Última actualización: 14 sep 2026Próxima revisión: 21 sep 2026LOG · España

Precio objetivo Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A. (LOG) · semana del 14 de septiembre 2026

Precio objetivo · semana del 14 de septiembre de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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81
/ 100
Convicción alta
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Fundamentos (87) es la dimensión más sólida; momentum (40), la más débil.
✓ Tesis Optimista · Intacta

Logista lidera la distribución capilar en el sur de Europa (unos 300.000 puntos de venta) y convierte un negocio maduro en caja récord: €483M de flujo libre en el ejercicio 2025. El precio valida el escenario optimista del modelo.

Precio actual
€35,12
−0,45% esta semana
Recorrido al optimista 6M
+1,08%
objetivo €35,50 · +17,60% a 12M
Desde el informe
+16,60%
232 días · publicado a €30,12
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Optimista validada Intacta
Convicción
Alta · score 81/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio cede un −0,45% hasta €35,12 y ya cotiza por encima del objetivo más alto de los 11 analistas (€35,00), mientras el objetivo medio sigue en €32,54. Tensiona
Catalizador principal
Conversión de caja: flujo libre de €483M en el ejercicio 2025 (frente a €225M un año antes) y EBIT ajustado de €296M en nueve meses (+3%), con la guía anual mantenida. Activo
Riesgo principal
Presión regulatoria sobre el tabaco en España: el escenario pesimista del modelo asume una caída del 8% en volúmenes y compresión de múltiplos. Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis intacta en fase de consolidación tras el máximo de €37,00. Próximos hitos: resultados del ejercicio fiscal 2026 (noviembre 2026) y anuncio de nuevas adquisiciones.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio (€35,12) ya supera el objetivo más alto de los 11 analistas (€35,00): el mercado va por delante del consenso.
  • →El objetivo medio del consenso lleva seis muestras semanales sin cambios en €32,54, un −7,35% por debajo del precio actual.
  • →La tesis Optimista sigue validada con fuerza pese a ceder un −5,08% desde el máximo de €37,00 del 3 de agosto.
  • →Queda solo +1,08% hasta el objetivo Optimista 6M (€35,50); el Optimista a 12 meses (€41,30) está a +17,60%.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €35,12
Dónde cotiza hoy Zona optimista · entre Base y Optimista a 6 meses
€35,12
Pesimista €26,50 Base €31,60 Optimista €35,50
Pesimista
€26,50
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la normativa antitabaco redujera los volúmenes cerca de un 8%, las adquisiciones se retrasaran o fracasaran y la competencia en paquetería presionara los márgenes, comprimiendo los múltiplos.
−24,54% de recorrido
12 meses€23,75 · −32,37%
24 meses€22,00 · −37,36%
Base · más probable
€31,60
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue se cumpliera la guía de EBIT (+4-6%) con solo 2-3 adquisiciones cerradas, un impacto regulatorio moderado (−3% en volúmenes) y un flujo libre normalizado en €420-450M.
−10,02% de recorrido
12 meses€34,45 · −1,91%
24 meses€36,87 · +4,98%
Optimista✓ validado
€35,50
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl mercado empieza a reconocer la conversión de caja: la compañía mantiene su guía anual con un EBIT ajustado de €296M en nueve meses (+3%) y eleva un 3,6% el dividendo a cuenta.
+1,08% de recorrido
12 meses€41,30 · +17,60%
24 meses€48,00 · +36,67%
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01 La tesis en 3 líneas

Una máquina de caja con múltiplos de distribuidora de tabaco madura y la diversificación todavía por demostrar en la cotización.

El negocio

Logista distribuye productos de consumo a una red de unos 300.000 puntos de venta en España, Francia, Italia y Portugal (estancos, farmacias, quioscos y conveniencia). En el ejercicio 2025 facturó €13.536M, con unas ventas económicas de €1.809M (+3%).

El catalizador

El flujo de caja libre alcanzó €483M en el ejercicio 2025, más del doble que el año anterior (€225M). En los nueve primeros meses del ejercicio 2026, el EBIT ajustado sube un +3% hasta €296M y la compañía mantiene su guía de crecimiento del +4% al +6%.

El riesgo

El tabaco sigue siendo el núcleo del margen y el escenario pesimista del modelo asume una caída del 8% en volúmenes por presión regulatoria. El beneficio neto ya retrocede: €210M en nueve meses (−1,8%) por menor revalorización de inventarios.

