Última actualización: 7 sep 2026Próxima revisión: 14 sep 2026LOG · España

Precio objetivo Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A. (LOG) · semana del 7 de septiembre 2026

Precio objetivo · semana del 7 de septiembre de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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81
/ 100
Convicción alta
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Fundamentos en 87/100; momentum, la dimensión más rezagada, en 40/100.
✓ Tesis Optimista · Objetivo alcanzado

Logista distribuye tabaco, farmacia y conveniencia a unos 300.000 puntos de servicio del sur de Europa y convierte esa red en caja récord, pero el proyecto de ley del tabaco ya está en las Cortes. El precio valida el escenario optimista del modelo.

Precio actual
€35,28
−1,73% esta semana
Desde el informe
+17,13%
225 días · publicado a €30,12
Recorrido al consenso
−7,77%
objetivo medio €32,54 · 11 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Optimista validada Objetivo alcanzado
Convicción
Alta · score 81/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio cede −1,73% hasta €35,28 y el consenso de 11 analistas mantiene plano su objetivo medio en €32,54 por sexta semana. La cotización sigue por encima del objetivo más alto del consenso (€35,00). Tensiona
Catalizador principal
El flujo de caja libre del ejercicio 2025 alcanzó €483 millones, más del doble del año anterior, y el resultado de explotación ajustado de los nueve primeros meses del ejercicio 2026 sube un 3% hasta €296 millones. Activo
Riesgo principal
El proyecto de ley del tabaco, aprobado en Consejo de Ministros el 21 de julio de 2026, está en tramitación parlamentaria. Severidad 7/9 en el mapa de riesgos del informe. Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis intacta, pero con el recorrido al escenario optimista a 6 meses reducido a +0,62%. Próximos hitos: resultados del ejercicio fiscal 2026 (noviembre) y el calendario de enmiendas de la ley del tabaco en el Congreso.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El consenso de 11 analistas lleva seis semanas sin mover su objetivo medio (€32,54): el precio cotiza un 7,77% por encima de esa referencia.
  • →La cotización acumula −4,65% desde el máximo de €37,00 del 3 de agosto, cuando superó el objetivo Optimista a 6 meses.
  • →El riesgo regulatorio deja de ser hipotético: el proyecto de ley del tabaco fue aprobado el 21 de julio de 2026 y está en las Cortes.
  • →La tesis Optimista sigue con validación Fuerte: el precio se mantiene un 2,41% por encima del objetivo Base a 12 meses (€34,45).
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €35,28
Dónde cotiza hoy Zona optimista · entre Base y Optimista a 6 meses
€35,28
Pesimista €26,50 Base €31,60 Optimista €35,50
Pesimista
€26,50
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la nueva ley del tabaco saliera de las Cortes con impacto severo sobre volúmenes (−8%), que las adquisiciones previstas para 2026 se retrasaran o fracasaran y que la competencia en paquetería comprimiera márgenes.
−24,89% de recorrido
12 meses€23,75 · −32,68%
24 meses€22,00 · −37,64%
Base · más probable
€31,60
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el resultado de explotación creciera dentro del rango guiado del 4-6%, que se cerraran dos o tres de las adquisiciones anunciadas para el ejercicio 2026 y que el impacto regulatorio se quedara en −3% de volúmenes.
−10,43% de recorrido
12 meses€34,45 · −2,35%
24 meses€36,87 · +4,51%
Optimista✓ validado
€35,50
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLa distribución farmacéutica impulsa el tercer trimestre del ejercicio 2026, las tres o cuatro operaciones corporativas anunciadas siguen en cartera y la tramitación parlamentaria de la ley del tabaco alarga los plazos del impacto regulatorio.
+0,62% de recorrido
12 meses€41,30 · +17,06%
24 meses€48,00 · +36,05%
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01 La tesis en 3 líneas

Una red de distribución irreplicable que genera caja récord mientras el tabaco pierde peso y el regulador entra en las Cortes.

