta atendidos. Los ingresos del ejercicio fiscal 2025 alcanzaron €13.536 millones (+4,2%) y las ventas económicas €1.809 millones (+3%).

El catalizador

El flujo de caja libre de 2025 se situó en €483 millones, frente a €225 millones el año anterior. La diversificación acompaña: la distribución farmacéutica ingresó €244 millones en nueve meses (+6,4%) e Italia creció un +7,9% hasta €3.477 millones.

El riesgo

El tabaco sigue siendo el pilar del margen bruto, aunque bajó al 48% en 2024 desde el 71% de 2022. Y el resultado se estrecha: beneficio neto de €281 millones en 2025 (−8,8%) y de €210 millones en los nueve meses de 2026 (−1,8%).

Fundamentos
87
Crecimiento
75
Rentabilidad
73
Eficiencia
80
Momentum
40
Valoración
73
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 28 julio – 3 agosto 2026 · cierre semanal
  • 3 ago LOG cierra la semana en €37,00 (+5,7% vs. semana anterior) tras marcar un máximo histórico de €37,76. El precio queda por encima del objetivo optimista del modelo a 6 meses (€35,50) y un 12,1% sobre el objetivo medio del consenso.Cierre de mercado · 03/08/2026. Confirma tesis
  • 3 ago El consenso de 11 analistas eleva el objetivo medio de €32,46 a €32,54, con mediana €33,30 y objetivo alto €35,00. Recomendación consolidada: mantener. El bloque analista no acompaña al precio.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 03/08/2026. Contexto
  • 23 jul Resultados de los nueve primeros meses del ejercicio 2026: ingresos de €10.165 millones (+2,3%), beneficio neto de €210 millones (−1,8%) y distribución farmacéutica en €244 millones (+6,4%). El consejo aprueba un dividendo a cuenta de €0,58 brutos por acción (+3,6%), pagadero el 27 de agosto.Logista · publicación de resultados 9M FY2026 · 23-24/07/2026. Confirma tesis
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal LOG (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. La tesis vigente sigue siendo Optimista y su objetivo a 6 meses ya está superado, de modo que el foco se desplaza a los horizontes de 12 y 24 meses (€41,30 y €48,00). Lo determinante en las próximas semanas será el pago del dividendo a cuenta del 27 de agosto, el cierre del ejercicio fiscal el 30 de septiembre y si el consenso, hoy un 12,1% por debajo del precio, revisa sus estimaciones al alza.
2.2 · Último mes 29 junio – 3 agosto 2026 · de €33,98 a €37,00

Tras entrar en el ranking Promising el 30 de marzo a €31,76, la cotización pasó julio en un rango estrecho —€33,98, €34,08, €33,90 y €34,48 en cierres semanales— hasta que la publicación de resultados del 23 de julio rompió la lateralidad: €35,00 el 27 de julio y €37,00 el 3 de agosto, con máximo histórico intrasemanal en €37,76.

El patrón de precio actual confirma tendencia alcista y el modelo registra la superación del objetivo optimista a 6 meses · no se ha emitido señal de cierre.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal LOG + marcadores de señales de suelo y techo técnico y superación de objetivos del modelo · 29 jun a 3 ago 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 25 ene 2026 – 25 ene 2028
Precio real LOG (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €26,50 / €23,75 / €22,00 · Base (bronce) €31,60 / €34,45 / €36,87 · Optimista (verde) €35,50 / €41,30 / €48,00. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido €32,02 → €32,46 → €32,54 con 11 analistas a 03/08/2026.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 89 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,72%
Variación media del precio del modelo en las 89 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 28/09/2026
6 meses · 89 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+2,27% periodo) -0,56 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,46% periodo) -1,74 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Distribución farmacéutica
Reforzado
Esta semana
Los resultados del 23 de julio sitúan los ingresos de farmacia en €244 millones en nueve meses, un 6,4% más, y la compañía la señala como motor del trimestre.
Próximo hito
Resultados del ejercicio fiscal 2026 completo · noviembre 2026.
Italia · rates y productos de nueva generación
Reforzado
Esta semana
Sin novedades adicionales. En nueve meses los ingresos en Italia crecen un 7,9% hasta €3.477 millones y las ventas económicas un 8,0% hasta €322 millones.
Próximo hito
Cierre del ejercicio fiscal el 30 de septiembre de 2026.
Retribución al accionista
Activo
Esta semana
Dividendo a cuenta de €0,58 brutos por acción aprobado el 23 de julio, un 3,6% superior al del año anterior. En 2025 el reparto total fue de €2,09 por acción (€277 millones).
Próximo hito
Pago del dividendo a cuenta · 27 de agosto de 2026.
Estrategia de adquisiciones
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin operaciones anunciadas. La compañía reitera su interés en crecer por adquisiciones, con foco en distribución farmacéutica en Italia y en productos de nueva generación del segmento tabaco.
Próximo hito
Presentación de resultados anuales · noviembre 2026.