Fundamentos
87
Crecimiento
75
Rentabilidad
73
Eficiencia
80
Momentum
40
Valoración
73
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 7–14 septiembre 2026 · cierre semanal
  • 14 sep LOG cierra la semana en €35,12 (−0,45% frente a €35,28). Queda un recorrido del +1,08% al objetivo optimista 6M (€35,50) y cotiza un 7,35% por encima del consenso medio (€32,54).Cierre de mercado · 14/09/2026. Neutro
  • 14 sep El consenso de 11 analistas mantiene el objetivo medio en €32,54 por sexta muestra semanal consecutiva, con mediana en €33,30 y objetivo alto en €35,00, ya por debajo del precio. Sin recomendación agregada publicada.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 14/09/2026. Tensiona tesis
  • 24 jul Última referencia corporativa: en los nueve primeros meses del ejercicio 2026, ingresos de €10.165M (+2,3%), EBIT ajustado de €296M (+3%) y dividendo a cuenta de €0,58 por acción (+3,6%), con la guía anual mantenida.Logista · comunicado de resultados de nueve meses · 24/07/2026. Confirma tesis
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal LOG (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. La tesis Optimista se mantiene con validación Fuerte, pero el precio ha dejado atrás al consenso de analistas, que no revisa sus objetivos. Lo determinante será si los resultados del ejercicio fiscal 2026 (noviembre) confirman la guía de EBIT y concretan las adquisiciones previstas.
2.2 · Último mes 17 ago – 14 sep 2026 · −2,50%

LOG superó el objetivo Optimista 6M el 3 de agosto con un cierre de €37,00, su máximo de la serie. Desde entonces el precio ha cedido un −5,08% en seis semanas, con un único repunte el 24 de agosto (€36,34), hasta los €35,12 actuales.

El patrón de precio actual apunta a una consolidación lateral tras el tramo alcista de verano · no se ha emitido una nueva señal de techo ni de suelo técnico desde el 22 de junio.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal LOG + marcadores de incorporación al ranking, superación de objetivos y señales de suelo/techo técnico · 23 mar a 14 sep 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 25 ene 2026 – 25 ene 2028
Precio real LOG (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €26,50 / €23,75 / €22,00 · Base (bronce) €31,60 / €34,45 / €36,87 · Optimista (verde) €35,50 / €41,30 / €48,00. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), estable en €32,54 en las seis muestras del 11/08/2026 al 14/09/2026, con 11 analistas.
Track record verificable

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Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 90 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,79%
Variación media del precio del modelo en las 90 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 21/09/2026
6 meses · 90 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+1,78% periodo) +0,02 pp
Diferencial vs S&P 500 (+2,82% periodo) -1,03 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Conversión de caja y guía de EBIT
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades. Última referencia: EBIT ajustado de €296M en nueve meses (+3%) y guía anual del +4% al +6% mantenida.
Próximo hito
Resultados del ejercicio fiscal 2026 · noviembre 2026.
Retribución al accionista
Reforzado
Esta semana
Sin novedades. El dividendo a cuenta de €0,58 por acción (+3,6%) se aprobó en julio, con un compromiso anual de al menos €2,09.
Próximo hito
Propuesta de dividendo complementario con el cierre del ejercicio 2026.
Adquisiciones en farmacia y nueva generación
Activo · pendiente de cierre
Esta semana
Sin operaciones anunciadas. La compañía reitera su interés en crecer en distribución farmacéutica en Italia y productos de nueva generación.
Próximo hito
Actualización estratégica con los resultados anuales · noviembre 2026.
Cierre del diferencial de múltiplos
Reforzado
Esta semana
El precio acumula +16,60% desde el informe, en línea con la revalorización que el modelo asociaba a un cierre parcial del descuento frente a comparables.
Próximo hito
Objetivo Optimista a 12 meses (€41,30) · enero 2027.

Riesgos activos

Regulación del tabaco en España
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin novedades verificadas. El precio se mantiene un 32,5% por encima del escenario pesimista a 6 meses (€26,50).
Próximo hito
Avance de la reforma normativa antitabaco. Umbral del modelo: −8% en volúmenes.
Precio por encima del consenso
Nuevo · vigilancia activa
Esta semana
El precio (€35,12) supera el objetivo más alto de los analistas (€35,00) y el medio (€32,54) no se revisa.
Próximo hito
Revisión de objetivos de analistas tras los resultados anuales · noviembre 2026.
Erosión del beneficio neto
Materializado · impacto moderado
Esta semana
Sin nuevos eventos. El beneficio neto de nueve meses cayó un 1,8% hasta €210M, tras el −8,8% del ejercicio 2025 (€281M).
Próximo hito
Beneficio neto del ejercicio fiscal 2026 · noviembre 2026.
Competencia en paquetería
Latente · vigilancia
Esta semana
Sin novedades. El margen sobre ventas económicas de nueve meses mejora al 21,5%, sin señales de presión competitiva.
Próximo hito
Margen del ejercicio completo en los resultados anuales · noviembre 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Optimista. Consenso: media de 11 analistas que cubren LOG.