El negocio

Logista distribuye tabaco, farmacia, conveniencia y paquetería a unos 300.000 puntos de servicio en España, Francia, Italia, Portugal y Polonia. Los ingresos del ejercicio fiscal 2025 alcanzaron 13.536 millones de euros (+4,2%), con un beneficio neto de 281 millones (−8,8%).

El catalizador

El flujo de caja libre del ejercicio 2025 alcanzó 483 millones de euros, más del doble del año anterior. En los nueve primeros meses del ejercicio 2026 el resultado de explotación ajustado sube un 3% hasta 296 millones, con un margen del 21,5% sobre ventas económicas.

El riesgo

El modelo estima que el tabaco aporta todavía el 46% del margen bruto, frente al 71% de 2022. El proyecto de ley del tabaco, aprobado en Consejo de Ministros el 21 de julio de 2026, está en tramitación parlamentaria con severidad 7/9 en el mapa de riesgos.

Fundamentos
87
Crecimiento
75
Rentabilidad
73
Eficiencia
80
Momentum
40
Valoración
73
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 31 agosto – 7 septiembre 2026 · cierre semanal
  • 7 sep LOG cierra la semana en €35,28 (−1,73% frente a la semana anterior). Quedan +0,62% hasta el objetivo Optimista a 6 meses (€35,50) y el precio se sitúa un 7,77% por encima del objetivo medio del consenso (€32,54).Cierre de mercado · 07/09/2026. Neutro
  • 7 sep El consenso de 11 analistas mantiene su objetivo medio plano en €32,54 desde el 3 de agosto, con mediana €33,30 y objetivo alto €35,00. La cotización supera incluso el objetivo más alto de la muestra. Recomendación consolidada: no disponible.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 07/09/2026. Tensiona tesis
  • 24 jul Último dato corporativo publicado: en los nueve primeros meses del ejercicio 2026 el beneficio neto fue de €210 millones (−1,8%), el resultado de explotación ajustado subió un 3% hasta €296 millones y se aprobó un dividendo a cuenta de €0,58 por acción (+3,6%).Logista · resultados de nueve meses del ejercicio fiscal 2026 · 24/07/2026. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal LOG (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Lo determinante en las próximas semanas será el cierre del ejercicio fiscal el 30 de septiembre y la publicación de resultados anuales en noviembre, junto con cualquier movimiento en la tramitación parlamentaria de la ley del tabaco. La tesis vigente sigue siendo Optimista, pero el recorrido al objetivo a 6 meses está prácticamente consumido y el consenso ya no acompaña al precio.
2.2 · Último mes 3 agosto – 7 septiembre 2026 · −4,65%

El 3 de agosto LOG marcó €37,00 y superó el objetivo Optimista a 6 meses del modelo (€35,50). Desde ese máximo la cotización cede un 4,65% en cinco semanas, con cuatro cierres semanales en negativo y un único repunte intermedio el 24 de agosto (€36,34).

El patrón de precio actual describe una consolidación lateral con sesgo bajista tras el máximo de agosto · el modelo no ha emitido señal de cierre y la validación de la tesis sigue en Fuerte.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal LOG + marcadores de entrada en ranking y señales de suelo/techo técnico · 23 marzo a 7 septiembre 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 25 ene 2026 – 25 ene 2028
Precio real LOG (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €26,50 / €23,75 / €22,00 · Base (bronce) €31,60 / €34,45 / €36,87 · Optimista (verde) €35,50 / €41,30 / €48,00. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), estable en €32,54 con 11 analistas entre el 03/08/2026 y el 07/09/2026.
Track record verificable

Lo que acabas de ver no es opinión. Es track record verificable.

Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 90 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,79%
Variación media del precio del modelo en las 90 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 21/09/2026
6 meses · 90 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+1,78% periodo) +0,02 pp
Diferencial vs S&P 500 (+2,82% periodo) -1,03 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Conversión de caja · flujo libre récord
Reforzado
Esta semana
Sin dato nuevo. El último cierre publicado mantiene el resultado de explotación ajustado en €296 millones (+3%) y el margen sobre ventas económicas en el 21,5%.
Próximo hito
Resultados del ejercicio fiscal 2026 (cierre 30 de septiembre). Ventana esperada: primera quincena de noviembre 2026.
Distribución farmacéutica · diversificación
Activo
Esta semana
Sin novedades materiales. La distribución farmacéutica fue el segmento que impulsó los resultados del tercer trimestre del ejercicio 2026.
Próximo hito
Desglose por segmentos en los resultados anuales del ejercicio 2026 · noviembre 2026.
Adquisiciones anunciadas para el ejercicio 2026
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin anuncio. La operación farmacéutica en Italia que el informe situaba en el primer semestre de 2026 sigue sin confirmarse públicamente.
Próximo hito
Cierre del ejercicio fiscal el 30 de septiembre de 2026 y presentación de resultados anuales.
Liderazgo CDP · diez años consecutivos
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades. Logista es el único operador logístico europeo con diez años seguidos en la categoría de liderazgo del índice CDP, con calificación A− en cambio climático.
Próximo hito
Publicación de la puntuación anual del índice CDP · ciclo 2026-2027.

Riesgos activos

Regulación del tabaco · tramitación en las Cortes
Materializado · severidad 7/9
Esta semana
Sin nuevos trámites. El Consejo de Ministros aprobó el proyecto de ley del tabaco el 21 de julio de 2026 y lo remitió a las Cortes Generales.
Próximo hito
Debate de totalidad y plazo de enmiendas en el Congreso · periodo de sesiones que arranca en septiembre 2026.
Declive estructural del consumo de tabaco
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin dato nuevo de volúmenes. El modelo mantiene la lectura de descenso estructural del consumo nacional, parcialmente amortiguado por la venta a turistas.
Próximo hito
Volúmenes por segmento en los resultados anuales. Umbral de alerta del modelo: caída > 5% trimestral.
Precio por encima de todo el rango del consenso
Nuevo · vigilancia activa
Esta semana
La cotización (€35,28) supera el objetivo más alto de la muestra de 11 analistas (€35,00) y el objetivo medio queda un 7,77% por debajo del precio.
Próximo hito
Revisiones de objetivo tras los resultados anuales · noviembre 2026.
Competencia de Amazon en última milla
Latente · severidad moderada
Esta semana
Sin movimientos reportados. El modelo mantiene la vigilancia sobre la expansión de capacidad logística de Amazon en el mercado europeo.
Próximo hito
Aperturas de nuevas estaciones logísticas de Amazon en España · 2026-2027.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Optimista. Consenso: media de 11 analistas que cubren LOG.

Modelo SR · Optimista 12M
€41,30
Precio actual
€35,28
Modelo SR · Base 12M
€34,45
Consenso analistas (media)
€32,54
Modelo SR · Pesimista 12M
€23,75
Barras escaladas al rango €0–€45. Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente (25/01/2026).
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (optimista) 26,9% por encima del consenso de 11 analistas, cuyo objetivo medio queda un 7,77% por debajo del precio de mercado.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

11 analistas · objetivo bajo €26,70 · mediana €33,30 · medio €32,54 · alto €35,00 · precio actual €35,28 · recomendación consolidada no disponible.

4.3 · Comparativa con peers de consumo, distribución y logística

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio de referencia Fecha del informe
Logista · LOG €4,2 B 81 Optimista · Fuerte €30,12 25 ene 2026
Ebro Foods · EBRO €3,0 B 70 Pesimista · Pendiente €19,10 5 mar 2026
Viscofan · VIS €2,7 B 70 Pesimista · Pendiente €56,60 5 mar 2026
Altria Group · MO $107,3 B 64 Base · Pendiente $67,89 17 mar 2026
United Parcel Service · UPS $82,7 B 59 Base · Pendiente $97,40 17 mar 2026
Precio de referencia y capitalización: los del informe vigente de cada empresa en su moneda de cotización, con la fecha indicada en la última columna. No son cierres de la misma sesión y no deben leerse como comparativa de precio actual. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score y validación de tesis.
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre LOG

Siete meses de validación: de €30,12 a €35,28, con el escenario optimista alcanzado en agosto.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