Riesgos activos

Dependencia del tabaco · presión regulatoria
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin nuevas medidas. El tabaco pesa ya por debajo del 50% del margen bruto (48% en 2024) frente al 71% de 2022, pero sigue siendo el pilar del grupo.
Próximo hito
Desglose por segmentos en los resultados anuales · noviembre 2026.
Erosión del beneficio neto
Materializado · vigilancia activa
Esta semana
Sin novedades desde la publicación. El beneficio de los nueve meses cae un 1,8% hasta €210 millones, tras el −8,8% del ejercicio 2025 (€281 millones).
Próximo hito
Resultados del ejercicio fiscal 2026 · noviembre 2026.
Menor aportación de inventarios y plusvalías
Latente · severidad media
Esta semana
Es la causa que la propia compañía cita para la caída del beneficio de los nueve meses: menor revalorización de inventarios y menos plusvalías por venta de activos.
Próximo hito
Cierre del ejercicio fiscal · 30 de septiembre de 2026.
Precio por encima del rango del consenso
Nuevo
Esta semana
El precio (€37,00) supera incluso el objetivo alto del consenso (€35,00) y el objetivo optimista del modelo a 6 meses: la asimetría a corto plazo se ha estrechado.
Próximo hito
Revisión de estimaciones del consenso tras los resultados anuales · noviembre 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Optimista. Consenso: media de 11 analistas que cubren LOG.

Modelo SR · Optimista 12M
€41,30
Precio actual
€37,00
Modelo SR · Base 12M
€34,45
Consenso analistas (media)
€32,54
Modelo SR · Pesimista 12M
€23,75
Barras escaladas al rango €0–€48,00 (objetivo optimista del modelo a 24 meses). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (optimista) 26,9% por encima del consenso de 11 analistas, que a su vez se sitúa un 12,1% por debajo del precio actual.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

11 analistas · objetivo bajo €26,70 · mediana €33,30 · medio €32,54 · alto €35,00 · precio actual €37,00 · recomendación consolidada mantener. El precio cotiza por encima del objetivo más alto del rango.

4.3 · Comparativa con distribuidoras europeas de referencia

Empresa Cap. mercado Precio de referencia Dividendo últ. 12 m Variación reciente Cobertura Stocks Report
Logista · LOG €4,2 B €37,00 €2,09 / acción +21,4% en 2026 Score 81 · Optimista · Fuerte
Bunzl · BNZL £9,07 B 2.796,00 p £0,74 / acción +21,6% a 12 meses No cubierta
Brenntag · BNR $9,83 B €56,80 €2,10 / acción −6,2% a 12 meses No cubierta
Horizontes distintos por disponibilidad de fuente: Logista, variación acumulada de 2026 a cierre de 3 ago 2026; Bunzl y Brenntag, variación a 12 meses (referencias de julio y mayo de 2026 respectivamente). Capitalización de Logista en EUR del informe (25/01/2026); Bunzl en GBP (jul 2026) y Brenntag en USD (may 2026). Dividendo: reparto total con cargo al último ejercicio cerrado. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] para score, validación de tesis y serie de precios homologada de LOG; datos de mercado de las comparables verificados en fuentes públicas.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre LOG