Modelo SR · Optimista 12M
€41,30
Precio actual
€35,12
Modelo SR · Base 12M
€34,45
Consenso analistas (media)
€32,54
Modelo SR · Pesimista 12M
€23,75
Barras escaladas al rango €0–€45. Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente (25/01/2026).
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (optimista) 26,9% por encima del consenso de 11 analistas, cuyo objetivo más alto (€35,00) ya queda por debajo del precio.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

11 analistas · objetivo bajo €26,70 · mediana €33,30 · medio €32,54 · alto €35,00 · precio actual €35,12 · sin recomendación agregada publicada.

4.3 · Comparativa con peers de distribución, tabaco y consumo

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Logista · LOG €4,2 B 81 Optimista · Fuerte €35,12 −0,45% +1,86%
British American Tobacco · BATS £95,5 B 71 — — — —
Altria Group · MO $107,3 B 64 — — — —
UPS · UPS $82,6 B 62 — — — —
Viscofan · VIS €2,7 B 70 — — — —
Variación semanal LOG: cierre 7 sep → cierre 14 sep. Variación 8 sem. LOG: cierre 20 jul → cierre 14 sep. Cap. mercado y score de los peers según su informe vigente en moneda original; su validación de tesis y serie de precios semanal no se incluyen en esta actualización. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Top 3 · cada lunes

Un podio para cada región y cada sector.

Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre LOG

Ocho meses de validación: del objetivo Base superado en abril al Optimista alcanzado en agosto.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

25 ene 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Logista con precio de referencia €30,12. Objetivos Base: €31,60 (6M) · €34,45 (12M) · €36,87 (24M).
23 mar 2026
Primer chequeo
Inicio de la serie semanal de seguimiento: cotización a €31,08 · +3,2% desde el informe.
30 mar 2026
Incorporación al ranking
El modelo incorpora LOG a su ranking a €31,76.
8 abr 2026
Objetivo Base 6M superado
El precio cierra en €32,98, por encima del objetivo Base a 6 meses (€31,60).
13 abr 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico en €32,86. El modelo no lo interpreta como deterioro de la tesis.
11 may 2026
Cuestionamiento técnico
Nueva señal de techo técnico en €31,70 (−4,7% en una semana), de vuelta al entorno del objetivo Base 6M.
18 may 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico confirmado en €32,20; en las dos semanas siguientes se confirma tendencia alcista hasta €33,52.
15 jun 2026
Nueva señal de suelo
Suelo técnico en €34,20, por encima ya del objetivo Base a 12 meses (€34,45) en las semanas siguientes.
22 jun 2026
Retroceso intermedio
Señal de techo técnico en €33,52, cerrada al alza en julio.
3 ago 2026
Objetivo Optimista 6M superado
El precio marca su máximo de la serie en €37,00, por encima del objetivo Optimista a 6 meses (€35,50).
14 sep 2026
Consolidación
Cierre en €35,12 (−5,08% desde el máximo), +1,08% del objetivo Optimista 6M y por encima del objetivo más alto del consenso (€35,00).
La tesis publicada en enero de 2026 se valida hoy en su escenario Optimista con validación Fuerte, tras superar el objetivo Base 6M en abril y el Optimista 6M en agosto. En estos 232 días el modelo ha registrado 6 hitos confirmatorios, 1 cuestionamiento técnico no materializado y 2 retrocesos intermedios cerrados al alza. La pieza pendiente sigue siendo el cierre de adquisiciones, mientras el consenso de analistas (€32,54) no acompaña el movimiento del precio.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Logista · Resultados de nueve meses del ejercicio 2026 y dividendo a cuenta · comunicado oficial 24 jul 2026
Tier 1 Logista · Resultados del primer semestre del ejercicio 2026 · comunicado oficial 30 abr 2026
Tier 1 Logista · Presentación de resultados del ejercicio fiscal 2025 nov 2025
Tier 1 Logista · Informe financiero consolidado del ejercicio fiscal 2025 nov 2025
Tier 1 Logista · Relación con inversores · histórico y política de dividendos vigente
Tier 2 elEconomista · Logista eleva un 3,6% el dividendo a cuenta tras ganar 210 millones hasta junio jul 2026
Tier 2 elEconomista · Logista reduce su beneficio un 9% pero mantiene el dividendo (ejercicio 2025) nov 2025
Tier 2 Stocks Report · serie de precios LOG · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 14 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso LOG · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 11 ago – 14 sep 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal LOG.MC · EUR cierre 14 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 Bankinter · Análisis de los resultados de Logista actualizado

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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Evolución de la tesis

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