25 ene 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Logista. Escenario validado: Optimista. Precio de referencia €30,12. Objetivos Optimista: €35,50 (6M) · €41,30 (12M) · €48,00 (24M).
23 mar 2026
Inicio del seguimiento semanal
Cotización a €31,08 · +3,19% desde el informe. Arranca la serie semanal homologada del modelo.
30 mar 2026
Entrada en Promising
El algoritmo incorpora LOG al ranking a €31,76 al cumplir los criterios de entrada: validación Fuerte, escenario Optimista y asimetría favorable frente a los objetivos del modelo.
8 abr 2026
Objetivo Base 6M superado
Precio en €32,98, por encima del objetivo Base a 6 meses (€31,60). El escenario Optimista se mantiene como tesis validada.
13 abr 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico detectado en €32,86. El modelo no emite señal de cierre; criterio de salida no activado.
11 may 2026
Retroceso intermedio
Nueva señal de techo técnico en €31,70, con el precio de vuelta al entorno del objetivo Base a 6 meses.
18 may 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico confirmado en €32,20. Indicador de cambio de dirección tras el retroceso de mayo.
25 may – 1 jun 2026
Tendencia alcista confirmada
Dos cierres semanales consecutivos al alza (€33,30 y €33,52) confirman tendencia alcista en la serie homologada.
15 jun 2026
Nueva señal de suelo
Suelo técnico confirmado en €34,20, el nivel más alto de la serie hasta esa fecha.
21 jul 2026
Riesgo regulatorio en tramitación
El Consejo de Ministros aprueba el proyecto de ley del tabaco y lo remite a las Cortes Generales. El riesgo de severidad 7/9 del informe pasa de latente a proceso parlamentario abierto.
3 ago 2026
Objetivo Optimista 6M superado
Precio en €37,00, por encima del objetivo Optimista a 6 meses (€35,50) y un 22,84% por encima del precio del informe. Máximo de la serie.
7 sep 2026
Consolidación tras el máximo
Cierre en €35,28 (−4,65% desde el máximo de agosto). Recorrido restante al objetivo Optimista 6M: +0,62%. El consenso de 11 analistas queda un 7,77% por debajo del precio.
La tesis Optimista publicada en enero de 2026 se ha validado en precio: +17,13% en 225 días, con el objetivo Base a 6 meses superado el 8 de abril y el Optimista a 6 meses alcanzado el 3 de agosto. El modelo ha emitido 6 hitos confirmatorios, 3 señales de techo técnico que no activaron criterio de cierre y 1 cuestionamiento externo por vía regulatoria. La tensión abierta es distinta a la del inicio: el recorrido restante al escenario validado es marginal y el consenso ya no acompaña al precio.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Logista · Presentación de resultados del ejercicio fiscal 2025 6 nov 2025
Tier 1 Logista · Informe financiero consolidado del ejercicio 2025 6 nov 2025
Tier 1 Logista · Nota de prensa oficial · resultados y remuneración al accionista 2025 6 nov 2025
Tier 1 Logista · Relación con inversores · informes trimestrales y anuales archivo histórico
Tier 1 La Moncloa · Consejo de Ministros · aprobación del proyecto de ley del tabaco 21 jul 2026
Tier 1 Ministerio de Sanidad · nota de prensa · proyecto de ley del tabaco remitido a las Cortes 21 jul 2026
Tier 2 elEconomista · resultados de nueve meses del ejercicio 2026 y dividendo a cuenta 24 jul 2026
Tier 2 Logística Profesional · ingresos de 13.536 millones de euros en el ejercicio 2025 nov 2025
Tier 2 Financial Food · una década consecutiva en la categoría de liderazgo del índice CDP 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios LOG · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · 25 registros semanales 23 mar – 7 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso LOG · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 3 ago – 7 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · ranking semanal · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 30 mar – 7 sep 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal LOG.MC · EUR cierre 7 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. El reparto del margen bruto por segmento y la estimación de descuento de múltiplos frente a comparables son lecturas del modelo sobre el informe vigente, no cifras reportadas por la compañía.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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