Seis meses de validación cronológica de la tesis publicada en enero.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

25 ene 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Logista con un score de 81/100. Precio de referencia €30,12. Objetivos base: €31,60 (6M) · €34,45 (12M) · €36,87 (24M); optimista: €35,50 · €41,30 · €48,00.
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización en €31,08 · +3,2% desde el informe. Dirección coherente con el escenario base, sin patrón confirmado.
30 mar 2026
Entrada en Promising
El modelo incorpora LOG al ranking a €31,76 al cumplir los criterios de entrada: validación de tesis Fuerte, escenario base/optimista y recorrido al objetivo.
8 abr 2026
Objetivo Base 6M alcanzado
Precio en €32,98, por encima del objetivo base a 6 meses (€31,60). El modelo escala la validación de tesis a Optimista.
13 abr 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico en €32,86. El modelo no emite señal de salida; criterio de cierre no activado.
11 may 2026
Retroceso intermedio
Nueva señal de techo en €31,70, el nivel más bajo desde la entrada en el ranking. La tesis se mantiene sin cambios.
18 may 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico confirmado en €32,20. Indicador de cambio de dirección tras el retroceso.
25 may – 1 jun 2026
Tendencia alcista confirmada
Dos cierres semanales consecutivos al alza: €33,30 y €33,52. El modelo confirma tendencia alcista.
15 jun 2026
Nueva señal de suelo
Suelo técnico en €34,20. Comienza una fase lateral que se prolonga durante todo julio entre €33,90 y €34,48.
23 jul 2026
Resultados de nueve meses
Ingresos de €10.165 millones (+2,3%), beneficio neto de €210 millones (−1,8%), farmacia +6,4% e Italia +7,9%. El consejo eleva el dividendo a cuenta un 3,6% hasta €0,58 brutos por acción.
3 ago 2026
Objetivo Optimista 6M superado
Precio cierra en €37,00 (+5,7% semanal) tras un máximo histórico de €37,76. Supera el objetivo optimista a 6 meses (€35,50) y queda un 12,1% por encima del consenso.
La tesis publicada en enero de 2026 se reescala a Optimista el 8 de abril tras superar el objetivo base a 6 meses y cubre su objetivo optimista el 3 de agosto. En 190 días el modelo ha emitido 6 hitos confirmatorios, dos señales de techo técnico cerradas al alza y ninguna señal de cierre. El precio se ha movido más rápido que el consenso, que sigue en mantener con un objetivo medio de €32,54: el reconocimiento del valor está llegando antes por vía de precio que por revisión de estimaciones.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Logista · Presentación de resultados del ejercicio fiscal 2025 nov 2025
Tier 1 Logista · Informe consolidado FY2025 · estados financieros nov 2025
Tier 1 Logista · Nota de prensa · resultados y dividendo del ejercicio 2025 6 nov 2025
Tier 1 Logista · Única operadora logística con una década de liderazgo consecutivo en el índice CDP 15 ene 2026
Tier 1 Logista · Relación con inversores · histórico y política de dividendos vigente
Tier 2 El Economista · resultados de nueve meses del ejercicio 2026 y dividendo a cuenta 24 jul 2026
Tier 2 Cadena de Suministro · desglose por segmentos del tercer trimestre fiscal 2026 jul 2026
Tier 2 El Economista · cierre del ejercicio fiscal 2025 · ingresos, beneficio y flujo de caja libre nov 2025
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal LOG.MC · EUR cierre 3 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios LOG · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · 20 registros semanales 23 mar – 3 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso LOG · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros · 11 analistas 29 jun – 3 ago 2026
Tier 2 Stocks Report · ranking semanal Promising · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 30 mar – 3 ago 2026
Tier 3 MarketScreener · consenso de precios objetivo y recomendaciones de Logista ago 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las cifras de negocio citadas (ingresos, beneficio, flujo de caja libre, segmentos y dividendos) proceden de la información publicada por la compañía y han sido verificadas en fuentes públicas; el múltiplo relativo frente a comparables logísticos europeos es una estimación del modelo.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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